Patēriņa cenu indekss (PCI) kā inflācijas mērs - kā tas tiek izmantots

PCI ir viens no vissvarīgākajiem skaitļiem, ko aprēķinājis Darba statistikas birojs (BLS). Tas atspoguļo inflācijas līmeni, kas ir noticis starp periodiem, ļaujot jums saprast, kāpēc jūsu dolāri šodien pērk mazāk nekā vakar. Federālās rezerves izmanto indeksu, lai noteiktu monetāro politiku, un Kongress to ņem vērā, nosakot dzīves dārdzības pielāgojumus federālajiem pabalstiem un nodokļiem.

Lūk, kas jums jāzina, lai saprastu PCI un to, kā tas ietekmē mūsu valsts ekonomiku, - un jūsu augstāko pozīciju.

Kas ir PCI??

Vienkārši izsakoties, patēriņa cenu indekss ir svērts rādītājs cenu izmaiņām laika gaitā, ko tipiski patērētāji maksā par reprezentatīvu preču un pakalpojumu kolekciju. Lai noteiktu cenu noteiktai preču un pakalpojumu kategorijai, kuru ģimenes vienība patērē noteiktā laika posmā, BLS izmanto izlases datu un statistiskās analīzes kombināciju. Indeksa cenas salīdzinājums diviem kalendārajiem datumiem ļauj precīzi tuvināt inflāciju starp diviem periodiem.

Katru mēnesi tiek publicēti trīs atsevišķi, kaut arī saistīti, patēriņa cenu indeksi:

• PCI visiem pilsētas patērētājiem (CPI-U). Šis skaitlis atspoguļo pilsētu un lielpilsētu iedzīvotāju pirkšanas paradumus. Tas neietver lauku darbiniekus, tos, kuri dzīvo ārpus Metropolitēna statistikas zonas (MSA), militārpersonas vai darbiniekus tādās iestādēs kā cietumi un slimnīcas.
• PCI algu saņēmējiem un lietvedības darbiniekiem (CPI-W). Šis indekss, lai arī izmanto tos pašus cenu datus, ir mazāks PCI-U populācijas kopums, kurā ietilpst biroja darbinieki, tirdzniecības, pakalpojumu un celtniecības darbinieki, kā arī strādnieki. Šajā aprēķinā nav iekļauti profesionāli un algoti darbinieki, pensionāri, nepilna laika darbinieki, kā arī pašnodarbinātie un bezdarbnieki.
• Ķēdēts PCI visiem pilsētas patērētājiem (C-CPI-U). Ķēdes ķēdē izveidotais cenu indekss, kas izveidots 2002. gadā, ir balstīts uz ekonomisko pieņēmumu, ka patērētāji augstākas cenas preces aizstāj ar līdzīgiem produktiem par zemākām cenām. Citiem vārdiem sakot, patērētāji pieņem zemāku kvalitāti par zemākām izmaksām. Šis indekss izmanto to pašu populāciju un iegādātās preces kā CPI-U, bet pielāgo to, lai atspoguļotu preces un pakalpojumus par zemākām cenām. Tā rezultātā C-CPI-U vienmēr ir zemāks nekā CPI-U.

Papildus trim galvenajiem PCI indeksiem, BLS katru mēnesi vai reizi divos mēnešos publicē indeksu apakškopas, kas piemērotas konkrētiem reģioniem un MSA, kā arī atlasa CPI-U un CPI-W produktus un pakalpojumus..

PCI vēsture

PCI priekštecis - Dzīves dārdzības indekss - tika izveidots, lai palīdzētu atrisināt darbaspēka nemierus pēc Pirmā pasaules kara. Kara dēļ laika posmā no 1917. līdz 1919. gadam preču cenas pieauga par gandrīz 19% gadā, bet algas stagnēja. Darbaspēka problēmu dēļ, īpaši kuģu būves pilsētās, Kuģu būves darba pielāgošanas padome un Nacionālā kara darba pārvalde uzdeva BLS izstrādāt dzīves dārdzības indeksu, kurā ietilpa “pārtika, apģērbs, īre, degviela un gaisma, mēbeles un dažādas preces. ”

