Kas ir sociāli atbildīga investēšana (SRI) - veidi un kā sākt

Tomēr daži investori apzināti izvēlas to padarīt vēl sarežģītāku. Izvēloties akcijas, kurās ieguldīt, viņi neuztraucas tikai par to, cik finansiāli stabils ir uzņēmums un vai tā akcijas tiek pārdotas par izdevīgu cenu - viņi arī jautā, vai tas ir uzņēmums, kas palīdz padarīt pasauli labāku..

Sociāli atbildīgi ieguldījumi jeb SRI ir jūsu ieguldījumu izvēle, pamatojoties uz sociālajiem labumiem, kā arī finansiālo labumu. Sociāli atbildīgu investoru mērķis ir ieguldīt uzņēmumos, kas veic uzņēmējdarbību pozitīvā un atbildīgā veidā. Kopumā viņi meklē uzņēmumus, kuriem ir labi rezultāti tā dēvētajos ESG jautājumos: vide, sociālais taisnīgums un korporatīvā pārvaldība.

Lai arī vairums ASV investoru nav sociāli atbildīgi investori, viņu rindas pieaug. Saskaņā ar ASV SIF, sociāli atbildīgu investoru organizācijas, 2014. gada ziņojumu kopējais naudas daudzums, kas ieguldīts pārvaldītos fondos, kuri izmanto SRI stratēģijas, ir pieaudzis no mazāk nekā 1 triljona USD 1995. gadā līdz vairāk nekā 6,5 triljoniem USD 2014. gada sākumā. Tas ir vairāk nekā viens no katriem sešiem dolāriem, ko valstī pārvalda profesionāli.

Sociāli atbildīgu investīciju vēsture

Sociāli atbildīgu ieguldījumu saknes meklējamas simtiem gadu. 1700. gados Draugu reliģiskās biedrības locekļi - labāk pazīstami kā kvekeri - atteicās piedalīties vergu tirdzniecībā vai ieguldīt līdzekļus kara ieročos. Ap 1750. gadu Džons Veslijs, agrākais metodistu draudzes vadītājs, uzrakstīja slavenu sprediķi “Naudas izlietojums”, kurā viņš paziņoja, ka ir grēks nopelnīt naudu uz sava vai kaimiņa labklājības rēķina. Viņš īpaši mudināja savus biedrus neiesaistīties azartspēlēs, kreditēšanā (naudas aizdošanā ar nepamatoti augstām procentu likmēm) un nozarēs, kas izmanto toksiskas ķīmiskas vielas, piemēram, arsēnu un svinu..

Gadsimtiem ilgi daudzi sociāli atbildīgi investori koncentrējās uz izvairīšanos no “grēku industrijas”, piemēram, azartspēlēm, tabakas un dzērieniem. Tomēr tas sāka mainīties pagājušā gadsimta 60. gados, kad investori sāka interesēties par savas naudas izmantošanu pilsoņu tiesību, sieviešu līdztiesības un labākas attieksmes pret darbiniekiem veicināšanai. SRI guva vienu no ievērojamākajiem panākumiem 20. gadsimta 80. gados, kad gan individuālie investori, gan iestādes sāka izvilkt naudu no Dienvidāfrikas, pateicoties tās aparteīda politikai vai stingrai rasu nodalīšanai. Viņu centieniem bija liela nozīme, lai izbeigtu aparteīdu 1994. gadā.

Tieši 1980. gados SRI sāka piesaistīt plašāku investoru uzmanību. Vecākais investīciju konsultants, kas īpaši veltīts SRI, Trillium Asset Management, tika dibināts 1982. gadā. Mūsdienās Trillium ir tikai viens no daudzajiem uzņēmumiem, kas piedāvā sociāli atbildīgus fondus investoriem. Saskaņā ar ASV SIF ziņojumu, 2014. gadā ASV bija 480 reģistrētas ieguldījumu sabiedrības, kuras, izvēloties ieguldījumus, apsvēra ESG faktorus..

Sociāli atbildīgu investoru mērķi

SRI būtība ir izvēlēties investīcijas, kas atbilst jūsu vērtībām. Tomēr visiem ieguldītājiem šīs vērtības nav vienādas.

