Kas ir stimulējošās akciju opcijas (ISO) - nodokļi, plusi un mīnusi

Stimulējošās akciju opcijas (ISO), kas pazīstamas arī kā kvalificētas vai likumā noteiktas akciju opcijas, daudzos aspektos atgādina viņu nekvalificētos brālēnus. Tomēr tie ir vienīgais izvēles veids, kas ļauj dalībniekam uzrādīt visu peļņu starp izmantošanas un pārdošanas cenu kā kapitāla pieaugumu, ja ir izpildīti noteikti nosacījumi. Apmaiņā pret šo privilēģiju stimulējošajām akciju opcijām ir jāievēro vairāki noteikumi, kas neattiecas uz cita veida plāniem.

Lai arī ISO tiek dēvēti arī par kvalificētiem akciju variantiem, tos nevajadzētu sajaukt ar kvalificētiem pensionēšanās plāniem, kurus reglamentē ERISA noteikumi.

Kas ir stimulējošās akciju opcijas (ISO)?

Stimulējošās akciju iespējas pēc struktūras un formas ir līdzīgas nekvalificētām akciju opcijām, izņemot to nodokļu režīmu. Darba devējs joprojām piešķir darbiniekam iespēju (tiesības, bet ne pienākumu) noteiktā laika posmā iegādāties noteiktu skaitu uzņēmuma akciju ar noteiktu cenu (vairumā gadījumu cenu, par kādu tiek slēgts akciju dienā). piešķiršanas datums). Pēc tam darbinieks var izmantot iespējas jebkurā piedāvājuma perioda laikā, iegādājoties akciju par realizācijas cenu. Viņš vai viņa var nekavējoties pārdot akcijas un gūt ātru peļņu, vai arī gaidīt un vēlāk pārdot akcijas.

Krājumu faktiskā izmantošana var notikt dažādos veidos, atkarībā no darba devēja vēlmēm un darbinieka finansiālajiem apstākļiem:

Skaidras naudas vingrinājums. Tas ir visvienkāršākais vingrinājumu veids, bet visgrūtāk ir darbiniekam, kuram ir jāuzkrāj pietiekams daudzums naudas, lai nopirktu akciju par vingrinājumu cenu, lai to varētu pārdot. Protams, viņš vai viņa iegūs šo summu atpakaļ no pārdošanas, papildus starpībai (starpībai starp tirgus un realizācijas cenām), kad akciju pārdos. Saņemtā summa tiek samazināta par komisijas maksu summu par pirkšanas un pārdošanas darījumiem.
Bezskaidras naudas vingrinājums. Šī ir visplašāk izmantotā opciju izmantošanas metode, jo tā neprasa darbiniekiem maksāt no kabatas, lai veiktu pirkuma darījumu. Parasti to veic caur vietēju brokeru firmu, kuru izvēlējies darba devējs, lai atvieglotu vingrinājumu izmantošanu visiem tā darbiniekiem. Brokeru firma aizdod darbiniekam naudu, lai iegādātos akciju par realizācijas cenu un pēc tam uzreiz tajā pašā dienā pārdotu to atklātā tirgū. Pēc tam darbinieks atmaksā firmai aizdevuma summu, kā arī visas komisijas, procentus un citas maksas, kā arī pietiekami, lai segtu ieturējuma nodokli. Darbinieks atlikušo daļu patur kā peļņu.
Akciju apmaiņas vingrinājums. Šī ir vienošanās, kurā darbinieks dod brokeru sabiedrībai uzņēmuma akciju daļas, kuras viņam vai viņai jau pieder, lai segtu pirkumu.