Darba departamenta pakļautībā BLS 1919. gadā pirmo reizi izstrādāja un ziņoja par dzīves dārdzības indeksu. Tas bija pusgada kopsavilkums par cenu datiem par noteiktām precēm un pakalpojumiem (“tirgus grozs”), ko iegādājās pēc algas. -mācību ģimenēm 32 pilsētās, un bija paredzēts atspoguļot vidējo rūpniecības algu saņēmēju dzīves dārdzību katrā pilsētas rajonā. Salīdzinot indeksus no dažādiem datumiem vai atsevišķām pilsētām, tika iegūts relatīvais algas pieaugums, kas nepieciešams, lai saglabātu vienādu dzīves līmeni dažādos periodos vai vienā pilsētā, salīdzinot ar citu.

1935. gadā BLS ieviesa sākotnējo PCI versiju, kas aprēķināja vairāk vienību un apvienoja datus no atsevišķām pilsētām, lai izveidotu vienotu saliktu skaitli. Turpmākajos gados apkopotā informācija tika modificēta un paplašināta, lai labāk atspoguļotu tipisku pilsētas patērētāju un dolāra vērtības izmaiņas valstī kopumā.

Lai arī PCI parasti dēvē par dzīves dārdzības indeksu, CPI nevar izmantot, lai salīdzinātu dzīves izmaksas no vienas teritorijas uz otru. Federālā valdība vairs nepublicē oficiālu dzīves dārdzības indeksu. Tomēr šādi salīdzinājumi ir viegli pieejami no privātiem avotiem, ieskaitot nacionālās nekustamo īpašumu firmas un pārvietošanas speciālistus.

Kā aprēķina PCI

Kaut arī CPI procesu ir viegli saprast, pasākuma aprēķināšanas procedūrai nepieciešama plaša datu vākšana, sarežģītas izlases metodes un paļaušanās uz noteiktiem teorētiskiem pieņēmumiem. Nepieciešamās pūles, lai savāktu datus aiz aprēķiniem, ir ārkārtas un nepārtrauktas. Process ietver:

• “Tirgus groza” izveidošana Izmantojot divu gadu laikā apkopoto patērētāju izdevumu apsekojumu datus, BLS nosaka visu to preču un pakalpojumu identitāti un daudzumu, ko iegādājušies konkrēti iedzīvotāji - piemēram, visi pilsētas darbinieki (CPI-U). Pēc tam BLS sadala šos priekšmetus vairāk nekā 200 kategorijās un astoņās lielās grupās: Pārtika un dzērieni, Mājokļi, Apģērbs, Transports, Medicīniskā aprūpe, Atpūta, Izglītība un komunikācija, kā arī citas preces un pakalpojumi. Neietvertās preces ietver bezmaksas preces vai pakalpojumus - ieskaitot tos, kurus valdība nodrošina bez maksas - ieguldījumus, dzīvības apdrošināšanu, mājas vai naudas dāvanas privātpersonām vai labdarības organizācijām..
• Katras groza preces svēršana. BLS katram postenim piešķir noteiktu procentuālo daļu no kopējiem izdevumiem par periodu, tādējādi nosakot posteņus un to proporcionālo daļu no tirgus groza izmaksām. Groza sastāvs un procentuālais sastāvs reti mainās - tas statistikā tiek dēvēts par “fiksēta svara cenu indeksu” - tā, lai būtu vieglāk salīdzināt cenas dažādiem periodiem. Kad tirgus grozā ir nepieciešama korekcija, BLS aizvieto preci, kas visvairāk līdzinās vecajam produktam vai pakalpojumam.
• Groza izmaksu aprēķināšana. Katru mēnesi BLS vāc tirgus datus par aptuveni 80 000 vienību. Katru vienumu izseko BLS darbinieki, kuri zvana vai apmeklē tūkstošiem mazumtirdzniecības veikalu un pakalpojumu uzņēmumu, lai izstrādātu mēneša vidējo cenu. Tā kā preces un to izmaksu procenti ir fiksēti, vienīgais mainīgais no perioda uz periodu ir preces cena. Katras preces cenu izmaiņas no viena perioda uz citu atspoguļo kopējo cenu izmaiņas starp periodiem.
• Patēriņa cenu indeksa aprēķināšana. Lai aprēķinātu indeksu, ir nepieciešams “bāzes gads”. Bāzes gads ir pirmais gads sērijā un kļūst par sākumpunktu salīdzinājumam ar citiem gadiem. PCI bāzes gadā vienmēr ir vienāds ar 1,0 jeb 100% no tirgus groza izmaksām. Lai gan par aprēķina bāzes gadu var izmantot jebkuru pagājušo gadu, šobrīd BLS izmanto vidējo indeksa līmeni laika posmā no 1982. līdz 1984. gadam. BLS metožu rokasgrāmatas 17. nodaļā sniegti papildu skaidrojumi un PCI aprēķinu piemēri..

