Kā izvēlēties labākās akciju investīciju stratēģijas

Lai gan daudzi cieta no straujā tirgus krituma 2008. gadā - tas zaudēja 38% no savas vērtības, S&P 500 2013. gada 22. novembrī tika slēgts virs 1800, vairāk nekā divkāršojot zemāko rādītāju - 721 - 2009. gada 11. martā. , daudzi analītiķi prognozē, ka tirgus turpinās savu bullish uzvedību arī 2014. gadā un pēc tam. Neatkarīgi no tā, vai izvēlaties atsevišķus akcijas vai obligācijas vai paļaujaties uz ieguldījumu pārvaldnieku, lai to izdarītu jūsu labā, ir svarīgi izvēlēties ieguldījumu attieksmi, kas atbilst jūsu attieksmei un mērķiem.

Investīciju panākumu komponenti

Krājumu optimistiskā perspektīva sniedz lielisku iespēju esošajiem un jaunajiem investoriem pārskatīt stratēģijas un pielāgot ieguldījumu filozofiju, lai optimizētu nākotnes rezultātus. Finanšu eksperti ir vienisprātis, ka investīciju panākumi ir ļoti atkarīgi no šādām darbībām.

1. Saglabājiet

Jebkuram ieguldījumu plānam jābalstās uz ietaupījumu līmeni, kuru jūs varat pastāvīgi uzturēt ilgāku laiku. Katram ieguldītājam ir jāplāno sasniegt prognozēto bilanci noteiktā brīdī, aprēķinot gada tīrās peļņas daudzumu, kas nepieciešams tā sasniegšanai.

Piemēram, ja jūs ietaupāt 5000 USD gadā un vēlaties, lai 30 gadu laikā portfelis būtu USD 500 000, jūsu gada neto atdevei jābūt vidēji aptuveni 7%. Ja jūs būtu apmierināts ar USD 250 000 tā paša perioda beigās, jūsu nepieciešamā gada vidējā neto atdeve būtu ievērojami zemāka - 3,1%.

2. Stratēģēt

Investīciju pieejai vajadzētu līdzsvarot riska un ienesīguma parametrus, kas atbilst jūsu personībai, zināšanām, piemērotībai un interesei. Daži cilvēki ir ērtāk zaudējumu risks nekā citi. Daži izbauda izpētes un analīzes uzdevumus, bet citi dod priekšroku savu laiku un enerģiju veltīt citiem mērķiem. Ideāla ieguldījumu stratēģija ņem vērā jūsu unikālo personību un izmanto jūsu spējas un vēlmes.

Piemēram, mazie vecāki, kas strādā no 50 līdz 60 stundām nedēļā un cenšas pavadīt pēc iespējas vairāk brīva laika kopā ar bērniem, maz ticams, ka veltīs laiku, kas nepieciešams, lai konsekventi identificētu un analizētu dažādas investīcijas. Visticamāk, tiks atmesta investīciju stratēģija, kas prasa no 5 līdz 10 stundām nedēļā, tāpat kā, visticamāk, neizdosies meklēt ļoti nepastāvīgas investīcijas un dzīties pakaļ nereāli augstiem ienākumiem, cerot sasniegt maz ticamu nākotnes portfeļa vērtību. Labāks risinājums varētu būt ieguldījumi profesionāli pārvaldītā kopieguldījumu fondā vai indeksu fondā. Vēl viena populāra pieeja ir konta izveidošana vietnē Betterment.

3. Pārvaldiet risku

Bendžamins Franklins 1789. gadā Jean-Baptiste Leroy rakstīja: "Šajā pasaulē neko nevar teikt par pārliecinātu, izņemot nāvi un nodokļus." Risks - zaudējumu iespējamība - ir visās cilvēku darbībās, īpaši ieguldījumos.

Lai efektīvi pārvaldītu ieguldījumu risku, ir jāsaprot riska elementi (biežums un apmērs) un tie jākompensē, veicot vienu vai vairākas no šīm darbībām:

• Izvairīšanās no riska. Jūs varat izvairīties no riska, izvēloties neveikt ieguldījumu, pārdodot vērtspapīrus vai pērkot obligācijas, nevis parastās akcijas.
• Riska samazināšana. Viens izplatīts riska samazināšanas veids ir diversificēta vērtspapīru portfeļa uzturēšana, kas parasti rada mazākus zaudējumus nekā viens vērtspapīrs.
• Riska nodošana. Dažas mūža rentes var nodrošināt aizsardzības pakāpi pret tirgus zaudējumiem, piemēram, rentabilitāte, kas indeksēta uz pašu kapitālu. Jūs arī varētu iegādāties fiksētu renti ar garantētu atdeves likmi un bez tirgus ekspozīcijas. Jebkura izvēle nodod emitentam ieguldījumu risku, kā arī iespējamo peļņu, kas pārsniedz garantēto atdevi.
• Riska uzņemšanās. Izvēlēties palikt pilnībā ieguldītam nozīmē uzņemties risku, ka jūsu aktīvi var zaudēt vērtību. Tā kā jums liekas, ka ieguvumu iespējamība ir lielāka nekā zaudējumu risks, jūs varat izvēlēties uzņemties šo risku.

