Kopienas banku nozīme un kā viņi apdraud Dods-Franks

Pēc Holanda kunga domām, likumdevēji un regulatori nav spējuši atšķirt tradicionālās kopienas bankas no lielajām daudznacionālajām finanšu korporācijām, kuras parasti sauc par “bankām”, bet kurām banku darbības standarta funkcijas - noguldījumu ņemšana un aizdevumu ņemšana - ir viņu darbības maza daļa. . Neseno pasaules finanšu krīzi izraisīja pārāk lielās, lai bankrotētu struktūras, nevis kopienas bankas. Diemžēl, reaģējot uz hipotēku vērtspapīru satricinājumu un cenšoties novērst līdzīgus pārkāpumus nākotnē, regulatoru un neinformētu likumdevēju smagās rokas ir nevajadzīgi un negodīgi apgrūtinājušas Kopienas bankas.

Kopienas banku vēsture

Banku darbība ir viena no vecākajām nozarēm pasaulē, meklējot tās saknes jau senatnē, kad aizdevēji, pārstāvot pielūgšanas tempļus vai senos valdniekus, sniedza aizdevumus lauksaimniekiem, lai audzētu labību, vai tirgotājiem, lai finansētu pirkumus tālā reģionā. Tā kā valdības emitētās valūtas kļuva pieņemamākas un ierastākas, tirdzniecība paplašinājās visos kontinentos un okeānos, un lielākajai iedzīvotāju daļai sāka pieaugt virs iztikas līdzekļiem, parādījās mūsu modernās banku sistēmas sākums.

Pirmā regulētā krājbanka Amerikā (un pasaulē) bija Provident krājbanka Bostonas štatā Masačūsetsā 1816. gadā. Kad vēlēšanu kaste sniedza cilvēkam iespēju sevi apliecināt nācijas politikā, krājbankas ļāva tai atļauties. Džons Taunsends, rakstot savā 1896. gadā “Krājbanku vēsture Amerikas Savienotajās Valstīs”, sacīja viņam dalīties tās labklājībā. Tieši no šīm saknēm attīstījās sabiedrībā balstīts finansējums.

Kopienas finansējuma definīcija

Vienkārši izsakoties, sabiedrības finansējums ir uz vietas balstītu un atbalstītu finanšu iestāžu un organizāciju izmantošana vietējo uzņēmumu un indivīdu finansēšanai tajā pašā kopienā vai ģeogrāfiskajā apgabalā. Koncepcija nozīmē nepārtrauktu ciklu, kurā sabiedrības iedzīvotāji, strādājot vietējos uzņēmumos un tirgojoties ar tiem, savus uzkrājumus iemaksā vietējām iestādēm, kuras pēc tam (un atkārtoti) aizdod vietējiem uzņēmumiem un privātpersonām vai iegulda tajās..

Piemēram, Federālā noguldītāju apdrošināšanas korporācija (FDIC) 2012. gada decembra pētījumā definēja “sabiedrības banku” kā banku, kurai ir īpašas zināšanas par vietējo sabiedrību un klientiem un “kredīta lēmumi balstās uz vietējām zināšanām un nestandarta standartiem, kas iegūti ilgtermiņa attiecības ”; lielāko daļu no saviem noguldījumiem viņi iegūst uz vietas un lielu daļu (ja ne lielāko daļu) savu aizdevumu piešķir vietējiem uzņēmumiem. FDIC uzskata šādas bankas par īpaši svarīgām mazajiem uzņēmumiem.

Lai arī bankas nav vienīgais sabiedrības finansējuma avots, tās ir visredzamākās. Saskaņā ar FDIC statistiku, kopienas bankas veido 92,4% no visām bankām, vienlaikus kontrolējot 14,2% no visiem banku aktīviem (2010. gada dati). Bankas, kuru noguldījumos ir mazāk nekā 500 miljoni USD, veido vairāk nekā 80% no visām bankām. Kopienas bankas nodrošina gandrīz pusi no aizdevumiem mazajiem uzņēmumiem, vairāk nekā 40% no lauksaimniecības aizdevumiem un vairāk nekā vienu trešdaļu no komerciālā nekustamā īpašuma aizdevumiem..

