CAN SLIM akciju tirdzniecības ieguldījumu stratēģija - kā izvēlēties krājumus ar strauju izaugsmi

Viena īpaši noderīga strauji augošu krājumu noteikšanas stratēģija izmanto saīsinājumu CAN SLIM. Kāda ir šī pieeja? Cik tas ir izdevīgi un kurš izgudroja šo unikālo akciju tirdzniecības sistēmu?

Zemāk jūs atradīsit detalizētu aprakstu par šo strauji augošo investīciju sistēmu, kas izmanto gan fundamentālo, gan tehnisko analīzi, un kā jūs to varat izmantot.

CAN SLIM tēvs

Pirms iedziļināties pašas metodes detaļās, ir svarīgi nedaudz uzzināt par dibinātāju un viņa panākumu reputāciju.

Sākot no vietas pirkšanas NYSE 30 gadu vecumā līdz liela nacionālā žurnāla izdošanai, Viljams Dž. O'Nīls daudzu cilvēku prātos ir kļuvis par lielisku investoru līdzās tādiem kā Fils Fišers, Bendžamins Grehems un Pīters Linčs..

1984. gadā O'Neil nodibināja iepriekš minēto investīciju laikrakstu Investor Business Daily (IBD). Dažus gadus vēlāk, 1988. gadā, viņš uzrakstīja grāmatu ar nosaukumu, Kā nopelnīt naudu krājumos: laimesta iegūšanas sistēma labos laikos un sliktā laikā. Grāmata, kurā O'Neil sīki izklāsta CAN SLIM metodi, tagad ir 4. izdevumā, pārdodot vairāk nekā 2 miljonus eksemplāru.

Tā kā viņš ir pārdevis miljoniem grāmatu vairākos izdevumos, viņa teorijās ir jābūt kaut kam. Bet vai viņa metode tiešām ir rentabla ilgtermiņā??

Cik rentabla ir O'Neil sistēma?

Saskaņā ar AAII vietni, kas seko dažādu tirdzniecības sistēmu vēsturiskajiem ienesīgumiem, CAN SLIM sistēma no 1998. līdz 2010. gadam ir sasniegusi 28,2% gada pieaugumu..

Ievadot datus par atsevišķiem gadiem, es aprēķināju kumulatīvo pieaugumu 2,490% jeb spēju pārvērst 1 USD par 25,90 USD 13 gadu laikā. Turpretī S&P 500 pēdējo 13 gadu laikā ir bijis tikai vidējais gada pieaugums par 2.4% ar kopējo pieaugumu 29.7%. Tas nozīmē, ka jūs pārvērtīsit 1 USD par 1,297 USD ar tirgus balstītu ieguldījumu.

Kā redzat, pateikt, ka CAN SLIM metode līdz šim ir bijusi veiksmīga, būtu to uzlādēt pieticīgi.

Tāpēc tagad, kad man ir jūsu uzmanība, apskatīsim, kāda ir sistēma un kā tā darbojas.

Kas ir CAN SLIM?

CAN SLIM tirdzniecības sistēma būtībā ir sadalīta divās galvenajās daļās. Pirmais ir gandrīz fundamentāls strauji augošu krājumu atlasīšanas skenēšana, kas ietver kvantitatīvos un kvalitatīvos kritērijus; daži aspekti ir taustāmi, bet citi nē. Otrais ir cenu modeļu atpazīšana akciju individuālajā cenu diagrammā.

Vai tas viss izklausās diezgan sarežģīti? Sākšu ar pamatiem: Ko nozīmē CAN SLIM un kā tas var palīdzēt jums izvēlēties krājumus ar augstu izaugsmi?

Šeit ir akronīma sadalījums pa burtiem.

C - pašreizējie ceturkšņa ieņēmumi

Cik lielu peļņu uzņēmums guva šajā pārskata ceturksnī? Tagad salīdziniet šo skaitli ar to pašu pagājušā gada ceturksni. Lai ienākumus kvalificētu kā strauji augošu akciju, ienākumiem vajadzētu būt pieaugušiem vismaz par 20%. Atcerieties salīdzināt to pašu ceturkšņa periodu (bet atsevišķos gados), jo daži krājumi ir cikliski un tiem būs augsta un zema peļņas periods.

