I sērijas krājobligācijas - kas tās ir un kā tās pirkt

Ko tas nozīmē ļaudīm, kuri vēlas plānot pensionēšanos? 2010. gadu pirmā puse ir bijusi labvēlīga ieguldītājiem, kas meklē risku, bet neakcionē kapitāla vērtspapīrus, taču ne visi var atļauties balstīt savu finanšu nākotni uz pieauguma akcijām. Arvien vecākam transportlīdzeklim ar zemāku risku, piemēram, krājobligācijām un dividenžu akcijām, jāaptver arvien pieaugošā jūsu portfeļa daļa; pat ja jūs esat pavasara cālis, ir prātīgi daļu no jūsu ietaupījumiem piešķirt šiem vērtspapīriem.

I sērijas krājobligācijas piedāvā unikālu iespēju parasti konservatīviem noguldītājiem, kuri nevēlas pieņemt zemu inflācijas atdevi no saviem ieguldījumiem.

Kas ir I sērijas krājobligācijas?

I sērijas krājobligācijas ir Valsts kases obligācijas, kas nozīmē, ka tās ir vienas no drošākajām investīcijām apkārt. Valsts kases departaments tos raksturo kā “zema riska likvīdus uzkrājumu produktus”. Lai gan nav tādas lietas kā pilnīgi drošs ieguldījums, ir vērts atzīmēt, ka ASV valdība nekad nav izpildījusi savas saistības pret obligāciju turētājiem.

Atšķirībā no parādzīmēm, I sērijas obligācijām nav nomāktu garu termiņu vai augstu minimālo ieguldījumu prasību. Viņi atkal nepiedāvā daudzu investīciju līmeņa pašvaldību obligāciju konkurētspējīgu atdevi. I sērijas sertifikāti, kas nav nulles kupona ieguldījumi, neizdod procentus par periodiskām izmaksām; tā vietā procenti, ko uzkrāj katrs vērtspapīrs, tiek pieskaitīti tā naudas izmešanas vērtībai. Pārdodot I sērijas obligāciju, jūs saņemat vienreizēju maksājumu, kas ietver pamatsummu un visus uzkrātos procentus.

I sērijas obligācijas parasti tiek turētas vismaz piecus gadus, taču tās var izmaksāt ātrāk, ja esat ar mieru samaksāt nelielu soda naudu. Viņu procentu likmes nosaka, apvienojot “fiksētu” un “inflācijas” likmi, lai iegūtu “saliktu” likmi. Pērkot obligāciju, jūs fiksējat fiksēto procentu likmi - kas šobrīd ir noteikta 0,2% - uz visu tā termiņu, savukārt inflācijas līmenis mainās ik pēc sešiem mēnešiem - maijā un novembrī. Pašreizējā kombinētā likme ir noteikta 1,38%.

Atšķirības starp EE un I krājobligācijām

I sērijas obligāciju bieži salīdzina ar EE sērijas obligāciju, kas ir vēl viens netradicionāls Valsts kases transportlīdzeklis. Abas tiek emitētas daudz mazākās daļās nekā tradicionālās parādzīmes; Jūs varat iegādāties I-obligācijas un EE-obligācijas tikai par USD 25. Pēc 25 ASV dolāru sliekšņa abus obligāciju veidus var iegādāties ar viena pensa soli. Gan I, gan EE obligācijas piedāvā līdzīgas nodokļu priekšrocības.

Visievērojamākā praktiskā atšķirība starp EE un I uzkrājošajām obligācijām ir saistīta ar to procentu likmēm. Tā kā I obligāciju likmes tiek aprēķinātas, mainīgajai inflācijas likmei pievienojot iepriekš noteiktu fiksētu likmi, kas ik pēc sešiem mēnešiem tiek koriģēta, reaģējot uz Pilsētas patērētāju patēriņa cenu indeksu (CPI-U), EE obligācijas, kas emitētas pēc 2005. gada, piedāvā fiksētas atdeves likmes. kas ir konkurētspējīgi ar dominējošajām likmēm piecu gadu valsts obligācijām.