PCI un inflācijas līmenis

Lielākoties PCI atšķirības dažādos periodos ir atbilstošs inflācijas attēlojums, jo tas ietekmē patērētājus, pieaugot cenām. Citi indeksi varētu būt precīzāki tādiem mērķiem kā izpratne par to, kā inflācija ietekmē iekšzemes kopproduktu (IKP) (IKP deflators), importu un eksportu (IPP) vai darba samaksu (ECI)..

Inflācijas līmenis ir preču un pakalpojumu cenu procentuālais pieaugums laika gaitā. To aprēķina, dalot starpību starp bāzes gada un salīdzinājuma gadu PCI ar bāzes gada PCI un rezultātu reizinot ar 100. BLS nodrošina ērti lietojamu tiešsaistes kalkulatoru, kas jums smagi paceļ. Kalkulators parāda atšķirības starp viena perioda pirktspēju, ko var viegli pārveidot par inflācijas līmeni.

Piemēram, USD 1 000,00 2010. gada janvārī ir tāda pati pirktspēja kā USD 1,161,64 2019. gada janvārī. Lai konvertētu šo informāciju uz inflācijas līmeni, jūs:

1. Nosakiet starpību starp pirktspēju katrā datumā: 1 161,64 USD - 1 000,00 USD = 161,64 USD
2. Sadaliet starpību (161,64 USD) ar sākotnējo pirktspēju (1 000,00 USD) un reiziniet ar 100, lai noteiktu inflācijas līmeni periodā: (161,64 USD ÷ 1 000,00 USD) x 100 = 16,164%

Kā tiek izmantots PCI?

PCI ietekmē miljonus pilsoņu un nepilsoņu, izmantojot to kā ekonomisko rādītāju un maksājumu eskalatoru darba koplīgumu, personīgo darba līgumu, ilgtermiņa nekustamā īpašuma un aprīkojuma nomu un valdības palīdzības programmu ietvaros..

1. Ekonomiskais rādītājs

PCI ir vispopulārākais un vitāli svarīgais indekss, ko izmanto inflācijas noteikšanai, un tas ir īpaši svarīgi valdības monetārās un fiskālās politikas administrēšanā.

• Monetārā politika. Pārvaldīta caur Federālo rezervju sistēmu, monetārā politika regulē valsts naudas piegādi - citiem vārdiem sakot, cik daudz naudas cilvēki tērē, kas citādi tiek dēvēts par pieprasījumu. Fed politikas instrumentos ietilpst procentu likmju noteikšana un valdības parāda pirkšana un pārdošana.
• Fiskālā politika. Kongress un prezidents nosaka Amerikas Savienoto Valstu budžeta politiku, pieņemot lēmumus par nodokļiem un valdības izdevumiem. Augstie nodokļi un zemie izdevumi lēni ietekmē ekonomisko izaugsmi, savukārt zemie nodokļi un augstie izdevumi veicina IKP pieaugumu.

Reizēm abas politikas var konfliktēt, piemēram, kad Federālās rezerves paaugstina procentu likmes un Kongress palielina valdības izdevumus. Ideālā gadījumā abas sistēmas ir sinhronizētas, vai nu mēģinot palēnināt inflācijas ātrumu, vai arī izvairīties no depresijas nelaimes.

