3 iemesli ieguldīt nepārvaldītā biržā tirgotā fondā (ETF)

Kāpēc? Ieguldījums ETF prasa mazāk pūļu, mazāk pētījumu, mazāk rūpības un ietver mazāku risku, un tas, visticamāk, sniegs labāku ieguldījumu atdevi nekā vairums pārvaldīto portfeļu..

Kļūdas, kas saistītas ar atsevišķu akciju iegādi

Personas parasti ietaupa daļu no pašreizējiem ienākumiem, lai nodrošinātu, ka viņiem būs pietiekami daudz līdzekļu paredzamiem nākotnes izdevumiem, piemēram, mājas pirkšanai, bērnu izglītībai, aiziešanai pensijā vai neparedzētai finansiālai ārkārtas situācijai. Nākotnē pieejamo līdzekļu apjoms ir atkarīgs no pašreizējo ienākumu daļas, kas novirzīta uzkrājumiem un ieguldījumiem, apvienojuma, kā arī no ienākumiem no šiem ieguldījumiem. Vienkārši izsakoties, ieguldot vairāk un saņemot lielāku atdevi no ieguldījumiem, nākotnē būs lielāka pieejamo līdzekļu summa.

Lai arī ieguldījumi atsevišķos akcijās jau vairākus gadus tiek veicināti, lai nodrošinātu lielāku atdevi salīdzinājumā ar citiem ieguldījumu instrumentiem, vairāki stratēģiju ir apšaubījuši vairāki investīciju konsultanti šādu iemeslu dēļ:

1. Augstāka atgriešanās ir maz ticama
Pēc Giverny Capital bagātības pārvaldības firmas prezidenta Fransuā Rohona vārdiem, “vairums investoru - profesionāļi vai nē - nevar pārspēt tirgu.” Efektīvā tirgus hipotēze liek domāt, ka atsevišķas akciju cenas atspoguļo visu informāciju, kas zināma par uzņēmumiem, tā ka no “savākšanas grūtībām” nav nekāda labuma. Lai gan daži akadēmiķi to ir apstrīdējuši ar uzvedības finanšu teoriju, vairums ekonomistu ir ieteikuši, ka mēģinājumi pārspēt tirgu ir muļķu uzdevums visiem, it īpaši amatieru, nepilna laika ieguldītājiem..

2. Investīcijas atsevišķos krājumos ir dārgas
Komisija, kas saņemta par atsevišķu vērtspapīru pirkšanu un pārdošanu, ir pamats, uz kura balstās Volstrīta. Kaut arī vidējā komisijas maksa par darījumu ir samazinājusies, darījumu kopējā apjoma pieaugums ir vairāk nekā aizstājis jebkādus zaudētos ieņēmumus. Vidējais dienas apjoms Ņujorkas biržā 1970. gadā bija 11,6 miljoni akciju; līdz 2009. gadam vidējais dienas apjoms bija pieaudzis līdz vairāk nekā 2 miljardiem akciju. Tiek lēsts, ka komisijas samazina vidējo gada ienesīgumu no tipiska investora portfeļa par 0,67%, kas ir ievērojams sods, ja ņem vērā, ka Ņujorkas biržas vidējais gada ienesīgums pēdējos 10 gados ir bijis 4,18%..

3. Individuālu krājumu portfeļa uzturēšana ir laikietilpīga
Malkolma Gladvela grāmata “Ārējie cilvēki” liek domāt, ka kļūšana par “ekspertu” kaut kam prasa 10 000 stundu pūles un prakses. Laiks, kas nepieciešams, lai nepārtraukti identificētu, izpētītu un noteiktu, vai vērtspapīrs ir jāiegādājas, jāpārdod vai jāglabā portfelī, var viegli aizņemt 10 vai vairāk stundas nedēļā. Cilvēkiem, kuri nodarbojas ar karjeru, ir labi dzīvesbiedri, audzina ģimeni un ir aktīvi sabiedrības locekļi, reti ir brīvs laiks, ko veltīt savam ieguldījumu portfelim..

4. Aktīvi ieguldījumi veicina īslaicīgu fokusu ar negatīvām sekām
Cilvēkiem ir psiholoģiska nepatika zaudēt zaudējumus vai pieļaut kļūdas. Šī iezīme atspoguļojas mūsu tendencē pārāk ātri pārdot pieaugošos krājumus un pārāk ilgi turēt krītošos krājumus, kā rezultātā rodas mazāki ieguvumi un lielāki zaudējumi. Tā rezultātā individuālie investori pastāvīgi novājina savus portfeļus, izslēdzot tos uzņēmumus, kuriem ir lielāks potenciāls, kuru akcijas palielinās, par labu investīciju saglabāšanai uzņēmumos, kuru akcijas zaudē vērtību.

ETF ieguldījumu priekšrocības

Biržā tirgots fonds ir nepārvaldītu vērtspapīru kopums, kas ir izveidots, lai atspoguļotu akciju indeksa (piemēram, DJIA vai NYSE), preces vai šo uzņēmumu vērtspapīru darbību noteiktā nozarē. ETF akcijas tirgojas kā akcijas - jūs varat pirkt, pārdot īsos, izmantot maržu, iegādāties vienas akcijas vienībās vai pirkt un pārdot opcijas..

