Kādi ir ierobežotie krājumi un ierobežotās krājumu vienības (RSU)

Bet, lai arī ierobežoti krājumi un RSU daudzos aspektos ir līdzīgi, vairumam darba devēju ir tendence dot priekšroku RSU. Tas ir tāpēc, ka tie ļauj uzņēmumiem uz noteiktu laiku atlikt faktisko akciju emisiju dalībniekiem.

Kas ir ierobežots krājums?

Ierobežoti krājumi ir krājumi, kuriem, kā norāda nosaukums, ir noteikti ierobežojumi to izsniegšanai un pārdošanai darba devējam. Šāda veida krājumus nevajadzētu sajaukt ar citu kategoriju ierobežotiem vērtspapīriem, kas tiek emitēti korporatīvajiem vadītājiem saskaņā ar SEC noteikumu 144. likumu, kas aizliedz iekšējās informācijas tirdzniecību..

Ierobežotus krājumus var izsniegt jebkura veida darbiniekiem uzņēmumā, un to izsniegšanu un administrēšanu pati par sevi neregulē 144. noteikums. Tomēr ierobežotie krājumi ir atsevišķa vienība no kvalificētiem pensionēšanās plāniem, piemēram, 401k, uz kuriem attiecas ERISA noteikumi. Tā nesaņem nekādu nodokļu atvieglojumu veidu, kā to dara kvalificēti plāni.

Uzbūve un mērķis

Ierobežoti krājumi tiek piešķirti darbiniekam piešķiršanas dienā tādā pašā veidā kā tradicionālie akciju izvēles plāni. Tomēr ierobežotajiem krājumiem nav vingrinājumu iespējas; krājumus uzņēmums parasti patur līdz pilnīgai garantēšanas grafikai. Ierobežotie krājumi tiek klasificēti kā “pilnvērtīga dotācija”, kas nozīmē, ka akcijām ir pilna krājuma vērtība to piešķiršanas brīdī.

Ierobežotie krājumi atgādina tradicionālos nekvalificētus plānus, jo pastāv ievērojams zaudējumu risks darbiniekam. Ja prasījumu izpildes grafika prasības nav izpildītas, darbinieks zaudējumus nodod darba devējam.

Vesting grafiks

Darba devēji izsniedz ierobežotus krājumus kā līdzekli, kas motivē darbiniekus sasniegt noteiktus korporatīvos mērķus. Parasti ierobežotajiem krājumiem tiek izmantoti trīs veidu nodošanas nosacījumi:

• Darbinieku pilnvaras. Daudzi ierobežoti akciju plāni vienkārši prasa, lai darbinieks noteiktu laiku, piemēram, trīs līdz piecus gadus, paliktu darbā uzņēmumā.
• Darbinieku sniegums. Daži tiesību piešķiršanas grafiki izmaksā pēc noteiktu uzņēmuma mērķu sasniegšanas, piemēram, jauna produkta izstrādes vai noteikta ražošanas sliekšņa sasniegšanas.
• Paātrināta Vesting. Paātrinātu tiesību piešķiršanu var izmantot, ja uzņēmums kļūst maksātnespējīgs vai bankrotējis (lai darbinieks vismaz kaut ko saņemtu, pirms krājumi kļūst bezvērtīgi) vai darbinieks mirst vai kļūst invalīds.

Daži piešķiršanas grafiki apvieno šīs funkcijas. Piemēram, firma var piedāvāt četru gadu garantiju grafiku, kas paātrināsies, ja darbinieks izpildīs noteiktus mērķus vai uzdevumus. Ierobežoto krājumu piešķiršanas grafiki atspoguļo kvalificētu peļņas dalīšanas plānu grafikus, un pēc darba devēja ieskatiem tie var būt “kraujas” vai “šķirošanas pakāpe”. Klinšu piešķiršana ir vienošanās, kurā darbinieks saņem visas akcijas uzreiz pēc noteikta laika perioda, piemēram, piecu gadu. Pakāpeniskā piešķiršana periodiski atceļ ierobežojumus daļai akciju noteiktā laika posmā - piemēram, 20% akciju reizi gadā piecu gadu laikā no piešķiršanas brīža..

