Riska atgriešanās secība - kā tā var radīt vai pārtraukt jūsu aiziešanu pensijā

Saskaņā ar Comet Financial Intelligence apkopotajiem datiem šokējošajiem 42% zīdaiņu paaudzes audzinātāju pensijai nav ietaupīts nekas - tas ir USD 0. Un, ja viņi rēķinās ar sociālo drošību, lai segtu savus izdevumus, viņi rīkojas rupjš pamošanās; Sociālais nodrošinājums mēnesī maksā vidēji 1413 USD. Bet ārpus acīmredzamās kļūdas pensijā, kas saistīta ar nepietiekamu ietaupījumu, lielākais pensionēšanās risks amerikāņiem bez ligzdas olšūnas ir secības risks.

Ja jums rodas jautājums, kāpēc jūs nekad neesat dzirdējis šo terminu, tas ir tāpēc, ka tas ir pretintuitīvs un daži cilvēki par to runā ārpus finanšu plānošanas aprindām. Tomēr, gatavojoties secības riskam, pensijas laikā jūsu ligzdas olšūna var tikt sagrauta vai salauzta.

Kas ir secības risks?

Secības risks vai atgriešanās riska secība ir risks, ka akciju tirgus sabrūk jūsu pensijas sākumā.

Kāpēc tas ir svarīgi, jūs varat jautāt? Galu galā ilgtermiņā pašu kapitāls atgriežas vidēji no 7% līdz 10%, pareizi?

Izrādās, ka pensionāriem ilgtermiņa vidējā peļņa ir mazāka nekā tad, kad šī atgriešanās notiek. Ja portfelim ir apmēram desmit gadu pozitīvs guvums, tas sasniedz kritisko masu, kur tas var izturēt vienlaicīgus zaudējumus no izņemšanas un cenu krituma.

Tomēr, kad jūs pārdodat tikai krājumus, nevis tos pērkat, viss, kas jūs satrauc, ir krahs. Jūsu portfeļa vērtība dramatiski pazeminās, un jūs pārdodat zemu, nespējot iegūt, pērkot zemu. Jums arī jāpārdod vairāk savu krājumu, lai iegūtu tādu pašu ienākumu summu, kas nozīmē, ka jūs ātrāk pārdodat savas ligzdas olu akcijas.

Secības risks un drošas izņemšanas likmes

Cik daudz jūs katru gadu varat droši izņemt no savas ligzdas olšūnas? Tas ir atkarīgs no tā, cik ilgi vēlaties, lai jūsu ligzdas olšūna saglabājas, kā arī no atgriešanās pensijas pirmajā desmitgadē.

Daudzi finanšu eksperti iesaka ievērot 4% noteikumu, runājot par aiziešanu pensijā. Koncepcija ir vienkārša: ja katru gadu izņemt ne vairāk kā 4% ligzdas olu, tai vajadzētu ilgt vismaz 30 gadus. Citiem vārdiem sakot, 4% ir droša likme, pēc kuras izņemt naudu no sava portfeļa 30 gadu pensijai.

Iedomājieties, ka jums ir rezervēts 1 miljons dolāru pensijai, un jums ir jāpārdod 40 000 dolāru iztikas izdevumiem pirmajā pensijas gadā. Mērenā gadā ar, piemēram, akciju tirgus vērtību pieaugumu par 7%, jūsu portfeļa vērtība palielinās līdz 1 070 000 USD. Jūs pārdodat 40 000 USD, lai dzīvotu, un jūsu portfelis gadu beidzas ar USD 1 030 000.

Bet kas būtu tad, ja tā vietā jūsu pirmajā pensijas gadā tirgus sabruktu par 30%? Jūsu portfelis samazinās līdz 700 000 USD. Tas nozīmē, ka 40 000 USD, kurus jūs izņemt, ir daudz lielāks jūsu portfeļa procents - 5,7%, nevis 4%. Tagad jūs atradīsit ligzdas olu 660 000 USD vērtībā.

