Mājas lapa » Naudas pārvaldīšana » Kas ir mainīgais mūža rentes skaidrojums - definīcija, plusi un mīnusi

    Kas ir mainīgais mūža rentes skaidrojums - definīcija, plusi un mīnusi

    Bet 80. gadu buļļu tirgos jauna veida mūža rentes līgumi ļāva investoriem vienlaikus piedalīties parāda un kapitāla tirgos un vienlaikus baudīt ikgadējās priekšrocības. Šie transporta līdzekļi, kurus dēvēja par mainīgas procentu likmes gada rencēm, ņemot vērā gūtās peļņas mainīgumu, 1952. gadā sāka darboties kā pensiju plānu finansēšanas līdzeklis. Sākotnēji to uzsāka Skolotāju apdrošināšanas un ikgadējo pabalstu asociācija - Koledžas pensionēšanās kapitāla fonds (TIAA-CREF), šie transportlīdzekļi kļuva populārāki pēc tam, kad 1986. gada Nodokļu reformas likums slēdza daudzas citas nodokļu nepilnības, kas bija pieejamas investoriem..

    Kopš tā laika viņi ir kļuvuši par vairāku miljardu dolāru nozari, kuru tagad regulē apdrošināšanas un vērtspapīru aģentūras, piemēram, FINRA un SEC, kā arī valsts apdrošināšanas komisāri.

    Kā darbojas mainīgas mūža rentes?

    Mainīgas mūža rentes var nodrošināt lielu atdevi, taču tās ir visizdevīgākā mūža rentes līguma veida, ko varat iegādāties. Atšķirībā no fiksētās un kapitāla indeksētās ikgadējās iemaksas, mainīgās ikgadējās izmaksas negarantē jūsu galvenos ieguldījumus, procentus vai citus ienākumus.

    Ieguldot mainīgā mūža rente, jūsu nauda tiek sadalīta iepriekš iestatītā kopfondu kontu atlasē. Dzīvības apdrošināšanas pārvadātāji risina sarunas ar dažādām ieguldījumu fondu sabiedrībām, lai vienu vai vairākus savus fondus ievietotu līgumā, un viņi varēs izvēlēties no 15 līdz 50 subkontiem, no kuriem izvēlēties. Jūsu nauda pieaugs, pamatojoties uz nodokļiem, kas atlikti, līdz sākat veikt maksājumus. Bet atšķirībā no citām ikgadējām izmaksām mainīgie līgumi nav saistīti ar noteiktu laika periodu. Kad esat iegādājies līgumu, tas paliek spēkā līdz brīdim, kad sākat atkāpties.

    Mainīgas mūža rentes drīzāk ir piemērotas ieguldītājiem ar augstu riska toleranci un daudz laika, lai atgūtu no zaudējumiem. Investori, kas tradicionāli iegulda kopfondos, var izmantot mainīgu renti, lai katru gadu nemaksātu nodokļus par kapitāla pieaugumu. Uzņēmējdarbības pārtraukšanas plānu finansēšanai parasti izmanto mainīgus līgumus, piemēram, 401k un 403b pensiju plānus (prakse, kas gadiem ilgi bijusi diskusiju cēlonis finanšu nozarē šo ieguldījumu nepastāvības dēļ).

    Naudas iegūšana (un zaudēšana)

    Maksāšana

    Saņēmēji var izņemt līdzekļus, izmantojot vienu no sešām metodēm:

    • Taisna dzīve. Vienkāršākā un riskantākā izmaksu forma, šie maksājumi balstās uz jūsu apdrošināšanas pārvadātāja aktuārajiem aprēķiniem par jūsu paredzamo dzīves ilgumu. Jums samaksās katru gadu, pat ja jūs pārsniegsit visu līguma vērtību. Bet, ja jūs mirsit, pirms savākt visus līdzekļus kontā, jūs zaudēsit naudu.
    • Kopīga dzīve. Var pagarināt šo maksājumu ilgumu, pievienojot līdzsaņēmēju. Kamēr viens no jums ir dzīvs, maksājumi turpinās.
    • Dzīve ar noteiktu periodu. Lai segtu daļu no tiešas dzīves izmaksas, jūs varat piekrist noteiktam maksājumu skaitam, piemēram, 20 gadu laikā, un, ja jūs aiziesit prom pirms perioda beigām, iespējamais saņēmējs saņems atlikušo gadu maksājumi.
    • Kopīga dzīve ar noteiktu periodu. Jūsu perioda noteiktajam plānam pievieno līdzsaņēmēju.
    • Sistemātiska izstāšanās. Noteikts periodisks dolāra vai procenta maksājums, kas beidzas pēc nāves vai anuitātes fondu iztērēšanas atkarībā no tā, kurš notiek vēlāk.
    • Vienreizēju maksājumu. Likvidē visus līguma līdzekļus un ieņēmumus ņem skaidrā naudā.

