Wealthfront Review - jūsu tiešsaistes finanšu investīciju konsultants

Mūsdienu portfeļu teorija jeb MPT kopš tā laika ir kļuvusi par orientējošu gaismu daudziem institucionāliem ieguldītājiem un individuāliem portfeļiem.

Kas ir mūsdienu portfeļa teorija?

Mūsdienu portfeļa teorija ir paņēmiens, ko investori izmanto, lai apvienotu dažādas investīcijas, lai palielinātu atdevi noteiktā riska līmenī. Alternatīvi, viņi var izmantot MPT metodes, lai mēģinātu samazināt teorētisko pakļaušanu riskam noteiktā atdeves apjomā.

Pieejas pamatā ir pieņēmumi par to, kā darbojas aktīvu klases, ieskaitot katras aktīvu klases paredzamo atdevi un dispersiju, kā arī korelāciju starp katru aktīvu klašu pāri. Investoriem ir īpaši svarīgi pareizi veidot uz nākotni vērstas atdeves cerības, veidojot portfeļus, izmantojot MPT.

MPT teorētiķis var pamanīt, ka gan aktīvu A, gan aktīvu B sporta ilgtermiņa atdeve 10% gadā pēdējos 20 gados, viņiem ir tendence ievērojamu laika posmu virzīties pretējos virzienos. Piemēram, viņiem var šķist, ka augsta ienesīguma obligācijas un trasta fondi 40% laika virzās pretējos virzienos. Tāpēc matemātiskā izteiksmē abiem ieguldījumiem ir salīdzinoši zems korelācijas koeficients, un tāpēc tie mēdz līdzsvarot viens otru. Tas rada mazāku vispārējo nepastāvību, vienlaikus ļaujot investoram pamatoti cerēt uz tādu pašu ilgtermiņa atdevi, kuru viņi katrs sniedz atsevišķi..

Jo zemāks korelācijas koeficients, jo vairāk teorētiskas diversifikācijas ieguvumu dod jauns aktīvs, kad to pievieno portfelim. MPT investors cenšas apvienot aktīvus, lai iegūtu pēc iespējas lielāku diversifikācijas ieguvumu, atbilstoši mērķtiecīgai peļņai.

MPT un indeksēšana

Lai gan MPT nav obligāti jāpamato ar indeksāciju, indeksēšanas stratēģija ļoti labi nozīmē MPT pieeju izmantošanu portfeļa veidošanā. Līdz ar to Wealthfront pieeja ir balstīta uz indeksiem un balstās uz biržā tirgotiem fondiem, lai fiksētu dažādu aktīvu klašu rezultātus savā portfelī..

Iespējams, jūs sakāt: “Liels darījums. Visi to dara! Kāpēc es neiegādājos tikai Vanguard obligāciju tirgus indeksu, Vanguard Total Stock Market indeksu, sezonu nogaršot ar dažiem Vanguard REIT indeksa un Vanguard Emerging Market Index dažiem procentpunktiem, un esmu ceļā? Heck, kāpēc gan ne pat mērķa fondu? ”

Nu, jūs varētu izdari to. Un, ja jūs to izdarītu, jūs būtu daudz priekšā daudziem cilvēkiem. Bet Wealthfront papildina funkcijas un zināšanas, kuras jūs negūsit, vienkārši atverot kontu bez palīdzības Vanguard vai citā lētu bezslodzes ieguldījumu fondu uzņēmumā..

Kā darbojas Wealthfront

Lietotāji piesakās vietnē un nekavējoties sāk atbildēt uz riska tolerances jautājumiem.

1. Atbilde uz riska tolerances anketu
Ir apmēram 10 jautājumi, kas visi ir ļoti vienkārši un intuitīvi, un to aizpildīšanai nepieciešams mazāk nekā minūte.