Piemēram, salīdziniet 2010. gada 4. ceturksni ar 2009. gada 4. ceturksni. Vai pieaugums pārsniedz 20%? Tagad salīdziniet 2010. gada 3. ceturksni ar 2009. gada 3. ceturksni. Vai arī tur pieaugums ir virs 20%?

Lietas kļūst patiešām aizraujošas, ja konstatējat, ka 2. ceturksnis pieauga par 20%, 3. ceturksnis - par 23%, bet 4. ceturksnis - par vairāk nekā 25%. Tas nozīmē, ka pieaugums nepārtraukti paātrinās, palielinot iespēju krājumiem pāriet bēguļojošā režīmā.

A - gada ienākumi

Gada ienākumiem arī agresīvi jāpalielinās starp gadiem. Salīdziniet pilnu 2010. gada peļņu uz vienu akciju ar pilnu 2009. gadu. Gada peļņas pieaugumam jābūt vismaz 25%. Viljamam O'Nīlam arī patīk atskatīties uz pēdējiem 5 gadiem uz pastāvīgu strauju izaugsmi, izslēdzot krājumus, kuriem ir tikai viens labs gads. Ja pieauguma temps paātrinās starp gadiem, tas ir vēl labāk.

N - jauns

Šis faktors ir saistīts ar kaut ko “jaunu”, kas notiek. Šie ir galvenie piemēri, no kuriem jāuzmanās:

• jauni produkti: Varbūt uzņēmums rada jaunu, aizraujošu produktu. Iedomājieties, kad beidzot parādīsies hologrāfiski televizori vai ja lielu automašīnu ražotājs masveida ražošanai apstiprināja automašīnu ar saules paneļiem. Pat jauns produkts, kam ir tirgus stūrakmens, piemēram, jauns līdzeklis pret dažu vēzi, varētu būt tikai produkts, kas palīdz uzņēmumam ātri augt.
• Jauna vadība: Spilgti jauns prātu kopums varētu pievienoties uzņēmumam jaunas vadības veidā. Dažreiz viss, kas nepieciešams, ir tālredzīgs, lai rentablu biznesu pārvērstu par raķešu veikšanu, kas apvērš uzņēmumu. Xerox komerciālo pasauli varēja pārņemt ar vētru ar viņu Alto datorsistēmu, kurā bija iekļauta pirmā pele un grafiskais lietotāja interfeiss. Tā vietā Apple un citu “jaunā” vadības komanda izmantoja jēdzienu patērētāji, kas pērk personālos datorus, un veica savus uzņēmumus jaunos augstumos..
• Jauni nosacījumi: Dažreiz jums ir jauns apstāklis ​​vai apstāklis. Varbūt tiek atvērts jauns tirgus, piemēram, Ķīna, vai stājas spēkā jauns likums, kas veicina zaļo enerģiju. Šīs apstākļa izmaiņas varētu palīdzēt noteiktiem krājumiem, piemēram, tiem, kas pakļauti Ķīnai, vai krāsas ražotājam, kas nodrošina saules enerģijas ražošanu.
• Jaunas cenas: Jauna augsta cena var būt tikai iemesls, kas nepieciešams, lai panāktu milzīgu efektu. Pretstatā intuitīvi, kad krājums sasniedz jaunu augstumu, tas var būt ļoti labs laiks, lai iegādātos. Tā kā tiek sasniegti jauni cenu kāpumi, krājumi bieži vien noved pie liela apjoma. Bijušais pretestības līmenis tiek zaudēts, buļļi sāk pirkt, un krājumi tiek novērtēti daudzās akciju tirgus analīzes un pētījumu vietnēs, kurās ir uzskaitītas 52 nedēļas, vai jaunos rekordlielos rādītājus..

