Kas ir nekvalificēts akciju variants (NQSO) - veidi un izdošanas iespējas

Ir vairāki dažādi plānu veidi, kas uzņēmuma akcijas nodod tā darbiniekiem, bet tikai divi no tiem tiek uzskatīti par akciju “iespējas līgumiem” formālā nozīmē: kvalificētas vai “stimulējošas” akciju iespējas (pazīstamas arī kā likumā noteiktās akcijas). iespējas līgumi) un nekvalificētas jeb “nenormatīvas” akciju opcijas. Lai arī bijušajam izvēles veidam tiek piešķirts labvēlīgāks nodokļu režīms, pēdējais veids ir daudz izplatītāks.

Nekvalificētas akciju opcijas

Forma un uzbūve

Kā norāda nosaukums, nekvalificētas akciju opcijas ir darba devēja piedāvājums darbiniekam iegādāties uzņēmuma akcijas par cenu, kas ir kaut kur zemāka par pašreizējo tirgus cenu (pieņemot, ka cena vai nu palielinās, vai vismaz paliek tāda pati, kas, protams, , tas ne vienmēr). Darbiniekam ir iespēja pieņemt darba devēju piedāvājumā; domājams, ka ilgtermiņā gūs peļņu, lai gan tas netiek garantēts.

Galvenie datumi un nosacījumi

Piešķiršanas datums. Datums, kurā uzņēmums piešķir darbiniekam atļauju noteiktā laika posmā iegādāties noteiktu skaitu akciju par noteiktu cenu.
Vingrinājuma datums. Diena, kurā darbinieks izmanto savas tiesības pirkt akcijas par realizācijas cenu un veic pirkuma darījumu. Pirmais no diviem datumiem, kad NQSO notiek ar nodokli apliekams notikums.
Vingrinājuma cena. Cena, par kādu darbinieks var iegādāties plānā paredzētos krājumus. Kā jau minēts iepriekš, ir paredzēts, ka šī cena ir zemāka par pašreizējo tirgus cenu, un uzņēmumi parasti šo cenu nosaka, pamatojoties uz noteiktu diskonta formulu no pašreizējās tirgus cenas. Tomēr ir iespējams, ka akciju cena nokrītas zem izpildes cenas, šajā brīdī iespējas kļūst nevērtīgas, jo neviens darbinieks nevēlētos iegādāties plānā paredzētos krājumus par cenu, kas pārsniedz pašreizējo tirgus cenu..
Pārdošanas datums. Otrais ar nodokli apliekamais notikums NQSO procesā. Tas ir datums (vai datumi), kurā darbinieks pārdod krājumus.
Atmaksa par nodrošinājumu. Apstākļi, kādos darba devējs var atņemt no darbinieka iespējas. Tas var notikt dažādu iemeslu dēļ, piemēram, darbinieka nāve, uzņēmuma izpirkšana vai maksātnespēja.
Derīguma termiņš. Datums, kurā beidzas piedāvājums, kas pagarināts piešķiršanas datumā, lai izmantotu iespējas.
Darījuma elements. Peļņas summa, ko darbinieks saņem, kad izmanto savas iespējas. Šī summa ir vienāda ar starpību starp izpildes cenu un pašreizējo tirgus cenu.
Piedāvājuma periods. Laika periods, kurā darbiniekiem ir atļauts izmantot savas iespējas. NQSO piedāvājuma perioda ilgumam nav stingru un ātru ierobežojumu, bet ISO tiem vienmēr jābūt 10 gadiem.

Kā tiek izdoti NQSO

Abu veidu akciju opciju izdošanas veids ir praktiski identisks un diezgan vienkāršs. Darba devējs piešķir darbiniekam tiesības noteiktā laika posmā (pazīstams kā piedāvājuma periods) iegādāties noteiktu skaitu akciju par iepriekš noteiktu cenu, kas parasti ir akciju slēgšanas cena piešķiršanas dienā..

Ja akciju cena paaugstinās vai paliek nemainīga, darbinieks var izmantot iespējas jebkurā piedāvājuma perioda laikā. Ja akciju cena nokrīt pēc piešķiršanas datuma, darbinieks var vai nu gaidīt, līdz cena atkal palielinās, vai atļaut iespēju termiņa beigām.