2. Saņemt ieteikumus par portfeli
Tālāk Wealthfront iesaka portfeli un jautā, vai vēlaties atvērt kontu. Tas tiešām ir tik vienkārši.

Bagātības portfelis

Wealthfront ieteiktais portfelis ir vienkārši pamatots uz jūsu atbildēm uz riska pārvaldības jautājumiem. Ieteikums tiek piešķirts, izmantojot šīs piecas aktīvu klases:

• ASV krājumi
• Ārvalstu attīstītie tirgi
• Jaunajos tirgos
• Nekustamais īpašums / REIT
• Dabas resursi
• Obligācijas

Turklāt Wealthfront arī iesaka īpašu fondu, kas tiek tirgots biržā, lai jūs sadalītu katrā aktīvu klasē. Manā gadījumā Vanguard ETF tika ieteikti katrai kategorijai, izņemot dabas resursus, kuriem tika ieteikts iPath DJP ETN.

Tomēr vietne sniedzas tālāk. Tas faktiski sniedz pamatojumu kāpēc katra atlase ir izdarīta. Piemēram, iPath fonds tika izvēlēts man, jo tas ir mazāk enerģijas patērējošs nekā citi ETF savā kategorijā, un tāpēc, domājams, daudzveidīgāks. Izdevumi bija salīdzināmi ar konkursu, taču iPath fonds nav veidots kā partnerība, un tāpēc tas neizdod K1 veidlapu, kas varētu izraisīt nodokļu galvassāpes nākamā gada aprīlī.

Galvenās iezīmes

Wealthfront ir šādas funkcijas:

• “Mērītājs”, kas kvantitatīvi nosaka jūsu riska tolerances līmeni skalā no 1 līdz 10.
• Iespēja mainīt atbildes, lai redzētu, kas notiek ar jūsu ieteikumiem.
• Ieteicamā aktīvu sajaukuma vēsturisko rādītāju diagramma attiecībā pret dažādām sastāvdaļu aktīvu klasēm.
• Paredzamā pieauguma varbūtība pret zaudējumiem, pamatojoties uz jūsu ieteiktā portfeļa sastāvdaļu vēsturisko nepastāvību pat 10 gadu laikā.
• Atbalsts tradicionālajiem IRA, Roth IRA, SEP un SEP IRA kontiem.
• Minimālais konta lielums 5000 USD.
• Par kontiem, kuru summa ir mazāka par 25 000 ASV dolāriem, nav nepieciešama konsultāciju maksa. Maksa ir saprātīga 0,25% no jūsu aktīviem pēc tam katru gadu. Tas ir vairāk nekā populārākie indeksu fondi, bet mazāk nekā gandrīz jebkurš aktīvi pārvaldītais fonds.
• SIPC aizsardzība (Wealthfront atver jūsu kontu, izmantojot interaktīvos brokerus).
• Interaktīvie brokeri arī iekasē komisiju USD 0,0035 par katru ETF akciju, ko tā pērk vai pārdod jūsu vārdā.

Priekšrocības

1. Vienkāršība
Protams, vislabāk, ja finanšu konsultants pāris stundas sēž pie jums un aizpilda ļoti detalizētu faktu meklētāju. Tomēr daudzi cilvēki nekad to neaptver. Turpretī Wealthfront pieturās vienkārši pie vienādojuma vērtspapīru puses un spēj novirzīt procesu līdz tā būtībai: Cik lielu risku jūs uzņematies?

2. Efektīva riska tolerances anketa
Protams, mēģinājums definēt un kvantitatīvi noteikt riska toleranci ir līdzīgs mēģinājumam pakārt dūmu gredzenu uz pakaramā. Tātad Wealthfront iegūst vienādojumu no dažiem dažādiem virzieniem un mēra ne tikai jūsu noteikto riska toleranci, bet arī jūsu atbilžu konsekvenci. Ja jūs norādāt, ka dažos veidos esat ļoti izturīgs pret risku, bet citos - ne, Wealthfront modelis faktiski novērš jūsu pakļaušanu riskam..