Jūsu ieguldījumu filozofija atspoguļo jūsu attieksmi pret risku un nozīmē rīkoties atbilstoši jūsu komforta līmenim.

4. Pievērsiet uzmanību

Nepietiek tikai ar sasniedzamu gada atdeves mērķi un investīciju filozofiju, kas piemērota jūsu personībai un situācijai. Investīciju vide pastāvīgi mainās, jo ekonomika atspoguļo valdību rīcību, tehnoloģiskos sasniegumus un starptautiskos pasākumus. Lai veiksmīgi veiktu ieguldījumus, regulāri jāuzrauga ziņas, jānovērtē iespējamā ietekme un jāpielāgojas mainīgajiem apstākļiem.

Lai sasniegtu savus ilgtermiņa mērķus, ir svarīgi zināt, kāpēc iegādājāties konkrētu ieguldījumu, kad to izdarījāt, un veikt koriģējošus pasākumus, mainoties apstākļiem. Ja nevarat regulāri uzraudzīt pašreizējo notikumu ietekmi uz jūsu ieguldījumiem, apsveriet iespēju ieguldīt kopieguldījumu fondā, kurā jūs maksājat nelielu procentu par vienu vai vairākiem profesionāliem pārvaldniekiem, kas to dara.

5. Izvēlieties savu pieeju

Ieguldījumu izvēlei ir divas kopīgas pieejas - ieguldījums vērtības noteikšanā vai spekulācija - katrai no tām ir savi balss atbalstītāji. Pēdējos gados, attīstoties tehnoloģijai, ir kļuvusi populāra arī trešā pieeja - tirdzniecība - aktīvu pirkšana un pārdošana, pamatojoties uz to cenu cenu, nevis to bāzes vērtību. Izpratne par katras pieejas filozofiju, piemērojamajiem rīkiem un paņēmieniem, kā arī iespējamie trūkumi var palīdzēt izvēlēties pareizo ceļu.

Investīciju vērtības pieeja (pirkšana un turēšana)

Vorens Bafets, kuru daudzi uzskatīja par 20. gadsimta veiksmīgāko investoru, sacīja: “Nopērciet tikai to, ko jūs būtu lieliski priecīgs turēt, ja tirgus slēgtu uz 10 gadiem.” Kā norāda cits ieguldījuma vērtības veicinātājs, Marretret Franklin, Marret Private Wealth prezidente, saka: “Ieguldīšana ir balstīta uz pārdomātu, visaptverošu un saprātīgu analīzi par jūsu iegādātajiem vērtspapīriem un izveidojamo portfeli pret ienesīgumu, kuru jūs sagaidāt saņemsit - kuru var būt neskaitāmas formas: procenti, dividendes, kapitāla vērtības pieaugums. ”

Ieguldīšana balstās uz pārliecību, ka akcijām un citiem aktīviem ir patiesā vērtība, pamatojoties uz to attiecīgajām nopelnīšanas spējām, produktiem, vadību un konkurences priekšrocībām. Tie ir visi faktori, kurus var identificēt, analizēt un izmērīt procesā, ko sauc par fundamentālo analīzi. Investora mērķis ir identificēt tos uzņēmumus, kuru patiesā vai “reālā” vērtība ir lielāka par viņu pašreizējo tirgus vērtību, kā arī uzņēmumus ar augstākiem atribūtiem, kuriem nākotnē ir paredzams pieaugums..

Investori, kuri uzskata, ka tirgus cenas galu galā atspoguļosies noteiktu uzņēmumu reālās vērtības, parasti paredz vairāku gadu turēšanas periodus. Šai pašai pieejai būtu nepieciešams pārdot uzņēmumus, kuru patiesā vērtība ir zemāka par tirgus vērtību. Investori, kuri pērk un tur, plāno kļūt par iegādāto vērtspapīru ilgtermiņa īpašniekiem un aktīvi seko līdzi uzņēmuma progresam, regulāri pārskatot finanšu pārskatus, publiskos pieteikumus un paziņojumus presei..

Ieguldījumiem vērtības palielināšanai nepieciešama arī aktīva portfeļa pārvaldība, lai optimizētu kopējo ienesīgumu vēlamajā riska spektrā. Portfeļa pārvaldīšana ir process, kurā tiek analizēts katrs atsevišķs ieguldījums ieguldījumu grupā, lai samazinātu nesistemātisku vai diversificējamu risku..

