Vīna kolekcionēšana un ieguldīšana tajā - izmaksas, riski, pirkšana

Skaidri sakot, vairums vīnu nav piemēroti ilgtermiņa ieguldījumiem, un ir maz ticams, ka jūs atradīsit vīnogu ražu, kas rada aizraujošu peļņu. Bet, ja jūs apņematies veikt izsmeļošus pētījumus un izvairāties no pirkumiem, kurus nevarat atļauties, jūs varētu uzskatīt, ka tas ir apmierinošs un atalgojošs hobijs. Turklāt, pat ja tas jums nekad nenopelna ne santīma, vīna kolekcija var dubultoties kā draugu un ģimenes locekļu baudas avots.

Kas ir investīciju klases vīns?

Investīciju klases vīns ir vīns, kam ir pamatotas iespējas novērtēt vērtību vidējā termiņā un ilgtermiņā, parasti vismaz piecus gadus. Vīns, kas nav investīciju vīns, laika gaitā var arī novērtēt vērtību, taču tirgus eksperti to neatzīst par piemērotu ieguldījumu, jo tas neatbilst visiem nepieciešamajiem kritērijiem.

Saskaņā ar Trellis Wine Investments ziņojumu, īsts investīciju līmeņa vīns veido mazāk nekā 1% no pasaules vīna piedāvājuma. Lielāko daļu no tā iegūst no ievērojamiem Eiropas vīna reģioniem, galvenokārt Bordo, Šampanieša, Burgundijas un Ronas Francijā, kā arī Toskānas un Pjemontas Itālijā. Sauja Spānijas, Vācijas, Austrijas, Amerikas un Austrālijas vīndaru ražo arī investīciju līmeņa vīnu.

Investīciju kategorijas vīna raksturojums

Per Trellis ieguldījumu kategorijas vīna galvenās īpašības ir šādas:

Kritiskā vienprātība. Investīciju kategorijas vīnam viena vai vairāku atzītu vīna publikāciju, piemēram, “Wine Advocate” vai “Wine Spectator”, vērtējums ir “klasisks” vai līdzvērtīgs. “Klasika” parasti ir vienāda ar vidēji 95 punktiem vai labāku 100 punktu vērtēšanas skalā.
Producents Pedigree. Neatkarīgi no kritiskās vienprātības vīna darītavām vai vīndariem ar nevainojamu reputāciju jāražo investīciju līmeņa vīni. Parasti šis pasākums dod priekšroku iedibinātām vīna darītavām salīdzinājumā ar jaunākiem ienācējiem.
Cenas novērtējums. Vīnam, vai nu konkrētam novērtētajam vīnogulājam, vai tā paša ražotāja iepriekšējām vintām, jābūt skaidrai cenu atzīmei vismaz 10 gadu laikā..
Ilgmūžība. Vīnam jābūt sasniegušam visaugstāko nogatavināšanas laiku, ko parasti sauc par “maksimālo” vai “augstāko līmeni” vismaz 10 gadus pēc pudeles pildīšanas un jāspēj nogatavināt (vienlaikus paliekot patīkami dzert) vismaz 25 gadus. Turpretī vairums vīnu, kas nav investīciju vīniem, ir visaugstākais gada laikā pēc pudeļu pildīšanas, un mazāk nekā 1% no visiem vīniem maksimums ir pēc 10 gadiem..
Ražošanas daudzums. Investīciju līmeņa vīnam ir vajadzīgs šķidrs sekundārais tirgus. Lai arī vīnus, kas saražoti ļoti mazos apjomos, teorētiski tie var būt ļoti vērtīgi, reti vai nekad nevar pārdot, samazinot vai novēršot to noderīgumu kā ieguldījumu. Tajā pašā laikā plaši ražoto vīnu var nebūt pietiekami, lai norādītu uz augstām cenām un apbalvotu kolekcionārus, kuri vēlas saņemt naudu. Tikai daži (ja ir) investīciju klases vīni tiek ražoti daudzumos, kas pārsniedz 20 000 lietu (viens gadījums ir ekvivalents divpadsmit 750 ml pudelēm). Lai gan nav grūti un ātri samazināt ražošanas ierobežojumus, kas nepieciešami šķidrā sekundārā tirgus nodrošināšanai, vīniem, kuru daudzums ir mazāks par 50 gadījumiem, var būt pārāk maz, lai varētu ticami prognozēt cenu, it īpaši, ja visu piegādi nodrošina nedaudz kolekcionāri.

