Pašu kapitāla indeksētie mūža renti plusi un mīnusi

Tirgus satricinājums pēdējos gados daudziem annuitātes investoriem ir licis saskarties ar līdzīgu dilemmu: vai nu samierināties ar relatīvi zemām likmēm, ko piedāvā fiksēti līgumi, vai arī izturēt parāda un kapitāla tirgus nepastāvību mainīgā mūža rente.

Tomēr atšķirībā no hipotēku pasaules annuitāciju pasaulē tagad pastāv trešā alternatīva. Pašu indeksētie mūža rentes ir izveidotas, lai nodrošinātu vidēju rādītāju starp fiksēto produktu procentu likmēm un mainīgo līguma ienesīgumu nenoteiktību..

Vispirms apskatīsim indeksēto mūža renču pamatīpašības un pēc tam - kurš no tām gūtu vislabāko labumu.

Pašu indeksētie mūža rentes: pamati

Pašu kapitāla indeksētā rente ir īpašs fiksētas rentes veids, kas ir pietiekami atšķirīgs, lai tam varētu piešķirt savu kategoriju. Indeksētā rente nodrošina pakļaušanu vienam no akciju indeksiem, piemēram, S&P 500, vienlaikus garantējot jūsu galvenā ieguldījuma atdevi. Tie sniedz jums iespēju iemūžināt daļu no akciju tirgus izaugsmes, vienlaikus turot vienu kāju uz sausas zemes. Šie transportlīdzekļi var efektīvi nodrošināt augstākas atdeves likmes un joprojām ļauj konservatīvajiem investoriem naktī mierīgi gulēt.

Pašu kapitāla indeksētie mūža rentes līgumi daudzos aspektos darbojas līdzīgi kā to fiksētie kolēģi. Viņi ir noteikuši termiņus no viena līdz desmit vai piecpadsmit gadiem, samazinās nodošanas maksu grafiks un nodokļu atliktais pieaugums. Tie arī paredz tādus pašus atbrīvojumus no testamenta un kreditoriem.

Bet atšķirībā no regulārām fiksētām ikgadējām izmaksām lielākajā daļā līgumu, kas indeksēti ar akcijām, netiek maksāta noteikta procentu likme. Tā vietā jūs saņemsit daļu no jebkura pieauguma, ko publicējis etalona akciju indekss, uz kuru balstās līgums. Dalības procents parasti svārstās no 60 līdz 90% atkarībā no dažādiem faktoriem. Piemēram, ja jūs iegādājaties S&P 500 līgumu un šis indekss līguma septiņu gadu laikā palielinās par 20%, jūs realizētu varbūt trīs ceturtdaļas no šī pieauguma - neriskējot ar pamatsummu..

Indeksētās mūža rentes un to īsa vēsture

Indeksētie mūža rentes ir neapšaubāmi jaunākā pastāvošā annuitātes forma. Keyport Life Insurance Company KeyIndex produktu pirmoreiz ieviesa 1998. gadā (dažus līgumus, no kuriem es tajā gadā pārdevu, izmantojot Quick & Reilly). Tagad ir vairāk nekā 40 dzīvības apdrošināšanas pārvadātāju, kas piedāvā indeksētus mūža rentes produktus.

Kopš to rašanās brīža šo transportlīdzekļu dalības līmenis un maksimālā robeža kopumā ir uzlabojusies, un šiem produktiem katru gadu tiek izlietoti miljardiem dolāru. Uzņēmumi joprojām rada arī jaunus indeksēto rentu veidus, kas nodrošina dažāda līmeņa drošu dalību tirgū ar atšķirīgiem ierobežojumiem.

2009. gadā SEC uzsāka indeksēto mūža rentu pakļaušanu to regulējumam kā tirgus vērtspapīrus, taču dzīvības apdrošināšanas nozare šo mēģinājumu karsti apstrīdēja un galu galā sakāva tiesā.

Pašu kapitāla indeksētie ikgadējie maksājumi darbā

Lai arī tie ir ārēji diezgan vienkārši produkti, ciktāl tas attiecas uz investoru, vairumam indeksēto produktu iekšējā darbība ir diezgan sarežģīta..

