Sudraba un zelta pirkšana kā ieguldījums - kas ir labāks?

Mūsdienās tā ir pēcpusdiena. Kopš 2005. gada septembra zelta cena ir bijusi vēsturiskā līmenī - no 450 USD par unci līdz augstākajai USD 1,875 par unci 2011. gadā. Tagad zelta cena ir aptuveni 1650 USD. Vidējais ieguldītājs, iespējams, nepievērsa lielu uzmanību zelta rallija pirmajai daļai, bet, tiklīdz tas 2009. gadā pārliecinoši pārsniedza USD 1000, vairums tirgus vērotāju seko zeltam, kā arī Dow, S&P 500 un tā cenai. jēlnafta.

Tas, ko savulaik vēroja tikai centrālās bankas, apdrošināšanas kompānijas un zelta ieguvēji, pēkšņi ir kļuvis tikpat izplatīts kā IBM un Microsoft. Patiesībā es teiktu, ka zelts ir vēl lielāks. Patiešām, ir strīdīgi, ka zelts ir kļuvis par trešo svarīgāko pasaulē valūta. Sākoties finanšu krīzei 2007. – 2009. Gadā, daudzi cilvēki zeltu sāka izmantot kā “drošu patvērumu”. Vidējais mazais privātais ieguldītājs var viegli ieguldīt zeltā, izmantojot biržā tirgotus fondus vai ETF.

Bet kā ir ar citiem dārgmetāliem? Kas par sudrabu? Arī sudrabam ir bijusi iespaidīga cenu celšanās, un nākamajos mēnešos un gados tai pat var būt vairāk otrādi nekā zeltam.

Sudraba un zelta tirgus

Sudraba no 2005. gada līdz 2011. gadam bija neticami daudz, tāpat kā zeltam. Tā vērtība no aptuveni USD 7 par Trojas unci šajā laika posmā pieauga līdz USD 35 par unci. Procentuālā izteiksmē tas ir pat lielāks nekā zelta kustība.

Rūpniecības, tirdzniecības un patērētāju pieprasījums

Sudrabu izmanto daudzos tradicionālos rūpniecības nolūkos. Vēsturiski sudrabs bija galvenā sastāvdaļa filmā, ko izmantoja lielākajā daļā kameru. Digitālo fotokameru pieaugums filmu praktiski ir novecojis, taču mobilo tālruņu un citu tehnoloģiju attīstība ir palīdzējusi aizpildīt tukšumu.

Sudrabs tiek izmantots praktiski visās pasaules elektroierīcēs zemās pretestības dēļ. Fotoelementiem - metodei, ar kuras palīdzību saules starojums tiek pārveidots par elektroenerģiju, ir nepieciešams sudrabs gan pusvadītājiem, gan saules paneļiem. Mediķi arvien vairāk izmanto sudrabu, jo sudrabam piemīt antibakteriālas īpašības. Citi jauni sudraba pielietojumi ietver izmantošanu koka konservantos, ūdens attīrīšanā un pārtikas higiēnā. Ikdienas priekšmeti, piemēram, ledusskapji, mobilie tālruņi, datori, veļas mazgājamās mašīnas, putekļsūcēji, tastatūras, darba virsmas un pat apģērbs satur dažādu daudzumu sudraba.

No otras puses, zeltam ir ierobežota rūpnieciska izmantošana. Rotaslietas, jo īpaši tādās jaunattīstības valstīs kā Indija, veido vairāk nekā divas trešdaļas no gada zelta pieprasījuma. Zobārstniecības un medicīnas lietojumi veido apmēram 12% no pieprasījuma. Bet jābrīnās: ja zelta cena turpina pieaugt, kurā brīdī pieprasījums samazināsies, jo tas ir pārāk dārgs? Piemēram, vai jaunattīstības valstu patērētāji turpinās pirkt rotaslietas, ja zelts sasniegs 2500 USD vai 3000 USD par unci?

