Ieguldījumi komunālo pakalpojumu krājumos ar lielām dividendēm - plusi un mīnusi

Bet ir arī cita alternatīva, kas pastāv jau vairākus gadu desmitus, un tā ir izmaksājusi vienmērīgas dividendes ar mērenu risku. Komunālo pakalpojumu krājumi ir bijuši viens no visaugstākajiem konservatīvo un mēreno investoru dividenžu ienākumu avotiem kopš 1900. gadu sākuma.

Komunālo krājumu raksturojums

Komunālo pakalpojumu rezerves ir parastās akcijas, kas pārstāv īpašuma tiesības uz komunālo pakalpojumu uzņēmumu, un tās parasti maksā dividendes katru mēnesi vai ceturksni. Viens no iemesliem, kāpēc komunālo pakalpojumu krājumiem ir tendence būt stabilām, ir tāpēc, ka valdība tiem ļauj darboties kā monopoliem attiecīgajās pašvaldībās, jo ūdensvada, gāzes vadu un telefona vadu ierīkošana vairākiem dažādiem uzņēmumiem būtu neefektīva un nelietderīga. tajās pašās teritorijās. Tas kalpo nozares stabilizēšanai un ļauj katram uzņēmumam darboties bez konkurences apgrūtinājumiem.

Komunālie pakalpojumi tiek klasificēti kā aizsardzības nozare, jo nepieciešamība pēc to pakalpojumiem lielākoties nemainās neatkarīgi no ekonomiskajiem apstākļiem. Sabiedrība nevar darboties bez tekoša ūdens, elektrības, dabasgāzes un tālruņiem pat lejupslīdes un depresijas laikā, tāpēc komunālo pakalpojumu uzņēmumu ieņēmumi lielākoties ir nemainīgi. Komunālajiem akcijām piemēro tādu pašu nodokļu režīmu kā citiem parastajiem akcijām ar dividendēm, kuras pilnībā apliek ar nodokļiem kā parastie ienākumi, un ilgtermiņa vai īstermiņa kapitāla pieaugumu vai zaudējumus, kas tiek realizēti, pārdodot tos..

Komunālo krājumu priekšrocības

1. Regulārie ienākumi no dividendēm. Sakarā ar stabilu ienākumu bāzi komunālo pakalpojumu uzņēmumi var maksāt vienmērīgas, uzticamas dividendes akcionāriem ar minimālu cenu nepastāvību un mērenu risku. Arī dividenžu likmes komunālo pakalpojumu piedāvājumos parasti ir no 1% līdz 3% augstākas nekā garantētajiem instrumentiem, kas padara tos par ļoti pievilcīgiem alternatīviem kompaktdiskiem vai krājobligācijām..
2. Likviditāte. Tā kā komunālo pakalpojumu krājumus var pārdot jebkurā laikā, tie piedāvā daudz lielāku likviditāti nekā obligācijas vai kompaktdiski, jo nav nekāda veida priekšlaicīgas izņemšanas no soda..
3. Aizsardzības aizsardzība. Komunālo pakalpojumu akcijām lāču tirgos bieži veicas labi, kas var padarīt tās par vērtīgu papildinājumu jebkuram portfelim.
4. Nodokļu atvieglojumi. Ieguldītājiem, kuri glabā komunālo pakalpojumu akcijas vismaz 60 dienas 121 dienas laikā pēc akcijas izmaksāšanas datuma, ir tiesības saņemt dividendes, kas klasificētas kā “kvalificētas dividendes”, kurām tiek uzlikti nodokļi ar zemāku ilgtermiņa kapitāla pieauguma likmi. . Šī ir papildu priekšrocība salīdzinājumā ar procentu saņemšanu no obligācijām vai kompaktdiskiem, kas vienmēr tiek aplikti ar nodokli kā parastie ienākumi ārpus IRA vai pensijas plāna.

Komunālo krājumu trūkumi

1. Ierobežots izaugsmes potenciāls. Lai arī komunālo pakalpojumu akcijas piedāvā konkurētspējīgas dividendes, to cenu stabilitāte izslēdz iespēju daudz palielināt kapitālu. Lai arī ir gadījumi, kad komunālo pakalpojumu krājumi var samazināties līdz tādam līmenim, ka tie kļūst par vērtību, laika gaitā šīs nozares krājumi parasti cenu daudz nepaaugstina..
2. Principāla risks. Lai arī to cenu nepastāvība ir salīdzinoši zema salīdzinājumā ar citām nozarēm, piemēram, enerģētiku vai tehnoloģiju, komunālo pakalpojumu krājumus neaptver FDIC apdrošināšana vai cita veida valdības aizsardzība. Zaudēt naudu ir iespējams, ja akciju cena samazinās - tas tomēr notiek reizēm.

Kam vajadzētu ieguldīt komunālo preču krājumos?

Komunālo pakalpojumu rezerves ir piemērotas vecākiem ieguldītājiem, kuri meklē ienākumus bez būtiska riska pamatsummai. Tos var izmantot arī mēreni investori, kuri vēlas uzlabot ienesīgumu, ko viņi gūst no saviem likvīdajiem līdzekļiem, īstermiņā vai ilgtermiņā.

Agresīvi investori var uzskatīt komunālo pakalpojumu piedāvājumus par efektīvu portfeļu dažādošanas līdzekli gan attiecībā uz ienākumiem, ko viņi maksā, gan to aizsardzības raksturam, kas viņiem ļauj saglabāt vērtību lāču tirgos. Korporācijas pat var izmantot komunālās saimniecības, lai gūtu no nodokļiem neapliekamus ienākumus, jo tām bieži nav jāmaksā nodoklis par dividendēm, kas saņemtas no citām sabiedrībām.

Kur es varu atrast komunālo pakalpojumu krājumus?

Jebkurš pilna servisa biržas mākleris, tiešsaistes atlaižu brokeris vai investīciju konsultants var norādīt uz dažādiem komunālo pakalpojumu piedāvājumiem, maksājot konkurētspējīgas dividendes. Tie katru dienu tiek uzskaitīti arī tādās finanšu publikācijās kā Barron's un Wall Street Journal.

Ir arī vairāki kopējie fondi, kas iegulda komunālajos pakalpojumos, kurus var atrast vietnē Morningstar. Investoriem, kuri vēlas dažādot šo nozari, vajadzētu arī pārbaudīt SPDR (Standard & Poor's American Depozitārija kvīti), kas iegulda komunālajos maksājumos (biržas simbols: XLU) un darbojas kā ETF..

Nobeiguma vārds

Komunālo pakalpojumu krājumi bieži var nodrošināt dzīvotspējīgu alternatīvu tradicionālajiem garantēta fiksēta ienākuma piedāvājumiem tiem, kas vēlas uzņemties mērenu risku. Lai arī tie reti nodrošina kapitāla pieaugumu, viņiem jau sen ir izdevies vienmērīgi maksāt dividendes par stabilu cenu. Lai iegūtu papildinformāciju par komunālo pakalpojumu krājumiem, pārbaudiet vietējo akciju sarakstu vai konsultējieties ar savu finanšu konsultantu.

(foto kredīts: Bigstock)