6 labākie zema riska ieguldījumi, tuvojoties pensijai

Ja jūsu plānotā pensija ir trīs vai četras desmitgades nākotnē, var tikt zaudēta ievērojama kapitāla zaudēšana augsta riska ieguldījumiem. Tomēr, tuvojoties pensijai, investīciju periodi - laiks no ieguldījuma veikšanas līdz ienākumu pieprasīšanai iztikas izdevumu segšanai - saīsinās, palielinot iespēju, ka zaudēto kapitālu nekad nevarēs atgūt..

Tuvojoties pensijas datumam, jums jāapsver, vai jūsu pašreizējai ieguldījumu stratēģijai ir jēga. Piemēram, ja jūs esat bijis agresīvs ieguldītājs, kurš labprāt piekrīt ievērojamām investīciju cenu svārstībām, lai iegūtu lielāku atdevi, būtu prātīgi pārveidot savu portfeli, lai nodrošinātu, ka maksimālais kapitāla apjoms jums būs pieejams, kad jūs aiziet pensijā.

Ideālajam portfelim jābūt ar minimālu risku un maksimālu atdevi - tomēr ideāli portfeļi pastāv tikai teorētiski. Šādi ieguldījumi pensijas plānošanā tiek uzskatīti par piemērotām metodēm samazināt portfeļa risks.

Investīciju metodes, lai samazinātu pensijas portfeļa risku

1. Obligācijas kāpnes

Fiksēta ienākuma vērtspapīriem, piemēram, obligācijām, parasti nav ieguldījumu riska, bet tie ir pakļauti procentu likmju un kredītriskam. Obligācija (parasti emitēta USD 1 000 denominācijā ar nosaukumu “nominālvērtība”) ir vienkārši valdības vai korporācijas aizdevums, kas piekrīt samaksāt fiksētu procentu summu uz noteiktu laiku, līdz tiek atmaksāta pamatsumma. Procentu līmenis, kuru maksā aizņēmējs, ir atkarīgs no tā kredītriska - iespējamības, ka aizņēmējs maksās, kā solīts - no aizņēmēja. Piemēram, ja aizņēmējs A tiek uzskatīts par mazāk kredītvērtīgu nekā aizņēmējs B, aizņēmējam A būs jāmaksā augstāka procentu likme, lai kompensētu paaugstinātu kredītrisku.

Obligāciju tirgus vērtība atšķiras, pamatojoties uz obligācijas procentu likmi un procentu likmi, par kādu jaunie kredītņēmēji ar līdzīgu kredītrisku šobrīd var aizņemties naudu. Piemēram, ja investoram jau pieder 1 000 ASV dolāru obligācija, kas maksā procentu likmi 6%, bet jauns aizņēmējs ar līdzīgu kredītreitingu var aizņemties 1 000 USD ar 4%, obligācijai ar 6% procentu likmi būs pašreizējā tirgus cena ir 1500 USD, vairāk nekā obligācija ar 4% procentu likmi (1000 USD).

Un otrādi - obligācija ar 4% procentu likmi tirgū, kur līdzīgas kvalitātes emitentu procentu likmes ir 6%, tiks pārdota par 2/3 no tās nominālvērtības 1000 USD vai 667 USD, kaut arī katrs obligācijas īpašnieks atmaksās 1000 USD, kad attiecīgo obligāciju termiņš beidzas. Šīs cenu svārstības ir saistītas ar procentu likmju izmaiņām, un to parasti sauc par “procentu likmju risku”.

Obligāciju kāpnes ir obligāciju portfelis ar līdzīgu kredītreitingu, bet ar atšķirīgu atmaksas termiņu. Piemēram, tā vietā, lai turētu vienas obligācijas 100 000 USD apjomā, kuras termiņš ir 10 gadi, investors varētu iegādāties 10 pozīcijas, kurās katra ir 10 obligācijas (USD 10 000), un katras pozīcijas termiņš beidzas gadu vēlāk nekā iepriekšējā pozīcija. Citiem vārdiem sakot, nākamās desmitgades laikā investors katru gadu saņemtu pamatsummas atmaksu 10 000 USD apmērā. Kad katra pozīcija nobriest, ieguldītājs iegulda ieņēmumus jaunā obligācijā ar 10 gadu termiņu.