Vēl viens atšķirības punkts: Valsts kase ir pārtraukusi papīra EE obligāciju pārdošanu. Ja vēlaties iegūt sērijas EE obligāciju, jums tā jāiegādājas caur Valsts kases tiešsaistes portālu TreasuryDirect un glabājiet to drošā, elektroniskā formā. Joprojām indivīdiem ir iespējams iegādāties papīra obligācijas ar nodokļu atmaksu. To nevar izdarīt ar EE obligācijām.

Pamatstruktūra

I sērijas krājobligācijas ir zema riska un salīdzinoši zemas procentu likmes transportlīdzekļi, kas paredzēti gadiem ilgi. Ja jūsu obligācijas pamatsumma ir USD 5000, izpārdodot, jūs saņemsiet USD 5000 plus procentus neatkarīgi no tā, ko obligāciju tirgus ir izdarījis šajā periodā.

Procentu likmes

I-obligācijas saliktā procentu likme tiek aprēķināta divās daļās:

Fiksēta likme. Šī likme tiek aprēķināta pusgada laikā maija un novembra pirmajās darba dienās. Tomēr, pērkot I obligāciju, jūsu fiksētā likme paliek spēkā visu obligācijas darbības laiku. Pašlaik tas ir noteikts 0,2%, bet iepriekš tas ir bijis daudz augstāks.
Mainīgs inflācijas līmenis. Šī likme mainās arī pusgadu - maijā un novembrī. Šīs likmes izmaiņas vienmēr ietekmē emitētās obligācijas, tāpēc obligāciju īpašnieki var sagaidīt, ka to kombinētās likmes mainās divreiz gadā. Mainīgā likme ir vienāda ar PCI-U pārmaiņu tempu iepriekšējos sešos mēnešos. Pašlaik šī pārmaiņu likme ir 0,59%.

Lai noteiktu faktisko salikto procentu likmi, Valsts kases departaments izmanto šādu formulu:

saliktā likme = [fiksēta likme + (2 x inflācijas pakāpe) + (fiksēta likme x inflācijas pakāpe)]

Pašlaik šis vienādojums izskatās šādi:

[.02 + (2 x .0059) + (.02 x .0059)] = .02 + .0118 + 0,0000118 = .0138 = 1,38%

Iepriekšējā mēneša procentu daļa tiek uzkrāta I obligācijas bilancei katra mēneša pirmajā dienā, bet minētie procenti tiek aprēķināti tikai uz pusgadu. Citiem vārdiem sakot, obligācijas papīra vērtība katru mēnesi palielinās, bet tas tikai atspoguļo, ka ir pievienota viena sestā daļa no iepriekšējā perioda procentiem.

Šī vienošanās ir paredzēta, lai palielinātu šo vērtspapīru likviditāti un padarītu pievilcīgāku katra mēneša atpirkšanu. Pēc pašreizējām procentu likmēm jūsu obligācijas nominālvērtība plus visi procenti, kas tai bija uzkrāti pirms pēdējā apvienošanas datuma, pieaugtu par aptuveni 0,12% mēnesī.

Termiņš, izpirkšana un citi ierobežojumi

Pirms pērkat vērtspapīru, ir svarīgi saprast tā ierobežojumus un ierobežojumus. I obligāciju turētājiem jāņem vērā šādi jautājumi:

Pirkuma ierobežojumi. Pašlaik kalendārā gada laikā varat iegādāties elektroniskas I obligācijas, kuru kopējā vērtība ir USD 10 000. Ja vēlaties iegādāties papīra obligācijas ar nodokļu atmaksu, jums būs jāmaksā tikai par summu USD 5000 gadā. Vienā pirkumā jums ir jāiegādājas obligācijas, kuru vērtība ir vismaz 25 USD.
Briedums. I-obligācijas sākotnēji dzēš 20 gadus pēc to izdošanas datuma, bet Valsts kases departaments piedāvā obligāciju turētājiem iespēju atjaunot savas obligācijas uz vēl 10 gadiem.
Izpirkšana. I-obligācijai jābūt turētai vismaz 12 mēnešus pēc kārtas; valdība vienkārši neļauj obligāciju turētājiem izpirkt savus vērtspapīrus pirms šī perioda beigām. Obligācija, kas izpirkta pirms piecu gadu atzīmes, zaudē trīs mēnešus uzkrātos procentus, kas ir salīdzināms ar sodu par daudziem kompaktdiskiem. Investori var izpirkt elektroniskās I obligācijas caur ASV Valsts kases portālu TreasuryDirect. Daudzas bankas ir priecīgas izpirkt papīra I obligācijas. Šie vērtspapīri ir atbrīvoti no noteikta veida nodokļiem.

