Kas ir Bitcoins - plusi un mīnusi, investīciju iespējas

Interneta pieaugums un digitālo darījumu izplatība ir radījusi daudzus ierobežojumus tradicionālajām valūtām un maiņas sistēmām elektroniskajā pasaulē bez robežām. Pašreizējie ierobežojumi ietver lielus izdevumus, kavēšanos un drošības riskus. Šie ierobežojumi ir īpaši klaji, ja darījumos ir iesaistītas puses abās pasaules malās, dažādas nacionālās valūtas un sarežģīti produkti..

Ideja par starptautisku valūtu - neatkarīgu no valsts vai centrālās bankas un paredzēta globalizētai ekonomikai - gadiem ilgi aizrauj ekonomistus, uzņēmumu vadītājus, datoru ekspertus un anti-valdības aizstāvjus. Ideāla valūta nodrošinātu tās īpašniekiem anonimitāti, aizsardzību pret inflāciju un drošību pret zādzībām un krāpšanu. Šie ideāli noveda pie digitālās valūtas koncepcijas, kas ļāva skaidras naudas vai tās ekvivalenta jēdzienu izmantot internetā.

Bitcoins (BTC), jaunākais un populārākais rezultāts centieniem radīt praktisku digitālo valūtu, pirmo reizi parādījās 2009. gadā ar sākotnējo emisiju 2 625 000. Kopš 2013. gada 7. decembra bija 12 091 050 BTC, katra vērtība bija USD 736,61 USD..

Vietne Shopify nesen uzskaitīja 75 speciālos mazumtirgotājus, kas pieņem bitkoinus, un Forbes paziņoja par savām “Top 10 Bitcoin tirgotāju vietnēm”, ieskaitot vietņu izstrādes programmatūras izstrādātāju WordPress. Pat Ķīnas lielākā meklētājprogramma Baidu, Inc. pieņēma bitkoinus, līdz nācijas centrālā banka aizliedza finanšu iestādēm izmantot valūtu vai piederēt tai..

Bitcoins apraksts

Kā norāda Bitpay maksājumu apstrādātāja izpilddirektors Entonijs Gallippi, “Bitcoin ir drošāka, ātrāka un pieejamāka līdzekļu pārskaitīšanas iespēja.” Tehniskā ziņā bitcoini ir uz matemātiku balstīta, ierobežota, pārbaudāma, atklāta avota, decentralizēta virtuālā valūta, kuras drošība ir atkarīga no kriptogrāfijas..

Jaunās valūtas piekritēji apgalvo, ka:

• Tūlītēju samaksu var veikt ikvienam, jebkur pasaulē
• Darījumus nevar atsaukt jebkura iemesla dēļ
• Trešās puses nav vajadzīgas
• Neviena valdība, banka, organizācija vai privātpersona nevar manipulēt ar bitcoīnu piegādi

Ieguves rūpniecība

Bitcoīni tiek izveidoti 50 bitkoīnu blokos, izmantojot procesu, ko sauc par “ieguvi” - kas ir samaksa par pakalpojumiem, kas tiek sniegti decentralizētam tīklam, apstrādājot darījumus. Nespeciālistu valodā darījums - viena puse nodod bitkoinus otrai pusei - notiek elektroniski starp katras puses bitcoin “maku” - publisko digitālo failu nosaukumu, kur attiecīgās puses vai seifa īpašnieki glabā privātas šifrēšanas atslēgas, lai pierādītu īpašumtiesības uz maku.

Tīkla datori (bitcoin kalnrači) transakcijas apstrādā dalītā publiskā virsgrāmatā, ko sauc par “blokķēdi”. Bloķēšanas ķēde tiek uzturēta visā tīklā saskaņā ar īpašiem kriptogrāfijas noteikumiem, un katrs darījums jāpārbauda citiem tīkla datoriem (mezgliem) pirms tā apstiprināšanas. Tiklīdz tīkla datori (“kalnrači”) ir pabeiguši arvien sarežģītākos algoritmus, kas saistīti ar katru darījumu, ieguves datoru īpašnieki nopelna fiksētu skaitu bitcoīnu.

