Kas ir darbinieku akciju pirkšanas plāns (ESPP) - nodokļu noteikumi

Darbinieku akciju pirkšanas plāni būtībā ir algas samazināšanas plāna veids, kas ļauj darbiniekiem iegādāties uzņēmuma akcijas, neveicot darījumus pašiem. Nauda tiek automātiski izņemta no visu dalībnieku algas pēc nodokļu nomaksas katrā maksājuma periodā un tiek uzkrāta darījuma kontā, līdz tā tiek izmantota uzņēmuma akciju pirkšanai periodiski, piemēram, ik pēc sešiem mēnešiem. Šie plāni ir līdzīgi cita veida akciju opciju plāniem, jo tie veicina darbinieku īpašumtiesības uzņēmumā, taču tiem nav daudz ierobežojumu, kas saistīti ar formālākām opciju iespējām. Turklāt tie ir izstrādāti tā, lai tie būtu nedaudz šķidrāki.

Kvalificēts vs nekvalificēts

ESPP var būt gan kvalificēts, gan nekvalificēts. Kvalificēti plāni ir biežāk sastopami, un tiem ir jāievēro noteikumi, kas izklāstīti Iekšējā ieņēmumu kodeksa 423. sadaļā. Tomēr kvalificētus ESPP nevajadzētu sajaukt ar kvalificētiem pensionēšanās plāniem, kuriem ir atlikts nodokļu atlikšana un uz kuriem attiecas ERISA noteikumi. Dalībnieki var saņemt ieņēmumus no šiem plāniem, tiklīdz ir izpildīti zemāk uzskaitītie kritēriji. Kvalificētu ESPP galvenās īpašības ir:

Par plānu jābalso vairākumam akcionāru kādreiz 12 mēnešu laikā pirms plānotās plānotās sākuma dienas.
Plānu var piedāvāt tikai faktiskajiem uzņēmuma darbiniekiem (konsultanti un neatkarīgie darbuzņēmēji nekvalificējas).
Lai gan dažas darba ņēmēju kategorijas var izslēgt no plāna (piemēram, tie, kas uzņēmumā strādājuši mazāk nekā vienu vai divus gadus), jebkuram darbiniekam, kurš plāna hartā šādā veidā nav īpaši izslēgts, ir jādod iespēja piedalīties plānā.
Darbinieki, kuriem pieder vairāk nekā 5% no uzņēmuma balsstiesībām, nedrīkst piedalīties plānā.
Visiem dalībniekiem bez nosacījumiem tiek piešķirtas vienādas tiesības.
Neviens darbinieks kalendārā gada laikā plāna krājumus nevar iegādāties vairāk nekā USD 25 000 vērtībā.
Piedāvājuma periodi nevar pārsniegt 27 mēnešus.
Atlaides akciju pirkumiem nedrīkst pārsniegt 15% no pašreizējās cenas.

Uz nekvalificētiem plāniem šie noteikumi un ierobežojumi neattiecas, izņemot to, ka tie jāapstiprina arī akcionāriem un direktoru padomei. Līdzīgi kā viņu nekvalificētie brālēni pensijas plāna arēnā, piemēram, atliktas kompensācijas vai izpildvaras prēmiju plāni, viņi var atļaut dalību diskriminējoši. Tomēr arī viņi nekādā gadījumā nesaņem labvēlīgu nodokļu režīmu. 2011. gada aptauja, ko veica Nacionālā krājumu plāna speciālistu asociācija, parādīja, ka 82% uzņēmumu, kuriem bija ESPP, izmantoja kvalificētu plānu, bet tikai 24% izmantoja nekvalificētu plānu.

Pārējās šī raksta sadaļas koncentrēsies tikai uz kvalificētiem ESPP, izņemot gadījumus, kad īpaši tiek minēti nekvalificēti plāni.