Nodokļu jautājumi

Par I-obligāciju procentu maksājumiem jums jāmaksā federālais ienākuma nodoklis, taču šie transportlīdzekļi ir atbrīvoti no valsts un vietējiem ienākuma nodokļiem. Ja saņemat obligācijas kā dāvanu vai mantojumu, jums, iespējams, būs jāmaksā federālais un / vai valsts dāvanu nodoklis, nekustamā īpašuma nodoklis vai akcīzes nodoklis par viņu procentiem.

Ja jūs izmantojat savas obligācijas, lai finansētu izglītības izdevumus savam bērnam (vai kādam citam apgādājamam), iespējams, varēsit izvairīties no federālajiem ienākuma nodokļiem. Jums ir jāizmanto obligāciju pamatsumma un procenti kvalifikācijas izdevumu segšanai, ieskaitot mācību un kursu maksu, un jūsu izvēlētajai augstākās izglītības iestādei jābūt tiesīgai saņemt federālā aizdevuma palīdzību. Neatkarīgi no tā, vai jūs izmantojat savas obligācijas, lai finansētu bērna izglītību vai savu, jums, iegādājoties obligācijas, jābūt vismaz 24 gadus vecam, lai pretendētu uz nodokļu atvieglojumiem; obligācijas, kas iegādātas pirms 24 gadu vecuma sasniegšanas, nekādā gadījumā neuzkrāj nodokļu atvieglojumus, kas saistīti ar izglītību. Visbeidzot, jums ir jāatbilst noteiktām ienākumu prasībām.

Tā kā I-obligācijas ir ilgtermiņa ieguldījums, tas, kā jūs ziņojat par saviem procentu maksājumiem, var ietekmēt jūsu kopējo nodokļu slogu. Ir divas metodes, kā to izdarīt:

Uzkrāšanas metode. Tas ļauj jums ziņot par katras obligācijas procentu pieaugumu gadā par katru gadu starp emisijas datumu un termiņu. Piemēram, ja jūs turēsit obligācijas no 2014. gada augusta līdz 2024. gada oktobrim, jūs maksāsit nodokļus par visām 11 atgriešanām šajā periodā. Izmantojot uzkrāšanas metodi, brieduma brīdī tiek ietaupīts liels nodokļu rēķins, taču tas tomēr padara jūs atbildīgu par nodokļu maksājumiem par ienākumiem, kuriem jūs vēl nevarat piekļūt..
Izmaksas metode. Tā vietā, lai ziņotu par procentu ienākumiem gada maksājumos, šī metode ļauj nogaidīt līdz termiņa beigām un ziņot par visu procentu ienākumu vienā vienreizējā maksājumā. Jums tiks uzlikti nodokļi pēc jūsu federālās ienākuma nodokļa likmes tajā gadā, kurā jūs dzēsāt obligāciju - iepriekšminētajā piemērā 2024, nevis 2014. gads.

Atbilstības prasības

Vēsturiski I sērijas krājobligācijas ir rezervētas tikai individuāliem pircējiem. 2009. gadā tika atviegloti noteikumi, kas reglamentē I-obligāciju īpašumtiesības, lai ļautu lielākajai daļai korporāciju - ieskaitot sabiedrības ar ierobežotu atbildību un S-korpusu, kā arī lielāko daļu trastu un personālsabiedrību. Šāda veida vērtspapīri tagad ir būtisks inflācijas ierobežojums daudziem maziem uzņēmumiem, kuriem nav pieejami izdevīgi kredīta nosacījumi.