Galvenie noteikumi un datumi

Piešķiršanas datums. Šī ir kalendārā diena, kurā darba devējs piešķir darbiniekam iespēju piedāvājuma periodā iegādāties noteiktu skaitu akciju par realizācijas cenu..
Piedāvājuma periods. Tas ir laika posms, kurā darbinieki var izmantot piedāvātās iespējas. Šis periods vienmēr sākas ar piešķiršanas datumu un beidzas ar derīguma termiņu. ISO piedāvāšanas periods vienmēr ir 10 gadi.
Vingrinājuma datums. Izpildes datums ir kalendārā diena, kurā darbinieks izmanto iespējas; tas ir tiesības pirkt akciju. Tāpēc pirkšanas darījums vienmēr notiek šajā datumā. Ar nodokli apliekams notikums šajā datumā notiek ISO tikai tad, ja starpība starp izpildes cenu un tirgus cenu kļūst par alternatīvā minimālā nodokļa preferenciālo posteni. Pretējā gadījumā šajā datumā darbiniekam nav jāmaksā nodoklis.
Vingrinājuma cena. Šī ir iepriekš noteiktā cena, par kuru darba devējs ļauj darbiniekam plāna ietvaros iegādāties krājumus. Šī cena var būt vai nu cena, kuru krājumi ir slēgti piešķiršanas dienā, vai arī tā var noteikt ar īpašu formulu, kuru izmanto darba devējs.
Pārdošanas datums. Tas, protams, ir kalendārā diena, kad tiek pārdoti krājumi, un tas ir otrais datums, kurā NQSO turētājiem notiek ar nodokli apliekams notikums. Vienam vingrinājumam var būt vairāki pārdošanas datumi.
Atmaksa par nodrošinājumu. Šāda veida noteikumi ir tikai to nosacījumu saraksts, kas darba devējam varētu ļaut atņemt piedāvātās iespējas. Šis noteikums parasti tiek iekļauts, lai aizsargātu darba devēju, ja tas finansiāli nespēj izpildīt savas saistības ar iespējām.
Derīguma termiņš. Šī ir kalendārā diena, kurā beidzas piedāvājuma periods.
Darījuma elements. Šī ir atšķirība starp iespējas līguma izpildes cenu un tirgus cenu, kurā tā tiek izmantota.

Vesting grafiks

Lielākajā daļā ISO plānu ir ietverts kaut kāds garantēšanas grafiks, kas jāizpilda, pirms iespējas var izmantot. Tajā var norādīt tikai to, ka darbinieks noteiktu laiku pēc piešķiršanas dienas strādā uzņēmumā, vai arī tajā var uzskaitīt noteiktus sasniegumus, piemēram, sasniegt konkrētu pārdošanas apjomu vai ar ražošanu saistītu kvotu, kurai arī jābūt izpildītai. Dažos plānos ir arī paātrināts tiesību piešķiršanas grafiks, kas ļauj darbiniekam nekavējoties izmantot iespējas, ja izpildes mērķi tiek sasniegti pirms grafika laika elementa pabeigšanas.

Piešķiršanas grafika laika komponentu var strukturēt vienā no diviem veidiem:

Klints Vestings. Ar klinšu tiesību iegūšanu darbinieks nekavējoties iegūst visas iespējas. Tas var notikt trīs līdz piecu gadu laikā pēc piešķiršanas dienas.
Šķiro Vesting. Šis ir plāns, saskaņā ar kuru katru gadu ir pieejama vienāda daļa piešķirto iespēju. Parasti tas sākas otrajā gadā un turpinās sesto gadu, katru gadu nodrošinot 20% iespēju līgumu.

Nodokļu režīms

ISO aplikšana ar nodokli atšķir tos ne tikai no viņu nekvalificētajiem brālēniem, bet arī no visiem citiem uzņēmuma akciju plānu veidiem. ISO ir patstāvīgs kā vienīgais darbinieku akciju plāna veids, kas ļauj dalībniekiem saņemt kapitāla pieauguma attieksmi pret visu summu starp izpildes cenu un krājuma pārdošanas cenu. Lielākā daļa citu veidu plānu pieprasa, lai darbinieki ziņo par darījumu elementu, ko viņi saņem vingrinājumu laikā, kā W-2 ienākumus, bet ne par ISO dalībniekiem.

Kvalificējoša rīcība

Lai pretendētu uz kapitāla pieauguma režīmu, no ISO saņemtajām akcijām jābūt vismaz vienu gadu no izmantošanas dienas un divus gadus no piešķiršanas dienas. Ja šīs prasības ir izpildītas, tad pārdošana tiek uzskatīta par būtisku atsavināšanu.

Piemēram, Henrijam 2010. gada septembrī viņa darba devējs piešķir 1000 ISO, izmantojot vingrinājuma cenu 15 USD. Viņš izmanto opcijas 14 mēnešus vēlāk 2011. gada novembrī, kad akciju cena ir USD 30, un pārdod tās 13 mēnešus pēc tam 2012. gada decembrī par 40 USD. Tā kā viņš turēja akcijas vairāk nekā gadu pēc realizācijas un divus gadus pēc piešķiršanas datuma, viņš pārskaita visu ilgtermiņa ieguvumu 25 USD par akciju (15 USD par akciju peļņu no izmantošanas plus 10 USD par akciju peļņu no pārdošanas) kā ilgtermiņa kapitāla pieaugums USD 25 000 vērtībā (USD 25 pieaugums reizināts ar 1000 akcijām). Ja Henrijs pārdotu akcijas par cenu, kas ir zemāka par izpildes cenu, tad viņš, protams, paziņotu par kapitāla zaudējumiem.

