6 labākie ieguldījumi pensijas plānošanā

Nākotnes investīciju vides iespējamība, kurā inflācija joprojām ir zema un procentu likmes paaugstinās (pretēji 1960. – 1980. Gadiem), kas rada lēnāku ekonomisko izaugsmi, paredzētos veselības aprūpes izdevumus, ko nesedz apdrošināšana, un programmas izmaiņu nenoteiktība sociālajā nodrošināšanā un Medicare cilvēkiem, kuri turpina strādāt pēc iespējas ilgāk, paātrinot uzkrājumus turpmākajos gados un cenšoties panākt maksimālu atdevi savos portfeļos.

Kā norāda Pētniecības filiāļu ieguldījumu pārvaldes vadītājs Kriss Braitmans, “Baby Boomers gatavojas strādāt ilgāk, nekā sākotnēji gaidīja. Viņiem nāksies ietaupīt vairāk, nekā bija plānots. Un viņiem pensijā būs jālieto mērenāk. ”

Jūsu investīciju iespējas pensijai

Burtiski ir pieejami simtiem, ja pat tūkstošiem dažādu ieguldījumu instrumentu. Šajā sarakstā aprakstītas populārākās izvēles, lai gan daži ieguldījumi (piemēram, zelts un kolekcionējamie izstrādājumi) nav uzskaitīti, jo, pēc Vorena Bafeta vārdiem, tos ir grūti analizēt, tiem nav produktīva pielietojuma, un to nākotnes cena ir atkarīga tikai no cerības, ka nākamais pircējs maksās vairāk par preci, nekā maksāja īpašnieks.

Ieguldījumi privātajos uzņēmumos var būt ienesīgi, bet arī netiek ņemti vērā. Ja ieguldāt privāta uzņēmuma akcijās, ņemiet vērā, ka ieguldījumam var būt būtisks neizpaužams, lielāks risks nekā ieguldījumam regulēta, publiski tirgota uzņēmuma akcijās..

1. Gada rentes

Gada rentes ir līgumi starp apdrošināšanas sabiedrību un apdrošinājuma ņēmēju, ar pirmo garantējot konkrētu vai mainīgu atdevi no ieguldītā kapitāla un veicot maksājumus apdrošinājuma ņēmējam un / vai viņa labuma guvējiem noteiktā laika posmā, pat visā dzīves laikā. Maksājumus var sākt nekavējoties vai atlikt līdz aiziešanai pensijā vai vēlāk.

Annuity var būt izveidots tā, lai līdzinātos fiksēta ienākuma ieguldījumiem, piemēram, obligācijai, - principam pievienojot fiksētu likmi - vai kā kapitāla ieguldījumam, ja izaugsme ir nenoteikta un balstīta uz drošības indeksa, piemēram, S&P 500, veiktspēju. iegādājieties mūža rentes no vairuma ieguldījumu brokeru, ieskaitot TD Ameritrade. Annuitātes kā ieguldījumu ieguvumi ietver:

• Nodokļa atliktais pamatsummas pieaugums līdz sadalei. Vissvarīgākais ir tas, ka atšķirībā no ikgadējā IRA vai 401k gada limita iegādājamajai annuitātei nav ierobežojumu.
• Sadalījums ir atdotā kapitāla (bez nodokļiem) un pieauguma (ar nodokli aplikts ar pašreizējo likmi) kombinācija, efektīvi palielinot tīros ienākumus, ko saņemat katrā sadalījumā..
• Investīciju elastība. Pircēji pirkšanas laikā un pirms izplatīšanas var izvēlēties konkrētus ieguldījumus mainīgā mūžībā. Šī elastība attiecas arī uz to, kā saņemt sadalījumus, kas var būt noteiktā laika posmā līdz mūža ilgumam un kas var ietvert apgādnieka zaudējuma pabalstus.

Trūkumi ietver pirkšanas komisijas, kas var sasniegt pat 10%, apgrūtinošās nodevas par nodošanu, ja izņemšanas notiek agrāk, nekā sākotnēji bija noslēgts līgums, pirmstermiņa izņemšanas sodus un nodokļus, ja izstājaties pirms 59 1/2 gadu vecuma, un augstas gada maksas. Gada rentes nekad nedrīkst iegādāties kontos, kas ir aizsargāti ar nodokļiem, piemēram, IRA, ar vienu izņēmumu: pēc tam, kad esat aizgājis pensijā un vēlaties pārliecināties par ienākumiem visu atlikušo mūžu..