Būtībā bitcoin darījumu vismaz sešas reizes revidē dažādi tīkla datori, pirms pārsūtīšana tiek apstiprināta seifa īpašniekiem. Tas nodrošina, ka:

1. Pārvedošajam bitcoin makam ir pietiekami daudz bitcoīnu, lai pabeigtu darījumu.
2. No viena seifa uz otru tiek pārsūtīts atbilstošs bitcoīnu skaits, tādējādi vienojoties un apstiprinot kopējo neizpildīto bitcoīnu skaitu paliek tas pats..
3. Bitcoin bilance katrā makā ir pareiza pēc pārsūtīšanas, vēlreiz apstiprinot, ka kopējais nenokārtoto bitcoīnu kopsumma ir pareiza.

Katrs dators, kas pārbauda darījumu, bloku ķēdē pievieno savu numuru secību. Palielinoties transakcijām, pieaug arī katra darījuma pabeigšanai nepieciešamā skaitļošanas jauda, ​​jo garāka bloku ķēde un katras darbības pabeigšanai nepieciešamo algoritmu sarežģītība.

Ieguves rūpniecība - darījumu apstrāde bitcoin tīklā - ir vienīgā metode, ar kuras palīdzību tiek izveidoti jauni bitcoini. Samazinoties nenomaksāto (neizrauto) bitcoīnu skaitam un palielinoties bitcoin darījumu skaitam, bitcoin mīnētājam ir jāpavada lielāks datora jauda, ​​lai pabeigtu katru darījumu. Šīs ir plānotās sekas, nosakot emitēto bitkoīnu skaitu līdz 21 000 000 BTC, tādējādi nosakot likmi, ar kādu nākamie BTC bloki tiek emitēti, samazinoties attiecībā uz neizpildīto BTC skaitu..

Piemēram, tiklīdz būs atlikuši 17 718 750 BTC, 6,25 BTC / bloks tiks izsniegts attiecībā pret 50 BTC / bloks, kas sākotnēji tika izdots. Saskaņā ar Virtual Mining Corp izpilddirektora Kenneth Slaughter teikto: “2009. gadā cilvēki varēja atmīnēt 50 monētas ik pēc 10 minūtēm. Līdz 2012. gada beigām šī summa tika samazināta uz pusi līdz 25 monētām. ”

Bitcoīnu potenciāls

Kaut arī bitkoīnu skaits un to vērtība kopš to ieviešanas ir palielinājušies, var būt noderīgi salīdzināt bitkoinus ar citām elektroniskajām norēķinu metodēm..

Darījumu apjomi

Fiskālajā gadā, kas beidzās 2013. gada oktobrī, darījumos ar bitkoiniem bija USD 8 miljardi. Turpretī Bank of America, PayPal, Western Union, Automated Clearing House (ACH) Network un Fedwire 2012. gadā kopā apstrādāja 132 miljonus darījumu par kopējo summu 599 triljoniem USD, par ko liecināja Jennifer Shasky Clavery no ASV Valsts kases departamenta. 2013. gada novembrī.

Darījuma jauda

Gallippi, vienlaikus liecinot arī Senāta Banku apakškomitejā vienlaikus ar Klēveriju, pretstatīja atšķirību starp pašreizējām pārstrādātāju spējām apstrādāt bitcoin darījumus, salīdzinot ar kredītkaršu apstrādi. Viņš atzīmēja, ka Visa kredītkaršu tīkls visā pasaulē var apstrādāt 20 000 darījumu sekundē, savukārt Bitcoin ir spējīgs apstrādāt septiņus darījumus sekundē, un šobrīd vidējais rādītājs ir tikai viens darījums sekundē. Viņš arī paziņoja, ka bitkoīnu globālais naudas piedāvājums šodien ir aptuveni USD 5 miljardi, salīdzinot ar 70 triljoniem USD pasaules M2 naudas piedāvājumā.

Bitcoins priekšrocības

Bitcoin ir ceļš ejams, pirms kļūst par nopietnu alternatīvu esošajām elektroniskajām darījumu sistēmām, taču tie lietotājiem sniedz reālas priekšrocības:

1. Aizsardzība pret krāpšanos ar maksājumiem
Bitcoini ir digitāli, un sūtītājs tos nevar viltot vai patvaļīgi mainīt, tāpat kā ar kredītkartes atmaksu.

2. Identitātes zādzību samazināta iespējamība
Piešķirot kredītkarti tirgotājam, jūs viņam ļaujat piekļūt jūsu pilnīgai kredītlīnijai, pat ja darījums notiek par nelielu summu. Kredītkartes darbojas pēc principa “piesaistīšana”, kad veikals sāk maksājumu un no jūsu konta izņem norādīto summu. Bitcoini izmanto “push” mehānismu, kas ļauj bitcoin turētājam nosūtīt tirgotājam vai saņēmējam tieši to, ko viņš vēlas, bez papildu informācijas. Turklāt bitkoiniem nav nepieciešami nosaukumi - tikai digitālā maka ID.