Disvalificējoša rīcība

Ja darbinieks pirms to pārdošanas neuzglabā krājumus vajadzīgajos turēšanas periodos, tad pārdošana kļūst par diskvalificējošu rīcību. Nodokļu noteikumi, kas attiecas uz šāda veida darījumiem, ir nedaudz sarežģītāki: Darbiniekiem, kuri veic diskvalificējošu atsavināšanu, parasti ir jāmaksā ieturējuma nodoklis par pārdošanas darījuma elementu, kā arī kapitāla pieauguma nodoklis par jebkuru peļņu, kas gūta no akciju pārdošanas..

Par diskvalificējošiem tiek uzskatīti rīkojumi, kas izdarīti kādā no šiem diviem nosacījumiem:

Divu gadu laikā pēc piešķiršanas dienas
Viena gada laikā

Mazākā no šīm divām summām jāuzskaita kā W-2 ienākums par atsavināšanu:

Darījumu izdevīgs elements darījuma veikšanas dienā (cenu starpība starp izpildes cenu un akciju tirgus cenu darījuma veikšanas dienā)
Starpība starp cenu no pārdošanas un vingrinājuma cenu

Tāpat kā kvalificētam darījumam, nav ziņojamu nodokļu seku par atsavināšanas atsaukšanu līdz krājuma pārdošanai neatkarīgi no tā, kad tas tika veikts. Kad ir noteikts, kura no abām iepriekšminētajām summām ir mazāka, dalībniekiem, kuri pārdod savus akcijas diskvalificējošā veidā, šī summa tiek aplikta ar nodokli kā W-2 ienākumi. Darbiniekiem, kuri pārdod savus krājumus diskvalificējošā veidā, jāņem vērā, ka viņu darba devējam nav pienākuma ieturēt nodokli, kas viņiem pienākas par darījuma darījuma cenu, piemēram, federālo, štatu un vietējo nodokli, kā arī sociālo nodokli. Drošība un medicīna. Tāpēc viņiem ir jāparedz atbilstošs skaidrās naudas daudzums, lai segtu šo summu, iesniedzot deklarācijas, vai arī jābūt gataviem saņemt proporcionāli mazāku kompensāciju..

Salīdziniet, kā tas darbojas, ar iepriekšējo piemēru, pieņemot tos pašus piešķīruma un izpildes datumus: Henrijam 2010. gada septembrī tiek izsniegti 1000 ISO ar 15 ASV dolāriem. Viņš tos atkal izmanto 14 mēnešus vēlāk 2011. gada novembrī, kad tirgus cena ir 30 USD, bet šoreiz. tos pārdod tikai trīs mēnešus pēc tam (2012. gada februārī) par 40 USD. Šī rīcība ir diskvalificējoša, jo viss turēšanas periods bija tikai 17 mēneši. Viņam jāziņo par nopelnītajiem ienākumiem 15 000 USD apmērā no vingrinājumiem, kā arī par 10 000 USD īstermiņa ieguvumiem.

Ja Henrijs būtu pārdevis akciju par 25 USD par akciju, tad viņam būtu jāziņo tikai par nopelnītajiem ienākumiem USD 10 000 vērtībā, un viņš neuzrādītu nekādu kapitāla pieaugumu vai zaudējumus. Ja viņš akciju pārdotu par cenu, kas mazāka par realizācijas cenu, tad viņam būtu tikai kapitāla zaudējumi (negatīvā starpība starp pārdošanas un izpildes cenām) un nebūtu nopelnītu ienākumu.

AMT apsvērumi

Ir vēl viens svarīgs faktors, kas vēl vairāk sarežģī ISO aplikšanu ar nodokļiem. Nodokļu maksātājiem, kuri no lieliem ienākumiem gūst ienākumus no noteiktiem avotiem, piemēram, beznodokļu pašvaldību ienākumiem vai valsts ienākuma nodokļa atmaksām, var nākties maksāt kaut ko zināmu kā alternatīvu minimālo nodokli. Šo nodokli izveidoja IRS, lai pievilinātu nodokļu maksātājus, kuri citādi varētu izvairīties no nodokļu uzlikšanas, izmantojot noteiktas stratēģijas, piemēram, visu savu naudu pārvietojot uz pašvaldību obligācijām, lai saņemtu tikai no nodokļiem neapliekamus ienākumus.

Formula, kas nosaka, vai nodokļu maksātājs ir parādā AMT, ir neatkarīgs aprēķins, kurā kā ienākums tiek uzskaitīti atsevišķi ienākuma posteņi, kuri nebūtu apliekami ar parasto 1040. Tas arī atsaka dažus atskaitījumus, kurus parasti var veikt arī. Viens no tiem ir kaulēšanās elements, kas rodas, izmantojot kvalificētu ISO dispozīciju, ko uzskata par AMT ienākumu “preferenciālo posteni”. Tas nozīmē, ka šie ienākumi, kas citādi tiek aplikti ar nodokli kā ilgtermiņa kapitāla pieaugums, AMT vajadzībām tiek uzskatīti par parastajiem ienākumiem. Dalībnieki, kuru ISO vingrinājumi un pārdošana nogādā viņus AMT teritorijā, var nokļūt ar ievērojami lielāku nodokļu rēķinu nekā viņi citādi.