Sociāli atbildīgi investori izvēlas savus ieguldījumus dažādu mērķu veicināšanai, ieskaitot šādus:

• Tīrāka vide. “Zaļie” investori dod priekšroku uzņēmumiem, kas nepiesārņo vidi. Daži atsakās ieguldīt fosilā degvielā, bet citi meklē uzņēmumus, kas samazina savu produktu un pakalpojumu oglekļa pēdas.
• Sociālais taisnīgums. Daži investori atsakās veikt uzņēmējdarbību valstīs, kurās ir reģistrēti cilvēktiesību pārkāpumi. Citi meklē uzņēmumus, kas saviem darbiniekiem nodrošina taisnīgu atalgojumu un pienācīgus darba apstākļus.
• Miera veicināšana. Tāpat kā agrīnie kvekeri, miera investori nekādā veidā neieguldīs karā. Viņi izvairās no visiem uzņēmumiem, kas ražo ieročus vai gūst peļņu no konfliktiem ārvalstīs.
• Veselības veicināšana. Daudzi sociāli atbildīgi investori atsakās veikt ieguldījumus uzņēmumos, kas pārdod tabaku vai alkoholu. Citi atsakās investēt produktos, kuri, viņuprāt, rada draudus cilvēku veselībai, piemēram, ģenētiski modificētos organismos. Tā kā dažus no šiem produktiem var uzskatīt arī par draudiem videi, šī kategorija pārklājas ar zaļajiem ieguldījumiem.
• Morāles veicināšana. Daudzi sociāli atbildīgi investori šodien turpina ievēroto tradīciju - izvairīties no “grēku industrijas”. Dažādi investori uzskata, ka šajā kategorijā ietilpst dažādu veidu uzņēmumi, piemēram, dzērieni, azartspēles, pornogrāfija un kontracepcija.

Lai arī daudzus no šiem jautājumiem iecienījuši politiski kreisie, SRI nav definēts politikā. Gan liberālie, kas atsakās investēt uzņēmumos, kas ražo ieročus, gan konservatīvie, kuri atsakās ieguldīt slimnīcās, kas veic abortus, tiek uzskatīti par sociāli atbildīgiem investoriem - viņi vienkārši izvēlas savus ieguldījumus, balstoties uz dažādiem standartiem.

Veidi, kā būt sociāli atbildīgam investoram

Lai veicinātu savus sociālos mērķus, sociāli atbildīgi investori paļaujas uz četrām galvenajām stratēģijām:

1. Negatīvs skrīnings. Negatīva pārbaude nozīmē atteikšanos veikt ieguldījumus uzņēmumos, kas neatbilst jūsu sociālajiem standartiem. Piemēram, daudzi sociāli atbildīgi kopfondi izsvītro tabakas ražošanas uzņēmumus. Galējā negatīvās pārbaudes forma ir nodalīšana: visu savu aktīvu izņemšana no konkrētiem uzņēmumiem, ņemot vērā to, kā vai kur viņi veic uzņēmējdarbību. Šī ir stratēģija, ko investori izmantoja pret Dienvidāfrikas uzņēmumiem astoņdesmitajos gados.
2. Pozitīvas investīcijas. Lai arī negatīvā pārbaude ir stratēģija, kuru cilvēki visbiežāk saista ar SRI, tikpat svarīgs rīks ir pozitīvā skrīnings: izvēloties uzņēmumus iekļaut savā portfelī īpaši tāpēc, ka jūs apstiprināt viņu rīcību. Viens piemērs ir tādu uzņēmumu izvēle, kuri ir parakstījuši CERES principus - vides aizsardzības kodeksu uzņēmumiem, kas izstrādāts 1989. gadā. Pozitīvie ieguldījumi tiek dēvēti arī par ieguldījumu ieguldījumiem jeb ESG iekļaušanu.
3. Sabiedrības ieguldīšana. Šī ir īpaša pozitīvu ieguldījumu apakškategorija, kas īpaši vērsta uz ieguldījumiem kopienās balstītās organizācijās, it īpaši apgabalos ar zemiem ienākumiem. Kopienas ieguldījums nodrošina aizdevumus cilvēkiem un organizācijām, kurām būtu grūti tos iegūt citādi. Šos aizdevumus var izmantot, lai finansētu mazos uzņēmumus un sniegtu vajadzīgos pakalpojumus, piemēram, mājokli un izglītību. Kopienas ieguldījums var būt vērsts arī uz to, lai padarītu kopienas ilgtspējīgākas, finansējot tādus projektus kā zaļā enerģija un vieda izaugsme - tāds pilsētplānošanas veids, kas paredzēts, lai samazinātu izplešanos un aizsargātu zaļo zonu..
4. Akcionāru rīcība. Sociāli atbildīgi investori ne tikai izmanto savas vērtības, lai izvēlētos uzņēmumus saviem portfeļiem, bet arī cenšas ietekmēt to uzņēmumu izturēšanos, kuros viņi glabā akcijas. Viens veids, kā to izdarīt, ir akcionāru lēmumu iesniegšana - vadības priekšlikumi par uzņēmuma vadīšanu. Viens populārs piemērs ir rezolūcija, kurā uzņēmumam pieprasīts atklāt visus ziedojumus, ko tas veic politiskajām kampaņām. Saskaņā ar 1934. gada Vērtspapīru un biržas likumu jebkurš ieguldītājs vai investoru grupa, kurai pieder vismaz 1% no uzņēmuma akcijām (vai 2000 USD vērtībā), var iesniegt priekšlikumu par balsošanu nākamajā akcionāru sapulcē. Pat ja priekšlikums neuzvar balsu vairākumu sanāksmē, tas tomēr var ietekmēt vadības lēmumus, ja tas piesaista ievērojamu atbalstu.