2. Obligācijas

Obligācija ir aizdevums valdībai vai korporācijai, ar kuru aizņēmējs apņemas jums samaksāt fiksētu procentu summu, parasti pusgadā, līdz jūsu ieguldījuma atmaksai pilnā apmērā (termiņš). Obligācijas tiek vērtētas pēc kredītriska - neatkarīgi no tā, vai tiks veikti procenti un pamatsummas maksājumi - neatkarīgām kredītreitingu kompānijām, piemēram, Standard & Poor un Moody's, labākais reitings ir attiecīgi AAA vai Aaa. Obligācijas parasti tiek tirgotas vienībās ar USD 1 000, summa tiek apzīmēta kā “nominālvērtība”. Procentu likme tiek fiksēta emisijas laikā, un tā paliek nemainīga visā obligācijas darbības laikā.

Obligāciju tirgus vērtības mainās atkarībā no obligāciju procentu likmes un vērtēšanas brīdī dominējošajām tirgus procentu likmēm. Šīs izmaiņas tiek sauktas par “procentu likmju” risku.

Piemēram, ja procentu likmes šodien būtu 6%, obligācija, kas maksājama 10 gadu laikā ar procentu likmi 4%, tiktu pārdota par aptuveni 666 USD, kaut arī vecāka obligācija tiks pilnībā apmaksāta (USD 1000), kad tās termiņš būs beidzies. Atlaide rodas tāpēc, ka jauns pircējs ieguldītu jaunā obligācijā ar līdzvērtīgu kvalitātes reitingu, kas maksātu procentus 60 USD gadā, nevis nopirktu vecāku obligāciju, kas maksāja tikai 40 USD gadā. Lai nodrošinātu tirgojamību, vecākai obligācijai jābūt diskontētai, lai nodrošinātu tādu pašu gada ieguldījumu atdevi - šajā gadījumā 6%. Vienkārši sakot, ja pašreizējā procentu likme ir augstāka par obligācijas procentu likmi, obligācijas tirgus vērtība būs mazāka par nominālvērtību (USD 1 000); ja zemāka par obligācijas procentu likmi, tirgus vērtība būs lielāka par nominālvērtību.

Obligāciju un līdzīgu fiksētas procentu likmes instrumentu galvenā priekšrocība ir tā, ka ir zināma to atdeve un pamatsummas atmaksa, ja to tur līdz termiņa beigām. Šī noteiktība ir atšķirībā no kapitāla ieguldījumiem, kuriem nav noteiktas vai iepriekš noteiktas nākotnes vērtības. Daži obligāciju emitenti (piemēram, štatos un pašvaldībās) var emitēt obligācijas ar procentiem, kurus neapliek ar nodokļiem federālā valdība, taču šādas obligācijas nekad nevajadzētu iegādāties nodokļu atlaides kontā, jo nodokļu priekšrocības būtu liekas..

Amerikas Savienoto Valstu valdības izlaistās valsts obligācijas un parādzīmes tiek uzskatītas par drošākajām investīcijām pasaulē, kurām praktiski nav kredītriska. Lai samazinātu procentu likmju risku, saudzīgi investori izmanto “obligāciju kāpnes”, investīciju shēmu, kas sadala obligāciju termiņus tā, lai daļa portfeļa katru gadu nobriest un to var atkārtoti ieguldīt pēc toreizējām likmēm..

3. Biržā tirgotie fondi (ETF)

ETF ir aktīvu portfeļi, kas īpaši izstrādāti, lai izsekotu vai paralēli notiktu akciju vai obligāciju indeksa kustība, piemēram, S&P 500, Nasdaq-100 indekss vai Barclays Capital ASV valdības / kredīta indekss. ETF tirgojas tāpat kā ar akcijām, izņemot iebūvētās diversifikācijas priekšrocības - tās netiek aktīvi pārvaldītas, izņemot fonda darbības rezultātu saskaņošanu ar indeksu. ETF var iegādāties, izmantojot jebkuru brokeri, ieskaitot Ally Invest vai Zacks Trade.