Uzstājoties Finanšu pakalpojumu komitejas Finanšu iestāžu un patēriņa kredītu apakškomitejas 2011. gada 112. kongresa pirmajā sesijā, Martins Reinharts, Spencerā, Viskonsīnā, 100 miljonu dolāru vērtā Heritage Bank prezidents, vislabāk apkopoja kopienas bankas modeli, sakot: “Kopienas bankas apkalpo lauku, mazpilsētu un piepilsētas klientus un tirgus, kurus lielās bankas pilnībā neapkalpo [un ir balstītas] uz ilgstošām attiecībām kopienās, kurās mēs dzīvojam… Sabiedrības baņķiera personīgās zināšanas par kopienu un aizņēmējs sniedz tiešu ieskatu patiesajā aizdevuma kvalitātē, tieši pretstatā lielo banku izmantotajam statistikas modelim. ”

Dzīvīgas sabiedrības bankas sistēmas priekšrocības

Dzīva kopienu banku sistēma dod labumu valstij un tās pilsoņiem dažādos veidos:

Procentu likmju pielāgošana sabiedrības vajadzībām. Daudzas sabiedrības finansēšanas organizācijas agresīvi meklē noguldījumus, maksājot noguldītājiem lielākas procentu likmes nekā tās, ko maksā nacionālās firmas, kurām ir pieejams kapitāls visā valstī un pasaulē. Lai arī vietējo noguldījumu tirgus var būt ierobežots, vietējā tirgus izmantošanai vajadzīgās administratīvās un mārketinga izmaksas ir ievērojami mazākas nekā izmaksas, kas vajadzīgas, lai atbalstītu valsts finanšu shēmu vairākos tirgos..
Nodrošinot labāku drošības sajūtu. Kā pierādīja pēdējā finanšu krīze, vietējām finanšu sabiedrībām ir mazāka iespēja piedalīties augsta riska darījumos, piemēram, atvasinātos finanšu instrumentos un citās eksotiskās investīcijās. Turklāt spēja “sasniegt un pieskarties saviem aktīviem” - faktiski zināt aizņēmēju identitāti vai redzēt taustāmus pierādījumus par līdzekļu izlietojumu un to iznākumu - psiholoģiski ir mazāk stresa nekā nemateriāla aktīva, kura īstermiņa termina vērtībā dominē baumas un spekulācijas.
Vietējā ekonomiskā stabilitāte. Sabiedrība ar daudzveidīgu, aktīvu vietējo uzņēmumu grupu ir stabilāka, finansiāli stabilāka un mazāk pakļauta ekonomiskajam satricinājumam nekā kopiena, kuru apkalpo viens darba devējs vai liela nacionālās ķēdes darbība. Kad investori glabā savu naudu vietējās finanšu iestādēs, kuras iegulda vietējos uzņēmumos un cilvēkos, viņi zināmā mērā tiek izolēti no notikumiem ārpus kopienas..
Līdzekļu nodrošināšana, pamatojoties uz netradicionāliem kritērijiem. Vietējie investori parasti nolemj ieguldīt vai aizdot naudu, izmantojot netradicionālus kritērijus papildus parastajam ieguldījumu parakstīšanai. Zinot aizņēmēju vēsturi un reputāciju, kā arī to nozīmi sabiedrībā, iespējams, ir labāks atmaksas rādītājs nekā kredītvēsture, koeficienti un neskaidri pro forma paziņojumi. Mazāki uzņēmumi, visticamāk, atradīs kopienas avotus, kas ir uzņēmīgāki pret ieguldījumiem, nekā lielie birokrātiskie aizdevēji un investori, kuri, pieņemot finanšu lēmumus, paļaujas uz stingrām procedūrām.
Sabiedrības sajūtas palielināšana. Kopienā esošās bankas parasti tiek ieguldītas savos aizņēmumos vairāk nekā vairums valstu aizdevēju, un tās var sniegt būtisku palīdzību, izmantojot konsultācijas un kontaktus, kas valstu bankām bieži trūkst. Iepazīstoties ar kredītņēmēju produktiem, pakalpojumiem un operācijām, vietējais baņķieris var palīdzēt saviem klientiem noteikt vietējos piegādātājus un tirgus, kurus viņi, iespējams, ir pamanījuši. Paļaušanās uz sabiedrisko baņķieri, apkalpojot vietējos iedzīvotājus, stiprina sabiedrības saites un var radīt papildu klientus un klientus, kuri dod priekšroku darījumiem ar kopienas organizācijām.