Obligāciju kāpņu īpašums aizsargā obligāciju turētājus no procentu likmju paaugstināšanās nākamajā desmitgadē. Obligāciju kāpnes negatīvais potenciāls ir pastāvīga procentu likmju pazemināšanās iespēja, izraisot katras obligācijas vērtības kritumu, ja obligācijas īpašnieks ir spiests pārdot, nevis gaidīt termiņu..

2. Gada rentes

Gada rentes ir ieguldījumi, kas iegādāti no apdrošināšanas sabiedrībām. Ieguldījumi mūža rentes var atdot fiksētu likmi uz noteiktu laiku vai arī tos var ieguldīt tirgus vērtspapīros, piemēram, kopfondos. Pirmais ir pazīstams kā “fiksēts mūža rente”, savukārt pēdējais tiek saukts par “mainīgu mūža renti”.

Mainīgas rentes, tāpat kā tirgus investīcijas, var zaudēt vērtību. Tomēr daudzi mūža rentes produkti piedāvā noteiktas garantijas vai garantijas par sākotnēji ieguldīto summu - lai arī bieži uz papildu rēķina. Bet neatkarīgi no ieguldītā gada renta veida, kad ieguldījumu periods ir beidzies (un ieguldītājs sasniedz 59 1/2 gadu vecumu), investoram ir iespēja anuitēt politiku, saskaņā ar kuru viņš noteiktā laika posmā saņem garantētus maksājumus. (piemēram, uz mūžu) apmaiņā pret politikas vērtību. Vai arī ieguldītāji var veikt izņemšanu pēc ieguldījumu perioda (vai “nodošanas perioda”), neatsakoties no visas līguma vērtības.

Gada rentes pieaug, pamatojoties uz nodokļiem, kas atlikti, un katrs maksājums sastāv no pamatsummas (bez nodokļiem) un procentu (ideālā gadījumā ar nodokli tiek aplikta ar zemāku likmi, nekā maksāja strādājot). Persona var iegādāties mūža renti ienākumu gūšanas gados, bet atlikt maksājumu sākšanu līdz pensijai. Gada rentabilitāte ir īpaši izdevīga investoram, kurš tuvojas pensijai, jo viņš vai viņa šodien var ieguldīt naudu, ļaut principam augt, pamatojoties uz nodokļu atlikšanu, un pēc tam izvēlēties maksājuma periodu fiksētai vai mainīgai laika likmei. Tomēr ikgadējie maksājumi ir dārgi, un, ja apdrošinājuma ņēmējam ir nepieciešami līdzekļi nodošanas periodā vai pirms pensijas vecuma sasniegšanas, viņam vai viņai var būt jāmaksā ievērojama nodošanas maksa un / vai citas nodevas.

Visbeidzot, pamatsummas nopelnītā peļņas likme var būt mazāka nekā to varētu nopelnīt citos profesionāli pārvaldītos kontos. Šie transportlīdzekļi var būt ļoti efektīvi, taču ir sarežģīti, dārgi un var gadiem ilgi piesaistīt naudu - pirms ieguldīt un izvēlēties rentu, konsultējieties ar kvalificētu finanšu konsultantu..

3. Investīciju fondi (pārvaldītie konti)

Vienkārši izsakoties, kopieguldījumu fondi ir profesionāli pārvaldīti akciju un obligāciju portfeļi. Kaut arī kopfondu popularitāte ir samazinājusies kopš 70. un 80. gadu notikumu dienas, tie joprojām ir galvenais ieguldījumu instruments pensiju kontu izveidošanai. Saskaņā ar 2013. gada ieguldījumu sabiedrības faktu grāmatu kopieguldījumu fondi 2011. gada beigās veidoja vairāk nekā divas trešdaļas no visiem IRA aktīviem un gandrīz pusi no 401 000 atlikumiem. Daži fondi meklē agresīvu izaugsmi, bet citi - drošību un ienākumus..