    Maksas un izdevumi

    Papildus potenciālam nopelnīt daudz naudas, jūs arī nodarbosities ar vairākām maksām un izdevumiem gadā, ceturksnī vai mēnesī..

    • Maksas par iespējamo atlikto atdošanu. Tāpat kā fiksētām un indeksētām ikgadējām rentavām, mainīgajām mūža rencēm parasti ir samazinājies pārdošanas maksas grafiks, kas pēc vairākiem gadiem sasniedz nulli. Jums var būt jāmaksā 8% soda nauda par līguma likvidāciju pirmajā gadā, 7% soda nauda nākamajā gadā un tā tālāk līdz grafika beigām.
    • Maksa par līguma uzturēšanu. Lai (domājams) segtu līguma administratīvās un lietvedības izmaksas, šī maksa parasti svārstās no USD 25 līdz USD 100 gadā, lai gan to bieži atsakās no lielākiem līgumiem, piemēram, tiem, kuru vērtība ir vismaz 100 000 USD..
    • Mirstības un izmaksu maksa. Tie sedz daudzus citus apdrošinātāja izdevumus, piemēram, mārketingu un komisijas. Šī maksa var būt no 1% līdz 1,5% gadā; nozares vidējais rādītājs ir aptuveni 1,15%.
    • Braucēju izmaksas. Mainīgākie mūža rentes līgumi piedāvā vairākus dažādu veidu dzīves un nāves pabalstu braucējus, kurus varat iegādāties līguma ietvaros. Šie braucēji sniedz dažas papildu garantijas, bet katrs braucējs parasti maksā no 1% līdz 2% no līguma vērtības.

    Nodokļi

    Fiksētajiem, indeksētajiem un mainīgajiem gada ienākumiem nodokļi tiek aprēķināti vienādi. Jebkurš līguma pieaugums tiek aplikts ar nodokli, un pamatsummas atdošana nav tā. Katrs maksājums atspoguļos jūsu līguma pieauguma un pamatsummas attiecību. Ja divkāršosit savu naudu, puse no katras izmaksas tiks aplikta ar nodokli. Piemēram, ja sadalījums tiek ņemts no 300 000 USD līguma, par kuru sākotnēji tika iemaksāti 150 000 USD, tad pamatsummas un ieguvuma attiecība ir 50/50. Tāpēc pusi no katras sadales uzskata par beznodokļu pamatsummas atdošanu. Un neaizmirstiet, tāpat kā lielākajā daļā citu plānu, jebkurai naudai, kuru jūs izņemat pirms 59,5 gadu vecuma, IRS tiek piemērots 10% priekšlaicīgas izņemšanas sods..

    Subkonti un citas ieguldījumu izvēles

    Apakškonti, kas izvietoti mainīgā mūža rentes iekšienē, ir reālais dzinējs, kas virza ieguldītāja gūto peļņu. Šie subkonti faktiski ir maskēti kopfondi; tie būtībā ir pamatā esošo fondu kloni, kas pastāv ārpus līguma. Tie lielākajā daļā gadījumu atgādina mātes fondus, taču saskaņā ar likumu tie tiek uzskatīti par atsevišķiem vērtspapīriem ar saviem ķeksīšu simboliem.