Lai jūs varētu atgūt savu sākotnējo ligzdas olu USD 1 miljona apmērā nākamajā gadā, akciju tirgum vajadzētu pieaugt par 52%, pirms jūs no tā noņemat nākamā gada uzturēšanās izdevumus. Līdz atveseļošanās brīdim jūsu portfelis būs piedzīvojis lielus zaudējumus, jo esat pārdevis tik daudz akciju, lai iegūtu tādu pašu ienākumu summu. Jūs neiegūstat iegremdēt; viss, ko jūs varat darīt, ir to pārdot ar zaudējumiem.

Secības riska piemērs

Pieņemsim, ka jūs aizgājāt pensijā 2000. gada 1. janvārī un ieguldījāt USD 1 miljonu indeksa fondā, kas seko S&P 500. Pieņemsim, ka jūs ievērojāt 4% noteikumu un atsaucāt 40 000 USD pirmajā pensijas gadā, pēc tam katru gadu koriģējat izņemšanu uz augšu par 2%, lai ņemt vērā inflāciju. Kā jūsu ligzdas ola darbotos nākamo 15 gadu laikā?

Kā jūs droši vien zināt, 2000. līdz 2015. gads nebija ASV zvaigžņu krājums. Dotcom burbulis eksplodēja 2000. gadā, izraisot trīs briesmīgus gadus pēc kārtas. Pēc tam, 2008. gadā, piedzīvoja Lielo lejupslīdi. Vidējais S&P 500 gada ienesīgums no 2000. līdz 2014. gadam bija 4,07%, neveicot korekcijas atbilstoši inflācijai.

Bet iedomājieties, ja trīs briesmīgie gadi no 2000. līdz 2002. gadam notika 15 gadu perioda beigās, nevis sākumā. Ja jūs apmainītu ienākumus no 2000. līdz 2002. gadam ar ienākumiem no 2012. līdz 2014. gadam, kā tas ietekmētu jūsu pensiju portfeli?

Dramatiski, kā izrādās. Vienkārši apmainot šos ienākumus, jūsu beigu portfeļa bilance 2014. gadā būtu vairāk nekā trīs reizes augstāka - USD 890 871, nevis mērena USD 273 438..

Lūk, kā skaitļi tiek atskaņoti 15 gadu laikā abos scenārijos:

Abos scenārijos vidējie gada ienākumi ir vienādi. Vienīgā atšķirība ir šo atgriešanās secība.

Secības risks ar augstāku izņemšanas ātrumu

Jo augstāks izņemšanas līmenis, jo lielāks ir secības risks.

Lai parādītu saistību starp secības risku un izņemšanas līmeni, iedomājieties divus identiskus dvīņus, no kuriem katrs aiziet pensijā 2000. gada sākumā. Viņi katrs izmanto to pašu ieguldījumu formulu, kā minēts iepriekš: USD 1 miljona ligzdas olšūna, kas ieguldīta fondā, kas seko S&P 500.

Viens dvīnis katru gadu izņem konservatīvus 3,5%, bet otrs dzīvo ar lielu 5% izņemšanas līmeni. Lūk, kā augstāks izņemšanas līmenis maina portfeļa darbību:

Pēc izņemšanas likmes par 3,5%, taupīgākajai dvīnītei viņu portfelī līdz 2014. gada beigām joprojām ir 414 400 USD. Lielajam tērētājam pietrūka naudas - tas ir pēdējās dienas notikums pensijas plānošanā.

Skaidrs, ka jūsu tēriņi pensijas laikā ārkārtīgi ietekmē risku, ka jūsu portfelis varētu kļūt vēderā, pirms to darāt. Bet papildus tam, lai samazinātu izstāšanās līmeni, ko vēl var darīt jaunie pensionāri, lai aizsargātu pret kārtas risku?

Veidi, kā mazināt secības risku

Neviens nezina, kad notiks nākamais akciju tirgus krahs. Tas varētu nākt rīt, vai arī pēc daudziem gadiem. Lai gan jums nav iespējas kontrolēt akciju tirgu, jūs joprojām varat pārliecināties, ka esat gatavs tirgus sabrukumam jau savas pensijas sākumā, rīkojoties šādi:.

