Ieguldījumi mazos un mikrouzņēmumos - definīcija, ieguvumi un riski

Kas tad ir ieguldītājam? Ja mērķis ir stabila atdeve, ir divas iespējas. Pirmais ir ieguldīt zemu izmaksu indeksos ETF, kas, uzturot zemus izdevumus un atdarinot tirgus indeksus, laika gaitā bieži pārspēj lielāko daļu kopfondu. Tas, iespējams, ir labākais un drošākais risinājums daudziem investoriem. Otrā stratēģija ir ieguldīt jau sen izveidotos, dividendes maksājošajos “blue chip” akcijās, kuru vēsture ir palielinājusi dividenžu izmaksu. Šie krājumi parasti nodrošina vienmērīgu ienesīgumu, vienlaikus demonstrējot arī nelielu svārstīgumu.

Bet ko tad, ja esat ieguldītājs, kurš vēlas panākt ievērojamu tirgus pārspētību? Atkarībā no jūsu vecuma, riska tolerances un aktīvu sadalījuma, iespējams, meklēsit krājumu vai krājumu grupu ar potenciālu sprādzienbīstamu ienesīgumu. Tādā gadījumā ieguldījumiem indeksa ETF un “blue chip” akcijās vajadzētu būt tikai daļai no jūsu portfeļa. Turklāt jums jāapsver tāda plaši aizmirsta akciju grupa, kas var piedāvāt šāda veida uzlabojumus jūsu portfelim: mazie un mikrouzņēmumu akcijas.

Kas ir mazie un mikrokapitāla krājumi?

Mazi un mikrokapitāla krājumi ir krājumi ar nelielu tirgus kapitalizāciju.

Vispārīgi runājot, publiski tirgotus uzņēmumus, kuru vērtība ir mazāka par 2 miljardiem USD, uzskata par mazkapitāla akcijām, savukārt uzņēmumus, kuru vērtība ir no 25 līdz 300 miljoniem dolāru, uzskata par mazkapitāla akcijām.

Ieguvumi no ieguldījumiem mazos un mikrouzņēmumos

Nelielu un mikrouzņēmumu akciju ieguldīšana sniedz dažas reālas priekšrocības ieguldītājiem, kuri vēlas pārsniegt tirgus rezultātus.

1. Neierobežots izaugsmes potenciāls
Daži no pazīstamākajiem uzņēmumiem pasaulē sāka darbību kā mazie un mikrouzņēmumu uzņēmumi, kuru akcijas cieta tirgus pārklājuma un redzamības trūkuma dēļ. Daudzi no šiem uzņēmumiem ir kļuvuši par Volstrītas titāniem vai dominē savas nozares nišā. Šāda uzņēmuma atrašana sākumstadijā ir viens no lielākajiem potenciālajiem ieguvumiem, ieguldot mazos un mikrouzņēmumu akcijās. Lai jūsu portfelis gūtu ienesīgumu tirgū, ir nepieciešams tikai viens mazs uzņēmums, kurš kļūst par nozares līderi.

2. Novērtēšanas potenciāls
Ikviens vēlas ieguldīt kā jauns Vorens Bafets un piesaistīt uzņēmumus, kad tirgus tos nenovērtē. Balstoties uz efektīvu tirgus hipotēzi, kurā teikts, ka tirgus vienmēr taisnīgi novērtē krājumus, teorētiski tam vajadzētu būt neiespējamam. Tomēr par laimi jums tas neattiecas uz mazajiem un mikrouzņēmumu ieguldījumiem. Tā kā mazie un mikrouzņēmumu uzņēmumi ir salīdzinoši nezināmi un parasti tiem ir maz vai nav vispār pētījumu par kapitālu, tos bieži var palielināt ar ievērojamu atlaidi no to raksturīgās vērtības. Veiciet pienācīgu rūpību par uzņēmumu, un jums varētu būt milzīga kāja pret citiem investoriem.

3. Galvenie iegādes mērķi
Tas, ka Volstrītas tirgotāji dažreiz nepazīst mazos un mikrouzņēmumu krājumus, nenozīmē, ka viņu nozaru vadītāji tos nav pamanījuši. Faktiski daudzi mazi un mikrokapitāla akcijas nekad nepieaug lielās daudznacionālās korporācijās, jo galu galā tos izpērk lielāki konkurenti. Kā ieguldītājam tas ir tāpat kā panākt džekpotu, jo iegādes prēmijas bieži var piedāvāt daudzkārtīgus uzņēmuma pašreizējās akciju cenas.

4. Ilgtermiņa ilgtspējība
Tā kā lielākajai daļai mazo un mikrouzņēmumu uzņēmumu nav pilnīgas Volstrītas uzmanības, viņiem nav tik jāuztraucas kā viņu lielajiem kolēģiem par ilgtermiņa upurēšanu, lai īstermiņā apmierinātu ieguldītājus. Tā rezultātā šie uzņēmumi bieži koncentrējas uz savu veselību ilgtermiņā un izveido efektīvu, ilgtspējīgu un ar ievērojamu izaugsmes potenciālu balstītu biznesu.