I obligācijas ir pieejamas ikvienam, kurš atbilst vismaz vienam no šiem kritērijiem:

ASV pilsoņi, ieskaitot pilsoņus, kas dzīvo ārzemēs
ASV valdības darbinieki neatkarīgi no atrašanās vietas vai pilsonības statusa
ASV pilsoņi nepilngadīgie

Šī pēdējā atbilstības klase ir gandrīz gandrīz unikāla. Atšķirībā no vairuma citu vērtspapīru, tostarp akcijām, korporatīvajām obligācijām un parādzīmēm, nepilngadīgie var tieši piederēt I obligācijām, neizmantojot trasta starpnieku. Kaut arī nepilngadīgie nevar tieši iegādāties obligācijas, izmantojot savus TreasuryDirect kontus, viņi var izmantot glabāšanas kontus, kas ir saistīti ar viņu aizbildņu galvenajiem kontiem.

Minētajiem aizbildņiem faktiski jāvelk sprūda obligāciju pirkšanai, bet katra obligācija tiek iemaksāta tieši nepilngadīgā glabāšanas kontā. Protams, nekas neliedz nepilngadīgajiem atrasties telpā, kad viņu aizbildņi veic šos pirkumus - vecāki, kuri vēlas pakļaut savus bērnus finanšu instrumentiem, kas nav čeki un krājkonti, var izmantot šo saskarni kā mācību līdzekli.

I Sērijas krājobligāciju priekšrocības

1. Aizsardzība pret inflāciju

I-obligācijas lepojas ar iebūvētu nodrošinājumu pret inflāciju. Kad procentu likmes ir zemas, šis ierobežojums nav iespaidīgs - kopš 2010. gada patēriņa cenu indeksa ķēdē izveidotā inflācijas korekcija ir pārsniegusi 2% tikai vienu sešu mēnešu periodu. Lielāko daļu laika tas ir iestrēdzis zem 2%. Arī atkal gada inflācijas līmenis nav pārsniedzis 2% kopš 2000. gadu vidus.

Pat ja I obligācijas nepārspēj inflāciju ar plašu robežu, fakts, ka to likmes svārstās, reaģējot uz inflācijas spiedienu uz vietas, ir liels darījums. Pretstatā šai iebūvētajai aizsardzībai ar 10 gadu parādzīmēm. Pašlaik 10 gadu parādzīmju ienesīgums ir aptuveni 2,7%. Tas ir ievērojami virs pašreizējā inflācijas līmeņa 1,6%, bet kas notiek, ja divu gadu laikā inflācija palielinās līdz 5% un paliek tur nākamajos astoņos? Par termiņa pēdējiem astoņiem gadiem šajā hipotētiskajā piemērā iekļautajai 2,7% parādzīmei pēc inflācijas koriģētā ienesīguma būtu -2,3%. Tikmēr I obligācijas, kas emitētas šajā ilgstošajā paaugstinātās inflācijas periodā, stimulētu augstākas procentu likmes, kas neatpalika no cenu pieauguma tempiem un, iespējams, pārsniedza tās..

Tā kā šī instrumenta likmes ir paredzētas pieaugumam, reaģējot uz inflācijas spiedienu, neatkarīgi no emisijas brīdī valdošajām likmēm, pat obligācijas, kas iegādātas pirms minētā inflācijas perioda, būtu aizsargātas pret cenu paaugstināšanos. Turpretī T-vekseļu pircējiem ir aizkavējusies tāda pati procentu likme desmit gadu ilgā obligāciju dzīves laikā neatkarīgi no tā, kas šajā laikā notiek ar patēriņa cenām. Konservatīvajiem ieguldītājiem izvēle ir skaidra: ar inflāciju aizsargāta, bet joprojām droša obligācija, piemēram, I sērija, piedāvā ievērojamas priekšrocības salīdzinājumā ar tikai fiksētas procentu likmes vērtspapīriem, piemēram, 10 gadu parādzīmēm..