Kad darbinieks izmanto iespējas, viņam vai viņai sākotnēji ir jāiegādājas akcijas par noteikto cenu (pazīstamu kā realizācijas cenu), pēc tam tās jāpārdod par pašreizējo tirgus cenu un jāsaglabā starpība (minēta kā darījuma summa). Pats vingrinājumu process var notikt dažādās formās. To parasti nosaka darba devēja piedāvātā plāna noteikumi, kā arī darbinieka personīgie finansiālie apstākļi:

Skaidras naudas vingrinājums. Šī ir visvienkāršākā vingrošanas metode. Darbiniekam ir jānāk klajā ar skaidru naudu, lai iegādātos akcijas par realizācijas cenu, bet, pārdodot akcijas, šī summa tiks atlīdzināta ar starpību (pēc komisijas maksas atskaitīšanas)..
Bezskaidras naudas vingrinājums. Tas, iespējams, ir visizplatītākais izvēles vingrinājumu veids, jo darbiniekiem nav jānāk ar savu naudu, lai to izdarītu. Darba devējs parasti norāda vietējo brokeru firmu, lai atvieglotu vingrinājumus, kur darbinieki dodas un atver kontus. Brokeru firma pēc tam pelna darbiniekam pietiekami daudz naudas, lai iegādātos akcijas par realizācijas cenu un tad tajā pašā dienā nekavējoties pārdod tās par pašreizējo tirgus cenu. Pēc tam firma papildus aizturētajam nodoklim ņem atpakaļ aizdoto summu, kā arī komisijas naudas, procentus un citas maksas. Atlikušie ieņēmumi nonāk darbiniekam.
Akciju apmaiņas vingrinājums. Skaidras naudas vietā darbinieks piegādā brokeru sabiedrībai uzņēmuma akcijas, kas viņam vai viņai jau pieder, lai segtu vingrinājuma pirkumu.

Vesting grafiks

Gan NQSO, gan ISO plāni parasti pieprasa, lai darbinieki aizpildītu sava veida garantēšanas grafiku, pirms viņiem tiek atļauts izmantot savas iespējas. Šis grafiks var būt atkarīgs tikai no darbinieka pilnvaru termiņa, kas nozīmē, ka darbiniekam noteiktā laika posmā pēc piešķiršanas dienas ir jāstrādā uzņēmumā. Vai arī tas var būt atkarīgs no noteiktiem sasniegumiem, piemēram, no noteiktas pārdošanas vai ar ražošanu saistītās kvotas sasniegšanas. Daži uzņēmumi piedāvā arī paātrinātu tiesību piešķiršanu, kas nozīmē, ka darbinieks var izmantot savas iespējas tūlīt pēc tam, kad ir izpildīti visi ar darbu saistītie uzdevumi, kas ir jāpaveic..

Piešķiršanas grafika laika elementam var būt viens no diviem veidiem:

Klints Vestings. Darbinieks iegūst tiesības uz visām iespējām uzreiz pēc noteikta laika, piemēram, trim vai pieciem gadiem.
Šķiro Vesting. Parasti tas ilgst vismaz piecus vai sešus gadus; darbinieks katru gadu iegūst vienādu daļu no viņa iespējām, līdz grafiks ir izveidots.

Nodokļu režīms

Neobligātās akciju opcijas tiek apliktas ar nodokļiem būtībā tādā pašā veidā kā darbinieku akciju pirkšanas programmas (ESPP). Piešķirot iespējas līgumus vai piešķiršanas grafiku, nekādas nodokļu saistības nav. Ar nodokli apliekamie notikumi rodas, veicot akcijas un pārdodot akcijas.

Vingrinājums. Naudas summa, ko darbinieki iegūst no “starpības” (starpība starp cenu, par kādu tika veikti krājumi, un tās slēgšanas tirgus cenu realizācijas dienā), jāuzrāda kā W-2 ienākumi, kas nozīmē, ka federālais, štats , un vietējie nodokļi ir jāietur, kā arī sociālā nodrošināšana un Medicare. Federālos nodokļus parasti ietur ar standarta papildu likmi 25%.
Pārdošana. Krājumu pārdošana pēc tam, kad tiek izmantotas iespējas, pēc tam jāuzrāda kā īstermiņa vai ilgtermiņa kapitāla pieaugums vai zaudējumi. Noslēdzošā akciju cena tirgū realizācijas dienā kļūst par izmaksu bāzi, kas jāizmanto, pārdodot akciju. Daži darbinieki pārdod savas akcijas uzreiz tajā pašā dienā, kad viņi tās izmanto, bet citi tos tur gadiem ilgi.

Piemēram, Ričarda kompānija viņam piešķīra 1000 akciju opcijas par realizācijas cenu 18 USD. Pēc sešiem mēnešiem viņš izmanto akcijas dienā, kad akciju cena noslēdzas ar USD 30. Viņam jāuzrāda ienākumi no USD 12 000 par W-2 (USD 30 mīnus 18 USD, kas reizināti ar 1000 akcijām). Viņa pārdošanas pamats ir 30 USD. Divus gadus vēlāk viņš pārdod akciju 45 USD vērtībā, un viņam jāziņo par ilgtermiņa kapitāla pieaugumu USD 15 000 vērtībā.