Izmaksu diapazons par pudeli

Investīciju līmeņa vīna vērtība ir ļoti atšķirīga. Tas ir atkarīgs no vairākiem faktoriem, tostarp no tā, kad vīns sasniedz maksimālo gatavības pakāpi (vīniem parasti ir maksimālā vērtība virsotnē vai tieši pirms tās), vīna darītavas ciltsraksti, kritiskais novērtējums, deficīts un pašreizējais pieprasījums pēc noteiktas vīnogas.

Ar dažiem izņēmumiem nevajadzētu gaidīt, ka maksāsit mazāk par USD 30 par 750 ml pudeles investīciju līmeņa vīna. Tomēr vīniem, kas atrodas zemākā cenu spektra galā (aptuveni zem 200 USD), bieži ir lielāks cenu risks - laika gaitā tie, iespējams, nenovērtēs vērtību.

Piemēram, 2004. gada Chateau Sarget de Gruaud Larose, sarkanajam no Sentjuljenas, Francijā, ir lielisks ciltsraksts un tas tika pildīts pudelēs ar lielām cerībām. Tomēr slavenais vīna kritiķis Roberts Pārkers to raksturoja kā “lielu sarūgtinājumu”, un tagad Berry Bros & Rudd vīna biržā tas pārdod par apmēram USD 35 par pudeli, tik tikko novērtējot tā vērtību.

2008. gadā līdzīgu likteni cieta Hermitage Rouge, sarkanā krāsā, ko ražoja Domaine Ferraton Les Miaux, Francijā. Tas vērtē 89 no 100, ko ieguvis “Wine Spectator” - labs, bet ne iespaidīgs vērtējums - un Berry Bros pārdod par apmēram 70 USD par pudeli, galvenokārt Ferratona ciltsraksta dēļ. Citus Ferraton vīnus novērtē ātrāk, un viņi šo cenu var pārdot vairākas reizes.

Tomēr vīni, kas ir ļoti pieprasīti - gan ciltsraksta, kritiska novērtējuma, trūkuma vai citu faktoru dēļ -, viņu dzīves sākumā var maksāt tikai USD 100 par pudeli. Tuvojoties un sasniedzot briedumu, šie vīni var atnest daudzus simtus vai tūkstošus dolāru par pudeli. Saskaņā ar visaptverošo vīna cenu datubāzi Wine Searcher, pasaulē visdārgākais vīns - pinot noir, kas audzēts un ražots Rhebourg vīna dārzā Cote de Noits apakšreģionā Burgundijā, - vidējā pārdošanas cena ir aptuveni 15 000 USD par 750 ml pudeles visās. gadalaiki (visvairāk ražoti 70. un 80. gados).

Vīna kolekcijas veidošana - izmaksas un apsvērumi

Vīna kolekcionēšana ir vispāratzīts hobijs, kura saknes meklējamas vismaz līdz 19. gadsimta vidum. Kopš deviņdesmitajiem gadiem tas ir guvis labvēlību kā likumīga ieguldījumu iespēja gan hobijiem, kuri vēlas pārvērst savu aizraušanos ar peļņu, gan investoriem, kas vēlas portfeļa diversifikāciju. Lūk, kas jums jāzina, lai izveidotu un uzturētu investīciju līmeņa vīna personīgo kolekciju.

Fiziski pērk investīciju kategorijas vīnu

Lai izveidotu vīna kolekciju, jums jāpērk vīns. Lai gūtu labumu no vīna kolekcijas, jums vīns jāpārdod, izmantojot cienījamu, likumīgu platformu.