Šī ir ļoti gudra ideja. Lielākā daļa cilvēku pārvērtē savu toleranci pret risku - vairāk sāp zaudēt 50%, nekā šķiet labi, ja to gūst, un zaudējumi vairāk nodara kaitējumu portfeļiem nekā negaidīti pieticīgi ieguvumi, it īpaši, ja jums ir jāiegūst ienākumi no tā paša portfeļa..

3. Zemi izdevumi
Ja izmantojat Wealthfront, tas var ietaupīt arī daudz nodevu. Vietnes ETF pieeja statistiski ir vismaz tikpat efektīva kā paļaušanās uz aktīviem pārvaldniekiem, lai identificētu uzvarošos krājumus - un Wealthfront rada šo atdevi par nelielu daļu no aktīvi pārvaldīto kopfondu izmaksām..

4. Daudzveidības vienkāršība
Lielākajai daļai strādājošo nav daudz biznesa, kas mēģina noteikt atsevišķus krājumus - īpaši aktīvu līmenī, kas ir mazāks par dažiem simtiem tūkstošu līdz miljons dolāru. Vienkārši nepietiek naudas jēgpilnai dažādošanai, ja vien neizmantojat kaut kādus līdzekļus.

Wealthfront pieeja ir veiksmīga, lai ietaupītu privātajam investoram ievērojamās maksas, kuras tiek iekasētas no aktīvi pārvaldītajiem kopfondiem. Tas rada arī daudz daudzveidīgāku portfeli, nekā vairums nespeciālistu parasti izvēlas paši.

5. Ekspertīze
Wealthfront izmanto arī savu kompetenci, lai redzētu, ko dara “viedā nauda”, un izveido savus modeļa portfeļus, pamatojoties uz to, ko profesionāli, izsmalcināti naudas pārvaldītāji izglītības iestādēs dara ar saviem līdzekļiem.

Trūkumi

1. Nepietiekams uzsvars uz vērtēšanu

MPT ietver arī ļoti dīvainu riska ideju. Apsveriet divus cilvēkus, kas staigā pa ielu: viens ir efektīvs tirgus teorētiķis un mūsdienu portfeļa teorijas piekritējs, bet otrs ir tradicionāls Vorena Bafeta stila vērtības investors. Otrais vīrs saka: “Ak, paskaties! Es domāju, ka es uz ietves redzu dolāru! ” un dodas to paņemt. MPT investors saka: “Muļķības. Ja uz ietves tiešām būtu dolārs, kāds, piemēram, jūs, jau būtu to paņēmis! ”

Stāsta morāle: Mūsdienu portfeļa teorijai ir savi ierobežojumi. Tas nav svēts raksts, kas akli jāievēro. Profesionālie ieguldītāji, kas darbojas dotāciju fondos, to labi apzinās, un Wealthfront patiešām izdodas mazināt šo MPT ierobežojumu, sekojot vienam acim uz to, ko plusi dara iestādēs, un attiecīgi veidojot portfeļus. Tomēr ārkārtīgi augsti vai zemi vērtēšanas līmeņi varētu saglabāties ilgāku laiku, pirms notiek vidējā reversija. Precīzs vidējās reversijas laiks un lielums lielākoties ir grūti uzminams nosaukums.

2. Apdrošinātu iespēju un garantētu ieguldījumu trūkums
Vēl viens trūkums ir tāds, ka neviena no aktīvu klasēm, kas attēlota Wealthfront izvēlnē, nav garantēta vai bez riska. Tas ir lieliski iestādēm, kurām ir neierobežots teorētiskais dzīves ilgums. Bet reālajā pasaulē cilvēkiem ir finanšu dzīves cikls, un lāču tirgus, kas radītu neērtības institucionālajam fondam (pat ja viņi izmanto pastāvīgus ziedojumus un citus ieņēmumus, lai savāktu aktīvus par izdevīgām cenām), būtu katastrofa indivīds, kurš pirmajos gados nevar atļauties akciju tirgus lāci, samazinot savu portfeli pensijā.