Nodokļu piemērošana ierobežotam krājumam

Tāpat kā nekvalificētām akciju opcijām, ierobežotajiem akcijām piešķiršanas brīdī (vai veicot vingrinājumus, jo šeit nav tādu iespēju) netiek uzlikti nodokļi. Ierobežoto akciju vērtība kļūst pilnībā apliekama ar nodokli, kad tās iegūst; tas ir, kad vairs nav zaudējumu zaudēšanas riska un darbinieks konstruktīvi saņem akcijas.

Nodokļa summa ir vienāda ar to akciju skaitu, kuras iegūst iegūšanas dienā, reizinot ar akciju slēgšanas cenu. Šī summa tiek aplikta ar nodokli darbiniekam kā kompensācija pēc parastām ienākumu likmēm neatkarīgi no tā, vai darbinieks nekavējoties pārdod akcijas vai kādu laiku glabā tās. Tiek aplikti algas nodokļi - ieskaitot valsts, vietējos, sociālā nodrošinājuma un Medicare nodokļus, un darba devējs var izvēlēties samazināt darbiniekam izmaksāto akciju skaitu par daļu summu, kas nepieciešama ieturējuma nodokļu segšanai..

Darbinieki, kas izvēlas paturēt akcijas un pārdot tās vēlāk, attiecīgi ziņo par īstermiņa vai ilgtermiņa guvumiem vai zaudējumiem, par pārdošanas cenu balstoties akcijas cenai vai cenām iegūšanas dienā (vai datumos)..

Nodokļu piemērs Vesting gadījumā
Sems 5. septembrī iegūst tiesības uz 1000 ierobežotu akciju akcijām. Akcijas šajā dienā noslēdzas ar 45 USD par akciju. Par to viņam būs jāziņo par 45 000 USD nopelnīto kompensāciju. Ja viņam ir šķirošanas plāns, tad tiek izmantota akciju slēgšanas cena katrā iegūšanas dienā. Šie ienākumi tiks pieskaitīti pārējām viņa algām W-2 veidlapā.

83. iedaļa (b) Vēlēšanas

Darbiniekiem, kuri saņem ierobežotus krājumus, pēc šo plānu ieviešanas ir jāpieņem svarīga izvēle. Viņiem ir iespēja maksāt nodokli tiesību iegūšanas brīdī vai arī nodokli par krājumu maksāt piešķiršanas brīdī. Iekšējā ieņēmumu kodeksa 83. iedaļas b) punkts atļauj šīs vēlēšanas un ļauj darbiniekiem samaksāt nodokli pirms tiesību iegūšanas, lai, iespējams, maksātu mazāku nodokli. Protams, tas, vai šī stratēģija darbojas, ir pilnībā atkarīgs no krājuma veiktspējas.

83 (b) vēlēšanu piemērs
Džoana uzzina, ka viņai tiks piešķirta 1000 akciju ar ierobežotu atbildību. Uzņēmuma akciju cena piešķiršanas dienā ir 10 USD. Džoana uzskata, ka nākamo piecu gadu laikā akcijas cena ievērojami pieaugs, tāpēc viņa nolemj maksāt nodokli par akciju saskaņā ar 83. iedaļas b) punktu. Tā rezultātā viņai tiek uzlikti nodokļi no 10 000 USD parastās kompensācijas.

Pēc pieciem gadiem viņa kļūst pilnībā piederoša akcijām saskaņā ar klinšu piešķiršanas grafiku, un akciju vērtība ir 25 ASV dolāri par akciju. Džoana faktiski izvairās no nodokļu uzlikšanas 15 000 USD ienākumiem saskaņā ar šo noteikumu. Tomēr, ja akciju cena bija zemāka par 10 ASV dolāriem, kad viņa kļuva tiesīga, tad viņai nebūtu iespējas atgūt nodokļus, kurus viņa samaksāja, pamatojoties uz augstāko akcijas cenu piešķiršanas dienā..

Ierobežoto krājumu priekšrocības

Ierobežotie krājumi piedāvā vairākas priekšrocības salīdzinājumā ar tradicionālajiem akciju izvēles plāniem. Daži no galvenajiem ieguvumiem, kas nāk no šāda veida krājumiem, ir:

1. Pilna vērtība pie dotācijas. Atšķirībā no tradicionālajām akciju opcijām ierobežotām akcijām nav iespējams kļūt bezvērtīgām, ja tās nokrītas zem noteiktas cenas (ja vien, protams, akciju cena nenokrīt līdz nullei). Tāpēc darbinieki nevar kļūt par zemūdeni ierobežotajā krājumā, un, lai atmaksātu piešķirto summu, viņiem nebūs jāatmaksā daļa no pārdošanas ieņēmumiem..
2. Uzlabota darbinieku motivācija un pilnvaras. Darbiniekiem, kuri zina, ka viņi tūlīt iegūs krājumu pilnu vērtību, tiklīdz tie būs nodoti, biežāk paliks uzņēmumā un darbosies augstā līmenī.
3. Balsstiesības. Atšķirībā no viņu RSU brālēniem, ierobežoto krājumu īpašnieki saņem tiesības balsot par viņiem piešķirtajām akcijām. Šīs privilēģijas pastāv neatkarīgi no tā, vai garantēšanas grafiks ir pilnīgs.
4. Dividendes. Ierobežotie krājumi akcionāram parasti izmaksā vai nu tiešas dividendes (vai naudas summu, kas vienāda ar tām pirms to piešķiršanas), gan pirms, gan pēc tiesību iegūšanas.

Ierobežoto krājumu trūkumi

Daži no trūkumiem, kas saistīti ar ierobežotajiem krājumiem, ir šādi:

1. Vesting prasības. Darbinieki nevar nekavējoties iegūt valdījumā esošos krājumus, bet viņiem jāgaida, kamēr tiks izpildīti daži garantēšanas noteikumi.
2. Pārsniegtais nodoklis. Darbiniekiem var nākties maksāt nevajadzīgus nodokļus saskaņā ar vēlēšanām 83. panta b) apakšpunktā, ja akciju cena samazinās.
3. Lielāki nodokļi. Īstenojot kapitāla pieauguma režīmu, tas nav pieejams - tikai attiecībā uz vērtības pieaugumu starp iegūšanas un pārdošanas cenu.
4. Izsniedz mazāk akciju. Tā kā tiem ir absolūta vērtība, uzņēmumi parasti izdod mazāk akciju (varbūt trešdaļu līdz ceturtdaļu) ierobežotu akciju, salīdzinot ar akciju opcijām.
5. Nodokļu termiņi. Darbiniekiem ir jāmaksā ieturējuma nodoklis izmantošanas laikā neatkarīgi no tā, kad akcijas tiek pārdotas - atlikšana līdz pārdošanai nav pieejama.

Kādas ir ierobežotas krājumu vienības (RSU)?

Lai arī ierobežotās daudzuma vienības daudzējādā ziņā ir līdzīgas faktiskajām ierobežotajām akcijām, šos daudzpusīgos instrumentus darba devēji bieži izdod ierobežotu akciju vietā. RSU piedāvā daudzas tādas pašas priekšrocības kā ierobežots krājums, taču tām ir dažas unikālas īpašības, kas dažos gadījumos tām dod priekšroku salīdzinājumā ar faktiskajiem krājumiem..

Ierobežotās akciju vienības atspoguļo darba devēja solījumu samaksāt darbiniekam noteiktu skaitu uzņēmuma akciju daļu nākotnē, pabeidzot garantēšanas grafiku. Darbiniekam tiek iedalīts atbilstošs skaits “vienību”, kas atspoguļo viņa interesi par krājumiem, bet reāls finansējums nepastāv, līdz garantēšana ir pabeigta - šo vienību piešķiršana ir tikai grāmatvedības ieraksts, kam nav nekādas taustāmas vērtības..

RSU parasti ir tiesību piešķiršanas grafiki, kas ir līdzīgi vai identiski faktisko ierobežoto akciju piešķiršanai. Viņi nemaksā dividendes tieši, bet var maksāt dividenžu ekvivalentus, kas var tikt ieskaitīti darījuma kontā, lai palīdzētu samaksāt ieturējuma nodokļus, vai arī tiktu atkārtoti ieguldīti vairāk akciju iegādē..

Nodokļu uzlikšana RSU

Ierobežotajām akciju vienībām tiek uzlikti nodokļi tādā pašā veidā kā faktiskajām ierobežotajām akcijām. Darbiniekiem jāmaksā ienākumi un ieturējuma nodoklis par summu, kas saņemta tiesību iegūšanas dienā, pamatojoties uz akciju cenas beigu tirgus vērtību. Viņiem parasti ir vienādas iespējas izvēlēties, lai maksātu ieturējuma nodokli; viņi var maksāt nodokli no kabatas vai arī pārdot nepieciešamo vienību skaitu, lai segtu šo summu. Noslēdzošā akciju cena nodošanas brīdī kļūst par pamatu peļņas vai zaudējumu aprēķinam, pārdodot akciju.