3. Tiešie pārskaitījumi tūlītējam norēķinam
Nekustamā īpašuma pirkšana parasti ietver vairākas trešās puses, kavējumus un maksas samaksu. Daudzējādā ziņā bitcoin bloku ķēde ir kā “liela īpašuma tiesību datu bāze”, saka Gallippi. Bitcoin līgumus var izstrādāt un izpildīt, lai atceltu vai pievienotu trešo personu apstiprinājumus, atsauktos uz ārējiem faktiem, vai arī tos var pabeigt nākotnē datumā vai laikā par daļu no izdevumiem un laika, kas vajadzīgs, lai pabeigtu tradicionālos aktīvu pārskaitījumus..

4. Piekļuve vēsturiski nepieejamiem tirgiem
Aptuveni 2,2 miljardi cilvēku ar piekļuvi internetam vai mobilajiem tālruņiem pašlaik nav piekļuves tradicionālajām apmaiņas sistēmām. Šīs personas ir sagatavotas bitcoin tirgum. Kenijas sistēma M-PESA, uz mobilajiem tālruņiem balstīts naudas pārsūtīšanas un mikro finansēšanas pakalpojums, nesen paziņoja par bitcoin ierīci, un katram trešajam kenijietim tagad pieder bitcoin maciņš..

5. Zemākas nodevas
Bitcoin apmaiņai parasti nav jāmaksā par transakcijām, jo ​​tīkls kompensē bitcoin kalnraču ar nesen izdotajiem bitcoiniem. Kaut arī nav jāmaksā par bitcoin darījumu, daudzi novērotāji sagaida, ka vairums lietotāju iesaistīsies trešo personu pakalpojumos, piemēram, Coinbase, to vietā, lai izveidotu un uzturētu savus bitcoin makus. Šie pakalpojumi darbojas tāpat kā Paypal skaidrās naudas vai kredītkaršu lietotājiem, nodrošinot tiešsaistes apmaiņas sistēmu bitcoiniem, un tāpēc viņi, iespējams, iekasē maksu. Interesanti atzīmēt, ka Paypal nepieņem un nenodod bitcoinus.

Bitcoin ierobežojumi un riski

Bitcoīnu kritiķi ir sākot no ievērojamā ekonomista un “New York Times” rakstnieka Pola Krugmana līdz MarketWatch Deividam Veidneram, kurš apgalvo, ka bitkoīnu aizstāvji būtībā ir zelta kļūdas: “Paranoidiskākā investoru klase. Viņi to uzkrāj, lai atmestu to, kas, viņuprāt, ir hiperinflācija. Viņi neuzticas Fed. Viņi neuzticas valdībai. Viņi neuzticas centrālajām bankām. ”

Viņi un citi rada vairākas bažas, dažas no tām ir nopietni šķēršļi tiešsaistes valūtai, bet citas var atrisināt, kad sistēma nobriest..

1. Nelikumīgu un amorālu darbību finansēšana

Daži uzskata, ka bitcoin pievilcība ir tāda, ka to var anonīmi izmantot nelikumīgām vai antisociālām darbībām. Kā sacīja Ballard Spahr LLP pārstāvis Mercedes Kelley Tunstall, “Bitcoin ir izveidojis savu reputāciju un strukturējis savu virtuālo valūtu ap to, ka tā ir gan pret valdību vērsta, gan prettiesiska.”

2013. gada 2. oktobrī FBI slēdza bēdīgi slaveno vietni Silk Road, konfiscējot vairāk nekā 144 000 BTC 28 miljonu ASV dolāru vērtībā. Pēc BITS (Finanšu pakalpojumu apaļā galda tehnoloģiju politikas nodaļas) prezidenta Pola Smočera teiktā, Zīda ceļš bija “operācija, kas, domājams, tika izmantota, lai anonīmi iegādātos vai pārdotu narkotikas, piedāvātu pistoles vai slepkavas pārdošanai un nodrošinātu konsultācijas bankomātu uzlaušanas nolūkos. mašīnas. Darījums bija pilnībā atkarīgs no digitālās valūtas darījumiem. ” Viņš turpināja: “Digitālās valūtas tiek izmantotas, lai atbalstītu plašu noziedzīgu darbību klāstu, ieskaitot nelegālu narkotiku tirdzniecību, nozagtas identitātes, bērnu pornogrāfiju, prostitūciju, cilvēku tirdzniecību un nelegālu ieroču tirdzniecību. Tas tiek izmantots arī kā kibernoziedznieku iecienīts, lai norēķinātos par pakalpojumiem, piemēram, ar ļaunprātīgas programmatūras izstrādi un izplatīšanu, lai nozagtu līdzekļu aprite notiktu kontu pārņemšanas rezultātā. ”