Diemžēl vietējā dzērienu veikalā ir grūti atrast investīciju līmeņa vīnu, un jūs noteikti nevarat pārdot savu vīnu tieši Bob's Discount Liquors vai līdzvērtīgam uzņēmumam. Tā vietā izmēģiniet šīs trīs iespējas:

Personīgās izsoles. Plaši pazīstamas izsoļu mājas, piemēram, Sotheby piedāvā vīna izsoles klātienē visa gada garumā. Populāras ir arī labdarības vīna izsoles, piemēram, Ņujorkas Starptautiskā vīna izsole (NYIWA), lai gan tās bieži nāk ar ieejas maksu (USD 175 par NYIWA, kas ietver vakariņas). Neatkarīgi no tā, vai labdarība vai peļņa ir paredzēta, personīgajām vīna izsolēm pircējiem parasti ir jāmaksā izsoļu namam stingras komisijas (sauktas arī par pircēju prēmijām). Piemēram, Christie maksa ir no 17,5% līdz 22,5% no galīgās pārdošanas cenas, atkarībā no atrašanās vietas. Tomēr šīs izsoles ir lielisks veids, kā atrast un pārdot pieprasītos gadalaikus, kā arī šajā procesā izjust augstfutulīna vīna kultūru.
Izsoles tiešsaistē. Ja nevēlaties ceļot uz izsoli, varat izvēlēties no vairākām tiešsaistes izsoļu vietnēm, tai skaitā VinFolio, WineBid un Spectrum Wine Auction. Šīs vietnes parasti līdzinās eBay, nepārtraukti piedāvājot izsoles uz ierobežotu laiku. Pircēju izmaksas ir ļoti atšķirīgas. Dažās vietnēs, piemēram, WineCommune un CellarBid, no pircējiem netiek iekasēta nodeva, savukārt Spektra vīna izsoles iekasē 20% pircēja prēmiju. (Neatbilstību daļēji var izskaidrot ar faktu, ka Spektrs pircēja prēmijā iekļauj piegādes izmaksas, turpretī “atlaides” vīna izsoļu vietnēs pircējiem ir jāveic pašiem savi piegādes noteikumi un jāmaksā par tiem.)
Tiešsaistes vīna apmaiņas. Trīs pazīstamākās tiešsaistes vīna biržas ir Cavex, Londonas Starptautiskā vintneru birža (Liv-Ex) un Berrys Broking Exchange (BBX). Lai arī visi trīs atrodas Lielbritānijā, tie ir aprīkoti, lai uz nenoteiktu laiku varētu glabāt nopirkto vīnu, un tos var piegādāt starptautiskā mērogā (ievērojot vietējos ierobežojumus - pārbaudiet likumus, kas regulē alkohola pārvadājumus jūsu valstī). Šīs biržas piedāvā piekļuvi vīniem ar zemu cenu (sākot no apmēram 12 USD par 750 ml pudeles BBX), vidējiem un augstiem vīniem. Viņi bieži nepieprasa pircēju prēmijas vai citas maksas pircējiem - ne CaveX, ne BBX to nepieprasa. Viņiem mēdz būt arī milzīga izvēle: piemēram, BBX krājumā ir apmēram 14 000 dažādu vīnu. Tomēr ne katrs vīns, kas tirgojas šajās biržās, tehniski tiek kvalificēts kā investīciju kategorija. Ja jūs nopietni domājat pirkt tikai investīciju klases vīnus, iepērcies uzmanīgi un izpildi mājas darbus.
Specializētie veikali. Speciālajos vīna veikalos parasti tiek pārvadāti vīni ar labu vecumu, ieskaitot labticīgus vīnus no augstāka līmeņa ražotājiem un reģioniem. Tomēr atlase var būt ierobežota salīdzinājumā ar tiešsaistes apmaiņu, un patiesi pieprasīto vīnu var nebūt. Par pirkšanu veikalā nav saistīta komisijas maksa vai pircēja piemaksa.
Vīna dārzi. Atkarībā no jūsu jurisdikcijā esošajiem likumiem jūs, iespējams, varēsit iegādāties tieši no vīna dārza, neņemot vērā pircēja prēmiju (faktiski, tā kā tiešajā tirdzniecībā starpnieks ir mazāks, jūs varētu atrast lieliskus piedāvājumus, izmantojot šo metodi). Ja gan jūs, gan vīna dārzs atrodas štatā, kas atļauj alkohola pārvadājumus, varat iegādāties savu vīnu tiešsaistē un nodot to jūsu dzīvesvietā. Ja nē, vīns jums personīgi jāiegādājas un personīgi jāpārved mājās. Tas var būt sarežģīti un dārgi: atkarībā no jūsu štata likumiem jums var būt nepieciešama pagaidu licence no savas šėidruma kontroles padomes. Vīna pirkšana tieši no starptautiskā vīna dārza var būt gandrīz neiespējama.

