Kas ir fantoma krājumu plāni un akciju novērtēšanas tiesības (SAR)

Tas tiek darīts dažādu iemeslu dēļ. Bieži vien tas ļauj darba devējiem un darba ņēmējiem izvairīties no noteiktiem nodokļu vai grāmatvedības ierobežojumiem, kas saistīti ar reālu akciju izmantošanu. Phantom krājumi un akciju vērtības pieauguma tiesības (SAR) ir divu veidu plāni šajā kategorijā.

Kas ir fantoma krājumi?

Fantomu krājumi (parasti dēvē arī par “ēnu krājumiem”) ir skaidras naudas summa, kas noteiktos apstākļos pienākas darbiniekam. Phantom krājumu plāni pēc būtības un mērķa ir ļoti līdzīgi cita veida nekvalificētiem plāniem, piemēram, atliktiem kompensācijas plāniem. Abu veidu plāni ir izstrādāti, lai motivētu un noturētu augstākā līmeņa vadītājus, nākotnē apsolot naudas pabalstu, kamēr pa to laiku pastāv ievērojams zaudējumu risks. Tas nozīmē, ka darba devējs var zaudēt naudu noteiktos apstākļos, piemēram, ja darba devējs kļūtu maksātnespējīgs.

Bet, lai gan tradicionālie atliktie kompensācijas plāni parasti izmaksā noteiktu naudas summu, fantoma krājuma plāni piedāvā prēmiju, kas parasti ir vienāda ar noteiktu akciju skaitu vai procentuālo daļu no uzņēmuma nenomaksātajiem krājumiem. Kad šī summa faktiski tiek samaksāta, fantoma plāni atkal līdzinās viņu tradicionālajiem nekvalificētajiem brālēniem: Uzņēmums nevar atskaitīt plānam saziedoto summu, kamēr darbinieks konstruktīvi nesaņem līdzekļus, un šajā laikā viņam jāpaziņo par pabalstu kā parastie ienākumi.

Lielākā daļa fantomu krājumu plānu savus labumus izmaksā skaidrā naudā, lai gan dažiem plāniem ir konvertēšanas funkcija, kas tā vietā izsniedz krājumus, ja darba devējs tā izvēlas.

Plāna izstrāde un mērķis

Phantom krājumu plāni iegūst savu vārdu no hipotētiskām vienībām, kuras tiek izmantotas plāna ietvaros. Šīs vienības pārstāv uzņēmuma “fantomas” akcijas, kas tiek piešķirtas plāna dalībniekam, un vērtības pieaugums un kritums notiek vienlaikus ar uzņēmuma akcijas cenu..

Lielākā daļa fantomu krājumu plānu tiek iedalīti vienā no divām galvenajām kategorijām:

1. Tikai atzinības plāni. Šāda veida plāns maksā darbiniekam tikai summu, kas vienāda ar uzņēmuma akciju cenas pieauguma vērtību (ja tāda ir) iepriekš noteiktā laika posmā.
2. Pilnas vērtības plāni. Šajos plānos ir iekļauta arī pašu akciju pamatvērtība, un tādējādi darbiniekam tiek izmaksāti ievērojami vairāk, pamatojoties uz akciju / daļu..

Galvenie datumi un nosacījumi

• Piešķiršanas datums: Kalendāra diena, kurā darbinieki var sākt piedalīties.
• Piedāvājuma periods: Plāna ilgums vai termiņš (kad darbinieki saņems pabalstus).
• Iemaksu formula: Tiek noteikts, kā tiks piešķirts piederošo uzņēmuma akciju skaits vai procents.
• Vesting grafiks: Visi kritēriji, kas jāizpilda, lai saņemtu labumus, piemēram, pilnvaru laiks vai uzņēmuma uzdevuma vai mērķa pabeigšana.
• Novērtēšana: Plāna ieguvumu novērtēšanas metode.
• Ierobežojošie pakti: Noteikumi, kas ierobežo dažādus plāna elementus, piemēram, kurš ir tiesīgs piedalīties.
• Noteikumi par atsavināšanu: Notikumu sekas, kas izbeigtu dalību plānā, piemēram, nāve, invaliditāte vai uzņēmuma maksātnespēja.

Tā kā fantoma krājumu plāni neietver īpašumtiesības uz faktiskajām akciju akcijām, dalībniekiem netiek maksātas dividendes un viņi pēc noklusējuma nesaņem nekādas balsstiesības. Tomēr plāna hartā var noteikt, ka abas privilēģijas var piešķirt, ja darba devējs to izvēlas.