83. iedaļas (b) ievēlēšana nav pieejama darbiniekiem, kuri saņem RSU. Tas notiek tāpēc, ka šis noteikums attiecas tikai uz noteikta veida materiālo īpašumu, un tiem netiek piešķirts faktiskais īpašums, kā tas ir ierobežotu akciju akcijās. Tomēr RSU netiek uzlikti nodokļi, kamēr nav izveidots gan tiesību piešķiršanas grafiks, gan darbinieks konstruktīvi saņem faktiskās solītās akcijas. Protams, šie divi notikumi parasti notiek vienlaikus, taču dažos gadījumos darbinieki var atlikt nodokļu uzlikšanu (izņemot sociālās apdrošināšanas un Medicare nodokli, kas vienmēr jāmaksā, piešķirot tiesības), izvēloties saņemt krājumus vēlāk..

RSU priekšrocības

RSU piedāvā daudz tādu pašu priekšrocību un trūkumu kā viņu ierobežotās rezerves brālēni. Tiek piemērotas šādas galvenās atšķirības:

1. Iespējami zemāki nodokļi. Tā kā nav 83. iedaļas b) punkta noteikumu, nav iespējams pārmaksāt nodokļus.
2. Akciju emisijas atlikšana. Darba devēji var izlaist RSU, neatšķaidot akciju bāzi (aizkavējas uzņēmuma akciju emisija). Šī ir būtiska priekšrocība ne tikai attiecībā uz ierobežotiem krājumiem, bet arī citiem akciju plānu veidiem, piemēram, darbinieku akciju pirkšanas plāniem un likumā noteiktiem un nenormatīviem akciju izvēles plāniem..
3. Lēts. Darba devējiem rodas zemākas administratīvās izmaksas, jo faktiski nav akciju, kuras turēt, reģistrēt un izsekot.
4. Nodokļu atlikšana. Nodokļu piemērošanu var atlikt pēc tiesību iegūšanas datuma, aizkavējot akciju izsniegšanu darbiniekam.
5. Draudzīgi ārvalstu nodokļi. RSU izsniegšana darbiniekiem, kas strādā ārpus ASV, var atvieglot aplikšanu ar nodokļiem, ņemot vērā atšķirības, kad un kā tiek aplikti akciju opcijas.

RSU trūkumi

1. Nav balsstiesību. RSU nepiedāvā balsstiesības, kamēr faktiskās akcijas nav emitētas, piešķirot tiesības.
2. Nav dividenžu. RSU nevar maksāt dividendes, jo netiek izmantotas faktiskās akcijas (darba devēji var maksāt dividenžu ekvivalentus naudā, ja viņi izvēlas).
3. Nav 83. iedaļas (b) ievēlēšanas. RSU nepiedāvā 83. iedaļas (b) ievēlēšanu, jo vienības saskaņā ar Iekšējā ieņēmumu kodeksa definīciju netiek uzskatītas par materiālo īpašumu. Šāda veida vēlēšanas var izmantot tikai ar materiālo īpašumu.

No darbinieka viedokļa reāli nav daudz atšķirību starp ierobežotu akciju saņemšanu pret ierobežotām akciju vienībām, izņemot to, ka RSU nav pieejamas 83. punkta b) apakšpunkta vēlēšanas. Darba devēji parasti gūst lielāku labumu no RSU izmantošanas, jo tas ļauj viņiem atlikt uzņēmuma akciju emisiju līdz pilnīgas garantēšanas grafika pabeigšanai, kas pēc tam aizkavē akciju bāzes samazināšanu..

Nobeiguma vārds

Ierobežotie krājumi un RSU ir elastīgāki nodokļu atliktā krājuma kompensācijas veidi, kas neparedz dažus ierobežojumus, ar kuriem darba devēji bieži saskaras ar parastajiem akciju izvēles plāniem, piemēram, uzņēmuma akciju samazināšana. Lai gan abi plāni kļūst arvien populārāki darba devēju vidū, RSU sāk aizēnot kolēģus, jo tie ir vienkāršāki un atliek emisijas..

Lai iegūtu papildinformāciju par šīm kapitāla kompensācijas formām, sazinieties ar savu personāla pārstāvi vai finanšu konsultantu.