S - piedāvājums un pieprasījums

Viens no pamatjēdzieniem ekonomikā ir piedāvājums un pieprasījums. Kad piedāvājuma ir vairāk nekā pieprasījuma, cenas pazeminās. Ja pieprasījums pārsniedz pieejamo krājumu, cenas paaugstinās. Jūs vēlaties redzēt lielu apjoma pieaugumu, jo krājumi palielinās, lai parādītu, ka lieli spēki vēlas akcijas un ka nav pietiekami daudz krājumu, lai mainītos. Lieli cenu pieaugumi atklāj piegādes trūkumu ar vienmērīgu pircēju plūsmu.

Nelielam, anēmiskam skaļumam ir pretējs efekts. Kaut arī piedāvājumam varētu būt īstermiņa ierobežojums, tādējādi ļaujot cenām pieaugt, apjoma trūkums norāda, ka pieprasījums ir arī mērens. Ja parādās vairāk pārdevēju, iespējams, nav neviena buļļu grupa, kas gaida, lai absorbētu akcijas.

Jāņem vērā arī pludiņa izmērs. Neliels pludiņa izmērs var radīt ātri mainīgus - kaut arī nepastāvīgākus - krājumus. Lielāks pludiņš ar pārāk daudzām akcijām var radīt uzpūstu akciju, kurai ir grūtības virzīties uz augšu. Ja akciju mainīgais apjoms vai viegli pieejamo apgrozībā esošo akciju skaits ir mazāks par 25 miljoniem, tas varētu palīdzēt nodrošināt papildu palielinājumu, pērkot.

L - Līderis vai Laggards?

Viljams O'Nīls ir stingri pārliecināts, ka krājumi, kas vēsturiski darbojas vāji, bieži to turpinās (laggards), un iepriekš laimētie krājumi nonāks jaunos augstumos (vadītāji). Tas ir ļoti līdzīgs idejai par tirdzniecību, kas balstīta uz impulsu.

Kā jūs zināt, vai jūsu krājumi ir līderi vai novārtā esošie? Relatīvais stiprums (nedrīkst sajaukt ar relatīvā stipruma indeksu) novērtē visus krājumus atbilstoši cenu izmaiņām. Akcijas ar RS reitingu 50 nozīmē, ka tās tiek tirgotas vidēji tirgū. Reitings 100 nozīmē, ka tas bija visaugstākajā cenu dinamikas procentuālā izteiksmē, un reitings 25 nozīmē, ka tā tirdzniecība bija sliktāka par 75% no visiem pārējiem akcijām.

Viljams O'Nīls iesaka izvēlēties krājumus, kuru RS vērtējums ir vismaz 70, atskatoties uz vēsturisko datu pēdējām 52 nedēļām. Tādējādi jūsu laimētajiem akcijām ir liels impulss, un tām ir lielākas izredzes pārspēt nākamo gadu.

I - iestāžu atbalsts

Iestādes, kas pērk krājumus, var sniegt spēcīgu atbalstu akciju cenu noteikšanai. Savukārt akciju pirkšana ar zināmu institucionālu atbalstu seko “lielai naudai”. Meklējiet kādu institucionālu līdzdalību, bet ne tik daudz, lai to nosvērtu, un visi, kas varētu vēlēties, jau ir ieguldīti. Izpildiet šīs vadlīnijas:

• Sekojiet akciju cenām virs 20 USD. Tā kā vairums iestāžu dod priekšroku ieguldījumiem lielākos akcijās ar akciju cenām virs 10 USD, CAN SLIM pieeja dod priekšroku akcijām, kuru cena pārsniedz 20 USD..
• Meklējiet vairākas iestādes. Ir arī ieteicams, lai akcijās būtu vismaz 3 līdz 10 institūcijas, kas tajā iegulda. Ja šīs iestādes ir plaši pazīstamas un plaši pazīstamas, tas ieguldītājiem varētu sniegt lielāku pārliecību, ka tiek ieguldīta “vieda nauda” vai “informēti investori”..
• Analizēt kopfondus. Varat izsekot iestādes sniegumam, analizējot to kopfondus. Iestādes, kurām ir labāki fondu fondi, ir labākas nekā mazpazīstamas grupas, kuru fondi ir nepietiekami.