Bitcoīnu atbalstītāji, vienojoties ar federālajiem valūtas regulatoriem un izpildes amatpersonām, atbild, ka jebkura finanšu iestāde, norēķinu sistēma vai apmaiņas līdzeklis ir potenciāli izmantojams naudas atmazgāšanā un citās nelikumīgās darbībās..

2. Augsts zaudējumu risks

Timotijs B. Lī, Cato institūta papildzinātnieks un regulārs Forbes.com līdzautors, identificē četrus iemeslus, kāpēc jābūt piesardzīgiem attiecībā uz bitkoīniem:

• Drošības trūkums. Nav drošības tīkla vai perfekta veida, kā pasargāt savus bitkoinus no cilvēku kļūdām (parolēm), tehniskiem traucējumiem (cietā diska kļūmēm, ļaunprātīgu programmatūru) vai fiduciāras krāpšanas. Saskaņā ar rakstu Apvienotās Karalistes izdevumā Wired, 18 no 40 tīmekļa uzņēmumiem, kas piedāvā apmainīties ar bitkoīniem citās Fiat valūtās, ir izgājuši no biznesa, un tikai sešas biržas saviem klientiem atlīdzina. Pētījuma autori lēš, ka jebkuras bitcoīnu apmaiņas vidējais dzīves ilgums ir 381 diena ar 29,9% iespēju, ka jauna apmaiņa tiks slēgta gada laikā pēc atvēršanas.
• Paaugstināta regula. Kaut arī pašlaik ir izstrādātas samērā labdabīgas vadlīnijas, tiesībaizsardzības aģentūras varētu nolemt, ka bitkoini ir “milzu naudas atmazgāšanas shēma”, un pieņemt stingrākus noteikumus, kas mazinātu valūtas vērtību.
• Ierobežota mērogošana. Sistēmas dizains ierobežo apstrādāto darījumu ātrumu un skaitu, padarot maz ticamu, ka bitkoini aizstās parastos kredītkaršu darījumus.
• Pieteikumu trūkums. Atzīstot bitkoīnu populāro izmantošanu nelikumīgiem darījumiem, Lī apšauba, cik patiesībā bitkoini ir noderīgi. Lai patiesi sagrautu esošās fiat valūtas vai elektroniskās norēķinu sistēmas, Bitcoin būtu vajadzīgas lietojumprogrammas lētu starptautisku naudas pārskaitījumu veikšanai, sarežģītu elektronisku līgumu izveidošanai vai izmantošanai Kickstarter stila līdzekļu vākšanas kampaņās vai mikromaksājumu pārskaitījumos..

Džeimss Dž. Eņģelis, Džordžtaunas Universitātes Makdononas Biznesa skolas finanšu asociētais profesors, rakstā CNN atzīmēja, ka viena no lielākajām Bitcoin biržām ir bijusī tiešsaistes vietne, kurā tirgojas populārajā kāršu spēlē MAGIC izmantotās kartes: “An birža, kas balstīta uz kiddy karšu tirdzniecību, nešķiet labs monetārās sistēmas pamats. ”

Daudzi finanšu eksperti piekrīt, ka valūtas un naudas maiņas sistēmām raksturīgie jautājumi ir ievērojami sarežģītāki nekā spēles programmatūrā noteiktie mākslīgie ierobežojumi. Eņģelis arī paredzēja, ka Bitcoin ieguves programmatūra kļūs par datorvīrusu magnētu, jo sistēmā nav valdības, kas regulētu dalībniekus.

2013. gada 8. decembrī Financial Times ziņoja, ka “Bitcoin ir veicinājis kiberuzbrukumu skaita pieaugumu”, un iepriekšējā ceturksnī ir notikuši vairāk nekā 300 000 negadījumu. Saskaņā ar rakstu kiberuzbrucēji pieprasa uzbrukušo datoru īpašniekiem izpirkt izpirkuma naudu bitkoinā, nozagt bitcoinus, atšifrējot garos kodus, un uzlauzt monētu datorus, ko izmanto, lai uzturētu publisko virsrakstu par bitcoīnu īpašumtiesībām..