    Piemēram, Allianz Life piedāvā mainīgajiem mūža rentes produktiem Davis New York Venture fondu. Tomēr investori, kas izvēlas ieguldīt šajā subkontā, tehniski iegulda atsevišķā vērtspapīrā, nevis Davis Fund tieši piedāvātajā fondā ar biržas simbolu NYVTX, kuru var iegādāties pats. Līgumā pieejamo subkontu līdzekļu skaits un kvalitāte katram pārvadātājam būs atšķirīga; daži mainīgie produkti piedāvā daudz plašāku subkontu klāstu nekā citi, un ne visi subkonti ir vienādi, tāpat kā daži fondi ir pārāki par citiem.

    Apakškonti, kas iegulda akcijās, tiek klasificēti kā lieli, vidēja lieluma un maza kapitāla uzņēmumi, vietējie un globālie, un sektori, tāpat kā fondi ārējā pasaulē. Ir arī subkonti, kas iegulda visu veidu obligācijās, nekustamajā īpašumā un citos vērtspapīros. Visi mainīgie līgumi piedāvā arī naudas tirgus subkontu un parasti dažas fiksētas alternatīvas, maksājot arī garantētu likmi. Investors, kurš iegādājas mainīgu līgumu un pēc tam palielina tirgus noslodzi, uz laiku var pārskaitīt līgumā paredzētos līdzekļus vienā no fiksētajām alternatīvām, līdz tirgi atjaunojas.

    Citas mainīga mūža rentes iespējas un ieguvumi

    Mainīgas rentes papildus nodokļu atlikšanai un līdzdalībai tirgū sniedz arī vairākus citus labumus, piemēram:

    1. Atbrīvojumi
    Tāpat kā fiksēti un indeksēti ikgadējie maksājumi, mainīgie līgumi ir atbrīvoti no testamenta visā valstī un arī no vairuma kreditoru lielākajā daļā štatu. Nauda, ​​kas ietilpst mūža rentes līgumā, tiek pārskaitīta tieši saņēmējam līgumā noteiktajā formā.

    2. Vidējā dolāru cena
    Mūsdienu modernākie mainīgās rentes produkti arī nodrošina vidējo dolāru izmaksu aprēķinu, kas var uzlabot ieguldījumu atdevi un samazināt svārstības. Daudzi pārvadātāji ir izmantojuši DCA programmas kā pārdošanas instrumentu, lai vilinātu jaunus investorus.

    Piemēram, uzņēmums var solīt maksāt augstu garantētu procentu likmi naudas tirgū vai fiksētā kontā, pakāpeniski pārvietojot aktīvus no šī konta uz jūsu izvēlēto apakškontu portfeli. Tāpēc, ja jūs ieguldāt 100 000 USD vienā no šiem produktiem, jūs apsverat līgumā pieejamo subkontu izvēli un uzdodat pārvadātājam katram subkontam iedalīt noteiktu procentuālo daļu no jūsu naudas.

    Pēc tam pārvadātājs ievietotu naudu fiksētā fondā, kas maksā procentu likmi, kas ir par 2% vai 3% augstāka nekā dominējošās likmes, un, iespējams, 12 mēnešu laikā pārvietotu naudu subkonta portfelī, pārskaitot 8500 USD plus samaksātos procentus. līdz šim brīdim par šo summu portfelī katru mēnesi, līdz esat pilnībā investējis šajā portfelī.

    3. Portfeļa līdzsvarošana
    Daudzi līgumi arī spēj periodiski līdzsvarot subkontu portfeli, lai saglabātu sākotnējo izvēlēto aktīvu sadalījuma procentu. Tā kā katrs subkonts laika gaitā darbosies atšķirīgi, dažiem pieaugot ar atšķirīgām likmēm, bet citiem, iespējams, sarūkot, līdzekļu sākotnējais piešķīrums galu galā būs vismaz nedaudz šķībs..

    Tāpēc daudzi līgumi piedāvā līdzsvarošanas funkciju, kas automātiski pārdod visas attiecīgā subkonta vienības, kas pārsniedz piešķirto portfeļa procentu, un pārdošanas ieņēmumus izmanto, lai iegādātos papildu nepietiekami efektīvu līdzekļu vienības. Tas arī palīdz ieguldītājiem piesaistīt ienākumus strauji augošos subkontos un palielina līdzdalību fondos ar salīdzinoši zemām cenām.