M - tirgus virziens

Tā kā paņēmieni ir pārāk iesaistīti šajā rakstā un es negribētu nozagt visu šīs krājumu sistēmas pērkonu, es pieturēšos pie šī vienkāršotā varianta. Būtībā tirgus virziens attiecas uz buļļu un lāču tirgiem. Jums vajadzētu pirkt tikai tad, kad spēlē apstiprināts buļlis, un jums vajadzētu pārdot krājumus lāču tirgos.

Kā jūs varat pateikt atšķirību? CAN SLIM pieeja analizē plaši tirgoto akciju tirgus indeksu apjoma un cenu joslas. Ja īsā laika posmā notiek pārāk daudz liela apjoma pārdošanas dienu (izplatīšanas dienu), tas var liecināt, ka iestādes pārdod savas pozīcijas un lāču tirgus ir tepat aiz stūra.

Turpretī tirgus dibenu parasti var pamanīt kādreiz pēc vēršu rallija trešās dienas. Vienā konkrētā dienā tirgus pieaugs par pāris procentiem vai vairāk ar neparasti lielu apjomu. To sauc par “turpinājuma dienu”, kas ir apstiprinājums tam, ka vēršu cīņas mēģinājums, iespējams, ir izdevies jaunā apstiprinātā vēršu tirgus ciklā. Tiek ziņots, ka panākumu rādītājs buļļa rallija apstiprināšanā ar šo paņēmienu ir 75%.

Tātad, jums tas ir, CAN SLIM sistēmas pamati. Īsāk sakot, jūs meklējat strauji augošus krājumus, kas ir vadošie iepakojumi, kurus pērk iestādes, ar maziem mainīgajiem apjomiem un liela apjoma pieauguma tendencēm, par tiem ir kaut kas “jauns”, un tad jūs pērkat vēršu tirgus laikā. Šī pieeja ir devusi neparasti augstu atdevi, salīdzinot ar tirgu vidēji.

Bet vai jūs varat nošķirt precīzus laikus, lai iegādātos krājumus ar lielāku precizitāti nekā tas, kas aprakstīts ar CAN SLIM?

Kausa un roktura pirkšanas signāls

O'Neils pievieno otro, vizuālāku savas sistēmas daļu ar diagrammu modeļiem. Kopumā viņš dod priekšroku tā dēvētajam “kausa un roktura” modelim, kas ir bullish cenu modelis, kas atgādina krūzi ar rokturi diagrammā.

Tas sākas ar U formas tirdzniecības modeli. Akciju cena pazeminās, apakšā izkļūst un atkal palielinās. Tam vajadzētu būt jaukai pakāpeniskai U formai, nevis asai V formai, kur cena strauji pazeminās un dublējas. Pēc U-veida tirdzniecības modeļa (kas atgādina kausu) krājums ir gandrīz iestatīts, lai sasniegtu jaunus kāpumus.

Bet pirms krājums var virzīties uz Mēnesi, tam ir jāizrauj daži no nervozajiem akcionāriem un vājajām rokām. Šī satricinājums notiek, kad cena nedaudz atgriežas tā dēvētajā rokturī. Apjoms izžūst no šī īslaicīgā cenu samazinājuma. Tieši šajā brīdī akcija ir nobriedusi, lai jūs varētu ieguldīt, pirms atgūstat spēku un izdosies sasniegt jaunus sasniegumus. Vai nu šarnīra tabulā, vai jaunos augstumos, jūs varat iegādāties šo krājumu, jo tas nonāk pārrāvuma režīmā.

O'Neil arī tirgo akcijas, kad tās iziet no konsolidācijas fāzēm (sauktām par bāzēm) vai dažreiz citiem modeļiem, kas pazīstami kā vimpeļi un karogi.