2. Skaidri nodokļu atvieglojumi

Tā kā I-obligācijas ir emitējušas federālā valdība, tās nav pakļautas valsts vai vietējiem nodokļiem. Turklāt elastīgās nodokļu deklarēšanas metodes - uzkrāšana un naudas izmaksa - ļauj jums izvēlēties, kā jums tiks uzlikti nodokļi procentiem. Piemēram, ja vēlaties izvairīties no liela nodokļu rēķina par gadu, kurā jūs izpirksit obligācijas, varat izmantot uzkrāšanas metodi, lai sadalītu izmaksas daudzos gados. Ja jūs drīzāk nemaksātu nodokli par ienākumiem, kuriem vēl nevarat piekļūt - galu galā I-obligāciju procenti tiek uzlikti atpakaļ obligāciju nominālvērtībā uz pusgadu - jūs varat atlikt sāpes ar naudas izmaksu metode.

I obligāciju turētāji, kuri izmanto savu obligāciju pamatsummu un procentu maksājumus, lai segtu kvalifikācijas izglītības izdevumus, var izvairīties no federālajiem nodokļiem, ja viņi atbilst noteiktām ienākumu prasībām un iegādājas obligācijas pēc tam, kad viņiem ir apritējuši 24 gadi.

3. Ilgtermiņa drošība

I-obligācijas nodrošina pilnīga federālās valdības ticība un kredīts. Tam vien vajadzētu būt spēcīgam argumentam viņu drošībai, taču viņu pieticība piedāvā papildu drošības pakāpi. I obligācijas - ar to gada pirkuma limitu 10 000 USD apmērā - vienkārši nevar iegādāties pietiekami lielās daļās, lai piesaistītu institucionālos pircējus, tirgus veidotājus vai citus spēlētājus, kas varētu darboties kā destabilizējoša ietekme..

Īsie pārdevēji, kas apgrozās obligācijās, izvairās no I obligācijām par labu transportlīdzekļiem ar zemākiem pirkšanas limitiem; obligātais 12 mēnešu turēšanas periods neļauj īstermiņa ieguldītājiem to atstāt. Jums kā I-obligāciju pircējam nevajadzēs uztraukties par riskantiem spēlētājiem, kas sagraus jūsu rūpīgi noteiktos ieguldījumu plānus.

4. Elastība un likviditāte

Atšķirībā no parastajām valsts kases obligācijām, korporatīvajām obligācijām un dažiem citiem vērtspapīriem ar fiksētu ienākumu, I sērijas krājobligācijas ir gan elastīgas, gan likvīdas. Lai pierādītu bijušo, apskatiet šī transporta līdzekļa minimālo pirkuma vērtību 25 ASV dolāru un tā skuvekļa pirkuma pieaugumu par vienu centu. Lai apstiprinātu pēdējo, atsaucieties uz tā samērā īso 12 mēnešu turēšanas periodu un pārvaldāmo trīs mēnešu procentu sodu par īstermiņa līdzdalību. Katrai I obligācijai ir 20 gadu termiņš un izvēles pagarinājums uz 10 gadiem, taču šie skaitļi ir tikai etaloni - jums nevajadzētu justies pienākumam turēt savas obligācijas gadu desmitiem ilgi.

5. Izglītības ieguvumi

Ja jūs apņematies izmantot savas I obligācijas, lai finansētu noteiktus izglītības centienus, jūs varat izvairīties no ienākumu federālās nodokļu uzlikšanas. Lai to izdarītu, jums jāpierāda, ka, iegādājoties obligācijas, jums bija vismaz 24 gadi un ka šos ieņēmumus esat iztērējis kvalificējošiem izglītības izdevumiem sev, apgādājamajiem vai dzīvesbiedram. Tie parasti ietver:

Mācību izmaksas par visiem kursiem, kas nepieciešami konkrētai pakāpei vai sertifikāta iegūšanai
Izmaksas, kas saistītas ar noteiktiem priekšnoteikumiem, papildu vai laboratorijas kursiem

Šie nodokļu atvieglojumi parasti neattiecas uz mācību grāmatu izmaksām, nodarbības maksām, telpu un plātņu izdevumiem, vieglatlētiku un citiem nebūtiskiem izdevumiem..