Phantom akciju plānus visbiežāk izmanto cieši turēti uzņēmumi, kuriem nav publiski tirgotu akciju. Tas notiek tāpēc, ka tie ļauj darba devējam piedāvāt kapitāla kompensācijas veidu galvenajiem darbiniekiem, nemainot vai mazinot pašreizējo akciju sadalījumu starp uzņēmuma īpašniekiem. Tāpēc balsošanas privilēģijas reti tiek piešķirtas, jo tas varētu izjaukt spēku līdzsvaru starp patiesajiem akcionāriem.

Daudzos plānos ir arī tiesību piešķiršanas grafiks, kurā norādīts, kad un kādos gadījumos ir jāizmaksā pabalsti.

Phantom Stock plānu priekšrocības

Darba devēji un darbinieki var gūt labumu no fantoma krājumu plāna izmantošanas vairākos aspektos. Galvenās šo plānu piedāvātās priekšrocības ir šādas:

1. Darbiniekiem nav nekādu ieguldījumu prasību.
2. Akciju īpašumtiesības uz darba devēju netiek atšķaidītas.
3. Tiek veicināta darbinieku motivācija un noturēšana.
4. Tos ir samērā vienkārši un lēti ieviest un administrēt.
5. Tos var veidot tā, lai tie atbilstu jebkuram skaitam uzņēmuma vajadzību vai kritēriju.
6. Plānos var būt iekļauta konvertēšanas funkcija, kas vajadzības gadījumā ļauj darbiniekiem saņemt faktiskās akciju daļas, nevis skaidru naudu.
7. Ienākums tiek atlikts ar nodokļiem, līdz tas tiek faktiski samaksāts darbiniekam. Saņemto krājumu summa šajā brīdī jāuzrāda kā nopelnītais ienākums, pat ja tas netiek pārdots; uzrādītā summa ir vienāda ar akciju patieso tirgus vērtību dienā, kad darbinieks to saņem.
8. Plāni, kas ir pareizi strukturēti, ir atbrīvoti no Iekšējā ieņēmumu kodeksa 409. sadaļas, kas regulē tradicionālos nekvalificētus plānus, piemēram, atliktas kompensācijas plānus. Tas šiem plāniem dod lielāku struktūras brīvību un administrēšanas vienkāršību.

Phantom Stock plānu trūkumi

1. Darba devēja iemaksām netiek piemērots nodoklis, kamēr pabalsts netiek izmaksāts darbiniekam.
2. Darba devējiem ir jābūt pietiekamam naudas skaitam, lai izmaksātu pabalstus, kad tie pienākas.
3. Lai regulāri novērtētu plānu, darba devējiem var nākties pieņemt darbā vērtētāju no uzņēmuma ārpuses.
4. Darba devējiem vismaz reizi gadā jāziņo par plāna statusu visiem dalībniekiem, kā arī visiem patiesajiem akcionāriem un SEC, ja uzņēmums tiek publiski tirgots..
5. Visi pabalsti tiek aplikti ar nodokli kā parastie ienākumi darbiniekiem - kapitāla pieauguma režīms nav pieejams, jo pabalstus izmaksā skaidrā naudā.
6. Plāni ar ievērojamu atlikumu var ietekmēt uzņēmuma kopējo vērtējumu. Plāna atlikumu var uzskaitīt kā aktīvu, kas uzņēmumam faktiski nepieder, jo tas kādā brīdī tiks izmaksāts darbiniekam (liegums ieturēt zaudējumus).
7. “Tikai novērtēšanas” plānu dalībnieki var nesaņemt neko, ja uzņēmuma akcijas nenovērtē cenu.

Akciju novērtēšanas tiesības (SAR)

Akciju novērtēšanas tiesības ir vēl viens kapitāla kompensācijas veids darbiniekiem, kas ir nedaudz vienkāršāks nekā parastais akciju opcijas plāns. SAR nenodrošina darbiniekiem uzņēmuma pamatkapitāla vērtību; tie drīzāk sniedz tikai peļņas summu, kas gūta no jebkāda akciju cenu pieauguma starp piešķiršanas un izpildes datumiem.

