Ieguldījumi valsts kasēs, kas aizsargāti no inflācijas (TIPS) obligācijās - aizsardzība pret inflāciju

Nav iespējams droši zināt, vai notiek neticami cenu kāpumi, taču, ja dzīves dārdzība pieaug, varat izmantot dažādas ieguldījumu riska pārvaldības stratēģijas, lai aizsargātu savu portfeli no inflācijas ietekmes..

Viena no šīm stratēģijām ir vērtspapīru pirkšana no ASV Valsts kases, ko sauc par Valsts kases ar inflāciju aizsargātiem vērtspapīriem, citādi zināmu kā TIPS.

Kā darbojas padomi?

TIPS vērtības svārstības ir tieši saistītas ar patēriņa cenu indeksu (PCI), kas mēra mūsu inflācijas līmeni.

Šeit ir daži pamati par to, kā jūs varat iegādāties padomus un kā tie darbojas:

• TIPS no ASV Valsts kases var iegādāties tiešsaistē vai caur bankām vai brokeriem.
• Minimālais ieguldījums ir 100 USD, un vienības ir pieejamas ar soli 100 USD.
• Jūs varat izvēlēties termiņu pieci, desmit vai trīsdesmit gadi.
• Jums ir iespēja pārdot TIPS sekundārajā tirgū pirms termiņa beigām.
• TIPS ir fiksēta procentu likme, un tie tiek izmaksāti divreiz gadā.
• Atšķirībā no citiem fiksētu procentu transportlīdzekļiem, jūsu pamatsumma palielinās un pazeminās, pamatojoties uz PCI.
• Sakarā ar TIPS nodrošināto inflācijas aizsardzību, TIPS piedāvā zemākas procentu likmes nekā citas līdzīgas fiksētas likmes obligācijas.

Ja mēs uzsāksim inflācijas periodu, jūsu pamatsumma palielināsies, un procentu maksājumi palielināsies līdz ar to. Nogatavināšanas perioda beigās jūs saņemat pamatsummu atpakaļ plus vērtības pieaugums.

Bet šīs korekcijas darbojas abos virzienos: gan pamatsumma, gan procentu maksājumi kritīsies deflācijas periodos. Ja PCI samazinās pirms termiņa beigām, jums tiek garantēts, ka atgūsit pamatsummu, taču no tā izaugsme netiks gūta.

TIPS negatīvie punkti

Tāpat kā jebkuras ieguldījumu iespējas gadījumā, ieguldījumiem TIPS ir arī dažas īpašas negatīvas puses:

1. Procentu maksājumi ir pilnībā apliekami ar nodokļiem par gadu, kurā tos saņemat, jo tos maksā tieši skaidrā naudā.
2. Elastības un ienesīguma palielināšanas potenciāla dēļ padomi parasti sākas ar salīdzinoši zemāks procentu likmes nekā tradicionālās obligācijas.
3. Nulle izaugsmes periodā jums paliks pie salīdzinoši zemas likmes. Turklāt deflācijas laikā jūsu procentu maksājumi samazināsies, jo tie tiks aprēķināti no pamatsummas, kas samazināta uz leju.

Nulles pieauguma periodi noteikti ir iespējami, īpaši, ja FED izvelk visas pieturas, lai saglabātu ļoti zemas procentu likmes un līdz ar to arī inflācijas līmeni. Piemēram, kad Japāna deviņdesmito gadu beigās ieviesa līdzīgu politiku, nulles izaugsmes periods ilga apmēram desmit gadus.

Jūsu vienīgais aizsardzības elements ir tāds, ka pat tad, ja ekonomika piedzīvo deflāciju, kamēr jūs turējat savus padomus, jums joprojām tiek garantēta sākotnējā pamatsumma ieguldījumu perioda beigās. PADOMI ir izstrādāti tā, lai jūs saņemtu pielāgoto pamatsummu vai sākotnējo pamatsummu, atkarībā no tā, kurš ir lielāks pēc tam, kad TIPS sasniedz briedumu.