ETF administratīvās izmaksas ir zemas - tikai viena ceturtdaļa administrēšanas izmaksu aktīvi pārvaldītam portfelim, piemēram, kopfondam. Tirdzniecības aktivitāte ir ievērojami samazināta, salīdzinot ar parasto kopīgo fondu, radot mazākus ar nodokli apliekamus kapitāla pieaugumus (kuriem nav nozīmes atliktā pensiju kontā) un efektīvāku ieguldījumu atdevi. ETF ir īpaši noderīgi pensiju portfeļos, jo investori ir atzinuši aktīvu piešķiršanas nozīmi, nevis individuālu akciju izvēli, un parasti to ieguldījumu plāns ir 10 gadi vai vairāk.

Pēdējā desmitgadē ir parādījušies biržā tirgoti fondi, kas piedāvā plašu bāzes indeksa izvēli, kuru ETF ir paredzēts izsekot. Izvēle ietver dažādus nacionālos un starptautiskos akciju indeksus; dažādi korporatīvo un valdības parāda termiņi un / vai reitingi; tādas preces kā zelts, sudrabs un pallādijs; un pasaules valūtas.

Daži ETF mēģina atkārtot tādu ieguldījumu veikšanu kā jaunattīstības tirgus akcijas, biržā tirgoto preču indeksi vai junk obligācijas. Tomēr, ja tirdzniecība notiek retāk, pastāv iespēja, ka ETF var precīzi neatkārtot pamatā esošā indeksa rezultātus, tādējādi ieviešot nenoteiktību to darbībā un iespējamu ieguldījumu atturēšanu..

4. Kopfondi

Būtībā kopieguldījumu fondi ir profesionāli pārvaldīti akciju un obligāciju portfeļi. Katrs fonds ir paredzēts, lai sasniegtu konkrētu ieguldījumu mērķi, piemēram, augstu izaugsmi, līdzsvaru starp izaugsmi un risku, ienākumus un visas atšķirības starp šīm kategorijām. Kopfondi ir reģistrēti Vērtspapīru biržas komisijā un tiek regulēti saskaņā ar 1940. gada Likumu par ieguldījumu sabiedrībām, un tie ir pieejami Amerikas Savienotajās Valstīs vairāk nekā gadsimtu, kļūstot populāriem 20. gadsimta 20. gados. Masačūsetsas Investors Trust, kas plaši tika kreditēts kā Amerikas pirmais modernais kopīgais fonds, tika izveidots 1924. gadā, un tā mūža peļņa ir 9,11% gadā. Ja jums būtu paveicies, ja vectēvs ieguldītu USD 100 Jaungada dienā 1925. gadā, fonda vērtība šodien būtu gandrīz USD 250 000..

Šādu iemeslu dēļ kopfondi vēsturiski ir bijuši svarīga amerikāņu pensiju plānu sastāvdaļa. Saskaņā ar 2013. gada ieguldījumu sabiedrības faktu grāmatu dažādu veidu kopējie fondi 2011. gada beigās veidoja 68% no IRA aktīviem un 48% no 401 000 atlikumiem. Tomēr savstarpējo fondu popularitāte pensionēšanās kontos samazinās..

2013. gada 28. augusta rakstā The Motley Fool sertificēta finanšu analītiķe Amanda Kiša skaidri norāda, ka daudzi fondi ir “pārāk dārgi, un vairākums ilgtermiņā nespēs pārspēt savu indeksu”. Kišs arī norāda, ka ierakstu līmeņa izmaiņu dēļ fondu pārvaldniekos iepriekšējie rezultāti nav ticams nākotnes rezultātu rādītājs.

Turklāt daudzos pētījumos ir apšaubīta profesionāli pārvaldīta portfeļa vērtība, jo ievērojama viņu pieauguma daļa ir saistīta ar plašu tirgus kustību, nevis par vadītāju prasmēm. Portfeļu pārvaldības aktīvu sadales modelis ir kļuvis populārāks, stimulējot kopfondu īpašumtiesību nodošanu ETF ar zemākām pārvaldības maksām un komisijas maksām, vienkāršāku sertifikātu pirkšanas un pārdošanas procesu un labāku nodokļu efektivitāti nodokļos apliekamos kontos..

5. Individuālie krājumi

Parastie un vēlamie akcijas pārstāv proporcionālas īpašumtiesības kapitālsabiedrībā, pēdējai ir izdevīgāks stāvoklis attiecībā uz dividendēm un likvidāciju. Parasto akciju īpašnieki gūst labumu, apvienojot atzinību - krājuma cenas pieaugumu, kas pārsniedz cenu, kas samaksāta pirkšanas brīdī, un dividendes. Krājumus parasti pērk un pārdod ar brokeru māju pārstāvju starpniecību, kas darbojas kā aģenti klientiem, kuri saņem komisijas maksu par viņu pakalpojumiem.