Ekonomika reti ir stabila, mainoties inflācijas periodiem (vairāk naudas nekā precēm, izraisot cenu pieaugumu) un deflācijai (vairāk preču nekā nauda, ​​izraisot cenu kritumu). Pārāk daudz no abiem var postoši ietekmēt valsts ekonomiku, ko mēra ar IKP:

• Inflācija. Vēsturiski Federālās rezerves ir centušās saglabāt inflāciju aptuveni 2% gadā. Lielākā daļa ekonomistu uzskata, ka zems inflācijas līmenis ir pozitīvs izaugsmei, jo patērētāji, kuriem ir vairāk naudas, domājams, palielinās preču un pakalpojumu patēriņu. Palielinātie pārdošanas apjomi mudina uzņēmumus investēt aprīkojumā un darbiniekos, lai panāktu augstāku produktivitāti un peļņu. Kaut arī cenas palielinās, palielinoties produktu pieprasījumam - citiem vārdiem sakot, pieprasījums pārsniedz piedāvājumu -, pieaugums ir samērā neliels. Tajā pašā laikā pārmērīga inflācija, ko dažreiz dēvē par “galoping” vai “hiperinflāciju”, kad cenu pieaugums gadā pārsniedz 10%, var sagraut ekonomikas un apgāzt valdības..
• Deflācija. Kad pieprasījums pēc precēm un pakalpojumiem ir mazāks nekā to piedāvājums, cenas krītas. Patērētāji, visticamāk, uzkrāj savu naudu, gaidot turpmāku samazinājumu nākotnē. Pārdošanas kritums izraisa paaugstināta bezdarba un neveiksmīgas uzņēmējdarbības ciklus. Lielās depresijas laikā globālais IKP samazinājās par 15%, rūpniecības produkcija - par 46% un ārējā tirdzniecība - par 70%, bet bezdarbs visā pasaulē pieauga līdz 33%, bet Amerikas Savienotajās Valstīs - par 25%..

Starp diviem nosacījumiem postošākā ir deflācija, jo ir ierobežoti pasākumi, kurus valdība var izmantot izaugsmes veicināšanai; piemēram, tas nevar samazināt procentu likmes zem nulles. Bez PCI un līdzīgu indeksu sniegtās informācijas jebkurš mēģinājums kontrolēt inflāciju vai deflāciju varētu būt neiespējams.

2. Maksājumu eskalators

Darba koplīgumu slēgšana starp darba ņēmēju grupām un darba devējiem parasti ilgst vairākus gadus. Automātisks pamatalgas palielinājums pusgadā vai gadā - process, kas pazīstams kā “indeksēšana” - saglabā līgumā noteikto pirktspēju. Korekcija tiek saukta par dzīves dārdzības korekciju jeb COLA.

PCI tiek izmantots arī kā metode, lai palielinātu maksājuma summas dažādiem ilgtermiņa līgumiem, ieskaitot nekustamā īpašuma un aprīkojuma nomu. Piemēram, celtniecības darbuzņēmēji ir īpaši neaizsargāti pret neparedzētu materiālu izmaksu pieaugumu ilgtermiņa projektu laikā. Tā rezultātā darbuzņēmēji bieži iekļauj automātisku līguma apmaksas nosacījumu palielināšanu, ja PCI pārsniedz noteiktu līmeni. Kā portālam WaterWorld skaidro notekūdeņu attīrīšanas iekārtu ražotāja viceprezidents Frenks Rebori: “Ja tiek izmantota eskalācijas klauzula, saņemtie piedāvājumi var vairāk atbilst pašreizējām un pamatoti gaidāmajām cenām nākotnē. Tas novērš pretendentu vajadzību palielināt savus priekšlikumus, lai ņemtu vērā kādu nākotnē nezināmu mainīgo. ”

Daudzās federālajās un štatu labklājības un tiesību programmās ir iekļauti noteikumi par automātisku pabalstu palielināšanu, pamatojoties uz izmaiņām PCI:

• Federālās labklājības programmas. No sešām federālajām labklājības programmām - Pagaidu palīdzība trūcīgām ģimenēm (TANF), Medicaid, Bērnu veselības apdrošināšanas programma (CHIP), Papildu atbalsta uzturam programma (SNAP), Nopelnītā ienākuma nodokļa atlaide (EITC) un Mājokļu izvēles kuponu programma - inflāciju indeksē tikai SNAP un EITC. Kongress un štatu valdības nosaka finansējumu un ieguvumus citām programmām.
• Federālās tiesību programmas. Uz šīm programmām var pretendēt tikai tie, kas ir veikuši iemaksas no algas nodokļa, proti, sociālā nodrošināšana, Medicare, bezdarba apdrošināšana un darba ņēmēju kompensācija. Parasti gan prēmijas, gan pabalsti tiek palielināti, lai ņemtu vērā inflāciju.