I sērijas krājobligāciju trūkumi

1. Gada pirkuma limiti

Ja jūs cerat pārcelt savus ietaupījumus uz konservatīvāku drošības veidu, jums būs jāmeklē citur. Atsevišķiem īpašniekiem Valsts kases departaments ierobežo elektronisko obligāciju pirkšanu līdz USD 10 000 gadā, bet papīra pirkumus - tikai uz pusi mazāk. Ja esat tipisks krājējs, ar to, iespējams, pietiek, lai kalpotu par apjomīgu, bet ne nesamērīgu portfeļa daļu..

Salīdzinājumam - indivīdu elektronisko TIPS - Valsts kases, kas aizsargā no inflācijas aizsargātajiem vērtspapīriem - pirkumi, kuru procenti tiek fiksēti ar fiksētu likmi, kas parasti pārsniedz inflācijas līmeni, ir ierobežoti USD 5 miljonu apjomā par katru izsoli. Šī augšējā robeža acīmredzami nav pieejama ranga un faila ieguldītājiem, taču attālums starp USD 10 000 un USD 5 ir liels. Praktiski neierobežotu iepirkšanas robežu var izmantot krājējiem, kuri var atļauties izņemt vairāk nekā USD 10 000 gadā..

2. Ierobežojumi izglītības izmantošanai

I obligācijas ir noderīgas koledžas noguldītājiem, taču viņu izglītības nodokļu atvieglojumi noteikti ar dažiem ierobežojumiem. Lai izvairītos no federālajiem nodokļiem par obligācijām, kas iegādātas šim nolūkam, jums jāņem vērā šie brīdinājumi:

I obligācijas, kas iegādātas pirms jūsu 24. dzimšanas dienas, automātiski tiek apliktas ar nodokļiem. Jūs varat izmantot obligācijas, kas iegādātas pirms šī datuma, lai finansētu bērna izglītību, taču izpirkšanas laikā jums jāmaksā nodokļi, tāpēc nav pārliecinoša iemesla to darīt. Pēc 24. dzimšanas dienas jūs varat atcelt I-obligāciju iegādi beznodokļu apmācībai savam bērnam vai likumīgajam apgādājamajam. Jūs varat arī iegādāties I obligācijas, lai finansētu savu izglītību, taču tām jābūt reģistrētām uz jūsu vārda. Un atkal jums ir jāiegādājas piemērojamās obligācijas pēc 24 gadu vecuma sasniegšanas.
Ja kalendārā gada laikā, kurā to izmantojāt, neizmantojat I obligācijas līdzekļus mācību vajadzībām, jūs zaudēsit nodokļu atvieglojumus. Citiem vārdiem sakot, jums jāgaida, lai izpirktu izglītībai paredzētās I obligācijas, līdz jūs faktiski saņemat mācību rēķinu.
Ja esat precējies, jums ir jāiesniedz kopīga deklarācija, lai pretendētu uz šīm izglītības nodokļu priekšrocībām.
Jūsu izvēlētajai augstākās izglītības iestādei jābūt tiesīgai saņemt federālo garantēto studentu aizdevuma programmu un cita veida federālo finansiālo atbalstu.
Jūsu ienākumi nedrīkst pārsniegt Valsts kases noteiktos atbilstības ierobežojumus. Šie skaitļi mainās katru taksācijas gadu, taču parasti tie ir lielāki par vidējiem ienākumu rādītājiem gan individuāliem, gan kopīgiem iesniedzējiem.

3. Salīdzinoši zema atgriešanās

Lai arī I sērijas obligāciju ienesīgums ir aizsargāts no inflācijas, šie vērtspapīri nepadarīs jūs bagātu. Tā kā inflācija ir zemāka par vēsturisko zemāko līmeni, I-obligāciju gada ienesīgums ir 1,38%. Tas ir nedaudz vairāk par pusi no 10 gadu parādzīmes atdeves likmes, ko bieži uzskata par etalonu fiksētas procentu likmes zema riska vērtspapīriem..