• Sistemātisks risks. Sistemātisks risks ietekmē visu tirgu vai konkrētu nozari. Piemēram, 2008. gada hipotēku drošības krituma laikā tirgus kopumā samazinājās, atspoguļojot milzīgu uzticības zaudēšanu.
• Nesistemātisks risks. No otras puses, nesistemātisks risks ietekmē konkrētu uzņēmumu. Nesistemātiska riska piemērs ir uzņēmuma produktu atsaukšana, kam seko šīs sabiedrības vērtspapīru kritums, kamēr kopējais tirgus joprojām ir bullish. Ieguldījumu dažādošana starp dažādiem uzņēmumiem samazina nesistemātiska riska piemērojamību jūsu portfelim, jo ​​tiek ietekmēts tikai atsevišķs uzņēmums.

Par laimi, Volstrītas firmas nodarbina simtiem spējīgu analītiķu, kas pastāvīgi sagatavo ziņojumu pēc ziņojuma, kurā atspoguļotas nākotnes ienākumu prognozes, koeficienti un vides notikumu iespējamās sekas uz vienu uzņēmumu, nozari vai tirgu kopumā. Citiem vārdiem sakot, šie uzņēmumi veic lielāko daļu smago celšanu, kas nepieciešami, lai īstenotu šo pieeju.

Opozīcija

Kopējā sūdzība par ieguldījumiem vērtības noteikšanā ir tā, ka to atbalstītāji visu laiku atrodas tirgū. Ja notiek tāda veida lejupslīde kā 2008. gadā, investori var ciest lielus zaudējumus, kuru apvērse var prasīt gadus.

Pieejas pirkšanas un turēšanas pretinieki norāda, ka atrašanās tirgū konsekventi pārkāpj parasto gudrību “pirkt zemu un pārdot augstu”. Tomēr pamatā esošais pieņēmums ir tāds, ka ikviens var precīzi un konsekventi prognozēt tirgus tendences, kas nav pamatoti. Daudzi tirgus analītiķi uzskata, ka pastāv lielāks risks iziet no tirgus, nekā pakļauties neregulāriem lāču tirgiem, ja ieguldījumu periods ir pieci vai vairāk gadi.

Spekulatīvā pieeja

Spekulatīva pieeja, atšķirībā no ieguldīšanas vērtībā, ignorē domu, ka kādam aktīvam ir reāla vai patiesa vērtība. Citiem vārdiem sakot, aktīvs ir vērts tikai tā, ko kāds ir gatavs par to samaksāt pašreizējā brīdī - ne vairāk, ne mazāk. Rezultātā spekulanti koncentrējas uz individuālu un grupu attieksmi pret uzņēmumu, nozari vai tirgu kopumā. Ja pirkšanas un turēšanas pieeja ir smadzeņu un loģiska - līdzīga šaha spēlei ar spēlētājiem, kas apsver simtiem iespējamo gājienu un secību - spekulatīva pieeja ir vairāk psiholoģiska un emocionāla - līdzīga pokera spēlei, kurā dalībnieki meklē fizisku “ stāsta ”, lai izprastu, vai spēlētājs blefo.

Spekulantiem nerūp aktīvu pamatvērtība, tikai iespējamība, ka vēlāk pircējs maksā augstāku cenu. Nav šaubu, ka emocijas ir spēcīgs akciju tirgus cenu virzītājspēks. Vispārējs optimisms var ātri pārvērsties par neierobežotu pirkšanas neprātu, kam seko tirgus sabrukumi; vai arī negatīvas ziņas var izraisīt atsevišķu vērtspapīru cenu kritumu, kas ir proporcionāls faktiskajai ietekmei.

Spekulanti meklē informāciju vai notikumus, kas nav vispārzināmi vai atspoguļojas akciju cenā. Baumas par jaunu zāļu atklāšanu, uzņēmuma iekšējās informācijas uzkrāšanu vai pārdošanu un iespējamās normatīvo aktu izmaiņas, kas var ietekmēt uzņēmuma darbību, ir apstākļi, kas var mainīt akciju cenu vienas nakts laikā. Spekulanti izmanto arī akciju cenu tehnisko analīzi, piemēram, relatīvā stipruma indeksu, impulsu un mainīgos vidējos rādītājus, lai noteiktu cenu modeļus un tirgus tendences..

Džordžs Soross, starptautiskā riska ieguldījumu fonda ar vairāk nekā 27 miljardu dolāru aktīviem pārvaldnieks, iespējams, ir pazīstamākais pašnodarbinātais spekulants. Viņš ir teicis: "Es ļoti paļaujos uz dzīvnieku instinktiem." Soross uzskata, ka vērtspapīru cenas ir atkarīgas no cilvēkiem, kas tos pērk un pārdod - un cilvēki biežāk rīkojas emociju, nevis loģisku apsvērumu dēļ..