Sociāli atbildīgu investīciju veidi

Sociāli atbildīgiem investoriem ir plašs ieguldījumu klāsts, no kuriem izvēlēties. Galvenie veidi ir:

• Investīciju fondi un ETF. Tirgū ir simtiem kopfondu, kas izmanto ESG kritērijus. Savā tīmekļa vietnē ASV SIF publicē vairāk nekā 200 sociāli atbildīgu savstarpējo fondu sarakstu, kurus piedāvā tās dalībfirmas, norādot informāciju gan par to finanšu rādītājiem, gan kritērijiem, kurus viņi izmanto, izvēloties ieguldījumus. Turklāt ASV SIF 2010. gada ziņojumā par sociālo ieguldījumu tendencēm ir identificēti 26 biržā tirgoti fondi (ETF), kas izmanto sociālos un vides ekrānus.
• Alternatīvas investīcijas. SRI spēlē iekļūst arī alternatīvas tradicionālajām investīcijām, piemēram, riska ieguldījumu fondi un īpašuma fondi. Saskaņā ar ASV SIF teikto, alternatīvo ieguldījumu fondi SRI pieaug dramatiskā tempā. 2012. gadā valstī kopumā bija 177 alternatīvi SRI fondi, kas pārvaldīja aktīvus aptuveni 38 miljardu dolāru vērtībā. Līdz 2014. gadam to skaits bija pieaudzis līdz 336 fondiem ar 224 miljardu dolāru aktīviem.
• Sabiedrības ieguldījumi. Sociāli atbildīgi investori var aizdot naudu arī tieši sabiedrības organizācijās. Viens veids, kā to izdarīt, ir nodot naudu sabiedrības attīstības finanšu institūcijām (CDFI), ieskaitot bankas, krājaizdevu sabiedrības un aizdevumu fondus, kas nodrošina kredītus un citus finanšu pakalpojumus apgabalos ar zemiem ienākumiem. CDFI bankas var atrast Nacionālā kopienas investīciju fonda (NCIF) vietnē un krājaizdevu sabiedrības caur Sabiedrības attīstības krājaizdevu sabiedrību nacionālo federāciju (NFCDCU)..
• Mikrofinansējums. Vēl viens veids, kā investori var ieguldīt naudu tur, kur tas var dot vislabāko, ir mikrokredīti, nelieli aizdevumi, kas tiek sniegti tieši jaunizveidotiem uzņēmumiem. Kiva un Zidisha ir divas organizācijas, kas piedāvā mikrokredītus jaunattīstības valstu uzņēmējiem, savukārt Kabbage koncentrējas uz maziem uzņēmumiem ASV..

Darba sākšana ar SRI

Naudas ievietošana SRI neatšķiras no citu ieguldījumu veikšanas. Viss, ko jūs patiešām darāt, ir procesa papildu pievienošana: izlemiet, kādi ir jūsu sociālie mērķi, un pēc tam izvēlieties ieguldījumus šo mērķu veicināšanai. Tiesa, tas ierobežo jūsu ieguldījumu iespējas, taču tas faktiski var būt noderīgs. Izmantojot tik milzīgu līdzekļu klāstu, ir daudz vieglāk izvēlēties, ja vispirms ir veids, kā sašaurināt lauku.