ETF vienības cenu nosaka tirgus piedāvājums un pieprasījums. Tomēr lielas profesionālas tirdzniecības grupas uzreiz identificē un novērš atšķirības starp indeksu veidojošo atsevišķo vērtspapīru cenu un bāzes vērtību, izmantojot jaudīgu datoru aparatūru un sarežģītu programmatūru. Praktiski runājot par atsevišķiem ieguldītājiem, ETF vienmēr atspoguļo indeksa vērtību.

Ieguldīt ETF ir viegli, tai nav nepieciešama pastāvīga uzmanība, un lielākajai daļai investoru tas rada mazāk stresa. Tāpat kā akcijas, ETF tirgojas nepārtraukti visu dienu un ir īpaši pievilcīgi investoram, kurš uzskata, ka pastāvīga tirgus pārspēšana nav iespējama, vēlas investēt vienā nozarē vai varbūt dod priekšroku ieguldījumiem vienīgi konkrētas valsts uzņēmumos. Viņš vai viņa var dot priekšroku to uzņēmumu vērtspapīriem, kuru vērtspapīri ir mazāk svārstīgi nekā nozare kopumā, vai arī uzņēmumos, kas saistīti ar noteiktas preces cenu, piemēram, naftas vai zelta.

Ir ETF lielajiem ASV uzņēmumiem, mazajiem, trasta nekustamo īpašumu ieguldījumu fondiem, starptautiskajiem akcijām, obligācijām un pat zeltam. Yahoo! Finanses uzskaita pieejamos 1 440 ETF ar pietiekamu dažādību, lai apmierinātu visprasīgāko investoru.

Lielākajai daļai investoru ir ieteicams veikt ieguldījumus ETF šādu iemeslu dēļ:

1. ETF investīciju izpēte un atlase prasa maz laika
Ieguldījumi atsevišķa uzņēmuma akcijās prasa ievērojamu rūpību, lai atrastu, pārskatītu un sagremotu minimālu informāciju par uzņēmumu - it īpaši uzņēmuma tirgus stratēģijas potenciālu un riskiem, tā vadības spēju īstenot stratēģiju, kā arī izturību un iespējamās konkurentu atbildes. No otras puses, ir viegli atrast ekspertu atzinumus un apjomīgus datus par vispārējo ekonomiku un tās perspektīvām vai ekonomikas iespējamo ietekmi uz konkrētu nozari.

Piemēram, var viegli secināt, ka veselības aprūpe būs valdības uzmanības centrā un investoru interese vismaz desmit gadus sakarā ar nozares nepieciešamību pārveidot sevi nākotnei. Citiem vārdiem sakot, ir vieglāk sasniegt lielāku mērķi (nozari) nekā mazo vērša aci (nozares uzņēmums).

2. ETF pārvaldības maksa ir lētāka
Piesardzīgi investori, ieskaitot ieguldījumu fondu konsultantus un sponsorus, dažādo savus akciju portfeļus, vienlaikus turot vismaz 8 līdz 10 vērtspapīrus. Bet atsevišķu akciju pozīciju pirkšana un pārdošana ir dārga, tāpat kā pārvaldības maksas, kuras jūs varētu maksāt konsultantam. Faktiski daži privāti konsultanti ņem procentus no peļņas.

Turpretim nepārvaldītiem ETF ir zema gada pārvaldības maksa, kas parasti ir no 0,5% līdz 0,9% no ieguldītajiem līdzekļiem, kas ir krietni zemāk par maksām, kuras iekasē vairums kopfondu vai citu pārvaldītu portfeļu. Tas viņus padara par ideāliem ilgtermiņa ieguldītājiem, kas pērk un tur, kas ir stratēģija, kas gadu gaitā ir izrādījusies veiksmīga.

3. Investīciju ekspertīze vai pastāvīga uzmanība nav nepieciešama
Ja jums ir pieeja ziņu stacijai vai The Wall Street Journal, varat viegli noteikt ieguldījuma vērtību. Protams, tā kā jums ir portfelis, kas atspoguļo indeksa darbību, nevis īpašu vērtspapīru, jūsu ieguldījuma nepastāvība būs daudz mazāka nekā parastajam akciju pircējam. Tāpēc jūs nepiedzīvosit tos pašus vēdera kņadus, miega trūkumus, kas raksturīgi parastajam ieguldītājam, kā arī nevajadzību pastāvīgi pārbaudīt savus ieguldījumus..

Nobeiguma vārds

Būdams bijušais padomnieks investīciju jautājumos, CFP un vērtspapīru pārstāvis, es atzīstu, ka neviens ieguldījuma veids vai stratēģija nav ideāla katram ieguldītājam, kā arī nav nākotnes veiksmes garantija. Tomēr savā 40 gadu ilgajā investīciju pieredzē esmu redzējis, ka daži investori gadu gaitā konsekventi pārsniedz vai vienāds ar DJIA vai S&P 500 vidējo ienesīgumu. Šī iemesla dēļ es parasti iesaku bez rezervācijas veikt ieguldījumus nepārvaldītā ETF.

Ja jūs esat viens no tiem retajiem cilvēkiem, kam ir zināšanas, laiks un nervi, lai tieši ieguldītu atsevišķu uzņēmumu akcijās, es ceru, ka jūs sekosit līdzi akciju ieguldīšanas izdzīvošanas metodēm, kuras noteica Buffett kungs Berkshire Hathaway gada sanāksmē.

Kādas ir jūsu domas par nepārvaldītiem ETF?