Lielākā daļa līgumu darbojas šādā veidā: Prēmiju, ko maksā ieguldītājs, ņem mūža rentes pārvadātājs, un tā ir sadalīta divās daļās:

Lielākā naudas daļa tiek ieguldīta stabilā vērtspapīru portfelī, kam garantē, ka tas pieaugs līdz pilnai prēmijas summai, kas samaksāta līdz līguma termiņa beigām..
Mazāka daļa tiek izmantota, lai nopirktu pirkšanas iespējas pakārtotajā akciju indeksā. Šīs pirkšanas iespējas ir atvasinājumu veids, kuru vērtība ievērojami palielināsies, kad bāzes indekss palielināsies, eksponenciāli vairāk nekā indeksa pieauguma apjoms. Pēc tam šī peļņa tiek izmantota izaugsmes novirzīšanai investoriem.

Praktiski visiem indeksētajiem līgumiem ir noteikta sava veida gada maksimālā robeža, kas iekļauta līgumā, piemēram, 10%. (Lietpratīgi investori var izmantot šo stratēģiju paši un gūt labumu daudz šo ierobežojumu dēļ ir lielāka atdeve nekā tā, ko viņi saņem fasētos līgumos.)

Indeksētā mūža rentes piemērs

Harijs iegulda USD 100 000 septiņu gadu indeksētā mūža rentes līgumā ar 70% līdzdalības līmeni un 12% robežu. Pirmajā gadā indeksa pamatā ir S&P 500, un tas gadā pieaug par 30%. Harija kopējais ieguvums ir ierobežots līdz 12%, jo kopējais ieguvums no dalības līmeņa pārsniedz šo summu (70% no 30% = 21%).

Dažos līgumos peļņa tiks saglabāta no viena gada un katru gadu tiks mainīta maksimālā robeža, savukārt citi aprēķina ieguvumus uz līguma termiņa kumulatīvo pamata. Valsts likumi nosaka, ka indeksētie līgumi nodrošina ieguldītājiem vismaz nelielu garantēto procentu summu kā mierinājumu, ja bāzes indekss termiņa laikā nepalielinās..

Kā tiek aplikti ar nodokli indeksētie ikgadējie maksājumi?

Pašu kapitāla indeksētajiem mūža rentes līgumiem tiek uzlikti nodokļi tāpat kā jebkuram citam mūža rentes veidam. Visa nauda, kas atrodas šajos transportlīdzekļos, pieaug no nodokļiem līdz nodokļu atskaitīšanai. Visas sadales tiek uzrādītas un apliktas ar nodokļiem kā parastie ienākumi, un par katru sadalījumu, kas veikts pirms 59 1/2 gadu vecuma, IRS novērtē papildu sodu par 10% priekšlaicīgu izstāšanos..

Šajos līgumos iemaksātās prēmijas summu aprēķina kā beznodokļu pamatsummas atdošanu un tiek iekļauta katrā periodiskajā maksājumā proporcionāli saskaņā ar izslēgšanas koeficientu (iemaksātās pamatsummas attiecība pret pašreizējo līguma vērtību). Ja jūs iegādājaties līgumu par 50 000 ASV dolāru un tas palielinās līdz 75 000 ASV dolāriem, kad sākat veikt periodiskas sadales, tad 2/3 no katras sadales tiek uzskatītas par pamatsummas atdošanu..

Izmaksas metodes

Indeksētie ikgadējie maksājumi piedāvā tādas pašas izmaksas iespējas kā jebkuram citam mūža rentes veidam, ieskaitot:

Kopīga dzīve. Tas pats, kas tiešajā dzīvē, izņemot to, ka maksājumi ilgst līdz brīdim, kad abi saņēmēji ir miruši. Kopīgos dzīves apmaksas plānus aprēķina aktuāri, pamatojoties uz abiem dzīves ilgumiem.
Taisna dzīve. Jūs saņemsit noteiktu periodisku dolāra maksājumu līdz nāvei. Šis izmaksas veids piedāvā visaugstāko periodisko maksājumu, bet apdrošināšanas pārvadātājs saglabā līguma atlikumu, ja aizejat prom, pirms saņemat pilnu līguma vērtību, pat ja saņemat mazāk par sākotnējo prēmiju..
Dzīve ar noteiktu periodu. Jūs saņemat noteiktu periodisku dolāra maksājumu līdz vai nu jūsu nāvei, vai līdz noteiktā laika perioda beigām, piemēram, 20 gadiem, atkarībā no tā, kurš notiek vēlāk. Periodā noteiktas iespējas aizsargā saņēmējus no līguma vērtības zaudēšanas apdrošināšanas sabiedrībai priekšlaicīgas nāves dēļ.
Kopīga dzīve ar noteiktu periodu. Jūs un jūsu līdzsaņēmējs saņemsit noteiktu periodisku maksājumu, kura beigu datums ir vēlāk gan saņēmējiem vai noteiktā laika posma, piemēram, 20 gadu, beigām.
Vienreizēju maksājumu. Jūs vienkārši izņemsit visu līguma summu uzreiz un vai nu paņemsit skaidru naudu, vai arī pārvietosit to citā mūža rentes plānā.
Sistemātiska izstāšanās. Periodiski jūs saņemsit noteiktu dolāra summu vai līguma vērtības procentuālo daļu. Šo plānu bieži izmanto IRA obligātajam obligātajam sadalījumam kvalificētos līgumos.