Papildus tam, ka tiek ņemtas vērā aktīvu klases, kuras tiek izmantotas Wealthfront, daudzām ģimenēm var būt labs apkalpojums, piešķirot daļu savu resursu produktiem, kuriem ir dažas garantijas, piemēram, ikgadējie maksājumi, dalības apdrošināšana dzīvības apdrošināšanai un kompaktdiski.

3. Mājas tiek ignorētas
Wealthfront sistēma pieņem, ka jūs gandrīz visu, kas jums pieder, iespraužat viņu modelī. Viņu sistēma nav optimizēta, lai ņemtu vērā jūsu pakļaušanu dažādām klasēm jūsu 401k, un netiek ņemta vērā loma, kāda jūsu personīgajai dzīvesvietai var būt jūsu portfelī. Bet, ja jums pieder māja, jums jau ir būtiska pakļaušana nekustamā īpašuma aktīvu klasei. Ja izmantojat Wealthfront, iespējams, vēlēsities veikt dažas korekcijas, lai to novērstu.

Wealthfront ir kārtībā, ja esat piešķīris daļu sava portfeļa, kuru vēlaties pakļaut riskam, cerot uz labāku peļņu nekā nauda tirgū. Bet tas neaizstāj holistisku pieeju finanšu risku pārvaldībai.

Piemērotība

Ja jums ir diezgan vienkāršs finanšu attēls - piemēram, ja jūs esat vientuļnieks vai arī jūs un jūsu dzīvesbiedrs strādājat, jums nav bērnu un esat diezgan jauns un varat riskēt - Wealthfront var būt tikai biļete. Tūlītēja diversifikācija starp vairākām aktīvu klasēm un ļoti saprātīgas maksas, kā arī solis uz riska mazināšanu pašā sākumā un racionāla līdzsvara atjaunošanas stratēģija var jums ļoti noderēt, ja vien jūs uzraudzīsit plašo ainu..

Negaidiet, ka Wealthfront darīs visu jūsu labā. Tas tomēr var diezgan daudz jums izdarīt ar to portfeļa daļu, kuru pakļaujat tirgus riskam - tas ir, akcijas, obligācijas, kopieguldījumu fondus un REIT. Tas tiešām ir tikpat labi kā slinks plānotājs, kurš maksā tikai par maksu, bet tikai par nelielu daļu no izmaksām.

Tas, iespējams, nav tik labs kā a ļoti labi plānotājs tikai par maksu, jo labiem plānotājiem ir plašāks skatījums uz jūsu finansēm, mērķiem un riska toleranci. Ja jums ir sarežģītāka finansiālā situācija, konsultējieties ar profesionālu plānotāju - vēlams tādu, kuram ir CFP vai ChFC apzīmējums vai līdzīga pieredze.

Wealthfront nav arī sistēma tiem, kas izvēlas pašrocīgi rīkoties. Wealthfront neļauj jums turēt atsevišķus krājumus vai daudz darīt, sajaucot un saskaņojot ETF savā Wealthfront kontā, lai gan jūs varat pielāgot savus piešķīrumus.

Nobeiguma vārds

Ja jums ir tiešs finansiālais stāvoklis, jūs esat informēts par maksām un jums ir labākas lietas, kas nav ETF izpēte un stress pār jūsu portfeli, Wealthfront ir lieliska sistēma, ko izmantot. Vienkārši paturiet prātā tās ierobežojumus un Wealthfront piešķiriet tikai to portfeļa daļu, kuru esat gatavs pakļaut riskam.

Vai jūs kādreiz esat izmantojis Wealthfront, lai veiktu ieguldījumus? Vai jūs ieteiktu to citiem??