Vai aktīvās investīcijas ir piemērotas jums?

Ieguldījumi ar kopīgiem fondiem

Populārākais aktīvo investoru ieguldījums ir kopieguldījumu fonds. Aktīvi tiek pārvaldīta lielākā daļa fondu, kurus pārdod kopfondu sabiedrības. Lielāko daļu pensiju kontu un brokeru kontu veido aktīvi pārvaldīti kopfondi. Aktīvi pārvaldīts fonds ir fonds, kurā pārvaldnieks regulāri pērk un pārdod ieguldījumus. Aktīvā investora mērķis ir pārspēt konkrētu akciju tirgus indeksu, piemēram, S&P 500 vai Dow Jones. Aktīvi pārvaldīta fonda pārvaldnieks var atkārtoti līdzsvarot fondu tik bieži kā reizi ceturksnī. Aktīvie investori uzskata, ka akciju tirgus ir neefektīvs un ka viņi var gūt labumu no tā neefektivitātes, pērkot vērtspapīrus, ja tie ir nenovērtēti..

Pieņemsim, ka esat iegādājies vērtību fondu. Šis fonds parasti iepērk akcijas ārpus labvēlības principa no dažādām nozarēm, kuras fonda pārvaldnieks uzskata, ka tās pārdod ar atlaidi. Tādu vērtību fondu pārvaldnieki kā Bruce Berkowitz ir guvuši lielus panākumus, ieguldot īpašumā nonākušos aktīvos. Berkowitz pēdējo 10 gadu laikā ir konsekventi pārspējis S&P 500 indeksu.

Ieguldījumi ar atsevišķiem krājumiem

Atsevišķi akcijas ir vēl viens aktīvu investoru iecienīts investīciju līdzeklis. Viens no aktīvās investīciju stratēģijas lielākajiem atbalstītājiem ir Džims Kramers. Krāmera filozofija ir tāda, ka aktīvajam investoram jāpārņem sava nākotne, atsakoties no pasīvajām investīcijām. Pasīvajiem investoriem ir stratēģija “pirkt un turēt”; aktīviem investoriem ir stratēģija “pērc un dari mājas darbus”. To sauc par “pērc un dari mājasdarbu” stratēģiju, jo aktīviem ieguldītājiem ir jāpēta savi ieguldījumi, lasot un analizējot finanšu pārskatus. Pārsteidzoši, ka Vorens Bafets pats ir aktīvs ieguldītājs! Tieši tā, Bafets pēta un aktīvi iegulda uzņēmumos, kas, viņaprāt, pārstāv pārliecinošu vērtību. Ir svarīgi atcerēties, ka Bafets ir aktīvs ieguldītājs, nevis aktīvs tirgotājs.

Aktīvās investīciju priekšrocības

1. Aktīva ieguldījumu veikšana ļauj investoriem ātri izmantot nenovērtētās tirgus nozares.
2. Aktīvi ieguldījumi nodrošina lielāku peļņu un atdevi nekā kopējais tirgus un indeksu fonds.
3. Aktīvi ieguldījumi nodrošina lielāku kontroli pār ieguldījumu.

Aktīvo ieguldījumu trūkumi

1. Aktīviem ieguldījumiem var būt daudz lielākas pārvaldības maksas un izmaksas nekā citiem ieguldījumiem.
2. Aktīvi ieguldījumi var dot vairāk ar nodokli apliekamu ienākumu, atstājot jums vairāk nodokļus.
3. Aktīvi ieguldījumi tirgū var kļūt sliktāki slikto ieguldījumu stratēģiju dēļ.

Tātad, kura pieeja ir labākā? Labākais risinājums ir kombinēta pieeja. Pasīvam un aktīvam ieguldījumam vajadzētu būt vietai katra ieguldītāja ieguldījumu stratēģijā.

• Sāciet ar indeksu fondu vai ETF. Indeksa fondi var būt jūsu portfeļa enkurs, nodrošinot jūsu portfeļa diversifikāciju.
• Pievienojiet aktīvi pārvaldītu kopfondu. Pārliecinieties, ka esat izvēlējies labu fonda pārvaldnieku ar ievērojamiem sasniegumiem. Meklējiet fondu ar izdevumu attiecību zem 1%, zemām pārvaldības maksām un mazāku tirgus griestu. Tiklīdz fonda tirgus ierobežojums kļūst pārāk liels, fonda pārvaldniekam kļūst grūti dublēt iepriekšējo ienesīgumu.

Kura stratēģija, jūsuprāt, ir labākā pieeja? Vai jūs uzskatāt sevi par aktīvu investoru vai pasīvu investoru?

(foto kredīts: Ehnmark)