Spekulanti ir partizānu investori, kas ātri pērk lielās partijās, apdomīgi vēro savus ieguldījumus un ātri pārdod, ja cena nereaģē kā paredzēts. Viņi uzskata, ka veiklība un uzmanība kompensē dažādošanos.

Opozīcija

Spekulatīvās pieejas pretinieki to bieži dēvē par “lielāku muļķu ieguldījumu teoriju”. Vienkārši runājot, jūs iegādājaties aktīvu tikai tāpēc, ka uzskatāt, ka lielāks muļķis nāks kopā un maksās vairāk par to. Margareta Franklina apgalvo, ka spekulācijas ir balstītas uz minējumiem, nevis uz faktiem balstītu analīzi, un tāpēc ir jāuzņemas lielāks risks.

Spekulantiem jābūt gataviem pavadīt ilgus laika posmus malā, gaidot lielisku iespēju parādīties. Turklāt viņiem jābūt ārkārtīgi pārliecinātiem, jo ​​lēmums veikt ieguldījumus bieži ir pretrunā ar vispārējo gudrību.

Spekulācijas nav paredzētas visiem. Tās rezultātus nav iespējams paredzēt, un tā nav dzīvotspējīga pieeja, pārvaldot pensijas fondus vai aktīvus, kurus paredzēts izmantot arī nākotnē.

Tirdzniecības pieeja

Personālo datoru izplatība, īpaši ātru interneta savienojumu pieejamība un darījumu izmaksu samazināšana daudzus investorus ir vilinājusi “dienas tirdzniecībā”. Kaut arī dažiem tirgotājiem ierobežotu laika posmu var būt veiksme, pastāvīgas tirgus peļņas izredzes ir mazākas nekā nedēļas nogales kāršu spēlētājiem, kas uzvar World Series of Poker Lasvegasā. Konsekventu nelielu izdevumu - pakalpojumu cenu, komisiju, procentu ienākumu un nodokļu - apvienojums kopā ar nepieciešamību pastāvīgi uzturēties pie datora un nespēja pieņemt nemotivētus, racionālus lēmumus nepārtraukti liek lielākam skaitam potenciālo tirgotāju pamest pēc dažiem nerentabliem mēnešiem.

Opozīcija

Tas ir viegli pievilināms dienas tirdzniecībā ar solījumiem par ātru peļņu, it īpaši, ja jūs vēlaties nepamatoti augstu atdevi. Apsveriet The Wall St. Cheat Sheet galvenā redaktora Damiena Hofmana domas: “Vietējā mazumtirdzniecības dienas tirgotājam es uzskatītu, ka šī profesija ir mirusi… To cilvēku skaits, kuru scenāriji to dara uz lielā ekrāna iespējams, ir tas pats, kas dienā veiksmīgi tirgojas. ”

Ja esat nolēmis mēģināt tirgot dienu, ierobežojiet zaudējumu risku ar nelielu daļu no jūsu portfeļa - 5% vai mazāk.

Pārvaldītie fondi

Daudzi investori zināšanu, laika vai intereses trūkuma dēļ ir pievērsušies profesionāļiem, lai pārvaldītu savus kapitāla aktīvus. Ir pieejami kopējie fondi, tāpat kā nepārvaldīti portfeļi (ETF), kas izstrādāti, lai atdarinātu tādu akciju tirgus indeksu kā S&P 500 vai Dow Jones Industrial Average darbību..

Šīs alternatīvās investīcijas pamatkapitālā ir veids, kā iegūt savu kūku un to arī apēst: Jūs gūstat labumu no īpašumtiesībām pasaules labākajos uzņēmumos, nevajadzējot tērēt ievērojamu laiku un enerģiju, sekojot ieguldījumiem. Ja vēlaties, lai jūsu ieguldījumi tiktu aktīvi pārvaldīti, varat izmantot Ally Invest.

Nobeiguma vārds

Veiksmīgas investēšanas priekšnosacījumi ir agri uzkrājumi, atdeves nodrošināšana, kas atbilst jūsu riska profilam, un tā, lai jūsu portfelis ar laiku novērtētos. Diemžēl daudziem amerikāņiem vēl nav jāīsteno reāli plāni uzkrājumu veidošanai, jo saskaņā ar 2013. gada aptauju par pensionēšanās uzticību 57% amerikāņu šobrīd uzkrāj pensijai, paziņojot, ka viņu kopējie ieguldījumi ir mazāki par 25 000 USD. Izmantojot disciplīnu un pārdomājot, jūs varat sasniegt labākus rezultātus un uzstādīt sevi nākotnei, kuru esat pelnījuši.

Vai jums ir pieeja ieguldījumiem? Kā tas darbojas?