Kas ir īsās pozīcijas pārdošanas skaidrojums - definīcija, noteikumi un kā īsināt akciju

Ja jūs neesat pieredzējis ieguldītājs, jūs šajā brīdī iešmaukstaties un prātojat, kāpēc jūs neuzkrājāt akcijas atpakaļ, kad tās tirgojās par daļu no pašreizējās cenas. Bet tev neveicas. Izveicīgiem investoriem ir vēl viens līdzeklis, kā gūt labumu no augstajām vērtspapīru cenām. Galvenais ir saprast atšķirību starp (garu) un pārdodot (īsu) krājumiem.

Iesācēji ir pieraduši pie ilgas pārdošanas idejas - tas ir tad, kad jums pieder akciju daļas un vēlāk tos pārdodat. Tomēr pieredzējuši investori var arī apsvērt iespēju pārdot īsās pozīcijas. Kamēr eju ilgi krājumā apzīmē īpašumtiesības uz akcijām, aiziešanu īss ļauj aizņemties akcijas par augstām cenām no brokera un tās pārdot. Kad akciju cena samazinās, jūs pērkat akcijas atpakaļ par zemāku likmi un atdodat tās brokerim, kurš tās jums aizdeva. Cenas atšķirība ir jūsu ieguvums. Būtībā jūs maināt pamata darījuma secību un gūstat peļņu no vērtības samazināšanās.

Kāpēc pārdot īso?

Īsās pozīcijas pārdošana bieži ir jūsu iespēja nopelnīt, kaut arī esat palaidis garām iespēju iegādāties zemu cenu. Ja akciju tirdzniecība notiek 52 nedēļu augstumā vai tuvu tai, un jūsu pētījums liek domāt, ka cena ir sasniegusi maksimumu, īsās pozīcijas pārdošana ļauj gūt peļņu, “pērkot augstu un pārdodot zemu”.

Īpašās situācijās īsās pozīcijas pārdošana var arī palīdzēt jums iekasēt nodokļus vai akcijas, kas piesaistītas trasta darījumos. Ja jums nav atļauts likvidēt noteiktu akciju, kuras jums pieder trasta fonds, akcijas, jūs varat tehniski aizņemties akcijas no sava trasta, pārdot tās īsā laikā un gūt peļņu no krītošās cenas, nepārkāpjot trasta noteikumus. Šo paņēmienu sauc īssavienojums pret lodziņu, un brokerim ir nepieciešams turēt akcijas kā nodrošinājumu, par kuru būs jāmaksā dažas maksas. Ja cena nenokrīt līdz jūsu pozīcijai noteiktajai cenai, brokeris patur akcijas.

Īsās pārdošanas noteikumi

Protams, greznība, ka var pārdot īso, ir saistīta ar ierobežojumiem:

1. Lai piekļūtu maržinālajai tirdzniecībai, kurai nepieciešama zināma līmeņa sarežģītība, un zināmiem dokumentiem ir nepieciešama atļauja. Brokeri, piemēram, OptionsXpress, piedāvā rezerves kontus.
2. Tā kā jūs sākotnēji aizņemāties akcijas, lai tās pārdotu, brokeris var iekasēt procentus par aizdevumu, kas samazinās jūsu peļņu.
3. Jums ir atļauts veikt īsās pārdošanas rīkojumus tikai tad, kad akciju cena ir pieaugusi vai nemainās. Jūs nevarat saīsināt akciju, kamēr tās cena krītas.
4. Vērtspapīriem, kas jums pieder IRA kontā vai citā kvalificētā vai nodokļu atliktā kontā, nav tiesību uz īsajām pozīcijām.

Īstermiņa pārdošanas riski

Protams, lielākais īsās pozīcijas pārdošanas trūkums ir tas, ka cena varētu nesamazināties tik daudz, kā jūs domājāt, ka tā varētu pazemināties, vai arī tā var nemaz kristies. Ja cena turpina pieaugt, jūs sapratīsit kapitāla zaudējumus, tāpat kā jūs, ja konvencionāli nopirksit akciju un tad nāksies to pārdot par zemāku cenu..

Tāpēc viedie īsās pozīcijas pārdevēji pozīcijā ievieto pirkšanas apturēšanas rīkojumu, lai ierobežotu iespējamos zaudējumus. Pirkšanas apturēšanas rīkojums aktivizēs jūsu kontu, lai iegādātos nepieciešamās akcijas, lai aizpildītu īso pozīciju, pirms zaudējumi var kļūt vēl lielāki. Ja šāda mehānisma nav, akciju cena var turpināt pieaugt un radīt postošus zaudējumus. Tā kā nav nekādu ierobežojumu attiecībā uz to, cik liels krājums var pieaugt (pretstatā nulles kritumam), iespējamie zaudējumi ir bezgalīgi.

Nobeiguma vārds

Kad jūs garām iespēju iegādāties zemu cenu un pārdot augstu cenu, īsās pozīcijas pārdošana ir lielisks veids, kā apgriezt darījumus otrādi un atrast jaunu iespēju gūt peļņu. Bet tikai tas, ka jūs varat iegādāties augstu un pārdot zemu, nenozīmē, ka esat atradis nepilnības tirgū.

Šīs kustības nav paredzētas iesācējiem, un pirms sākat darbu, pārliecinieties, ka zināt maržinālās uzskaites noteikumus. Nākamās darbības ir saruna ar brokeri, lai uzzinātu īpašos noteikumus, kas jums būs jāievēro, lai pārdotu īsās pozīcijas, un kas jums būs jādara, lai kvalificētos maržinālajai tirdzniecībai..

Kad esat pienācīgi sagatavojies, dalieties ar saviem veiksmes stāstiem. Kādas īsās pozīcijas ir bijušas tavas lielākās uzvaras? Vai arī esat pieņēmis sliktu zaudējumu?