Kas ir Blue Chip akcijas - ieguldīšana akcijās, kas maksā lielas peļņas dividendes

Jūs varētu atbildēt: “Hmm, interesanti”. Bet jūs varētu domāt: “Kas gan ir par“ blue chip ”krājumiem?” Nu es priecājos, ka jautājāt.

Šajā rakstā es apskatīšu, kas tieši ir “blue chip” krājums, un sniegšu padomus, kā jūs varat droši ieguldīt tajos un palielināt peļņu.

Kas ir Blue Chip krājumi?

Pokera mikroshēmu komplektā zilās mikroshēmas parasti ir visvairāk vērts. Tāpēc akciju tirgū augstas kvalitātes uzņēmumi, kas ir lieli un uzticami, tiek saukti par “blue chip krājumiem”. Kaut arī šie uzņēmumi procentuāli nevar paplašināties tik strauji kā jauni un topošie uzņēmumi, tiem parasti ir lielāks fiskālais nodrošinājums, kas ietekmē nelabvēlīgus laika apstākļus un sedz tirgus. Tādējādi tie tiek uzskatīti par drošākiem ieguldījumiem nekā mazāki pieauguma krājumi.

Šie tirgus līderi bieži daļu no nesadalītās peļņas izmaksā dividendēs skaidrā naudā akcionāriem. Kāpēc? Viens iemesls ir tas, ka tas piesaista ienākumu investorus, kuri meklē regulāras naudas izkliedes, kas tiek maksātas tāpat kā banka ar procentiem. Vēl viens iemesls ir tas, ka tāpēc, ka “blue chips” ir milzīgi uzņēmumi, var būt mazāk iespēju ieguldīt nesadalīto peļņu. Tā vietā, lai sēdētu uz naudas kaudzes, viņi var apbalvot akcionārus ar dividendēm.

Vai dividendes ar augstu ienesīgumu ir laba lieta?

Ja dividendes ir akcionāriem samaksātās naudas summa, vai jūs nevēlētos pēc iespējas lielāku atdevi? Pilnīgi! Ja jums būtu bezriska izvēle izvēlēties 10 procentu gada dividendes, salīdzinot ar 3 procentu ienesīgumu, augstākais dividenžu ienesīgums vienmēr būtu labāka izvēle pasīvo ienākumu gūšanai. Bet “blue chip” akcijas, kas maksā dividendes, nav bez riska, neskatoties uz to, ka tās ir lielas un rentablas kompānijas.

Ja uzņēmums piedāvā nenormāli lielas dividenžu peļņas izmaksas, jums sev jāuzdod šādi jautājumi:

1. Vai šī izmaksa ir ilgtspējīga??
2. Kā viņu akciju dividenžu stratēģija ietekmē akciju cenas?
3. Vai es pareizi interpretēju dividenžu ienesīgumu??

Paturot prātā šos trīs punktus, pārskatīsim dažus padomus attiecībā uz ienākumu ieguldīšanu.

1. Pārliecinieties, vai uzņēmumam ir zināma izaugsme
Lai noteiktu, vai uzņēmums aug, varat aplūkot peļņu uz akciju (EPS) 5 vai 10 gadu periodā - tas ir viens no galvenajiem faktoriem, kas jāņem vērā, pērkot akciju. Ja laika gaitā kopējie ienākumi ir samazinājušies, jums jāapsver, vai dividendes ir ilgtspējīgas. Ja peļņa samazinās, tad, visticamāk, sekos akciju cena. Neskatoties uz to, ka uzņēmums uztur dividenžu ienesīgumu, jūsu ienākumu izmaksa proporcionāli saruks ar akciju cenas krišanos, ja ieņēmumi samazināsies ilgā laika posmā.

Ienākumu pieaugums jāpamato ar ieņēmumu pieaugumu. Ir daudzi veidi, kā mākslīgi palielināt ienākumus īsā laika posmā, piemēram, akciju atpirkšana, vienreizēji īpašie maksājumi vai neto peļņas procentu palielināšana. Bet, ja ieņēmumi nepalielināsies, ieņēmumu pieaugums var nebūt ilgtspējīgs.

2. Neanalizējiet dividenžu ienesīgumu
Ja meklējat augstas peļņas dividendes, kas maksā zilo čipu akciju, pārliecinieties, ka skatāt nākotnes ienesīgumu, nevis beigu peļņu. Kāpēc?