SAR daudzējādā ziņā atgādina tikai fantoma krājuma novērtēšanas plānus, taču to krājumus vai vienības parasti piešķir noteiktā laikā, piemēram, kad tiek izpildīts garantēšanas grafiks. Lai arī SAR plānos bieži ir arī tiesību piešķiršanas grafiki, saņēmēji parasti var izmantot savas tiesības, kad vien viņi izvēlas pēc grafika pabeigšanas.

Galvenie datumi un nosacījumi

• Piešķiršanas datums: Kalendāra diena, kurā darbiniekam piešķir SAR.
• Vingrinājuma datums: Diena, kad darbinieks izmanto tiesības.
• Izplatīšana: Starpība starp uzņēmuma akciju cenu piešķiršanas datumā un izpildes datumu; līdz ar to krājuma vērtības pieaugums. Tas tiek maksāts dalībniekam.

Plāna struktūra

SAR ir viens no vienkāršākajiem krājumu kompensācijas veidiem, ko mūsdienās izmanto. Šādos aspektos tie atgādina cita veida plānus:

• Tie bieži satur tiesību piešķiršanas grafiku, kas ir saistīts ar noteiktu uzņēmuma diktētu uzdevumu vai mērķu izpildi.
• Viņiem var būt “atgūšanas” noteikumi. Šie ir nosacījumi, saskaņā ar kuriem darba devējs var pieprasīt atmaksāt dažus vai visus plānā paredzētos labumus, piemēram, ja dalībnieks aizietu un dotos strādāt pie konkurenta vai arī uzņēmums bankrotētu..
• Parasti tos var nodot citai pusei.

SAR procedūras ir diezgan vienkāršas, un tās arī precīzi atspoguļo cita veida akciju plānus. Dalībniekiem piešķiršanas datumā tiek piešķirts noteikts skaits tiesību, un pēc tam tās tiek izmantotas tāpat kā nekvalificētām akciju opcijām (NQSO)..

SAR vingrinājums attiecībā pret NQSO

Bet atšķirībā no NQSO, kas dod iespēju pirkumu Akcijas par iepriekš noteiktu cenu, SAR īpašnieki saņem tikai dolāra vērtības pieaugumu akciju cenā starp piešķiršanas un izpildes datumiem. Tomēr viņi bieži nesaņem šo pabalstu skaidrā naudā - to bieži piešķir akciju veidā, kas ir vienāda ar šo summu, no kuras atskaitīti ieturējuma nodokļi.

Pieņemsim, ka Amy uzņēmums piešķir viņai 1000 SAR un 1000 NQSO, un uzņēmuma akciju cena piešķiršanas dienā noslēdzas ar USD 20. (Vienkāršības labad ieturētie nodokļi tiks izslēgti no šī scenārija.) Viņa nolemj izmantot abus dotācijas veidus sešus mēnešus vēlāk tajā pašā dienā, un akciju slēgšanas datums ir 40 USD. Amy vienkārši saņem 500 akcijas no saviem SAR - šo akciju vērtība ir vienāda ar summu, ko 1000 akcijas būtu novērtējušas laikā no piešķiršanas līdz izmantošanas datumam, vai USD 20 000.

Tomēr, lai saņemtu labumu par viņas nekvalificētajām iespējām, Amy vispirms ir jāiegādājas šīs 1000 akcijas par saviem līdzekļiem - 20 000 USD. Vai, ticamāk, viņa būtībā aizņemsies naudu, lai tos iegādātos. Pēc akciju pirkšanas viņai jāpārdod akciju skaits, kas vienāds ar summu, kuru viņa aizņēmās, lai atmaksātu šo summu. Šajā gadījumā viņai jāpārdod 500 akcijas, lai atmaksātu aizņēmtos 20 000 USD. Tā kā viņas nopirkto 1000 akciju vērtība ir 40 000 USD, pēc tam, kad viņa pārdos 500 un atmaksās pirkuma summu, viņai piederēs arī 500 akcijas 20 000 USD vērtībā..

Viņas SAR akcijām nebija jāveic nekāds darījums, jo viņai bija tiesības saņemt tikai USD 20 par akciju vērtības pieaugumu, nevis pašu sākotnējo pakārtoto akciju vērtību. Lai gan neto dolāra summa, ar kuru Amy nonāk, ir vienāda gan viņas SAR, gan NQSO, SAR izpildes process ir nedaudz vienkāršāks..