Turklāt smēķētāja kungs, liecinot Senāta apakškomitejā, atzīmēja, ka izveidotā finanšu pakalpojumu nozare bitkoinus plaši nepieņem, ierobežojot to vispārēju piemērošanu un izmantošanu.

3. Pārmērīga nepastāvība

Saskaņā ar analīzi, kuru The Wall Street Journal publicēja Djūka universitātes finanšu profesore Kempbela Hārveja, bitkoīni pēdējo 7 gadu laikā ir bijuši 7,5 reizes gaistošāki par zeltu un vairāk nekā astoņas reizes tik gaistoši kā S&P 500. Tas sakrīt ar Francijas Universiteé Paris Dauphine asociētās profesores Marijas Briīres analīzi, kura aprēķināja gada ienākumu 370% apmērā bitkoīniem ar 175% svārstīgumu. Šādas vardarbīgas cenu svārstības īsos laika periodos neatbilst ideālam apmaiņas veidam pircējiem vai pārdevējiem, ierobežojot bitkoinus kā nozīmīgu transporta līdzekli uzņēmumiem.

Daudzi uzskata, ka bitkoīni ir spekulatīvi burbuļi, līdzīgi Holandes tulpju sīpolu mānijai 1600. gados. Līdzšinējie pierādījumi noteikti liecina, ka pašreizējais tirgus galvenokārt ir spekulācija - trīs ceturtdaļas noraktu bitkoinu tiek turēti krājumā, gaidot cenu pieaugumu..

Bitcoins kā ieguldījums

Raoul Pal, Global Macro Investors vadītājs, ieteica “Buy Bitcoins” 2013. gada 1. novembrī, kad BTC bija USD 210 vērtībā, sakot: “Tas ir vai nu nulle, vai arī tas ir vērts patiesi nenomaksātas naudas summas dēļ.” Viņš pirkumu pielīdzināja loterijas biļetei.

SecondMarket izpilddirektors Barijs Silberts, kura uzņēmums piedāvā Bitcoin Investment Trust akreditētiem investoriem, piekrīt Pāla novērtējumam, sakot: “Būs vai nu pilnīga pamatsummas zaudēšana, vai arī ļoti, ļoti liela peļņa.”

Kamerons un Tailers Winklevoss, kuri kļuva slaveni juridiskajās domstarpībās ar Facebook dibinātāju Marku Zuckerbergu, 2013. gada jūnijā iesniedza priekšlikumu, kas ļautu investoriem iegādāties biržā tirgotu fondu, lai izsekotu bitkoīnu veiktspēju. Tas vēl jāapstiprina.

No otras puses, daudziem finanšu konsultantiem ir saprotama investīcija. Filips Kristensons, Filipa Džeimsa finanšu konsultants, paziņoja: “Ja Bitcoin bija krājums, es nopietni apsvērtu iespēju daļu no tā pārdot. Es to nepirktu. ” Ķīnas un Francijas valdības ir izdevušas sabiedriskus ieteikumus, lai brīdinātu par iespējamiem riskiem bitkoinā, un sagaidāms, ka Indijas valdība izteiks līdzīgu brīdinājumu.

Nobeiguma vārds

Īsā laikā Bitcoins ir pievērsuši finanšu spekulantu, līdzstrādnieku un kiberpanku uzmanību. Vai bitkoini ir reāls risinājums nepieciešamībai pēc interneta laikmetam piemērotas darījumu sistēmas, vai tikai kā cits veids, kā negribot aitas, iespējams, nobīstīties no viņu aktīviem, kad viņus ved uz kaušanu? Koncepcija ir intriģējoša. Pieprasījums pēc piemērotas virtuālās valūtas ir reāls; tomēr vienkārši ir par agru prognozēt, vai bitcoins ir atbilde, vai tikai vēl viens spekulatīvs uzplaukums.

Ja jūs nolemjat iegādāties bitkoinus vai ņemt tos apmaiņā pret jūsu precēm vai pakalpojumiem, ierobežojiet savus riskus. Atcerieties, ka riski, kas saistīti ar darījumiem ar virtuālo valūtu, ir pilnībā jūsu pašu.

Ko jūs domājat par bitcoiniem? Vai jums kāds pieder? Vai jūs tos nopirksit kā ieguldījumu vai spekulāciju?