Pat luksusa precēm ir punkts, kurā cilvēki pārtrauc to iegādi. Tomēr šķiet, ka tādiem produktiem kā plaša patēriņa elektronika un saules enerģijas tehnoloģija joprojām ir milzīga augšdaļa. Tas ir tāpēc, ka viņi izmanto sudrabu, kura joprojām ir samērā saprātīga cena. Lai arī sudraba cenu pieaugums ir vienāds vai lielāks par zeltu procentos, tas joprojām ir nedaudz virs 30 USD par unci. Tāpēc maz ticams, ka izmaksas būs ierobežojošs faktors, kad runa ir par sudraba rūpnieciskiem lietojumiem. To pašu tomēr nevar teikt par zeltu.

Centrālās bankas, bailes un finanšu stress

Kā jau tika minēts iepriekš, zelts tiek uzskatīts par vērtības krātuvi, un tas ir pamatoti. Vēsture mums saka, ka pārāk daudz investīciju, kas denominētas vienā valūtā, ir katastrofas recepte. Tā kā zelta vērtība pēdējā desmitgadē ir palielinājusies, ASV dolāra vērtība ir samazinājusies. Tas ir saistīts ar diviem galvenajiem faktoriem:

1. ASV valdībai ir nācies mūsu ekonomikā iepludināt tik daudz naudas, ka dolāra vērtība samazinās.
2. Valstis, piemēram, Ķīna, kurām ir triljoni dolāru ASV obligācijās, ir nobažījušās, ka tām ir pārāk daudz naudas, kas ieguldīta dolāros denominētos aktīvos. Ko viņi dara? Viņi pērk zeltu, būtībā samainot daļu no dolāra riska pret zelta risku.

Sudrabs un citi dārgmetāli, piemēram, platīns un pallādijs, arī ir guvuši labumu no nesenās finanšu krīzes izraisītā stresa. Lai arī zelts joprojām ir vēlamais līdzeklis, lai ierobežotu bailes, sudrabam kā drošai patvērumam ir arvien lielāka pievilcība. Tā kā ieguldīšana sudrabā kļūst vieglāka, arvien vairāk cilvēku var mēģināt izmantot šo spēli, lai aizsargātu savu portfeli.

Zelta un sudraba attiecība

Gadu gaitā tirgotāji ir izmantojuši daudzas dažādas metodes, lai izsekotu vēsturiskās cenu tendences, piemēram, akciju cenas un peļņas koeficientu (P / E). Šādi rīki ir devuši analītiķiem ātru veidu, kā apskatīt finanšu instrumentus ne tikai absolūtās cenas, bet arī relatīvā vērtība, vai instrumenta vērtība attiecībā pret kaut ko citu.

Pirms vairākiem gadiem Tenesī dārgmetālu tirgotājs Franklins Sanderss nolēma noteikt vēsturisko vidējo zelta cenu, kas saistīta ar sudrabu. Savā pētījumā, kas datēts ar 1792. gadu, viņš secināja, ka zelta cena 130 gadu laikā vienmērīgi ir 16 reizes augstāka nekā sudraba cena. Interesanti, ka pēc federālo rezervju izveidošanas 1913. gadā attiecība sāka vairāk svārstīties. Pēdējos 100 gados zelta un sudraba attiecība ir bijusi tikpat augsta kā 96. Šīs svārstības ir novedušas pie vēsturiskā vidējā rādītāja pieauguma līdz 27,28, un šodien zelta un sudraba attiecība ir ap 51.

Daudzi tirgotāji uzskata, ka finanšu rādītāji, it īpaši tie, kuru pamatā ir plaši tirgoti un vēsturiski nozīmīgi produkti, piemēram, zelts un sudrabs, atgriežas pie šiem vēsturiskajiem modeļiem. Ja zelts paliktu stabils šodienas cenās, apmēram 1600 USD par unci, sudraba cenai vajadzētu pieaugt līdz 58,65 USD par unci vai gandrīz divkāršoties, lai attiecība atgrieztos līdz 27,28. Ja attiecība atgrieztos līdz 16, sudraba cenai vajadzētu pieaugt līdz 100 USD par unci.