Paturiet prātā, ka O'Neil ne tikai tirgo cenu modeļus. Viņam vispirms ir populārāko akciju saraksts, pamatojoties uz CAN SLIM pieeju, pēc tam tos tirgo, kad cenas veido uzticamu bullish modeli, ņemot vērā potenciālo izlaušanos..

Labākais veids, kā patiešām aptvert O'Neil tehniku, ir apskatīt reālās dzīves piemēru. Sekojiet līdzi, lai iegūtu labāku priekšstatu par to, kā var izmantot CAN SLIM.

CAN SLIM gadījuma izpēte

Apsveriet akciju Ebix, Inc (NASDAQ: EBIX) kā vienu potenciālo krājumu (no 2011. gada marta)..

• C - pašreizējie ienākumi: Pēdējos 2 ceturkšņos, sākot ar visjaunāko, bija attiecīgi 42 centi par akciju (atšķaidīti) un 43 centi par akciju. Tajā pašā ceturksnī peļņa bija 31 cents un 25 centi gadu iepriekš. Tas nozīmē, ka, salīdzinot ar ceturkšņa ieņēmumiem, pēdējos divos ceturkšņos pieaugums ir bijis 35% un 72%.
• A - gada ienākumi: Laikā no 2008. līdz 2009. gadam gada peļņas pieaugums par mazinātu akciju bija 35%. 2010. gadā tas pieauga līdz 47%.
• N - jauns: Šis uzņēmums apdrošināšanas nozarei starptautiski piegādā “jaunu” programmatūru un e-komercijas produktu.
• S - piedāvājums un pieprasījums: Kopš 2009. gada šo krājumu apjoms ir palielinājies, norādot uz augsto pieprasījumu. Tomēr mainīgais rādītājs ir nedaudz augstāks - 30 miljoni akciju, tomēr tas joprojām ir tuvu ieteiktajam 25.
• L - vadītājs: Šī krājuma 52 nedēļu relatīvais stiprums ir 88%.
• I - Institucionāls atbalsts: Šim krājumam vairāk nekā 70% pieder iestādes. 128 iestāžu turēšana, kas ir liels skaits, taču ir arī daži lieli vārdi, piemēram, The Vanguard Group.
• M - tirgus virziens: Pēc šī raksta rakstīšanas (2011. gada marts) mēs neatrodamies vēršu tirgū. Tāpēc šobrīd nevaru ieteikt to iegādāties.

Cenas nesen izcēlās, pārsniedzot konsolidēto bāzi, kas bija aptuveni USD 25 par akciju, bet šobrīd tirgus to notur. Lai gan, kā jau teicu, es šobrīd nevaru ieteikt iegādāties krājumus šajā uzņēmumā, pamatojoties uz CAN SLIM, tas noteikti ir viens, kam jāseko līdzi.

Nobeiguma vārds

Ja jums patīk strauji mainīgo krājumu vilinājums buļļu tirgos, ar visiem līdzekļiem iepazīstieties ar CAN SLIM tirdzniecību. Es ieteiktu sākt, ieguldot nelielu ieguldījumu portfeļa daļu, izmantojot modeli CAN SLIM. Pēc tam jūs varat palielināt šo summu, jo jūs to vairāk iepazīstat.

Paturiet prātā, pat dibinātājs Viljams J. O'Nīls atzīst, ka, lai arī šie strauji augošie krājumi bieži ir ātrākie kāpēji buļļu tirgos, tie ir arī vieni no ātrākajiem kritējiem sliktajos tirgos. Tāpēc, lai palielinātu potenciālo atlīdzību, ir vajadzīgas tērauda zarnas, zibens ātri refleksi un daudz prakses.

Pirms sākat izmantot šo rentablo tirdzniecības veidu, jums būtu vērts iepazīties ar šo stratēģiju un dažiem O'Neil stingrākiem noteikumiem par to, kad pārdot šos krājumus, ja tirdzniecība notiek nepareizi. Šis ir sarežģīts modelis, kas var izjust ievērojamu nepastāvību. Tā rezultātā tas ir vislabāk piemērots pieredzējušam investoram.