    Dzīves un nāves pabalstu braucēji

    Mainīgas ikgadējās izmaksas ir saistīts ar lielu risku pazaudēt naudu slikta subkonta darbības dēļ, tāpēc uzņēmumi ir izstrādājuši braucējus, kurus varat iegādāties, lai aizsargātu jūsu līguma vērtību. Nāves pabalstu braucēji parasti sola, ka līguma saņēmējs saņem lielāko no pašreizējās līguma vērtības, summu, kas vienāda ar sākotnējās prēmijas pieaugumu ar noteiktu procentu likmi, vai augstāko vērtību, kāda jebkad sasniegta subkontos. Protams, ja līguma pašreizējā vērtība pārsniedz šo garantiju summas, tad šo summu ieguldītājs var saņemt tā vietā.

    Piemērs
    Džons 40 gadu vecumā ieguldīja USD 100 000 mainīgā mūža rentes līgumā. Viņš ievēlēja šāda veida braucēju, un, kad viņam ir 62 gadi, līguma vērtība sasniedz 511 000 USD, bet nākamajā gadā to strauji atvelk. Viņš nomirst 70 gadu vecumā, kad līguma vērtība ir 405 311 USD. Pieņemot, ka aprakstītais hipotētiskais pieauguma temps ir 5%, viņa labuma guvējs saņems 511 000 USD, jo tas pārsniedz gan pašreizējo līguma vērtību, gan hipotētiskos $ 338 635, ka līgums līdz viņa nāvei būtu pieaudzis līdz 5% gadā.

    Dzīves pabalsta braucēji garantē minimālu ienākumu plūsmu pēc izmaksas, parasti balstoties uz hipotētisku pieauguma tempu. Piemēram, iztikas pabalsts var noteikt, ka jūs saņemsiet atlīdzību, kas vienāda ar to, ko jūs saņemtu, ja līgums katru gadu būtu palielinājies par noteiktu procentu un tad jūs to anuitētu..

    Protams, aizsardzība, ko nodrošina šie apdrošināšanas aizsardzības veidi, maksā. Investori var gaidīt, ka par katru iegādāto braucēju veidu maksās papildu 0,75–1,5%, kas laika gaitā var būtiski ietekmēt kopējo portfeļa atdevi..

    Vai mainīgās ikgadējās izmaksas atbilst jūsu plānam?

    No visiem mūža rentes līgumiem mainīgās mūža rentes mēdz pievērsties visplašākajam ieguldītāju tipam. Agresīvi investori var ievietot naudas līdzekļus mazo kapitālu, tehnoloģiju un ārvalstu akciju subkontos, savukārt konservatīvie investori var pieturēties pie fiksētām, naudas tirgus vai valdības obligācijām, kas pieejamas līgumā..

    Vai arī jūs varat izvēlēties investēt agresīvi un maksāt par dzīves vai nāves pabalstu braucēju, lai aizsargātu izaugsmi. Protams, mēreni investori atradīs arī viņiem piemērotu izvēli. Jums tikai jāpaiet pietiekami daudz laika pirms aiziešanas pensijā, lai atgūtuos no potenciāli sliktajiem gadiem tirgū.

    Mainīgas ikgadējās pensijas IRA un pensionēšanās plānos

    Nodokļu atliktais statuss, apdrošināšanas priekšrocības un plašais ieguldījumu iespēju klāsts padara mainīgas rentes par dabisku izvēli, ko izmantot kā pensiju plānu finansēšanas instrumentus, piemēram, 401k un 403b plānus un IRA. Šo iemeslu dēļ daudzi uzņēmumi pensiju plānos faktiski izmanto mainīgus mūža rentes līgumus.

    Tomēr šī prakse jau ilgu laiku ir izraisījusi diskusijas finanšu un pensiju plānošanas aprindās. Un tas pēdējos gados ir kļuvis par arvien pieaugošas pārbaudes avotu gan apdrošināšanas, gan vērtspapīru regulatoriem.