Kā padomi atšķiras no parastajām obligācijām?

Iedomājieties, ka esat iegādājies tradicionālu desmit gadu valsts obligāciju, maksājot 4% no ieguldījuma USD 1000 vērtībā. Jūs nopelnītu 40 USD ienākumus katru gadu, neatkarīgi no izmaiņām ekonomikā, un pēc tam desmit gadu perioda beigās jūs saņemat pamatsummu 1000 USD. Augsta inflācija ienesīs jūsu ienākumus, jo jūsu naudas vērtība būs mazāka nekā tad, kad to ieguldījāt. Un, ja inflācijas līmenis pārsniedz jūsu 4% procentu likmi, tad jūsu reālā peļņa faktiski būtu negatīva.

Ja jūs tā vietā ieguldīsit desmit gadu TIPS, kuru sākums bija tikai 3,5%, ar tiem pašiem USD 1000, jūsu procentu maksājumi būtu zemāki, aptuveni 35 USD. Tad inflācijas korekcija katru mēnesi palielinātu vai samazinātu jūsu pamatsummu, kas savukārt ietekmētu jūsu procentu maksājumu. Ja inflācijas indeksa pieaugums palielināja jūsu pamatsummu līdz 1250 USD, tad jaunais procentu maksājums būtu 43,75 USD. Palielinoties inflācijai, pieaugs arī regulārie maksājumi. Turklāt, kamēr ekonomika nepiedzīvos deflāciju, jūs gūsit labumu arī no augšupejoši koriģētās pamatsummas, tiklīdz obligācijas būs dzēstas..

PADOMI un jūsu portfelis

Padomi var būt vērtīgs riska ierobežošanas rīks jūsu personīgajam ieguldījumu portfelim, it īpaši, ja jūs ieguldāt obligācijās vai citos fiksēta ienākuma vērtspapīros. Jūs varat pasargāt sevi no inflācijas bez paaugstināta riska ieguldījumiem, piemēram, precēm vai dārgmetāliem.

Izmantojot TIPS, jūs atbalstāt ASV Valsts kasi, un jūs saņemsit garantētus procentu maksājumus, lai arī šo maksājumu summa var samazinājums retos deflācijas periodos. Tā kā inflācijas periodi ir praktiski neizbēgami, parasti nav sāpīgi, ja neliels procents no jūsu portfeļa tiek iedalīts TIPS.

Nobeiguma vārds

Pēc deflācijas perioda, kurā krasi samazinājās preču un pakalpojumu cenas, mēs sākam redzēt inflācijas spiediena pazīmes gāzes sūkņos un pārtikas preču veikalos. Ja jūtat, ka nākamo piecu vai desmit gadu laikā būs vērojama turpmāka inflācija, tad padomi var būt lielisks papildinājums jūsu portfelim.

Es uzskatu, ka TIPS ir pievilcīga obligāciju opcija 10-15% portfeļa, īpaši ņemot vērā spiedienu, ko rada mūsu pieaugošais deficīts un parādīšanās no deflācijas perioda. TIPS risks ir salīdzinoši zems, un tie, protams, piedāvā drošāku atdevi, salīdzinot ar citiem inflācijas ierobežošanas riskiem. Man patīk tas, ka tos var pārdot otrreizējā tirgū, kas viņiem piešķir zināmu likviditāti, un viņi var sniegt jums papildu ienākumus.

Es iesaku TIPS iegādāties tieši, nevis caur ETF. Jums precīzi jāzina, kas jums pieder un kā mainīgās likmes ietekmē jūsu ieguldījumu. ETF var pievienot maksu līmeni un potenciālo risku jūsu ieguldījumiem.

Vai esat iegādājies padomus vai apsverat citus dzīvžogus? Kāda jūsu portfeļa daļa ir TIPS?