3. PCI un nodokļi

1981. gadā Kongress pieņēma Likumu par ekonomikas atveseļošanu, kas pilnvaroja palielināt personisko atbrīvojumu un standarta atskaitījumu summas un paplašināt nodokļu grupas atbilstoši CPI pieaugumam. Indeksēšana tika apstiprināta 1986. gada Nodokļu reformas likumā. Nodokļu un ekonomiskās politikas institūts 2016. gadā nodokļu kodeksā atrada vairāk nekā 40 uzkrājumus, kas saistīti ar inflāciju.

Kamēr pilnvaru eskalācija turpinās saskaņā ar 2017. gada likumiem par nodokļu samazināšanu un nodarbinātību, jaunais likums C-CPI-U aizstāja ar iepriekš izmantoto CPI-U. Bloomberg atzinumā izmaiņas tika nodēvētas par “lielu, pastāvīgu nodokļu pieaugumu”, kuras regresīvais raksturs visvairāk ietekmēs nodokļu maksātājus, kas atrodas zemākajās iekavās. Tas ir tāpēc, ka inflācija palielina ienākumu summu dolāros bez līdzīga pirktspējas pieauguma. Ienākumu pieaugums liek nodokļu maksātājiem iekasēt augstākas ienākumu nodokļa grupas, kas nozīmē, ka viņi maksā vairāk nodokļu, kaut arī viņu dolāriem ir mazāka pirktspēja.

Saskaņā ar Nodokļu fonda datiem četrpadsmit no 34 valstīm, kurās ir ienākuma nodokļa grupas, arī indeksē ar PCI. Neskatoties uz to, īpašuma nodokļa likmes, atbrīvošana no lauku mājām un akcīzes nodokļa likmes parasti paliek nemainīgas, kaut arī pamatā esošais aktīvs katru gadu palielinās ar inflāciju un rada vairāk nodokļu ienākumu. Šī prakse ļauj politiķiem īstenot “inflācijas nodokļu paaugstinājumu”, neradot vēlētāju reakciju, kas raksturīga tiešam nodokļu pieaugumam.

Indeksa indeksēšana, ja tā tiek pienācīgi ieviesta, saglabā nodokļu maksātāju pirktspējas nodokļus, kas citādi varētu tikt zaudēti ar nodokļiem. Neindeksējot, algas palielinājums, kas atspoguļo dzīves dārdzības korekciju, varētu nodokļu maksātāju iestumt augstākā nodokļu kategorijā un radīt zaudētu pirktspēju. Nodokļu inflācijas palielinājums nesamērīgi ietekmē zemu un vidēju ienākumu saņēmējus, jo šaurākās iekavas ir zemākās nodokļu shēmas grafika beigās..

4. PCI un sociālā drošība

1973. gadā Kongress pieņēma Publiskos likumus 92-336, ar ko groza 1935. gada Sociālā nodrošinājuma likumu, lai, pamatojoties uz CPI-W, pievienotu automātisku dzīves dārdzības pieaugumu. Pieaugumu aprēķina pēc:

• Ņemot vērā starpību starp vidējo PCI-W kārtējā gada trešā ceturkšņa trīs mēnešos un vidējo PCI-W par trim mēnešiem pagājušā gada trešajā ceturksnī, tika izdarīta korekcija COLA
• Sadalot šo starpību ar iepriekšējā gada PCI, tika izdarīta korekcija COLA, kas reizināta ar 100

Piemēram, vidējais PCI-W 2017. un 2018. gadā bija attiecīgi 239,668 un 246,352. Noapaļojot līdz tuvākajai vienas desmitdaļas daļai no 1%, 2018. gada pieaugums ir: (246,352 - 239,668) ÷ (239,668 x 100) = 2,8%.