Kā Dodda-Franka noteikumi apdraud Kopienas banku dzīvotspēju

2008. gadā Amerikas dzīvojamo māju tirgi sabruka. Tas kopā ar notiekošajiem skandāliem paaugstināta riska hipotēku kreditēšanā, hipotēku pārvēršanā vērtspapīros un eksotisko (un slikti izprotamo) atvasināto finanšu instrumentu eksplozīvā izaugsmē izraisīja pasaules mēroga recesiju, kas mūsdienās turpina atkārtoties..

Tā rezultātā Amerikas Savienoto Valstu kongress pieņēma plašus tiesību aktus un pastiprināja regulatīvo uzraudzību, lai nākotnē izvairītos no līdzīga notikuma. Tomēr sabiedrības baņķieri nespēlēja šādus notikumus un darbības, kas veidoja krīzi:

Subprime hipotēku kreditēšanas debates. Kopējo kopbanku turēto dzīvojamo māju hipotēku noklusējuma likme no 2003. gada janvāra līdz 2012. gada septembrim bija 0,2%. Faktiski kopienu banku turētie mājokļu hipotēku maksājumi bija tikai 2% no visiem saistību nepildīšanas gadījumiem, padarot tos par “ļoti nelielu spēlētāju” subprime aizdevumu tirgus absolūtā un relatīvā līmenī.
Pārvēršanas vērtspapīros ļaunprātīga izmantošana. Kopienas bankas laikposmā no 2003. līdz 2010. gadam piedalījās mazāk nekā 0,1% no kopējām dzīvojamo māju hipotēku pārvēršanas vērtspapīros darbībām ar nelieliem ienākumiem no maksām; turpretim bankas, kas nav sabiedrības kopienas, no vērtspapīrošanas darbībām saņēma 8% no saviem procentiem.
Riska darījumi ar atvasinātiem finanšu instrumentiem. Lai gan dažas kopienas bankas (11%) izmanto procentu likmju mijmaiņas darījumus - atvasinājumu formu -, lai ierobežotu procentu likmju risku vai sniegtu pakalpojumus klientiem, vairums to neizmanto. Turklāt procentu likmju mijmaiņas darījums nav salīdzināms ar eksotiskajām, bieži neizskaidrojamām atvasinājumu versijām, kuras tiek izmantotas lielajās bankās. Saskaņā ar FDIC datiem, laika posmā no 2003. līdz 2010. gadam sabiedrisko banku īpašumā bija tikai 0,003% no visiem banku iestāžu turētajiem kredīta atvasinātajiem instrumentiem.

Neskatoties uz pierādījumiem, ka viņi nav atbildīgi par banku sistēmas kļūmēm un ka neviena kopienas banka neapdraud finanšu sistēmu kopumā, Kongress, uzskatot, ka Amerikas banku sistēma ir sabojājusies, krāsoja katru iestādi ar vienādu plašu suku, kad tā 2010. gadā pieņēma Dodda-Franka Volstrītas reformu un patērētāju aizsardzības likumu, kas ir visaptverošākā finanšu nozares reforma kopš dažādu vērtspapīru likumu pieņemšanas pagājušā gadsimta 30. gadu vidū..

Lai arī ar nodomu slavējami, tāpat kā vairums valdības noteikumu, likumdevēji neizdarīja šādus pasākumus:

Atšķiriet dažādus finanšu nozares segmentus
Atzīstiet katra segmenta lomu vai trūkumu krīzes radīšanā vai saasināšanā
Izprotiet vispārīgo tiesību aktu iespējamās neparedzētās sekas visai sistēmai kopumā un it īpaši kopienas bankām