1. Turpiniet strādāt nepilnu darba laiku

Atteikšanās no pilna atalgojuma, pilna stresa un pilna laika darba nenozīmē, ka jums pilnībā jāpārtrauc strādāt. Jūs varētu strādāt nepilnu darba laiku pēc sava grafika vai strādāt ar pilnu slodzi, darot kaut ko citu, kas jums patīk.

Ir daudz labu iemeslu turpināt strādāt pēc aiziešanas pensijā. Jūs paliekat saderināts. Jūs sazināties ar savu ar darbu saistīto sociālo dzīvi un saikni. Varbūt jūs pat varat saglabāt savu veselības apdrošināšanu.

Finansiāli darbs pensijas laikā nodrošina vēl vienu ienākumu avotu, atstājot jūs mazāk atkarīgu no ligzdas olšūnas. Ja akciju tirgus sabrūk, varat gūt labumu no ienākumiem, kas gūti no jūsu darba, nevis pārdot krājumus, kamēr tie ir par zemu cenu..

2. Dažādojiet savus ienākumus no ieguldījumiem

Atcerieties, ka iepriekšminētajos piemēros 100% no jūsu pensijas līdzekļiem tika ieguldīti fondā, kas seko S&P 500. Tas diez vai ir daudzveidīgs portfelis..

Finanšu plānotāja Viljama Bengena pētījumā, no kura viņš formulēja 4% noteikumu, viņš aprēķināja savus skaitļus ar 60/40 akciju obligāciju sadalījumu. Viņa izlases portfeļi tika sadalīti starp 60% pēc S&P 500 un 40%, kas ieguldīti vidēja termiņa ASV valdības obligācijās..

Pat akciju starpā investori var dažādoties, apvienojot mazo, vidējo un lielo kapitālu fondus. Jums arī nav jāiegulda tikai ASV fondos. Tā vietā mēģiniet veikt ieguldījumus ASV un starptautisko fondu apvienojumā.

Un jūsu ieguldījumu iespējas nebeidzas ar akcijām un obligācijām. Jūs varat ieguldīt nomas īpašumos, privātās parādzīmēs, nekustamā īpašuma ieguldījumu fondos (REIT), privātā kapitāla fondos vai kopfinansējuma vietnēs. Citas iespējas ir ikgadējie maksājumi, kas apdrošina, lai jūsu ligzdas olšūna nepārsniegtu, un obligācijas.

3. Izveidojiet obligāciju kāpnes

Secības risks ir nopietna tirgus sabrukuma risks pirmajos pensionēšanās gados. Tātad, kāpēc šajā jutīgajā periodā nenodrošināt ienākumus no avotiem, kas nav kapitāla vērtspapīri?

Darbs ir lieliska iespēja, bet tas nav vienīgais. Vēl viena iespēja zema riska ienākumiem agrīnā pensijas posmā ir obligāciju kāpnes. Tas izklausās tehniski un sarežģīti, bet tā nav. Obligāciju kāpnes ir vienkārši virkne obligāciju, kas nopirktas stratēģiski, lai katrs komplekts sasniegtu termiņu atšķirīgā laikā un jūs saņemtu savu pamatsummu atpakaļ virknē.

Piemēram, tā vietā, lai ieguldītu USD 100 000 vienā un tajā pašā obligāciju komplektā, kurai ir paredzēts dzēst 10 gadus, jūs ieguldāt USD 10 000 10 dažādās obligāciju kopās. Galvenais ir tas, ka nākamajos 10 gados katram komplektam jābūt nobriedušam citā gadā.

Papildus procentiem nākamajiem 10 gadiem katru gadu jūs saņemsit atpakaļ 10 000 USD. Ja akciju tirgum klājas labi, jūs varat atkārtoti ieguldīt pamatsummu vai atcelt to naudā. Akciju tirgus sabrukuma gadījumā jūs varat dzīvot no obligācijas pamatsummas, nevis pārdot akcijas par zemām cenām.