Akcijas dažreiz izmaksā vienreizējas dividendes, kas ir ļoti augstas. Viņi, iespējams, nekad to vairs nedarīs. Ja salīdzina iepriekšējo izmaksu ar pašreizējo akciju cenu, var šķist, ka uzņēmums atdod akcionāriem pārmērīgas summas. Iedomājieties vilšanos, iegādājoties šādus krājumus, lai tikai atklātu, ka viņiem nav nodoma izmaksāt šādu līdzekļu izkliedi tagad vai pārskatāmā nākotnē.

Sākuma ienesīgums izskatās ļoti augsts, ja salīdzina vēsturiskās izmaksas ar akciju cenu krišanos. Piemēram, uzņēmums XYZ iepriekš tirgojās ar USD 100 par akciju. Viņi izmaksāja USD 5 par akciju gada dividendēs, kas bija 5 procentu ienesīgums. Pēc tam uzņēmumu satricināja skandāls, un akciju cenas samazinājās līdz 20 USD par akciju. Salīdzinot iepriekšējās dividendes 5 USD apjomā ar pašreizējo cenu 20 USD, šķiet, ka tās izmaksā 25 procentu ienesīgumu. Bet, ja šis ievainotais uzņēmums vispār izvēlētos maksāt dividendes, tas, visticamāk, saglabātu ienesīgumu 5 procentu apmērā, pamatojoties uz pašreizējo akciju cenu. Jūsu sarūgtinājumu pastiprinās tikai akciju cenas krišanās draudi, ja jūs meklējat augstu ienesīgumu visās nepareizajās vietās.

3. Pārliecinieties, vai uzņēmums ietaupa dažus nesadalītos ienākumus
Daži uzņēmumi 100% no nesadalītās peļņas izmaksās akcionāriem. Viņu maksātā ienākumu procentuālā daļa ir zināma kā izmaksu attiecība. Izmaksas koeficients 100% var šķist ieguvums, taču tas var būt divkāršs zobens.

Kad akciju cenas pieaug straujāk nekā peļņa (vai pieaug cenas un peļņas attiecība), uzņēmumam būs jāpalielina nesadalītās peļņas procents, ko viņi izmaksā, lai saglabātu ienesīgumu. Ja viņi jau izmaksā 100% no nesadalītās peļņas, uzņēmumam ir tikai viena no divām iespējām:

1. Turpiniet izmaksāt 100% ieņēmumus, kamēr ienesīgums samazinās
2. Maksājiet vairāk nekā 100%, iedziļinoties iepriekšējos ieņēmumos

Pirmais risinājums samazinās ienesīgumu, bet otrais mazinās uzņēmuma patieso vērtību - nemaz nerunājot par to, ka tas nav ilgtspējīgs; neviens nevar izmaksāt vairāk, nekā nopelna ļoti ilgi.

4. Atrodiet lielas un ilgtspējīgas dividendes
Viens saīsne, kuru es izmantoju, lai atrastu diezgan drošus ienākumu krājumus, ir S&P 500 dividenžu aristokrātu indeksa apskate. Standard and Poor's izvēlas uzņēmumus no S&P 500, kas ir labi pazīstams ar vadošajiem uzņēmumiem vadošajos tirgos. Lai iekļautos S&P 500 dividenžu aristokrātu indeksā, pēdējos 25 gadus uzņēmumiem katru gadu ir jāpalielina dividendes, jābūt ļoti likvīdiem un ar lielu tirgus kapitalizāciju..

Nobeiguma vārds

Neatkarīgi no tā, vai izmantojat filtrēšanas programmatūru, lai atrastu piemērotus ienākumu krājumus, vai arī meklējat tāda indeksa komponentus kā S&P 500 Dividend Aristokrāti, jums jāveic sava likumības pārbaude ar augstas ienesīguma dividendēm, maksājot “blue chip” krājumus, lai nodrošinātu ilgtspēju. Veiciet pētījumu, lai noskaidrotu, vai maksājums ir noturīgs, kā viņu dividenžu stratēģija ietekmē akciju cenas, un pārliecinieties, vai pareizi interpretējat dividenžu ienesīgumu.

Vai jūs ieguldāt “blue chip” akcijās, kas izmaksā dividendes? Kāda ir bijusi jūsu pieredze?