Uzrunājot Mazo uzņēmumu komitejas Ekonomikas izaugsmes, nodokļu un kapitāla pieejamības apakškomiteju, 2011. gada 16. jūnijs, Ilinoisas Valsts bankas Lauku bankas priekšsēdētāja vietnieks Tomass P. Boils apgalvoja, ka papildu regulatīvās izmaksas, otrkārt, banku eksaminētāju minējumi un gaidāmie jaunie likumi un noteikumi “lēnām un droši žņaug tradicionālās kopienas bankas, kavējot mūsu spēju apmierināt mūsu kopienu vajadzības pēc kredītiem… Izmaksas pieaug, kapitāla pieejamība ir ierobežota, un ieņēmumu avoti ir ievērojami samazināti. . Tas nozīmē, ka tiek saņemts mazāk aizdevumu. Tas nozīmē vājāku ekonomiku. Tas nozīmē lēnāku darba vietu pieaugumu. ”

Saskaņā ar The Wall Street Journal datiem, Shelter Insurance - Shelter Financial Bank, kas ir 200 miljonu ASV dolāru kopienas bankas īpašnieki Kolumbijas štatā Misūri štatā, īpašnieki - banku slēdza 2012. gada septembrī, paredzot papildu regulatīvo izmaksu ietekmi. “[Papildu pārvaldes izdevumi] izmaksās dārgāk nekā tas, ko mēs izkļuvām no bankas,” sacīja Džo Mozelejs, Patvēruma apdrošināšanas sabiedrisko lietu viceprezidents..

Standartizācija nelabvēlīgi ietekmē konkurenci

Cenšoties uzlabot finanšu stabilitāti un patērētāju aizsardzību, likumdevēji nejauši ir devuši priekšroku lielām bankām - nesenās neveiksmes vainīgajiem - pār saviem kopienu banku konkurentiem. Cenšoties uzlabot klientu izpratni, Dods-Franks uzliek finanšu produktu standartizāciju un tādas formas kā stingras prasības atmaksāt mājas hipotēkas. Tomēr tā rezultātā daudzi patērētāji (īpaši mazie uzņēmumi, mazākumtautības un pirmo reizi aizņēmēji) zaudēs piekļuvi banku produktiem, nespējot ievērot neelastīgus noteikumus un noteikumus..

Uzstājoties Mājokļu uzraudzības un valdības reformas komitejas sanāksmē 2013. gada 18. jūlijā, Džordža Masona universitātes Mercatus centra vecākais pētnieks Hesters Pīrss sacīja: “Viendabīgu patērētāju vajadzības var apmierināt ar viendabīgiem izstrādājumiem, bet pieņēmums, ka patērētāji ir viendabīgs ir nepareizi. Kopienas banku prakse iepazīt klientus un pielāgot produktus viņu vajadzībām ir pretrunā Dodd-Frank patērētāju aizsardzības versijai. ”

Kopienas bankas vienmēr ir uzsvērušas attiecību banku darbību, personalizētu parakstīšanu un finanšu produktu pielāgošanu, lai apmierinātu to sabiedrības īpašās vajadzības, kurām tās apkalpo. Tādējādi īpaši var tikt ietekmēta mājokļu hipotēku kreditēšana.

Kopienas banku standarta prakse ir hipotēku kredītu noformēšana un saglabāšana līdz termiņa beigām vai pirmstermiņa atmaksai; viņi pārdod hipotēku kredītus ar daudz zemāku likmi nekā lielākas finanšu iestādes, kas tos galvenokārt iesaiņo hipotēkas vērtspapīros. Būtībā kopienas bankas uzņemas risku, ka to aizņēmējs var neatmaksāt aizdevumu, un to, ka nepilnīgas saistību neizpildes rezultāti apliecina, ka viņu kreditēšanas modelis ir piemērots. Prasība izmantot “kvalificētas hipotēkas” - efektīvi standartizējot mājokļu hipotēkas - ierobežo sabiedrības baņķiera iespējas atpazīt unikālus apstākļus, izmantojot klientam specifiskas parakstīšanas saistības..

Standartizācija dod priekšroku arī lieliem, nevis maziem, jo lielākā daļa izmaksu, kas saistītas ar līdzīgu banku produktu un pakalpojumu reklamēšanu, pārdošanu un apkalpošanu, ir fiksētas. Piemēram, informācijas sistēmas projektēšanas un kodēšanas izmaksas jaunajiem noteikumiem būtībā ir vienādas neatkarīgi no tā, vai jūs apstrādājat 2000 aizdevumus vai 200 000 aizdevumus, bet viena aizdevuma administratīvās izmaksas krasi atšķiras atkarībā no apjoma. Nespēja pielāgot produktus un pakalpojumus vienmēr lielākajam spēlētājam dod priekšrocības. Patērētāji, kuriem visiem ir jāatbilst vienādiem aizņēmēju standartiem, dabiski vērsīsies pie viszemāko pakalpojumu sniedzēja - lielās bankas. Faktiski Dodds-Franks, kaut arī plāno novērst mentalitāti, kas ir pārāk liela, lai bankrotētu, tā vietā ir veicinājusi neierobežotu izaugsmi.