4. Esiet elastīgs ar saviem tēriņiem

Viens no veidiem, kā aizsargāties pret secības risku, ir uzvedība, lai jūs varētu samazināt savus izdevumus komandai. Ja akciju tirgus gada laikā pēc aiziešanas pensijā zaudē 30%, jūs vēlaties, lai krahu pārdotu pēc iespējas mazāk akciju.

Ja jums vajadzēja, vai jūs varētu dzīvot tikai no citiem ienākumu avotiem, piemēram, obligācijām, īres īpašumiem un sociālās apdrošināšanas?

Pat ja plīsto gadu laikā ir vērojams spēcīgs akciju tirgus pieaugums, ja pirmajos pensionēšanās gados varat tērēt mazāk un pēc iespējas samazināt izņemšanu no akcijām, jūs nonāksit spēcīgākā situācijā, kad notiks avārija. Pārskatiet savus fiksētos un mainīgos izdevumus un meklējiet veidus, kā samazināt tēriņus un taupīgāk dzīvot pirmajos pensionēšanās gados.

5. Uzglabājiet skaidras naudas rezervi

Pensijas sākumā jūs varētu vēlēties saglabāt lielāku ārkārtas fondu nekā parasti. Ja notiek vissliktākā situācija un jūsu portfeli skar tirgus sabrukums, jūs varat dzīvot ar saviem naudas uzkrājumiem, nevis pārdot avārijas laikā..

Piešķirot, naudas glabāšana skaidrā naudā nāk ar alternatīvām izmaksām; tas atrodas dīkstāvē, zaudējot vērtību inflācijai, tā vietā, lai smagi strādātu jūsu labā. Bet prāta miers var būt tā vērts kritiskajos pirmajos pensionēšanās gados.

6. Jābūt pieejamiem rezerves fonda avotiem

Līdz pensionēšanās brīdim daudzi amerikāņi savās mājās ir izveidojuši ievērojamu kapitālu. Ja nepieciešams, viņi varēja izmantot šo kapitālu, lai redzētu tos caur akciju tirgus sabrukumu.

Viena no iespējām ir mājas kapitāla kredītlīnija (HELOC). Māju īpašniekiem ārkārtas situācijā līnija var būt paredzēta vietā, kas to neizmanto. Pēc tam viņi var to izmantot pēc nepieciešamības, lai samazinātu izņemšanu no akcijām akciju tirgus sabrukuma laikā.

Otra iespēja ir apgrieztā hipotēka. Kaut arī reversajām hipotēkām ir savi trūkumi, tās var pievienot vēl vienu ienākumu avotu, lai redzētu jūs caur akciju tirgus sabrukumu.

Nobeiguma vārds

Plānojot un gatavojoties pensijai, vienkārši apzinoties secības risku, jūs nostādīsit pūļa priekšā.

Kamēr jūs joprojām strādājat, izmantojiet no nodokļiem aizsargātu pensiju kontu priekšrocības, piemēram, 401k un IRA. Jo mazāk naudas zaudēsit nodokļiem, jo ​​ātrāk augs ligzdas olšūna. Ja esat tiesīgs, palieliniet šīs nodokļu priekšrocības vēl vairāk, izmantojot taupītāja nodokļu atlaidi.

Ar katru gadu pozitīvā akciju tirgus atgriešanās gadā pensijā jūsu portfelis kļūst mazāk pakļauts secības riskam. Galu galā tas sasniedz kritisko masu, kur parastās lejupslīdes un lāču tirgi praktiski nerada draudus, ja vien jūs saglabājat drošu izņemšanas līmeni..

Runājiet ar pensijas konsultantu, lai iegūtu personalizētus padomus par jūsu finansēm un situāciju. Pietiekami elastīgi tērējot un izmantojot citus ienākumu avotus, jūs varēsit mierīgi gulēt naktī neatkarīgi no tā, cik mežonīgi svārstās akciju tirgus.

Vai esat apspriedis secības risku ar konsultantu? Ko viņi tev ieteica?