Ja jūs esat bijis kopfondu pircējs ar augstu izaugsmi kā savu mērķi, apsveriet iespēju daļu savas pozīcijas apmainīt pret mazāk nepastāvīgiem līdzsvarotiem un ienākumu fondiem. Atkarībā no fonda sponsora, iespējams, varēsit apmainīt agresīvo fondu akcijas pret zemāka riska fondu akcijām ar minimālām izmaksām vai administratīvām galvassāpēm.

Profesionāli pārvaldīta portfeļa priekšrocības ir šādas:

• Pieredzējis portfeļa pārvaldnieks uz pilnu slodzi koncentrējās uz aktīviem, kurus pārvalda un kurus parasti atbalsta darbinieki.
• Investora iespēja izvēlēties konkrētus investīciju mērķus, kas atbilst viņa / viņas vajadzībām, piemēram, liela izaugsme, liels kapitāls, līdzsvarota izaugsme, jauni uzņēmumi un ienākumi.
• Iespēja regulāri ieguldīt nelielu kapitālu ilgā laika posmā. Daudziem privātiem vadītājiem ir nepieciešams portfelis no 500 000 līdz 1 miljonam USD kā minimālo, ko viņi pieņems.

Ieguldījumu fondu trūkumi ir lieli pārdošanas komisiju apjomi, pārvaldības maksas un komisijas par vērtspapīriem, kas samaksāti par vērtspapīru tirdzniecību pārvaldītajā portfelī. Pēdējos gados ir bijušas dažas apsūdzības par to, ka parastais fondu pārvaldnieks nespēj pārspēt tirgus vidējo vērtību nevienā nozīmīgā laika posmā, apgalvojot, ka kopfondu atdeve, visticamāk, rodas no lielām tirgus izmaiņām, nevis individuālas akciju izvēles.

Neskatoties uz to, profesionālās vadības, diversifikācijas un stingras pārraudzības un regulēšanas apvienojums attaisno to, ka investori, kas dodas pensijā, apsver iespēju samazināt ieguldījumu risku, dažādojot atsevišķu akciju portfeļus..

4. Biržā tirgotie fondi

Pēdējos gados investori ir piesaistījuši jaunu ieguldījumu instrumentu: biržā tirgoto fondu (ETF). Aktīvu kopfondi, kas konkurē ar lielāku kopfondu lielumu, tiek pārvaldīti tikai tādā nozīmē, ka akcijas tiek izvēlētas replikācijas kustībai ar publisku akciju vai obligāciju indeksu, piemēram, S&P 500, NASDAQ-100 indeksu vai Barclays Capital ASV valdība / kredīta indekss. Tajā pašā laikā akcijas var iegādāties vai pārdot tāpat kā jebkuru korporatīvo parasto akciju.

Atkarībā no indeksa, kuru fonds ir izveidots, lai atdarinātu, ir iebūvēta diversifikācija. Administratīvās maksas ir ievērojami mazākas nekā parastajam kopīgajam fondam, un komisijas par ETF veiktiem vērtspapīru darījumiem ir daudz mazākas par pārvaldītajiem kopfondiem, jo ​​vienīgā darbība ir nepieciešama, lai ETF atbilstu indeksam. Ja, kā daži apgalvo, kopfonda darbība ir vienāda ar tirgu kopumā (piemēram, S&P 500), ETF, kas izseko S&P 500, ieguldītājiem sniegtu lielāku neto atdevi tikai tāpēc, ka maksas parasti ir viena ceturtdaļa. līdz vienai trešdaļai no tipiskā ieguldījumu fonda maksām.

Investoriem, kuri vēlas samazināt savus riskus, tuvojoties pensijai, būtu jābūt īpaši uzmanīgiem, izvēloties vai nu vienu ETF, vai ETF grupu, jo indeksi var attēlot augsta riska stratēģijas, piemēram, preču ieguldījumus, jaunattīstības valstu vērtspapīrus vai pasaules valūtas. Ideālā gadījumā jums vajadzētu “līdzsvarot portfeli”, proporcionāli sadalot ETF ar atšķirīgām tirgus īpašībām. Piemēram, dažu indeksu vērtība palielinās, kad ekonomika piedzīvo lejupslīdi, bet citi pieaug atbilstoši ekonomikai. Pilnīgi līdzsvarotu portfeli nelabvēlīgi neietekmēs nozīmīgs solis abos virzienos.