Kā darbojas ESPP

Neskatoties uz atšķirībām, gan kvalificēti, gan nekvalificēti ESPP pēc būtības ir līdzīgi. Visi plāni sastāv no piedāvājuma perioda, kas sākas noteiktā dienā, kas pazīstama kā piedāvājuma datums. Piedāvājuma periodā parasti ir vairāki pirkšanas periodi, kas beidzas pirkšanas datumos.

Piemēram, piedāvājuma periods var sākties ar piedāvājuma datumu - 1. janvāri, un pēc tam tam var būt deviņi pirkšanas periodi, kas katrs ilgst trīs mēnešus. Piedāvājuma termiņš būtu beidzies 27 mēnešu beigās. Šajā laikā darbinieki izvēlas, lai no viņu algas tiktu izņemta noteikta summa (vairums darba devēju nosaka ierobežojumu apmēram 10% apmērā no algas pēc nodokļu nomaksas), kas pēc tam tiks izmantota uzņēmuma akciju pirkšanai katrā pirkšanas dienā piedāvājuma laikā. periods. Tāpēc darbinieki, kas piedalījās visā piedāvājuma periodā, veiks deviņus atsevišķus krājumu pirkumus.

Katrs darba devējs nosaka savu politiku attiecībā uz savu darbinieku iespējām izņemt līdzekļus pirkuma periodos un palielināt vai samazināt viņu iemaksu plānu. Un, lai gan vairums ESPP piedāvā vai nu automātisku cenu atlaidi, vai atpakaļejošu funkciju (vai abas), IRS prasība šim nav.

Cenu noteikšana

ESPP var piedāvāt cenu priekšrocības darbiniekiem divos dažādos veidos:

Iebūvēta atlaide. Lielākā daļa ESPP piešķir darbiniekiem automātisku akciju cenu atlaidi visiem pirkumiem, piemēram, 10% vai 15%. Tas visiem dalībniekiem pirkšanas laikā rada tūlītēju ieguvumu.
Atpakaļskata nodrošinājums. Šis noteikums ļauj plānot iegādāties krājumus pirkšanas dienā par akciju slēgšanas cenu pirkšanas dienā vai sākotnējo piedāvājuma datumu, atkarībā no tā, kura ir zemāka. Acīmredzot tas var ievērojami mainīt peļņas apmēru, ko darbinieki realizē no saviem plāniem. Ja uzņēmuma akcijas sākotnējā piedāvājuma dienā tika slēgtas par USD 15 un tirgojas par USD 40, kad tirgus tiek slēgts pirkšanas dienā, tad plāns var iegādāties akcijas par piedāvājuma datuma cenu - vai drīzāk, ar diskontēto procentuālo daļu no šīs cenas, ja plāns piedāvā abas priekšrocības (kas parasti tā ir). Tāpēc darbinieks šajā scenārijā varētu iegūt krājumus par USD 12,75, ja plāns piedāvātu arī 15% iebūvētu atlaidi.

Dažos plānos vienlaikus darbojas vairāk nekā viens piedāvājuma grafiks, lai gan darbinieki parasti tiek izslēgti no dalības vairāk nekā vienā grafikā vienlaikus.

Dalībniekiem pieejamo akciju skaits
Pastāv arī papildu nosacījums 25 000 USD ierobežojumam pirkumiem; šī summa tiek dalīta ar beigu akciju cenu piedāvājuma datumā, un koeficients kļūst par maksimālo akciju skaitu, ko dalībnieks var iegādāties attiecīgajā gadā, neatkarīgi no tā, vai cena pēc tam palielinās vai pazeminās.