Nodokļi un nosūtīšanas izmaksas

Papildus jebkurai pircēja piemaksai, kas jums, iespējams, būs jāmaksā, vīna iegādei var nākties maksāt nodokļus un nosūtīšanas nodevas.

Vīna pirkšanai piemēro valsts un federālos akcīzes nodokļus (dažreiz sauktus par “luksusa nodokļiem”), kas atšķiras atkarībā no vīna veida un stipruma, kā arī pēc jurisdikcijas - un tas ir papildus valsts un vietējiem pārdošanas nodokļiem. Saskaņā ar Alkohola, tabakas un šaujamieroču biroja (ATF) datiem, federālais akcīzes nodoklis svārstās no USD 1,07 par galonu līdz USD 3,40 par galonu, atkarībā no stipruma un veida. Valsts akcīzes nodokļi svārstās no USD 0,11 līdz USD 3,16 par galonu atkarībā no atrašanās vietas, vīna veida un vīna stipruma. Akcīzes nodokļus parasti iekasē no pārdevēja (vai starpnieka, piemēram, izsoļu nama), un tos sedz pircējs.

Piegādes maksa var atšķirties atkarībā no jūsu atrašanās vietas, pārdevēja atrašanās vietas un vietas, no kuras jūs pērkat. Maksa par pudeli parasti samazinās līdz ar pārdošanas apjomu, tāpēc vairāku gadījumu pirkums šajā pasākumā ir daudz ekonomiskāks nekā pudeles vai divu pirkšana. Piemēram, par vienu pudeli WineBid iekasē USD 15 par parastu sauszemes pārvadāšanu uz lielāko daļu vietu Amerikas Savienoto Valstu kontinentā. Visā gadījumā standarta sauszemes pārvadājumi kontinentālajā ASV ir USD 33.

Provenance

Izcelsme ir prakse, cik vien iespējams izsekot īpašumtiesību ķēdei uz konkrētu preci, tās stāvokli un izturēšanos tajā laikā, kā arī tās vispārējo autentiskumu (apliecinot, ka pudelē esošais atbilst etiķetē norādītajam). Ir ļoti svarīgi nodrošināt, ka maksājat taisnīgu cenu par saviem investīciju klases vīniem un palielinat to vērtību, kad pienāk laiks pārdot.

Ar izcelsmi saistīta paraugprakse ietver:

Autentiskuma sertifikāta iegūšana no vīna darītāja, ja iespējams
Pārskatīšana par ilgtermiņa īpašumtiesībām un glabāšanu - kur vīns tika glabāts dažādos laika periodos
Detalizētu uzglabāšanas datu pārskatīšana, ieskaitot grafikus par temperatūras un mitruma apstākļiem laika gaitā

Lietotnes un pakalpojumi, piemēram, CellarTracker un vīna īpašnieki, lielu daļu šīs informācijas (ieskaitot detalizētus glabāšanas datus) apkopo un glabā vienuviet, samazinot iespēju, ka ieraksti tiks nozaudēti vai nepareizi interpretēti. Ja nākotnē plānojat pārdot sava investīciju līmeņa vīnu, ļoti ieteicams izmantot šādu programmu, lai izsekotu un pārvaldītu kolekciju.

Vīna kolekcijas glabāšana: protokoli un izmaksas

Ja vēlaties, lai jūsu vīns pienācīgi izturētos un sasniegtu maksimālo potenciālu gan garšas, gan vērtības ziņā, jums tas jāuzglabā rūpīgi kontrolētos apstākļos. Šo kontrolēto krātuvi parasti sauc par “pagrabstāvu”. Vīna pagrabā ir divi galvenie paņēmieni: pielāgota noliktavas pagraba izveidošana uz sava īpašuma vai cienījama publiska objekta izmantošana neatkarīgi no tā, vai tas ir saistīts ar tiešsaistes vīna apmaiņu.