Ja jums vajadzētu apsvērt indeksētu mūža renti?

Indeksētie mūža rentes būtu jāapsver jebkuram ieguldītājam, kurš vēlas lielāku peļņu nekā tradicionālie garantētie instrumenti, bet nevar atļauties zaudēt pamatsummu. Tomēr jums ir jābūt pietiekami ērtam, lai absorbētu zaudējumu no reāliem ieguvumiem, ja bāzes indekss, uz kuru balstās līgums, līguma darbības laikā nedarbojas labi. Šo transportlīdzekļu galvenie kandidāti ir gados vecāki ieguldītāji, kuriem joprojām ir vajadzīga zināma riska darīšana ar akcijām.

Pareiza indeksēto mūža renču izmantošana jūsu portfelī

Patiešām nav noteikti noteikumi par to, kā tie jānovieto pensiju portfelī. Viens no iespējamiem piemēriem varētu būt investors ar 500 000 USD portfeli, kas pilnībā ieguldīts kompaktdiskos un fiksētās ikgadējās iemaksās. Iespējams, ka šī persona varētu gūt labumu no ilgāka termiņa līguma ar augstāku maksimālo robežu un līdzdalības līmeni, lai nodrošinātu aizsardzību pret inflāciju.

Uzmanies no krāpšanas un krāpšanas

Kaut arī gada indeksi, kas indeksēti ar akciju kapitālu, noteikti ir piemēroti produkti daudziem konservatīviem ieguldītājiem, ir virkne negodīgu apdrošināšanas aģentu un finanšu konsultantu, kuri agresīvi tirgo šos transportlīdzekļus neizglītotiem pensionāriem un mēģina panākt, lai viņi likvidētu visus savus aktīvus un novietotu tos šajos līgumi.

Lai arī šiem līgumiem parasti ir zināma likviditāte, tiem parasti nevajadzētu būt vienīgajam transportlīdzekļu tipam, ko izmanto pensiju portfelī. Daudzos gadījumos šie tirgotāji sevi aizvieto kā vecākie konsultanti, pildot zināmas oficiālas funkcijas, bieži iegūstot neuzkrītošu finanšu pilnvaru, ko var nopelnīt tikai ar vienu vai divām studiju nedēļām. Pēc tam viņi uzaicina lielu senioru grupu uz “pusdienām”, kur auditorija saņem bezmaksas maltīti apmaiņā pret jaudīgu pārdošanas cenu, izmantojot indeksēto produktu neierobežotās priekšrocības.

Daudzas reizes auditorijai tiek izteikts spiediens pārvietot savus aktīvus uz šiem produktiem uz vietas, neatliekot laiku, lai to pārdomātu. Šo praksi ir rūpīgi pārbaudījuši gan federālie, gan štatu regulatori, un to arī cieši uzrauga SEC. Sargieties no jebkura ielūguma, ko saņemat, piedāvājot bezmaksas pusdienas un iespēju “nodrošināt” pensiju uz mūžu.

Nobeiguma vārds

Pašu kapitāla indeksētie mūža renti var nodrošināt vērtīgu tirgus risku konservatīvajiem ieguldītājiem, taču tos var arī viegli ļaunprātīgi izmantot. Tiem, kas var gūt labumu no šiem produktiem, jābūt pārliecinātiem, ka viņi pilnībā saprot visus līguma noteikumus un ierobežojumus. Lai iegūtu papildinformāciju par indeksētajiem ikgadējiem maksājumiem, sazinieties ar savu dzīvības apdrošināšanas aģentu vai uzticamo finanšu konsultantu.

Vai jums ir pieredze ar indeksētajiem ikgadējiem maksājumiem? Dalieties savās domās komentāros zemāk.