Vēlreiz, I-obligāciju inflācijas aizsardzība piedāvā priekšrocības salīdzinājumā ar parādzīmēm. Turklāt pašreizējās likmes 5 gadu kompaktdiskiem, ko piedāvā tiešsaistes iestādes, piemēram, Ally Bank un GE Capital Bank, ir nedaudz augstākas: attiecīgi 1,60% un 2,10%.

4. Investoriem nav solīšanas ietvara

Kad jūs pērkat I obligāciju, jūs zināt, ko jūs saņemat. Dažiem ieguldītājiem tā, iespējams, ir laba lieta. Citiem tas atstāj būtisku investīciju mīklaļu: peļņas motīvu. Tā kā jūs nevarat izteikt solījumus par sākotnējo I-obligācijas iegādi un nevarat paļauties uz vērtības svārstībām, lai koriģētu peļņas normu, obligācijas procentu likme kalpo kā vienīgais jūsu peļņas avots. Kaut arī minētās procentu likmes, kas koriģēta pēc inflācijas, piedāvā zināmu izaugsmes iespēju, jums nevajadzētu gaidīt, ka ienākumi būs uzkrītoši.

Turpretī jūs varat piedāvāt savu cenu elektroniskiem padomiem. Regulāriem ieguldītājiem TIPS solīšana nav konkurējoša; jums jāpieņem likme, kuru Valsts kases departaments nosaka katras izsoles sākumā. Tāpat kā I obligāciju likmes, TIPS likmes tiek aprēķinātas saskaņā ar valdošo inflācijas līmeni. Labāk, ja nekonkurētspējīga solīšanas sistēma garantē, ka jūs saņemsit precīzu nodrošinājumu ar precīzu daudzumu, kādu pieprasījāt. Pieredzējušāki investori jūs neaptvers.

Kā ieguldīt

Ir divi veidi, kā iegādāties un turēt I sērijas krājobligācijas:

Izmantojot tiešsaistes portālu TreasuryDirect
Ar personas nodokļu atmaksu

TreasuryDirect administrē ASV Valsts kases departaments, un tas ir pieejams visu diennakti. Iegādājoties šo portālu, jūs piekrītat pieņemt drošu tiešsaistes kontu vecmodīga obligācijas sertifikāta vietā. Lai gan jums nebūs gandarījuma par vērtīga papīra turēšanu, jums arī nebūs jāuztraucas par savas saites zaudēšanu. (Lai gan I-obligācijas kā reģistrētus vērtspapīrus nav iespējams pazaudēt - pēc savas identitātes un pirkšanas vēstures pārbaudīšanas Valsts kases departaments ar prieku nomainīs pazaudētos sertifikātus.)

Ja gada laikā vēlaties iegādāties vairākas neliela apjoma obligācijas, TreasuryDirect ļauj arī iestatīt atkārtotu pirkšanas grafiku vai aizķert elektroniskas obligācijas tieši caur algas atskaitīšanas programmu, kas pazīstama kā Payroll Savings Plan. Neviens no šiem rīkiem nav pieejams papīra obligāciju turētājiem, taču privātpersonas var iegādāties gan elektroniskas, gan papīra I obligācijas ar federālo nodokļu atmaksu.

Nobeiguma vārds

I sērijas krājobligācijas piedāvā iespaidīgas nodokļu priekšrocības, pienācīgas atdeves likmes garantētajiem ieguldījumiem un zināmu aizsardzību pret inflāciju. Tie ir arī elastīgi, šķidri un tos ir viegli iegādāties vai pārdot. No otras puses, I-obligācijām ir nomākti ierobežojumi, kas var atsavināt pieredzējušus investorus vai ļaudis, kuriem ir daudz naudas, lai sadedzinātu.

Rezultāts: tie nav domāti visiem, taču viņiem ir svarīga loma līdzsvarotā, principiāli konservatīvā portfelī. Ja domājat, ka viņiem ir jēga jūsu vajadzībām, pamēģiniet viņus - tas nav tā, it kā jūs pazaudētu naudu darījumā.

Vai esat kādreiz savā portfelī turējis I sērijas krājobligācijas? Vai jūs ieteiktu šo investīciju klasi citiem?