Pēdējos gados ir palielinājušās bažas par sociālā nodrošinājuma turpmāko dzīvotspēju. Ir ierosinātas dažādas programmas reformas, bet būtiskas izmaiņas nav veiktas. Viens kopīgs priekšlikums ir C-CPI-U aizstāt ar pašreiz izmantoto CPI-W, ko izmanto, lai aprēķinātu COLA pieaugumu. Tas samazinātu izmaksas, jo pirmajam vienmēr ir zemāka procentu likme. Ja aizstāšana tiks ieviesta, samazināti maksājumi būs aptuveni USD 116,4 miljardi laikposmā no 2016. līdz 2026. gadam, teikts Kongresa budžeta biroja ziņojumā. Šis priekšlikums ir politiski pretrunīgi vērtēts, jo pretinieki svārstās no AARP līdz konservatīvām pretnodokļu organizācijām.

Daži ir ierosinājuši jaunu PCI sociālās drošības COLA aprēķiniem - vecāka gadagājuma cilvēku patēriņa cenu indeksu (CPI-E), kas izmantotu to pašu produktu un pakalpojumu tirgus grozu, bet piemērotu atšķirīgu vērtēšanas sistēmu, lai atspoguļotu šo vecumu tēriņu paradumus. 62 un uz augšu. Kaut arī šī aizstāšana palielinātu ikgadējo izmaksu pensionāriem, tas sociālās apdrošināšanas trasta fondu iztukšos ātrāk nekā pašreizējais PCI-W.

PCI kā inflācijas indikatora kritika

Patērētāju cenu indekss bieži tiek kritizēts par inflācijas pārvērtēšanu, galvenokārt sakarā ar fiksēto tirgus grozu sastāvu. Kritiķi apgalvo, ka aprēķinos nav pietiekami ņemts vērā tas, ka patērētāji regulāri aizvieto preces vai pakalpojumus ar zemāku vai augstāku kvalitāti nekā tie, kas norādīti tirgus grozā. Visiem cenu indeksiem ir līdzīgs trūkums ar nespēju tikt galā ar kvalitātes svārstībām vai jaunām tehnoloģijām.

Tas, ko kritiķi neatzīst, ir tāds, ka PCI pēc nepieciešamības ir vidējais rādītājs, kas pārstāv visu tautu patērētājus. Ir iespējams - pat iespējams -, ka dzīves dārdzība dažādiem patērētājiem palielinās atšķirīgi. Rezultātā jebkuras noteiktas patērētāju grupas pieņemtās īpašības un patēriņa paradumi, visticamāk, precīzi neatspoguļos konkrētas personas raksturlielumus un patēriņa modeļus.

Ņujorkas Federālā rezervju banka, reaģējot uz uzbrukumiem PCI, paziņoja, ka alternatīvām “ir būtiskas problēmas, kas liek domāt, ka PCI, kaut arī kļūdains, joprojām ir mūsu visuzticamākais inflācijas izmaiņu rādītājs”.

Nobeiguma vārds

2019. gadā Amerika svin CPI simto dzimšanas dienu. Pagājušajā gadsimtā PCI atbalstīšanas paņēmieni un teorijas ir mainījušās, lai labāk pārstāvētu tipisku ģimeni mūsdienu pasaulē. Neskatoties uz to, indekss tiek apspriests un saspiests valdības un akadēmiskās aprindās, kā arī pie ģimenes vakariņu galda, kur vecāki domā, kāpēc viņi turpina pārsniegt savus budžetus.

Neskatoties uz to, pat visskaļākie pasākuma pretinieki ir vienisprātis, ka PCI sniegtā informācija rada mazāk svārstīgu ekonomiku, mazāku darbaspēku un sociālos nemierus, kā arī stabilas valdības palīdzības programmas..

Vai esat apsvēris inflācijas ietekmi uz jūsu ienākumiem un dzīves dārdzību? Vai jums ir kādi ieteikumi, kā padarīt PCI reprezentatīvāku vidējā pilsoņa pieredzi?