Izvēloties ETF, kas seko zemāka riska indeksam, var samazināt kopējo portfeļa risku. Daži no ETF, par kuriem vērts padomāt, ir šādi:

• PowerShares S&P 500 lielo dividenžu portfelis (SPHD), kas izseko S&P 500 zemu nepastāvības indeksu
• SPDR® S & P® transporta ETF (XTN), kas izseko S&P Transportation Select Industry Index
• Globālais X Guru indekss ETF (GURU), kas izseko Solactive Guru Index

5. Trasta fondi, kas veic ieguldījumus nekustamajā īpašumā

Investori ir iecienījuši nekustamā īpašuma ieguldījumu fondus (REIT), jo tie koncentrējas nekustamā īpašuma aktīvos. Šie aktīvi var būt dzīvojamo un komerciālo īpašumu hipotēkas, ar hipotēku nodrošināti vērtspapīri vai faktiskie nekustamie īpašumi, piemēram, daudzdzīvokļu mājas un komerciālas ēkas. Nekustamais īpašums vienmēr ir baudījis vairākas nodokļu priekšrocības - ieskaitot nolietojumu, dažos gadījumos uz paātrināta pamata. Piemēram, daudzdzīvokļu mājai, kas iegādāta par USD 1 miljonu ar zemes pamatvērtību 100 000 USD, nākamajiem 30 gadiem būs tiesības uz nodokļa atskaitījumu USD 30 000 gadā. Tas nozīmē, ka peļņu USD 30 000 apmērā var sadalīt katru gadu, nemaksājot nodokļus.

Trasta vienošanās arī novērš nodokļu dubultu uzlikšanu, kas ietekmē korporācijas un akcionārus. Faktiski korporācija sākotnēji maksā nodokli par saviem ienākumiem un dividenžu veidā sadala akcionāriem līdzekļus pēc nodokļu nomaksas. Pēc tam akcionāri tiek aplikti ar nodokli otro reizi, jo dividendes tiek uzskatītas par individuālā akcionāra personīgajiem ienākumiem.

REIT netiek aplikti ar nodokli, ja tie katru gadu vismaz 90% no saviem ienākumiem maksā trasta saņēmējiem. Pēc pensionēšanās daudzi investori šīs prasības dēļ aktīvi meklē REIT ieguldījumus. Pēc vairāku gadu lejupslīdes, daudzi analītiķi uzskata, ka vidējā termiņā nekustamais īpašums būs bullish tirgū, kas tos padarīs pievilcīgākus drīz pensionāriem investoriem..

Nekustamais īpašums, tāpat kā vairums aktīvu veidu, iztur labklājības un lejupslīdes ciklus. Nekustamais īpašums ir mazāk likvīds nekā tirgojamie vērtspapīri, savukārt ar hipotēku nodrošinātie vērtspapīri joprojām ir pakļauti normatīvajiem noteikumiem. Neskatoties uz to, nodokļu iekļaušana konservatīvajā portfelī attaisno nodokļu priekšrocības, piesaistītos līdzekļus un iespēju, ka, sākoties ekonomikas atveseļošanai, sāksies bullish cikls nekustamajam īpašumam. Piesardzīga persona ierobežotu kopējo REIT turējumu līdz 20% vai mazāk par kopējo portfeļa vērtību, ja neviens atsevišķs REIT sastādītu vairāk nekā 10% no kopējā portfeļa.