Uzglabājot to pats

Lielākā vīna uzglabāšanas priekšrocība uz sava īpašuma ir iespēja tam piekļūt, kad vien vēlaties. Tomēr, lai pienācīgi izturētos, vīnam ir nepieciešama vēsa, samērā mitra vide. Ideāls ir 55 grādi (no 50 līdz 60 grādiem ir labi) pēc Fārenheita un aptuveni 60% relatīvā mitruma (ir pieļaujams no 50% līdz 70%). Lai gan tas varētu izklausīties kā zemākais jūsu mājas līmenis, nekad nav laba ideja glabāt investīciju līmeņa vīnu nepabeigtā pagrabā. Pelējuma, mitruma un temperatūras bojājumu risks ir vienkārši pārāk liels.

Tā vietā ieguldiet hermētiskā, klimata kontrolētā vīna pagrabā, kurā var uzglabāt vairākus simtus pudeļu. Izmaksas ir ļoti atšķirīgas: Vīna dzesēšanas (specializētās HVAC) vienības maksā vismaz 1000 USD un svārstās līdz aptuveni 10 000 USD. Hermētiskas durvis maksā no USD 1000 līdz 4000, plaukti maksā no 2 līdz 15 USD par pudeli, bet grīdas segums maksā vismaz USD 5 par kvadrātpēdu.

Ja jūsu pagrabs nav piestiprināts pie mājas, jums var būt nepieciešama arī drošības trauksme (ikmēneša abonēšana svārstās no 29 USD līdz vairāk nekā 100 USD, kā arī uzstādīšanas izmaksas svārstās no 0 USD līdz vairāk nekā 1000 USD, atkarībā no jūsu drošības nodrošinātāja) un kustības uztveršana gaismas (no 35 USD līdz vairāk nekā 300 USD, atkarībā no iestatījumiem).

Visbeidzot, jebkurai prāvai vīna kolekcijai ir nepieciešama īpaša vīna kolekcijas apdrošināšana, lai pasargātu to no ugunsgrēkiem, plūdiem, zemestrīces, kuģniecības postījumiem, noteiktām dabas katastrofām un citām briesmām. Apdrošināšanas izmaksas parasti sākas ar USD 0,40 gadā par 100 USD vīna, bet var pārsniegt USD 1 gadā par 100 USD vīna, atkarībā no tādiem faktoriem kā drošība un jūsu mājas neaizsargātība pret dabas briesmām.

Uzglabāšana profesionālā telpā

Lielākā daļa vīna ekspertu iesaka pagrabināt jūsu vīnu cienījamā krātuvē. Profesionālās vīna uzglabāšanas vietas rūpējas par visiem drošības, klimata kontroles un zaudējumu novēršanas apsvērumiem, kas ir svarīgi vīna ilgtermiņa uzglabāšanai. Ir vairākas atšķirīgas profesionālas glabāšanas iespējas: izsoļu namu un biržu uzturētās telpas, speciālas vīna uzglabāšanas vietas un pašpārdošanas noliktavas ar specializētām vīna uzglabāšanas vienībām. Gada uzglabāšanas izmaksas visos trīs veidu objektos sākas ar apmēram 300 USD par 3 'x 3' vietu (kurā var ietilpt vairāk nekā 200 pudeles) un no turienes pieaug..

Jūsu vīna pārdošana

Lai gan dzeramā investīciju līmeņa vīns varētu nebūt sliktākā lieta pasaulē, tas nav visrentablākais veids, kā atbrīvoties no jūsu kolekcijas. Par laimi, ir vairāki izplatīti veidi, kā pārdot vīnu citiem kolekcionāriem un labi papēžotiem dzeramās sabiedrības locekļiem.