Šie ir daži pamata soļi, kas jāveic, veicot savu pirmo sociāli atbildīgo ieguldījumu:

1. Izvēlieties savus sociālos kritērijus. Jūs nevarat izvēlēties sociāli atbildīgas investīcijas, kamēr nezināt, kādus sociālos mērķus vēlaties veicināt. Pašlaik neuztraucieties par to, kas ir reāli pieejams vai kā fondi darbojas. Tā vietā padomājiet tikai par savām vērtībām un to, ko vēlaties sasniegt ar savu naudu. Pēc tam pierakstiet to kritēriju sarakstu, kuriem jūsu ieguldījumiem jāatbilst, lai tie atbilstu jūsu sirdsapziņai.
2. Izvēlieties savus finanšu kritērijus. Pēc tam apsveriet savus investīciju mērķus - tāpat kā jūs darītu, veicot citas investīcijas. Padomājiet par to, kam jūs ieguldāt savu naudu, kad jūs domājat, ka tā būs nepieciešama, cik lielu risku jūs varat pārvaldīt un cik liela atdeve nepieciešama, lai sasniegtu savus mērķus. Neuztraucieties, ka, ieguldot sociāli atbildīgā veidā, jūs vairāk nekā tradicionālie ieguldījumi sāpināsit. Daudzu finanšu un akadēmisko institūciju, tostarp Morgan Stenlija Atbildīgas investīciju institūta, Globālās ietekmes investīciju tīkla un TIAA-CREF Asset Management, pētījumi liecina, ka SRI nodrošina vismaz tikpat labu atdevi kā tradicionālie ieguldījumi..
3. Atrodiet fondus, kas atbilst jūsu vajadzībām. Kad esat pavirši nospraudis savus sociālos un finanšu mērķus, nākamais solis ir atrast ieguldījumus, kas tos sasniegtu. Viena laba vieta, kur meklēt, ir ASV SIF vietne, kas piedāvā rokasgrāmatas par ieguldījumiem sieviešu attīstībā, cīņā pret klimata pārmaiņām un korporatīvās naudas apkarošanā politikā. ASV SIF arī publicē fondu sarakstu, kurā parādīts, kā darbojas dažādi fondi un kādus sociālos ekrānus tie piemēro. Ieteikumus par SRI fondiem varat atrast arī finanšu publikācijās, piemēram, Forbes un Kiplinger's Personal Finance.
4. Salīdziniet un izvēlieties. Apskatiet investīcijas, kas iekļautas jūsu īsajā sarakstā, un pajautājiet sev, kuri veic vislabākos darbus, lai sasniegtu gan savus sociālos, gan finanšu mērķus. Protams, atkarībā no tā, kādi ir šie mērķi, jums, iespējams, būs jāveic daži kompromisi. Piemēram, viens no maniem ieguldītāja mērķiem ir pēc iespējas zemākas maksas, bet SRI fondi ar viszemākajiem izdevumiem nedara labāko darbu, lai sasniegtu savus sociālos mērķus. Tāpēc mēģiniet atrast līdzsvaru, pamatojoties uz to, kas jums ir vissvarīgākais.

Nobeiguma vārds

Naudas pārvietošana sociāli atbildīgās investīcijās tiešām ir izdevīga. Tas ļauj jums maksimāli izmantot savu naudu divos dažādos veidos: varat nopelnīt labu atdevi un reklamēt jums svarīgas vērtības.

Vienīgais reālais negatīvais ir tas, ka ir vajadzīgs mazliet vairāk darba, lai atrastu pareizās investīcijas, lai sasniegtu divus mērķu kopumus - sociālo un finansiālo -, nevis tikai vienu. Bet labā ziņa ir tā, ka tas ir darbs, kas jums jāveic tikai vienu reizi. Kad esat izvēlējies investīciju, jūs varat vienkārši noguldīt naudu tajā pašā vietā, droši zinot, ka tā iet uz uzņēmumiem, kurus varat apstiprināt..

Vai jūs nodarbojaties ar sociāli atbildīgu ieguldījumu??