    Šajās debatēs jāņem vērā vairāki faktori, un katrs no tiem ir rūpīgi jāapsver, ja piedalāties sava darba devēja pensijas plānā:

    • Investoru izglītība. Iespējams, ka lielākā problēma, kas saistīta ar mainīgas mūža rentes izmantošanu pensijas plānos, ir vienkārši fakts, ka daudzi cilvēki precīzi nesaprot, ko viņi pērk ar saviem pensijas uzkrājuma dolāriem. Agrāk daudzi darbinieku dalībnieki uzskatīja, ka viņi tieši iegulda kopfondos, un viņiem nebija ne mazākās nojausmas, ka viņi tos iegādājas mūža rentes līguma ietvaros, kas ir paredzēts viņu pensijas plānā. Dzīves un nāves pabalstu braucēju mehānika daudzos gadījumos var būt arī mulsinoša. Šī iemesla dēļ regulatīvās aģentūras ir pastiprinājušas investoru izglītības prasības šajā jomā.
    • Izmaksas un nodevas. Apsverot visas izmaksas un maksājumus, kas saistīti ar mainīgo mūža renti, vairums dalībnieku ik gadu mūža rentes maksātājam maksā 2% vai 3% no viņu līguma vērtības. Šīs nodevas tiek papildinātas ar visām maksām, ko iekasē pats pensijas plāns vai konts; daudzi plāni iekasē paši savu ikgadējo administratīvo vai uzturēšanas maksu, kuru viņi pārskaita tādiem dalībniekiem kā jūs.
    • Apdrošināšanas aizsardzība. Mainīgas mūža rentes aizstāvji jau sen ir iebilduši, ka dažāda veida apdrošināšanas aizsardzība, ko nodrošina dzīves un nāves pabalstu braucēji, viegli attaisno izmaksas. Galu galā daudzu Amerikas mājsaimniecību divi lielākie aktīvi ir mājas un uzņēmuma pensionēšanās plāns. Protams, neviens nekad neiedomājas atstāt savas mājas bez mājas īpašnieku apdrošināšanas seguma. Vai nevajadzētu apdrošināt arī jūsu pensijas plānu? Šī spriešanas līnija kļuva daudz pārliecinošāka pēc Enron un Worldcom skandāliem, jo ​​daudzi darbinieki redzēja uzņēmuma akciju un viņu saistītos plānus gandrīz vienas dienas laikā iztvaikojot. Apdrošināšanas braucēji, kuriem ir mainīga rente, var novērst šāda veida lietu atkārtošanos.
    • Komisijas. Patiesais izšķirīgais faktors daudzos lēmumos par pensijas plānu finansēšanu ar mainīgiem līgumiem ir saistīts ar gala rezultātu - nevis jūsu, bet gan brokera vai konsultanta ieteikto produktu. Annuities maksā ievērojami augstākas komisijas maksas nekā vairums citu pensijas veidu produktu, ieskaitot kopieguldījumu fondus. Tas jo īpaši attiecas uz lielākām naudas summām. Tāpēc šajos līgumos tiek ievietoti daudzi lieli IRA apgrozījumi, tādējādi neļaujot brokeram veikt būtisku pārbaudi. Nekad neatlaidiet šo koeficientu, analizējot mūža rentes izmantošanu pensijas plānos.

    Nav patiesas pareizas vai nepareizas atbildes attiecībā uz to, vai mainīgās ikgadējās pensijas ietilpst pensiju plānos. Ja darbinieki skaidri saprot, ko viņi pērk un par ko maksā, un joprojām vēlas līguma piedāvāto aizsardzību, tad šie produkti var būt ļoti noderīgi. Bet daudzi darbinieki neietilpst šajā kategorijā, un viņiem, iespējams, labāk būtu izvēlēties atsevišķus fondus.

    Nobeiguma vārds

    Mainīgas mūža rentes ir sarežģīti produkti ar daudzām funkcijām, kas jums skaidri jāsaprot, lai jūs varētu tos pareizi lietot. Šie produkti var sasniegt daudzus un dažādus ieguldītāju mērķus dažāda veida ieguldītājiem, sākot no konservatīva līdz agresīvam. Tie dažos gadījumos var būt piemēroti transportlīdzekļi IRA un citiem pensionēšanās plāniem, bet ne vienmēr. Lai iegūtu papildinformāciju par mainīgajiem gada ienākumiem, sazinieties ar savu dzīvības apdrošināšanas aģentu vai finanšu konsultantu.

    Kādas ir jūsu domas par mainīgo mūža renti un kā tās iekļaujas jūsu pensijas plānā un ieguldījumu stratēģijā?