Kur, kā un kur pārdot

Visizplatītākās investīciju līmeņa vīna pārdošanas vietas ir:

Personīgās izsoles. Izsoļu nami, piemēram, Sotheby's, Christie's, Condit un Morrell & Co, piedāvā pārdošanas iespējas, un tie var būt īpaši noderīgi, ja jūs izkraujat ļoti vērtīgus vīnus. Tā kā izsoles var notikt noteiktā vietā un noteiktos periodos, jums, iespējams, vajadzēs plānot uz priekšu. Arī izsoļu nami mēdz iekasēt diezgan augstas pārdošanas nodevas. Tos parasti novērtē pēc slīdošas skalas, ņemot vērā tādus faktorus kā kvalitāte, pārdošanas daudzums un ražotājs, un tie var svārstīties no nekas līdz pat 20%. Jo vērtīgāka būs jūsu kolekcija, jo lielāka ir iespējamība, ka pārdošanas maksa būs zemāka vai tiks pilnībā atcelta.
Izsoles tiešsaistē. Vīna izsoļu vietnes, piemēram, VinFolio, WineBid un Spectrum Wine Auctions, ir arī lieliskas pārdošanas vietas. Pārdošanas izmaksas ir ļoti atšķirīgas. Piemēram, Spektra vīna izsolēs pircēji sedz visas izmaksas, pārdevējiem saņemot pilnu pārdošanas summu. Tikmēr WineBid ņem komisiju jebkur no 14% līdz 20% no pārdošanas cenas, pārdodot pārdevējam tikai 80% līdz 86%. WineCommune ir vidū, un komisijas maksa svārstās no 2% līdz 5% (atkarībā no pārdošanas cenas). Turklāt dažas izsoļu vietnes nosaka minimālos sūtījuma ierobežojumus jebkur no USD 1000 līdz USD 10 000 - piemēram, WineBid's ir USD 2500.
Tiešsaistes vīna apmaiņas. Cavex, Londonas Starptautiskā vintneru birža (Liv-Ex), Berrys Broking Exchange (BBX) un citas tiešsaistes biržas atvieglo tirdzniecību starp personām. Lai arī pārdošanas minimums mainās atkarībā no apmaiņas, iespējams, jūs varēsit pārdot tikai vienu pudeli vienlaikus. Citos gadījumos minimālais pārdošanas slieksnis var būt atsevišķs gadījums vai konkrēta valūtas summa. Komisijas maksa par pārdošanu ir ļoti atšķirīga: CaveX ņem tikai 3% no galīgās pārdošanas cenas, pārdodot pārdevējam 97%, savukārt BBX ņem 10% no galīgās pārdošanas cenas.

Nodokļi par vīna tirdzniecību

IRS investīciju klases vīnu (kā arī tēlotājmākslu, retas monētas, sporta piemiņlietas un dažas citas materiālo aktīvu klases) definē kā kolekcionējamu. Pēc federālās nodokļu aģentūras teiktā, pārdevēji, kuri vīnu glabā vismaz gadu, ir iekasējamo nodokli (kapitāla pieauguma nodokļa forma), kas nepārsniedz 28%..

Ienākumiem no vīna, kas tiek turēts mazāk nekā gadu, tiek uzlikti nodokļi kā regulārie ienākumi - robežlikmes līdz 39,5%. (Lai apstiprinātu paredzamās nodokļu saistības, pirms pārdošanas noteikti konsultējieties ar IRS vai nodokļu speciālistu.) Atkarībā no tā, kur dzīvojat un / vai kur pārdodat savu vīnu (piemēram, ja jūs to pārdodat izsolē vai privātā pārdošanā iespējams, ka esat atbildīgs par vietējiem nodokļiem.

Investīciju līmeņa vīna vērtības paaugstinošie faktori

Investīciju līmeņa vīns var būt spēcīgs statusa simbols. Faktiski ekonomisti investīciju klases vīnu klasificē kā Veblen preci. Atšķirībā no vairuma tirgu, kur pieprasījums samazinās, pieaugot cenai, Veblen preču tirgus ir pretējs: pieprasījums un cenu pieaugums proporcionāli, šķietami pretrunā ar piedāvājuma un pieprasījuma pamatlikumiem. Pie citām precēm, kuras parasti klasificē kā Veblen preces, ietilpst tēlotājmāksla, sporta piemiņas lietas un dažas klasiskās automašīnas.