Piemēram, uzņēmums ABC izveido ESPP, un piedāvājuma datums - 1. janvāris - tiek slēgts plkst. 18.42 USD. Sadalot 18,42 USD 25 000 USD, tiek secināts, ka tajā gadā katrs dalībnieks var iegādāties 1 357,22 akcijas. Šis skaitlis tagad ir iestatīts, un to nevar mainīt, neatkarīgi no tā, kā cena svārstās visu atlikušo gadu. Šajā aprēķinā tiek izmantota arī faktiskā tirgus cena, nevis diskontētā cena, kas nozīmē, ka plāna darbinieks varēja iegādāties 1 357,22 akcijas par USD 15,66 par akciju, ja tiktu piemērota 15% atlaide, tādējādi dodot dalībniekam akciju 21 254 USD vērtībā. Bet tas būtu gada ierobežojums, kaut arī tas ir mazāks par limitu 25 000 USD, jo aprēķinā netiek ņemta vērā atlaide.

Atskatīšanās funkcija var efektīvi samazināt plāna vērtību dalībniekiem, kad akciju cena samazinās no piedāvājuma datuma, jo šī funkcija attiecas tikai uz cenu, nevis uz iegādājamo akciju skaitu. Ja gada laikā akciju cena samazinās no USD 18,42 līdz USD 7,08, tā notiek nē ļauj dalībniekiem iegādāties vairāk akciju, aprēķinot zemāku cenu. Tāpēc dalībnieki, kuri gaida akciju iegādi, ja tā cena ir 7,08 USD, var iegūt 1 357,22 akcijas tikai par 9 609 USD (7,08 x 1 357,22 USD), bet viņi nevar iegādāties 25 000 USD vērtas akcijas par 7,08 USD, lai iegūtu 3531 akciju par šo gadu..

Nodokļu režīms ESPP

Ir divu veidu akciju pārdošana, ko var veikt no kvalificēta ESPP. Viena no tām ir kvalificējoša rīcība, kurai saskaņā ar nodokļu kodeksu tiek piemērots labvēlīgs nodokļu režīms. Otra ir diskvalificējoša rīcība, kas tā nav.

Kvalificētajam izvietojumam jāatbilst diviem galvenajiem kritērijiem:

Krājumiem jābūt turētiem vismaz vienu gadu pēc pirkuma datuma.
Krājumam jābūt glabātam vismaz divus gadus pēc tā piedāvāšanas datuma.

Ja šie nosacījumi ir izpildīti, tad atlaidi, kuru dalībnieks saņēma no pirkuma cenas, uzrāda kā parastos ienākumus, un jebkādu pārsniegumu starp pirkuma cenu un pārdošanas cenu uzskata par kapitāla pieaugumu. No otras puses, diskvalificējoša rīcība prasa, lai starpība starp akciju slēgšanas cenu pirkšanas dienā (neatkarīgi no tā, vai ir atskaites periods vai nē) un pirkuma cenu, ņemot vērā atlaidi, tiktu ieskaitīta kā parastie ienākumi.

Kvalificējoša rīcība
Piemēram, Džeremijs iegādājās krājumus savā ESPP 2012. gada 23. martā. Akcijas noslēdzās ar cenu USD 11.16 piedāvājuma datumā 1. janvārī un USD 18.65 pirkšanas dienā 30. jūnijā. Plāns viņam piešķir 15% atlaidi, tādējādi nodrošinot faktisko pirkuma cenu USD 9,49 (85% no USD 11,16, izmantojot atpakaļejošu normu)..

Viņam būs jāuzglabā savi krājumi vismaz līdz 2014. gada 24. martam, lai tas būtu kvalificējams darījums. Ja viņš to izdara un 2014. gada aprīlī pārdod akcijas par USD 22,71, tad par parastajiem ienākumiem tiks uzrādīta tikai diskontētā summa USD 1,67 par akciju (11,16 USD x 15%). Starpība starp faktisko nediskontēto tirgus cenu un pārdošanas cenu tiks uzskatīta par ilgtermiņa guvumu vai zaudējumiem. Tāpēc Džeremijam būs ilgtermiņa ieguvums USD 11,55 par akciju (USD 22,71 mīnus 11,16 USD)..