Investīciju instrumenti

Stieņi un monētas

Tradicionāli, lai jums piederētu dārgmetāls, piemēram, zelts vai sudrabs, jums tas bija jāiegādājas “fiziski”, kas nozīmē, ka jums jābūt faktiskam metāla gabalam. Sudraba stieņi 100 Trojas unces sver aptuveni 6,8 mārciņas, un tie joprojām ir pieejami mazumtirdzniecības pircējiem. To plakanā forma padara tos piemērotus glabāšanai mājas seifā vai seifā. Lai gan daži cilvēki joprojām iegādājas stieņus, monētas ir daudz izplatītākas.

Divas populārākās sudraba monētas ir vienas unces, 99,99% tīra Kanādas sudraba kļavas lapa un 99,93% tīra, vienas unces Amerikas sudraba ērglis. Monētas, kas veidotas no “junk” sudraba jeb aptuveni 90% sudraba, tika kaltas līdz 1964. gadam. Šajās kolekcionējamās monētās ietilpst dimetānnaftalīns, ceturtdaļa, puse un viena dolāra gabali..

Biržā tirgotie fondi

Biržā tirgotie fondi jeb ETF tika ieviesti 21. gadsimta sākumā, lai “izsekotu” noteiktu produktu, galvenokārt preču, cenu. Pastāv jēlnaftas, dabasgāzes, zelta, sudraba un daudzu citu produktu ETF. ETF augšpusē ir tas, ka tie tirgojas tāpat kā ar akcijām un diezgan precīzi pārvietojas, kā virzās tūlītējie nākotnes darījumi. Spot fjūčeri ir biržā visaktīvāk tirgotie fjūčeri, kas atspoguļo visprecīzāko preces cenu tuvākajā laikā vai “tūlītējo” cenu.

Ja jums ir brokeru konts, kurā jūs tirgojat akcijas, varat tirgot sudraba ETF, piemēram, iShares Silver Trust (NYSE: SLV) vai ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Šo produktu pirkšana un pārdošana ļauj piedalīties sudraba cenu kustībā, faktiski neiegūstot metāla gabalu, kas daudziem ieguldītājiem ir daudz ērtāk.

Kalnrūpniecības uzņēmumi

Akciju pirkšana uzņēmumos, kas iegūst sudrabu, ir vēl viens veids, kā iegūt risku sudraba tirgū. Uzņēmumi reti iegūst tikai sudrabu, jo sudrabs bieži atrodams rūdā vai blakus tai, kas satur citus metālus, piemēram, alvu, svinu, cinku vai varu. Tāpēc akcijas kalnrūpniecības uzņēmumos ļauj pakļauties daudziem parastajiem metāliem.

Akcijas tādos uzņēmumos kā, piemēram, Silver Wheaton (NYSE: SLW), ļauj iedarboties uz metāliem, īpaši sudrabu, faktiski neizsekojot metāla cenai. Šie uzņēmumi parasti nopelna vairāk naudas, pieaugot parasto metālu cenai, tāpēc to akciju cenai ir tendence pieaugt un kristies atbilstoši cenu pamatā esošā metāla tirgū izmaiņām..

Nobeiguma vārds

Zelts un sudrabs ir ārkārtīgi nepastāvīgas preces, un ieguldīšana tajās nav sirdslieta. Tie nav produkti, ar kuriem jūs varat tirgoties katru dienu, un spēcīgās zelta un sudraba cenu izmaiņas var nobiedēt ikvienu. Nekad netirgojieties virs galvas un vienmēr tirgojieties ilgtermiņā.

Bet, ja jums ir piederējis zelts apmēram pēdējos septiņus gadus, jūs esat veicies labi. Tas pats attiecas uz sudrabu, lai gan tas joprojām nav tik populārs galveno investoru vidū. Pasaules tirgu ārkārtīgā nepastāvība, Eiropas parādu krīze un Lielā lejupslīde ir sekmējusi augstāku baiļu līmeni investīciju pasaulē nekā iepriekšējos gados. Zelta un sudraba īpašums var būt vērtīgs nodrošinājums pret ekonomisko nestabilitāti un var palīdzēt līdzsvarot jūsu portfeli, īpaši attiecībā uz dolāra risku.