Ja jums vajadzētu pārdot krājumus? - Noteikumi, riski un stratēģijas

Pārdodot īso, jūs aizņemties īpašumu no brokera un nekavējoties to pārdod. Jūsu mērķis ir redzēt cenu kritumu un tad atdodiet akcijas un atmaksājiet brokerim atpakaļ par zemāku cenu. Īsās pozīcijas pārdošana principiāli atšķiras no vērtspapīru “ilgstošas ​​darbības” visos iespējamos veidos. Lūk, kā:

1. Jūs veicat derības pret aktīvs.
Ja jūs ilgi meklējat vērtspapīru, jūs to iegādājaties, cerot, ka tā cena palielināsies, un jūs varēsit akciju pārdot. Īsi pārdodot aktīvu, jūs cerat, ka aktīva vērtība samazināsies. Jo lielāka tā vērtība samazinās no brīža, kad jūs sākotnēji aizņēmāties un pārdevāt aktīvu, jo lielāka būs jūsu peļņa.

2. Jūs saņemat skaidru naudu priekšā un pēc tam samaksājat.
Tas atkal ir pilnīgi pretējs tam, ko jūs parasti darītu. Tā kā jūs sākat pārdošanu pēc tā, kā jūs domājat, ir akciju augstākā cena, un pēc tam maksājat par akcijām, kad tās atdodat, jūsu mērķis ir atgriezt akcijas par iespējami zemāko cenu..

3. Ja turaties pret drošību, jums to ir jāveic maksāt dividendes vai procenti.
Akcionāri bieži saņem dividendes vai citus stimulus akciju iegūšanai. Bet, kad jūs pārdodat īsu, aktīvs patiešām pieder kādam citam. Firma vai indivīds, kurš jums aizdeva akcijas, joprojām ir pelnījis iekasēšanu, tāpēc līdz brīdim, kad aizvērosit savu pozīciju, pērkot un atdodot akcijas, jūs esat atbildīgs par dividenžu izmaksu.

Ja jūs pārdodat īsu?

Īsās pozīcijas pārdošanu daudziem investoriem ir grūti saprast, jo šķiet neracionāli ieguldīt atpakaļgaitā. Bet tā var būt lieliska stratēģija, ja esat pārliecināts, ka drošības vērtība samazināsies. Piemēram, ja nesenais investīciju ziņu stāsts apgalvo, ka lieli laika apstākļi, iespējams, apdraud lielākus kukurūzas modeļus visā pasaulē, jūs varētu uzskatīt, ka īsās pozīcijas pārdošana var dot jums jauku peļņu, ja kukurūzas cenas ievērojami pazeminās..

Īsās pozīcijas pārdošana ir uzlabota stratēģija, tāpēc jums jāapsver šie seši galvenie jautājumi.

1. Atšķirībā no tā, ka ilgi dodaties aktīvā, jūs varat ciest neierobežotus zaudējumus.
Īsās pozīcijas pārdošanas lielākais risks ir bezgalīgu zaudējumu iespējamība. Ilgi dodoties aktīvā, jūs zināt, ka varat zaudēt 100% savu ieguldījumu, ja akciju cena nokrītas līdz 0 USD. Tikpat slikti kā šie zaudējumi, vismaz jūsu potenciālie zaudējumi apstājas pie jūsu sākotnējiem ieguldījumiem. No otras puses, īstermiņa zaudējumi ir bezgalīgi. Piemēram, iedomājieties, ka jūs sākāt īso pārdošanu par USD 20, un akciju vērtība palielinās par 500% līdz 100 USD. Jums būs jāpērk akcijas atpakaļ un jāatdod tās 100 USD vērtībā, būtībā zaudējot 500% no jūsu kapitāla!

2. Esiet piesardzīgs, veicot likmes pret uzņēmumu.
Korporācijas vada gudri cilvēki, un ir grūti paredzēt, vai tās piedzīvos neveiksmi. Nekad nenovērtējiet par zemu viņu spējas pārvērst sliktu biznesu vai drausmīgu notikumu, pirms īsi pārdodat viņu akcijas. Ja jūs pārdodat investīciju un tā vērtība palielinās, jūs zaudēsit naudu, kamēr visi citi baudīs peļņu, ko viņi nopelnīja, ilgi ejot.

3. Dividendes var apēst jūsu peļņu.
Jo ilgāk jūs turēsities pie ieguldījuma un būsit parādā dividendes, jo mazāka būs jūsu peļņa. Īsās pārdošanas darījumi vislabāk darbojas tad, ja domājat, ka cena pazemināsies vai nu uzreiz, vai arī pietiekami ievērojami, lai segtu dividenžu maksājumus, kas jums būs jāveic.

4. Investori stingri reaģē uz sliktām ziņām.
Kad ziņa nonāk katastrofālā sižetā, investori bieži panikā un vēlas sākt pārdot savus ieguldījumus. Saskaņā ar efektīvās tirgus hipotēzi, tiklīdz jaunumi ir parādījušies, var jau būt par vēlu gūt peļņu. Pieņemot, ka hipotēze ir vismaz daļēji kļūdaina, investori joprojām var nopelnīt labu naudu, nekavējoties pārdodot aktīvu. Ja izskatās, ka vissliktākais vēl ir priekšā, iespējams, varēsit gūt labumu no sliktām ziņām vai lāču tirgus.

5. Jums ir jāizpilda rezerves pieprasījumi.
Aizņemoties no brokera, jums kontā jāuztur noteikts kapitāla procents. Šī summa katram brokerim atšķiras, bet, ja jūs nokritīsit zem tā, brokeris piespiedīs jūs ievietot vairāk naudas kontā. Būtībā jums kontā ir jāglabā pietiekami daudz nodrošinājuma, lai segtu daļu no iespējamiem zaudējumiem. Jums ir jābūt skaidrai naudai un ir gatavs upurēt nedaudz likviditātes, ja vēlaties pārdot īsu.

6. Jums Obligāti jāatdod drošības nauda.
Lai arī īsās pozīcijas pārdošanas termiņi nav noteikti, jums ir jāslēdz pozīcija, agrāk vai vēlāk atdodot vērtspapīru. Daniela Dreva slavenais citāts izskaidro šo neizbēgamību: “Tam, kurš pārdod to, kas nav viņa nams, tas ir jāatmaksā vai jādodas uz cietumu.”

Nobeiguma vārds

Īslaicīga pārdošana ne vienmēr ir slikta stratēģija. Tomēr ieguldīšana jau ir bīstama spēle, un derības pret valsts uzņēmumu var būt vēl bīstamākas. Tas ir ievērojami riskantāk nekā iegādāties vērtspapīru un turēties pie tā. Atbildīgai īsās pozīcijas pārdošanai ir nepieciešamas trīs lietas: spēcīga pieredze tirgū, ārkārtēja pārliecība, ka aktīva vērtība samazināsies, un spēcīga investīciju riska tolerance..

Vai esat izmēģinājuši īsās pozīcijas pārdošanas stratēģiju? Kopīgojiet savus veiksmes stāstus vai slazdus, ​​kas neļāva jums nopelnīt.