Nodokļi

SAR tiek aplikti ar nodokļiem būtībā tādā pašā veidā kā nekvalificēti akciju opciju plāni. Nodoklis netiek aprēķināts ne to piešķiršanas laikā, ne tiesību iegūšanas laikā. Tomēr akciju cenu pieaugums starp dotācijas piešķiršanas un izpildes datumu dalībniekiem tiek aplikts ar nodokli kā parastie ienākumi. Darbiniekiem ir jāziņo par šo summu pa tālruni 1040 neatkarīgi no tā, vai viņi tajā laikā pārdod akcijas.

Algas nodokļus parasti aprēķina arī no šiem ienākumiem, un vairums uzņēmumu ietur federālo nodokli ar obligātu papildu likmi 25% apmērā, pieskaitot visus valsts vai vietējos nodokļus. Parasti netiek ieturēta arī sociālā drošība un medicīniskā palīdzība. SAR gadījumā šo ieturēšanu parasti veic, samazinot dalībnieku saņemto akciju skaitu, tā, ka dalībnieks saņem tikai to akciju skaitu, kas ir vienāds ar ienākumu pēc nodokļiem. Piemēram, iepriekšējā piemērā Amy varētu saņemt tikai 360 no savām 500 akcijām, bet pārējās 140 ieturētu uzņēmumā.

SAR atspoguļo arī NQSO, kad ir jāaprēķina nodoklis par akciju pārdošanu. Darbiniekiem netiek prasīts pārdot savas akcijas realizācijas laikā, un pēc tam viņi var turēt tās uz nenoteiktu laiku. Akcijas no jebkura plāna, kas tiek turētas mazāk nekā gadu, tiek uzskaitītas kā īstermiņa ieguvumi vai zaudējumi, un akcijas, kuras tiek turētas gadu vai ilgāk, rada ilgtermiņa ieguvumus vai zaudējumus, kad tās tiek pārdotas. Ienākuma summa, kas tiek uzrādīta kā parastais ienākums izmantošanas brīdī, kļūst par pārdošanas izmaksu bāzi.

Piemēram, pieņemsim, ka Amija pārdod savas akcijas no saviem SAR sešus mēnešus vēlāk (gadu pēc piešķiršanas datuma) par USD 50 par akciju. Viņa ziņos par īstermiņa ieguvumu 10 USD par akciju par kopējo peļņu 3600 USD (360 reizinot ar 10 USD). Turēšanas periods sākas izpildes dienā. Šeit ir svarīgi atzīmēt, ka viņas izmaksu bāze ir vienāda ar akciju skaitu, ko viņa faktiski saņēmusi pēc ieturēšanas, nevis ar priekšnodokļa summu.

SAR priekšrocības

Galvenie SAR ieguvumi ir:

1. Uzņēmuma akciju emisija tiek samazināta salīdzinājumā ar cita veida akciju plāniem, piemēram, ESPP vai NQSO, tādējādi samazinot uzņēmuma akciju samazinājumu.
2. Darba devēji saņem labvēlīgāku grāmatvedības uzskaiti ar SAR nekā ar plāniem, kas emitē faktiskās akcijas - viņi tiek klasificēti kā fiksēti izdevumi, nevis mainīgi.
3. Darbiniekiem nav jāveic tirdzniecības darījumi, lai segtu summu, kas tika piešķirta, kad viņi izmanto savas akcijas.
4. Darba devēji var automātiski ieturēt atbilstošo summu algas nodokļiem.
5. Nodokļu režīms darbiniekiem ir vienkāršs, jo viņi saņemto summu vienkārši vērtē kā nopelnīto ienākumu.
6. Tāpat kā visi citi kapitāla kompensācijas veidi, arī SAR var motivēt darbiniekus uzlabot savu sniegumu un palikt uzņēmumā.

SAR trūkumi

Ar SAR ir tikai divi reāli ierobežojumi:

1. Dalībniekiem netiek maksātas dividendes.
2. Dalībnieki nesaņem balsstiesības.

Nobeiguma vārds

SAR un fantoma krājumi nodrošina darba devējus ar diviem dzīvotspējīgiem veidiem, kā piedāvāt darbiniekiem kompensāciju, kas piesaistīta uzņēmuma akcijām bez nepieciešamība izdot lielu daudzumu papildu krājumu. Šo iemeslu dēļ daudzi krājumu kompensācijas arēnas eksperti laika gaitā prognozē būtisku abu veidu plānu pieaugumu, neskatoties uz to ierobežojumiem.

Lai iegūtu papildinformāciju par fantomu krājumiem un SAR, sazinieties ar savu finanšu konsultantu vai HR speciālistu.