6. Master komandītsabiedrība

Galvenās komandītsabiedrības (MLP) ir komandītsabiedrības veids, kas tiek tirgotas publiski. Kaut arī MLP var atrast dažādās nozarēs un dažādās darbībās, vairums no šodien pastāvošajiem aptuveni 130 MLP ir saistīti ar jēlnaftas vai dabasgāzes pārvadi pa cauruļvadiem. Partnerattiecībām pieder cauruļvads, un tā saņem pārvades maksu, pamatojoties uz daudzumu, kad jēlnafta vai dabasgāze plūst caur līniju. Daudzējādā ziņā MLP ir līdzīgs risks attiecībā uz komunālo pakalpojumu krājumiem, jo ​​tie ir svarīgi enerģijas uzņēmumiem vai naftas pārstrādes uzņēmumiem, kuri, savukārt, nodrošina sabiedrībai nozīmīgus produktus..

MLP ietilpst vispārējais partneris, kurš ir atbildīgs par personālsabiedrības lietu pārvaldību, un komandīti ar ierobežotu atbildību, kas nodrošina kapitālu partnerības darbībām (piemēram, cauruļvada būvniecībai un darbībai), bet kurām nav vadības pilnvaru (ieskaitot tiesības aizstāt pilnsabiedrība, izņemot dažus gadījumus), kā arī finansiālas vai juridiskas saistības, kas izriet no personālsabiedrības darbības. Partnerattiecību nolīgums parasti paredz regulāru naudas plūsmas sadali, uz ko attiecas daži ierobežojumi. Personālsabiedrības līmenī nodokļi netiek maksāti - jebkurš ienākuma nodoklis vai pārskaitījumi, kas maksājami, tiek pārskaitīti komandītsabiedrībām un tiek aplikti ar nodokli viņu individuālajā līmenī, kad tiek saņemtas sadales..

Kapitāla komandītsabiedrība ir līdzīga uzticēšanās darījumiem ar nekustamo īpašumu ar to, ka materiālajiem aktīviem var būt izmaksas vai nolietojums; dažos gadījumos paātrināto nolietojumu (kā arī nodokļu atlaides) var izmantot komandītsabiedrību labā. Šī vienošanās ļauj komandītsabiedrībām saņemt sadalījumus, pamatojoties uz nodokļu atvieglojumiem. Tāpat kā REIT, arī MLP var būt piemērotas investīcijas tiem, kas vēlas zemāku risku un lielus ienākumus proporcionāli viņu ieguldījumu kapitālam.

Galvenais MLP trūkums ir tas, ka tā bizness ir ļoti koncentrēts. Tā kā lielākā daļa MLP ir koncentrēta enerģētikas nozarē, to izredzes seko nozares rezultātiem. Citiem vārdiem sakot, kad pieprasījums samazinās, to peļņa un sadalījums, visticamāk, samazināsies. Daži publiski tirgoti MLP, kas apsver iespēju papildināt savu portfeli, lai samazinātu tirgus risku, ir Suburban Propane Partners (SPH), Targa Resources Partners (NGLS) un PVR Partners (PVR)..

Nobeiguma vārds

Neatkarīgi no tā, vai jums ir jāpielāgo investīciju stratēģija šogad, piecus gadus pēc šī brīža, vai arī tas nekad nav personīgs lēmums. Šis lēmums ir atkarīgs no jūsu riska tolerances, no jūsu kopējo ieguldījumu daudzuma un apjoma, ko varētu izmantot pensijai, no jūsu personīgo profesionālo naudas pārvaldītāju izmantošanas, kā arī no jūsu vēlmes ieguldīt laiku un enerģiju, sekojot tirgum un jūsu ieguldījumiem.

Lai kāds būtu jūsu lēmums, ir prātīgi paturēt prātā šādus apstākļus:

• Nekas nav mūžīgs. Pat vislabākajiem ieguldījumiem var samazināties vērtība.
• Jūs to nevarat ņemt līdzi. U-Haul piekabēm nav dzirdami dzirdi - kādā brīdī jūs sakrājaties pietiekami, lai jebkāda riska uzņemšanās būtu nevajadzīga un nesaprātīga.
• Nav bezmaksas pusdienas. Ja kaut kas šķiet pārāk labs, lai būtu patiesība, tas droši vien ir. Izvairieties no ieguldīšanas augstas atdeves, “garantētās” shēmās - jūs ilgtermiņā ietaupīsit naudu.

Ko tu domā? Vai ir laiks pārskatīt savu portfeli vai mainīt savus investīciju mērķus?