5. Efektīvi, mērķtiecīgi uzņēmumi
Mazajiem uzņēmumiem un mikrouzņēmumu uzņēmumiem ir ārkārtīgi koncentrēts biznesa modelis to lieluma un bieži vien jaunā vecuma dēļ. Lielākā daļa no viņiem nekad nav veikuši iegādi un viņiem vēl nav bijusi iespēja paplašināt sava biznesa plašumu. Tādējādi mazie un mikrouzņēmumu uzņēmumi ir koncentrēti un darbojas ārkārtīgi efektīvi. Šī īpašība ir viens no iemesliem, kāpēc viņi var kalpot par pievilcīgiem iegādes mērķiem; viņi lepojas ar nozares zināšanām, un viņu fokusētais biznesa modelis ļauj tos vieglāk nonākt lielāka uzņēmuma paspārnē.

Riski un negatīvie aspekti, kas saistīti ar maza kapitāla ieguldījumu veikšanu

Kaut arī mazie un mikrokapitāla akcijas šķiet pārliecināta lieta, ja atrodat pareizo uzņēmumu, tāpat kā jebkurš cits ieguldījums Volstrītā, pastāv riski.

1. Nav dividenžu
Tā kā vairums mazo un mikrouzņēmumu akciju ir tik ātri augoši, viņi parasti saglabā visu savu peļņu un reinvestē tos atpakaļ uzņēmuma izaugsmē. Lai gan tas ir lieliski biznesa nākotnei, tas nozīmē arī to, ka investori paļaujas uz kapitāla vērtības pieaugumu kā vienīgo potenciālā avota potenciālu..

2. Mazāks analītiķu pārklājums
Būsim godīgi. Lielākajai daļai no mums uzņēmuma bilance ir diezgan iebiedējoša, un pirms lielu lēmumu pieņemšanas par ieguldījumiem bieži ir patīkami izlasīt analītiķa ziņojumu par uzņēmuma potenciālu. Ja tas ir mazs un mikrouzņēmumu krājums, tas bieži tā nav. Tātad, ja jūs gatavojaties iet šo ceļu, pārliecinieties, ka varat izlasīt ceturkšņa pārskatu un bilanci, neatkarīgi no smagajiem analītiķiem, lai norādītu uz uzņēmuma vispārējo stāvokli.

3. Zema likviditāte
Lai arī tas parasti neattiecas uz maziem uzņēmumiem, daudzi mikrouzņēmumi tiek pārdoti ļoti reti. Tā rezultātā, mēģinot pirkt vai pārdot akcijas, ieguldītājiem nāksies saskarties ar ievērojamām cenu starpībām. Šīs zemās likviditātes dēļ dažreiz var paiet dienas, nedēļas vai mēneši, lai izveidotu ievērojamu pozīciju uzņēmumā. Parasti likviditāte nav mazsvarīgu akciju problēma, jo uzņēmumam ir pietiekams nodrošinājums un interese, lai veicinātu veselīgu tirdzniecības vidi.

4. Tirgus svārstības
Galvenokārt likviditātes problēmas dēļ daudzi no šiem mazākajiem uzņēmumiem var būt ārkārtīgi nepastāvīgi. Dažreiz viss, kas nepieciešams pircējam vai pārdevējam, kurš tirgo dažus simtus akciju, lai ievērojami mainītu akciju cenu. Esiet gatavs lielām kustībām gan uz augšu, gan uz leju, it īpaši ar mikrouzņēmumu uzņēmumiem.

5. Galvenie iegādes mērķi
Jūs pamanīsit, ka šis punkts ir minēts arī kā profesionālis. Tas ir tāpēc, ka, atrodot stabilu uzņēmumu ar lieliskām izaugsmes izredzēm un potenciālu dominējošo stāvokli tirgū, bieži vien pēdējais, ko vēlaties, ir tas, ka šim vilcienam nobrauktu no sliedēm korporatīvā pārņemšana. Protams, jūs īstermiņā par savām akcijām iegūsit diezgan dārgu santīmu, taču jebkurš ilgtermiņa ieguldītājs, iespējams, izjutīs skumjas, jo viņu ieguldījums akcijās vairs nepiedāvā milzīgo potenciālu, kas to apsteidza..

Nobeiguma vārds

Kā redzat, neliela izmēra un mikrouzņēmumu akciju ieguldīšana piedāvā būtisku augšupejošu potenciālu, un tā var būt tikai biļete uz jūsu portfeļa turpmāku izaugsmi. Bet pirms sākat novērtēt uzņēmumus, kuru tirgus kapitalizācija ir mazāka par USD 2 miljardu slieksni, ir svarīgi izprast arī mazu investīciju akciju riskus..

Mazāk pieredzējušiem ieguldītājiem raksturīgo risku un nepastāvības dēļ maziem un mikrouzņēmumu ieguldījumiem vajadzētu būt mazākai jūsu portfeļa daļai. Pirms ieguldīšanas kādā no šiem uzņēmumiem noteikti veiciet pienācīgu rūpību.

Vai esat ieguldījis mazos uzņēmumos vai mikrouzņēmumos? Ja tā, vai jums ir kādi papildu plusi vai mīnusi, ko pievienot maisījumam?