Darbinieki var aprēķināt, vai viņi ir parādā AMT, aizpildot IRS 6251 veidlapu, un viņiem jāziņo par ieguvumiem un zaudējumiem no viņu ISO akciju pārdošanas, izmantojot veidlapu 3921, kura pēc tam tiek pārnesta uz D sarakstu. Tomēr AMT aprēķinos izmantotie noteikumi un formulas ir ļoti sarežģīts, un ikvienam darbiniekam, kuram ir piešķirti ISO, nekavējoties jākonsultējas ar kvalificētu nodokļu speciālistu, lai saņemtu padomu šajā jautājumā. Dažos gadījumos var būt iespējams precīzi noteikt to ISO skaitu, kurus var izmantot vai pārdot, neizraisot šo nodokli..

ISO priekšrocības

ISO priekšrocības ir gandrīz tādas pašas kā to nekvalificētajiem kolēģiem:

Papildu ienākumi. Darbinieki, kuri saņem ISO, var palielināt kopējo kompensāciju, pārsniedzot to, ko viņi faktiski nopelna algā.
Nodokļu atlikšana. Darbinieki var atlikt savu ISO aplikšanu ar nodokļiem, līdz viņi pārdod krājumus, kaut arī viņiem varētu būt AMT problēmas.
Kapitāla pieauguma ārstēšana. Visus ienākumus no ISO var aplikt ar nodokli kā ilgtermiņa kapitāla pieaugumu, ja tiek ievēroti turēšanas periodi un šī darbība neizraisa AMT.
Pastiprināta darbinieku motivācija un noturēšana. Darbinieki, kuri saņem ISO, biežāk paliek uzņēmumā un smagi strādā.

Trūkumi ISO

Trūkst dažādošanas. Darbiniekiem, kuri saņem ISO, var nākties ieguldīt pārāk lielus ieguldījumus uzņēmuma akcijās, salīdzinot ar pārējiem viņu ieguldījumu portfeļiem.
Nodokļu zaudējumi no kapitāla pieauguma. Darbinieki, kuri pārdod savus krājumus diskvalificējošā sadalījumā, atšķirību starp izmantošanas un pārdošanas cenām var uzrādīt tikai kā kapitāla pieaugumu; atlikumu klasificē kā nopelnīto ienākumu.
Alternatīvs minimālais nodoklis. Darījuma piedāvājuma elementa summa dažos gadījumos var kļūt par priekšnoteikumu AMT, kas nozīmē, ka darbinieks par vingrinājumu var maksāt daudz vairāk nodokļu.
Lielāki nodokļi. Pārdodot ISO, dalībnieks var nonākt zemākā nodokļu kategorijā par gadu, ja viņš / viņa neplāno uz priekšu, lai gan dažos gadījumos tas ir neizbēgami..
Izsniegšanas ierobežojumi. Darba devēji kalendāra gadā nevar izsniegt darbiniekam vairāk nekā USD 100 000 vērtībā (novērtētu piešķiršanas datumā).
Nav ieturējuma. Darba devējiem netiek prasīts ieturēt jebkāda veida nodokļus no ISO vingrinājumiem, tāpēc darbiniekiem pašiem ir jāseko līdzi un jāziņo par šo darījuma elementu..
Nav nodokļu atskaitījumu. Darba devēji nevar atskaitīt ISO uzdevuma darījuma elementu kā samaksātu kompensāciju, ja vien krājumi netiek pārdoti diskvalificējošā veidā..

Nobeiguma vārds

Stimulējošās akciju opcijas var nodrošināt alternatīvu ienākumu avotu darbiniekiem, kuriem tās tiek piešķirtas, pat ja uzņēmuma akcijas netiek publiski tirgotas. Ja kādu cieši turētu biznesu izpērk publiski tirgots uzņēmums, tad iespējas var nekavējoties tikt nodotas un tādējādi pārveidojamas par ātru skaidru naudu.

Tomēr nodokļu noteikumi, kas tos regulē, dažos gadījumos var būt diezgan sarežģīti, it īpaši, ja tiek izmantots liels skaits iespēju. Darbiniekiem, kuri saskaras ar iespēju gūt ievērojamus ienākumus no šīs klases opcijas izmantošanas vai pārdošanas, noteikti jāplāno iepriekšēja konsultācija ar nodokļu vai finanšu ekspertu, kam ir pieredze darbā ar šiem instrumentiem..