Nepaliekot nemainītai, prasība standartizēt finanšu produktus ierobežos sabiedrības bankas tajos tirgos, kas ir pārāk mazi, lai ieinteresētu lielās bankas, un tādējādi piespiedīs tos apvienoties vai iznīkt. Rakstā amerikāņu baņķierim JV Rizzi, banku konsultantam un pasniedzējam DePaul universitātē Čikāgā, raksta, ka normatīvās izmaiņas nozares izmaksu struktūrā ir izraisījušas būtiskas strukturālas izmaiņas banku nozarē, īpaši kopienu banku līmenī: “The izmaiņas ietekmē sabiedrisko banku modeļa ekonomisko dzīvotspēju iestādēm, kurām nav pietiekama mēroga. ”

Nesamērīga normatīvo aktu ievērošanas ietekme

Izmaksu ietekme, kas saistīta ar jauno Dodd-Frank noteikumu ievērošanu, atšķirīgi ietekmē abus banku nozares segmentus, pat turpinot jaunus noteikumus un interpretācijas. Kaut arī mazajām bankām, kurās parasti ir ierobežots darbinieku skaits un kuru pienākumi pārklājas, ir grūti noteikt tiešās un netiešās izmaksas, anekdotiski pierādījumi par noteikumu izpildes slogu ir skaidri redzami liecībās, kuras 2011. gadā sniedza Parlamenta Finanšu iestāžu un patēriņa kredītu apakškomitejai. :

Pecos Valsts štata bankas Teksasas atbilstības rokasgrāmatā ir pieaudzis no 100 lappusēm 1986. gadā līdz vairāk nekā 1000 lappusēm šodien, un tāpēc pilna laika darbiniekam un nekustamo īpašumu lietvedim ir nepieciešams sekot līdzi izmaiņām..
Lesters Leonidas Pārkers, 177 miljonu ASV dolāru vērtā mazākumā piederošās bankas prezidents Elpaso, Teksasā, liecināja, ka viņa atbilstības nodrošināšanas darbinieku skaits pēdējos četros vai piecos gados ir pieaudzis no 10% darbinieku līdz vairāk nekā 25%, pārsniedzot bankas izaugsmi, tās aizdevumi, ieguldījumi vai noguldījumi.
Gregs Ohlendorfs, 150 miljonu dolāru Pirmās kopienas bankas prezidents un uzticēšanās Beecher, Ilinoisā, bija kodolīgāks: “Tas, kas mums jāsaprot, ir tas, ka mēs jau esam pārmērīgi apgrūtināti ar regulējumu… pastāvīga papildu noteikumu ieviešana ir ļoti, ļoti satriecoša. Tas ir sodīšana. ”

Tajā pašā laikā JPMorgan Chase priekšsēdētājs Jamie Dimon aplēsa, ka viņu izmaksas nākamajos gados būs aptuveni USD 3 miljardi. Šī ir banka, kas 2012. gadā zaudēja 6,25 miljardus dolāru, rīkojoties vienam neuzraudzītam atvasinājumu tirgotājam. Kad analītiķi iztaujāja par lielajiem zaudējumiem, Dimons minēja šo lietu kā “pilnīgu satraukumu tējkannā”, acīmredzot nenozīmīgu, jo Chase ir “liels portfelis” un “liela kompānija”. Neskatoties uz zaudējumiem, Chase ziņoja par rekordlielu tīro ienākumu 21,3 miljardu dolāru apmērā no ieņēmumiem 99,9 miljardu dolāru apmērā. Apsveriet perspektīvu, ka Amerikas vidējās bankas aktīviem ir USD 165 miljoni.