Daži īpaši faktori, kas nesen palielinājuši investīciju līmeņa vīna vērtību un palielinājuši interesi par vīnu kā aktīvu klasi, ietver:

Pieaugošs pieprasījums jaunattīstības valstīs. Straujā ekonomiskā izaugsme Ķīnā, Indijā un citās jaunattīstības pasaules teritorijās ir dramatiski paplašinājusi turīgo rindas. Šīs nesen pilnvarotās elites uzskata vīnu gan kā likumīgu ieguldījumu, gan kā statusa simbolu, kas virza globālo pieprasījumu.
Investoru vēlme pēc daudzveidīgiem portfeļiem. Saskaņā ar Trellis balto grāmatu investīciju klases vīna vērtībai ir neliela korelācija ar tradicionālajām investīciju klasēm, piemēram, akcijām, obligācijām un dārgmetāliem. Piemēram, Londonas Starptautiskā Vintners 'Exchange 100 (Liv-Ex 100), kas ir 100 investīciju klases vīnu otrreizējā tirgus vērtības indekss, parāda 10,5 gadu korelāciju 0,34 ar S&P 500, 0,26 ar Dow Jones. -UBS Preču indekss un 0,13 ar zelta cenu. (Šajā kontekstā korelācija apraksta lineāro attiecību starp diviem indeksiem - to, kā abi pārvietojas viens pret otru. 0 korelācija nozīmē, ka attiecības vispār nav, savukārt 1 korelācija nozīmē, ka abi pārvietojas pilnīgā harmonijā, un a korelācija -1 nozīmē, ka abi pārvietojas pilnīgā pretestībā.)
Spēcīga sekundārā tirgus rašanās. Internets nekā jebkad agrāk ir ļāvis elektroniski pirkt un pārdot investīciju kategorijas vīnus vai tādu fondu akcijas, kuri glabā investīciju kategorijas vīnus. Tagad pastāv vairākas tiešsaistes sekundārā vīna tirgus vietas, tostarp Londonas Starptautiskā vintneru birža (Liv-Ex), Berrys Broking Exchange (BBX) un CaveX. Lai arī šie trīs atrodas Lielbritānijā, viņi ir atvērti starptautiskiem ieguldītājiem, tostarp ASV pilsoņiem. Ir arī iespējams tieši ieguldīt vīna fondos, piemēram, pudeļu aktīvu fondā un vīna aktīvu pārvaldniekos. Šie fondi lielos apjomos iegādājas investīciju līmeņa gadagrāmatas, izmantojot sarežģītas analīzes metodes, lai identificētu pārliecinošas iespējas. Tomēr vīna fondi parasti ir atvērti tikai privātpersonām vai institucionāliem ieguldītājiem ar lielu neto vērtību, un tiem ir virkne unikālu risku, kas padara tos nepiemērotus iesācēju ieguldītājiem..

Negatīvie un savi vīna kolekcijas uzturēšanas riski

Tāpat kā jebkurš cits ieguldījums (vai dārgs hobijs), vīna kolekcionēšana ir saistīta ar zināmu negatīvu pusi un risku. Daži no ievērojamākajiem ir šādi:

Augstas sākotnējās izmaksas. Vīns var būt dārgs ieguldījums. Patiesi pieprasītās vīna pudeles var maksāt 500 USD, 1000 USD vai pat vairāk, padarot tās grūti atļauties. Pat ja jūs ierobežojat savu kolekciju ar pudelēm, kuru vērtība pirkšanas laikā ir mazāka par 100 USD, apjomīgas kolekcijas izveidošanai var būt nepieciešami gadi, atkarībā no tā, cik daudz naudas jūs varat atvēlēt. Šajā laikā jums jāmaksā uzglabāšanas un apdrošināšanas izmaksas.
Kvalitātes risks. Protams, ka vīna kolekcionēšanas un investīciju pasaulē neeksistē. Pat vīna darītavas un apelācijas ar nevainojamu ciltsrakstu un kvalitātes reputāciju var ražot vīnogu vīnus, kas laika gaitā neiegūst vērtību. Tāpēc daudzi eksperti iesaka savākt un ieguldīt vīnos, kas jums patīk, un ne pārāk daudz tērēt vienai pudelei. Ja konkrētais vīnogu raža neizplūst, vismaz jūs to varat dzert - un, to darot, banka netiks sagrauta.
Krāpšanās. Lai arī vīna biznesā krāpšanās nav nikna, tomēr tā notiek. Dažu shēmu apjomi ir lieli: saskaņā ar Decanter teikto, krāpnieks, vārdā Rūdijs Kurniavana, 2000. gadu vidū ražoja un pārdeva viltotus Burgundijas vīnus vismaz USD 35 miljonu vērtībā. Pagāja gadi, līdz vīna eksperti un tiesībaizsardzības aģentūras nokļuva - Kurniawan netika arestēts līdz 2012. gadam. Tāpēc, ja jūs interesē vīna tirgus augstākstāves punkts, meklējiet norādījumus un verifikāciju no cienījamiem, neatkarīgiem vīna ekspertiem.
Ārējais risks. Pieprasījums pēc investīciju līmeņa vīna bieži tiek vērtēts pēc faktoriem, kuriem ir maz sakara ar vīnu. Daudzus vīna tirgus attīstītajā pasaulē atbalsta kolekcionāri un turīgi cilvēki. Mainīgie ekonomiskie vai politiskie apstākļi tādās valstīs kā Ķīna, Krievija un Indija var būtiski ietekmēt tur esošo kolekcionāru un patērētāju izturēšanos. Piemēram, saskaņā ar Bloomberg teikto, Ķīnas pieprasījums pēc Bordo vīniem 2014. gada otrajā pusē samazinājās pat par 30%, reaģējot uz Komunistiskās partijas represijām pret korupciju un devīgajiem tēriņiem starp tās funkcionāriem. Tas mīkstināja plašāko Bordo gadagrāmatu tirgu, uz laiku samazinot Bordo kolekcionāru akciju papīra vērtību.
Holding Past Peak. Kā vīna kolekcionārs vienkāršs laika pavadīšana var būt jūsu lielākais draugs. Galu galā vīns parasti sasniedz maksimālo vērtību tieši pirms maksimālā brieduma sasniegšanas. No otras puses, laiks var būt arī vissliktākais ienaidnieks. Ja jūs nogaidīsit, lai pārdotu pudeli tik ilgi, kamēr tā sasniegs maksimālo termiņu, pircēji nebūs gatavi maksāt to, kas, jūsuprāt, ir vērts. Tas varētu samazināt jūsu peļņu no iespējamās pārdošanas vai piespiest jūs uzņemties daļējus vai pilnīgus zaudējumus - vai nu pārdodot par pazeminātu cenu, vai noslīcinot savas bēdas ar glāzi jūsu “ieguldījuma”.
Citi zaudējumu veidi. Vīns ir taustāms, trausls produkts. Vīna kolekcijas iznīcināšanai ir daudz veidu: ugunsgrēks, plūdi, pelējums, zemestrīce, raupja apstrāde, zādzības un daudz kas cits. Lai arī jūsu apdrošināšanas polise var segt jūsu kolekcijas nominālvērtību, tā, iespējams, nekompensēs jūsu pazaudēto pudeļu patieso tirgus vērtību. Pazeminot savu vīnu profesionālā uzglabāšanas telpā, jūs varat samazināt novēršamo zaudējumu risku.

Nobeiguma vārds

Lai gan investīciju līmeņa vīns patiešām piedāvā likumīgas iespējas prasmīgiem investoriem, tas nāk ar virkni apsvērumu, kas jums nav jāuztraucas par tradicionālākiem ieguldījumiem. Visas investīcijas ir saistītas ar pamatsummas zaudēšanas risku, taču netradicionālas investīcijas, piemēram, vīns, var būt īpaši riskantas - pat ja tie, kas zina, zvēru, ka viņi nav.

Ja jūs patiešām domājat par vīna kolekcionēšanu investīciju līmenī, jums jārunā ar investīciju konsultantu, kam ir pieredze šajā jomā. Pretējā gadījumā jums varētu labāk šķīstīties vīna kolekcionēšanā kā hobijs - ja varat to atļauties. Kā hobija darbinieks jūs varētu sakārtot peļņu no pudeles vai divām šeit un tur, ja varat kaut ko nodalīt. Bet, ja jūs to nedarīsit, tas nav pasaules gals. Atšķirībā no vairuma citu kolekciju, vīns patiesībā labi garšo.

Vai jūs zināt kādu, kurš vāc vīnu?