Parasto akciju cena nepārtraukti mainās, mainoties esošo akcionāru un potenciālo investoru uztverei par uzņēmuma nākotni. Kad investori optimistiski domā par uzņēmuma nākotni, tā parasto akciju cenas palielinās. Kad viņi uztraucas vai uztraucas, cenas saglabājas zemas vai pazeminās. Akciju cenu izmaiņas ir simtiem vai tūkstošiem investoru vienprātība, kas pieņem individuālus lēmumus par akciju - pirkt, turpināt turēt vai pārdot.

Mēģināt projicēt atsevišķa uzņēmuma akciju cenu nākotnē ir ārkārtīgi grūti, jo tik daudzi faktori var pozitīvi un negatīvi ietekmēt nākotnes rezultātus. Kā sacīja Fidelity Investment's Magellan Fund pārvaldnieks Pīters Linčs (kurš laika posmā no 1977. līdz 1990. gadam nodrošināja 29,2% ienesīgumu): “Šajā biznesā, ja jums ir labi, jums ir taisnība 6 reizes no 10. Jūs esat nekad nebūs taisnība 9 reizes no 10 ”.

Dažreiz cenas svārstās bez redzama vai attaisnojoša iemesla. Džims Kremers, grāmatas “Īsta nauda: veselīgs ieguldījums neprātīgā pasaulē” autors Džims Krāmers reiz sūdzējās: “Ik pa laikam tirgus dara kaut ko tik muļķīgu, ka tas aizrauj elpu.”

Publiski tirgoto parasto akciju priekšrocības ir tādas, ka tās ir likvīdas (viegli pirkt un pārdot), caurspīdīgas (jo finanšu informācija ir viegli un viegli pieejama) un stingri reglamentētas. Tomēr, ja jūs neesat zinošs, pieredzējis investors, kurš vēlas veltīt nepieciešamo laiku analīzei un spējat savaldīt savas emocijas finansiālā stresa periodos, ir jāizvairās no ieguldījumiem atsevišķos kopējos akcijās. Tas jo īpaši attiecas uz jūsu pensionēšanās gadiem, kad viens slikts ieguldījums varētu iznīcināt gadu ietaupījumus.

6. Ienākumu partnerības

Nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REITS) un sabiedrības ar ierobežotu atbildību (MLP) ir populāri pensionāriem, jo ​​viņiem ir lielas naudas sadales, salīdzinot ar korporatīvajām dividendēm. REITS var vai nu tieši piederēt īpašumiem, pārvaldot aktīvus un iekasēšanas nomu, vai arī piederēt nekustamā īpašuma hipotēkas; dažiem REITS pieder katra kombinācija. MLP enerģijai pieder pārbaudītas naftas un gāzes rezerves, kuras tiks ražotas nākotnē. REITs un MLP izvairās no dubultas nodokļu uzlikšanas, ko piemēro uzņēmumu dividendēm.

Nepieciešams, lai REIT sadalītu gandrīz 90% no saviem ikgadējiem ar nodokli apliekamajiem ienākumiem, un lielākā daļa MLP katru gadu izmaksā lielāko daļu ienākumu, precīzs procents tiek noteikts partnerības dokumentos. Īpašnieki var gūt peļņu no sadales un pamatā esošā nekustamā īpašuma vai rezervju vērtības pieauguma. Tomēr potenciālajiem pircējiem arī jāapzinās, ka daļa no viņu sadales katru gadu teorētiski ir viņu kapitāla atdeve nolietojuma un nolietojuma veidā. REIT un MLP vienības tiek tirgotas biržās tāpat kā akcijas un obligācijas.

Nobeiguma vārds

Pietiekamu resursu izveidošana un uzturēšana, lai nodrošinātu ērtu un bezrūpīgu pensionēšanos, ir pastāvīga cīņa lielākajai daļai cilvēku, pēdējos gados kļūstot vēl grūtāk. Diemžēl nav vienas investīcijas vai ieguldījumu metodes, kas garantētu panākumus. Katra no iepriekš minētajām iespējām var būt efektīva atkarībā no ieguldītāja riska profila, spējas uzraudzīt un pārvaldīt ieguldījumus un ienākumu vajadzībām.

Kādas papildu ieguldījumu iespējas jūs ieteiktu pensionēšanās plānošanai?