Vajadzība pēc divpakāpju regulatīvās sistēmas

Tanja Marta, Veikas Meža universitātes Juridiskās augstskolas tiesību profesore un Amerikas Uzņēmējdarbības institūta papildinātā zinātniece, un Džozefs Normans, MBA un Veika Meža universitātes Juridiskās skolas absolvents, ir izveidojuši piecus priekšlikumus, lai saglabātu kopienas bankas:

Šaurā banka. Priekšlikuma būtība ir stingri ierobežot darbības, kurās bankas var iesaistīties, tradicionālās darbībās, piemēram, noguldījumu ņemšanā, kreditēšanā, fiduciāros pakalpojumos un citās ar tradicionālo banku darbību cieši saistītās darbībās. Tas prasītu, lai lielās, sarežģītās iestādes atdalītu savas tradicionālās banku vienības vai nodalītu tās no ieguldījumu banku darbībām, piemēram, vērtspapīru tirdzniecības un parakstīšanas.
Ierobežot standartizāciju. Citiem vārdiem sakot, ļaujiet bankām, kuras uzņemas risku, uzņemties pašu aizdevumus, vienlaikus saglabājot nepieciešamo patērētāju aizsardzību.
Likvidēt divkāršās bankas sistēmu. Patiesībā šobrīd valsts un nacionālie noteikumi daudz pārklājas, palielinās pārvaldes izmaksas un trūkst uzraudzības koordinācijas. Daži uzskata, ka vienota regulatīvā pieeja banku jomā vienkāršotu uzraudzību un samazinātu izmaksas.
Nodot Patērētāju aizsardzības regulu valstīm. Federālie noteikumi dod priekšroku lielajām bankām, kurām nepieciešama konsekvence, lai vadītu savas lielās daudzvalstu operācijas, savukārt kopienas bankas parasti darbojas vienā valstī. Ir jautājums, vai federālie patērētāju aizsardzības likumi ir tikpat efektīvi kā valsts likumi. Visbeidzot, ir maz pierādījumu tam, ka sabiedrības bankas nodarbojas ar plēsonīgu kreditēšanu vai citu pret patērētājiem vērstu praksi, kurai varētu būt nepieciešama federāla uzraudzība ārpus pašreizējiem noteikumiem.
Mainiet bankas eksāmenu lielumu. Ja rodas bažas par banku drošību vai stabilitāti, labāka pieeja būtu paaugstināt banku kapitāla prasību prasības, tādējādi pievienojot pašu kapitālu, lai aizsargātu noguldītājus un plašu sabiedrību. Uzturot lielākas rezerves, nebūtu nepieciešams veikt uzmācīgus un dārgus (abām pusēm) izmeklējumus.

Vienotā regulatīvā pieeja banku jomā neatzīst būtiskās atšķirības starp kopienas bankām un lielajām, bieži daudznacionālajām finanšu behemotēm, kas dominē Amerikas ekonomikā. Tajā pašā laikā kopienas bankas ir kritiskas mazo uzņēmumu aprindām un tiem pilsoņiem, kuri neiederas pašreiz spēkā esošajā vienotajā modelī..

Nobeiguma vārds

Neatkarīgi no tā, vai mazās pilsētās vai apkaimēs atrodas lielāki pilsētu apgabali, kopienas vienmēr ir ieņēmušas īpašu vietu Amerikas psihē. Stingras sabiedrības attēls, kurā kaimiņi pazīst viens otru un cilvēki, šķiet, ir laimīgi, ir ideāls, kas atspoguļots Andija Grifita Mayberry RFD un Bedfordas ūdenskritumā, Ņujorkā, kur Džordžs Beilijs ir īpašs vietējais ēku un aizdevumu asociācijas vadītājs (sadaļā “Tas ir brīnišķīga dzīve ”).

Par laimi, stereotipā ir vairāk patiesības nekā mīts - cilvēki dzīvo mazās kopienās, pat lielās pilsētās, un viņiem rūp kaimiņi. Mums jāpieliek pūles, lai glābtu mūsu kopienas bankas. Neatkarīgi no tā, vai meklējat vietu investīcijām vai jums ir nepieciešami līdzekļi sava biznesa veidošanai, pirmajam avotam vajadzētu būt vietējās kopienas bankai. Un neaizmirstiet paziņot savam likumdošanas pārstāvim, kā jūs jūtaties - jūsu saglabātā kopiena ir tā, kurā jūs dzīvojat.