Diskvalificējoša rīcība
No otras puses, ja Džeremijam būtu jāpārdod akcijas pirms turēšanas perioda beigām, viņš atzītu 9,16 USD par parastajiem ienākumiem (18,65 USD mīnus diskontētā pirkuma cena 9,49 USD). Tirgus cena pirkšanas dienā (USD 18.65) pēc tam kļūst par pārdošanas izmaksu bāzi.

Šajā gadījumā atlikušajiem pārdošanas ienākumiem 4,06 USD (pārdošanas cena USD 22,71 mīnus tirgus cena pirkšanas dienā 18,65 USD) pēc tam tiks uzlikti nodokļi kā ilgtermiņa vai īstermiņa kapitāla pieaugums, atkarībā no viņa turēšanas perioda ilguma. Tas ir taisnība, pat ja akciju cena samazinās, pirms viņš to var pārdot. Ja viņš pārdod akciju par 7,55 USD, viņam joprojām jāatzīst 9,16 USD par parastajiem ienākumiem, kaut arī viņš to daļēji var kompensēt ar ilgtermiņa vai īstermiņa kapitāla zaudējumiem USD 1,94 (9,49 USD mīnus 7,55 USD)..

Ziņošana

Darba devēji par visiem parastiem ienākumiem, kas tiek gūti no ESPP, parasti uzrāda darbinieka W-2 veidlapu. Tomēr, ja darba devējs to nedara, darbiniekam par to jāziņo atsevišķi 1040. veidlapā. Informācija par pirkumiem no ESPP tiek sniegta veidlapā 3922, kuru parasti darba devējs iesniedz pēc pirkuma datuma. Ienākumus un zaudējumus uzrāda 8949. veidlapā, un pēc tam tos iekļauj D sarakstā.

ESPP priekšrocības

Priekšrocības, ko piedāvā ESPP, vairumā gadījumu ievērojami pārsniedz trūkumus. Daži no galvenajiem ieguvumiem, ko sniedz šie plāni, ietver:

Darbinieku motivācija un noturēšana
Nodokļu norakstīšana darba devējiem (līdzīgi kā ieturējumi, ko darba devēji saņem par finansējumu un pensijas plānu administrēšanu)
Salīdzinoši lēta un vienkārša administrēšana
Spēja palielināt atalgojumu darbiniekiem, kas daļēji jāfinansē, palielinoties uzņēmuma akciju cenai
Par sociālās apdrošināšanas vai Medicare nodokļiem netiek ieturētas darbinieku iemaksas plānā (tikai kvalificētiem plāniem)
Darbiniekiem netiek prasīts pieņemt sarežģītus lēmumus par ieguldījumiem vairumā gadījumu (lai gan laiks var būt problēma)

Vienīgais reālais trūkums, ko var radīt ESPP, ir tas, ka tie var izraisīt to, ka darbinieki, kuri ilgstoši piedalās un tur savus krājumus, kļūst pārāk smagi pret viņu uzņēmuma akcijām ieguldījumu portfeļos. To var novērst, periodiski pārdodot akcijas un pārdalot ieņēmumus citos ieguldījumu instrumentos vai aktīvos.

Nobeiguma vārds

ESPP var nodrošināt darbiniekus ar regulāriem līdzekļiem ienākumu palielināšanai laika gaitā, it īpaši, ja uzņēmuma krājumi paaugstinās. ESPP vēršas pie darbiniekiem arī tāpēc, ka viņi neprasa, lai tajos iegādātie krājumi tiktu turēti līdz aiziešanai pensijā, kas ļauj darbiniekiem vismaz daļēji regulāri saņemt ieņēmumus no viņu akciju pārdošanas salīdzinoši īsā laikā. laiku, vienlaikus izmantojot ilgtermiņa kapitāla pieauguma ārstēšanas iespējas.

Lai iegūtu papildinformāciju par darbinieku akciju pirkšanas plāniem un to darbību, konsultējieties ar savu brokeri vai cilvēkresursu nodaļu.