Finanšu plānošanas apsvērumi

Akciju iespējas daudzējādā ziņā var ietekmēt darbinieka personīgo finansiālo stāvokli. Ienākumi, kas gūti no krājuma izmantošanas un pārdošanas, var būtiski mainīt nodokļu summu, kas pienākas darbiniekam. Parasti tiek uzskatīts, ka vislabākā stratēģija vienmēr ir iespējami ātri izmantot akciju un pēc tam vismaz gadu gaidīt, lai tās pārdotu, lai pretendētu uz kapitāla pieauguma ārstēšanu. Tomēr tas ne vienmēr tā ir.

Ja pēc fiziskās slodzes akciju cena samazinās, darbinieks var maksāt nevajadzīgus nodokļus par savām iespējām. Tas ir tāpēc, ka viņi varēja vingrot un ziņot mazāk ienākumi, kad akcijas tirgojās par zemāku cenu.

Piemēram, Džons izmanto savus krājumus 35 USD par akciju, kad cena ir 50 USD, un maksā ieturējuma nodokli no 15 USD par akciju starpības. Tajā laikā viņš tur savas akcijas un gaida, kad cena pieaugs. Tā vietā nākamajos divos gados tā samazinās līdz 40 USD. Ja Džons būtu gaidījis, lai izmantotu savas akcijas, viņš būtu maksājis tikai ieturējuma nodokli par USD 5 par akciju. Protams, ja viņš būtu pārdevis savas akcijas tūlīt pēc to izmantošanas, tad viņš būtu iznācis vistālāk uz priekšu - bet, protams, nav iespējas paredzēt akciju cenu..

Trūkst dažādošanas

Darbiniekiem arī nopietni jāapsver iespēja kļūt pārāk koncentrētam sava uzņēmuma krājumos. Tas var būt īpaši svarīgi, ja darbinieks iegādājas uzņēmuma akcijas arī citā veidā, piemēram, 401 000 plāna ietvaros vai ESOP.

Tie, kas laika gaitā pastāvīgi izmanto un iegādājas akcijas, var viegli secināt, ka lielu daļu no viņu ieguldījumu portfeļiem veido viņu darba devēju krājumi. Bijušie tādu uzņēmumu kā Enron, Worldcom, U.S. Airways un United Airlines darbinieki var sniegt daudz šausmu stāstu, kas ļoti īsā laika posmā sīki izklāsta viņu korporatīvo līdzdalību daļējos vai pilnīgos zaudējumos..

Akciju iespēju priekšrocības

Ir svarīgi pilnībā izprast gan NQSO priekšrocības, gan ierobežojumus - tie var dot labumu darba devējam (vai dažos gadījumos dažos gadījumos) kā darbiniekiem. Ja vien nav norādīts citādi, visi šajā sadaļā uzskaitītie vienumi attiecas uz abiem opciju veidiem:

Palielināti ienākumi. Darbinieki laika gaitā var ievērojami palielināt savus ienākumus, ja palielinās akciju cena - un nevis uz darba devēja rēķina, jo starpības izmaksas, ko darbinieki saņem, realizējot savas iespējas, sedz atvērts tirgus.
Nodokļu atlikšana. Darbinieki var atlikt izmantošanu un pārdošanu, līdz viņiem ir finansiāli saprātīgi iegādāties iespējas līgumus (pirms termiņa beigām) un pārdot akcijas..
Uzlabota darbinieku iecere un morāle. Darba devēji var uzlabot darbinieku noturību, lojalitāti un sniegumu, kā arī saglabāt daļu uzņēmuma akciju “draudzīgās” rokās.
Nodokļu atskaitījumi. Darba devēji var izmantot nodokļu atskaitījumu par izkliedēto summu, par kuru darbinieki uzrāda ienākumus, kad viņi izmanto savas iespējas.
Kapitāla pieauguma ārstēšana. Akciju pārdošana ir uzskatāma par ilgtermiņa kapitāla pieauguma režīmu, ja tā notiek ilgāk par gadu.

Akciju iespēju trūkumi

Slikta dažādošana. Darbinieku investīciju portfeļi var kļūt pārāk koncentrēti uzņēmuma akcijās, tādējādi palielinot viņu finanšu risku.
Nav garantiju. Opcijas zaudēs visu savu vērtību, ja akciju cena nokritīsies zem izpildes cenas - un šo iespēju nosaka atklātais tirgus.
Akciju cenas samazināšana. Akciju opciju izdošana var mazināt uzņēmuma akciju cenu.
Skaidras naudas prasība vingrinājumiem. Opciju izmantošanai darbiniekiem var būt nepieciešams nākt klajā ar skaidru naudu, lai segtu tirdzniecību, ja bezskaidras naudas opcija nav pieejama.
Priekšlaicīga pārdošana. Akcijas, kas saistītas ar bezskaidras naudas izmantošanu, liedz darbiniekiem iespējamo kapitāla pieaugumu, liekot viņiem nekavējoties pārdot savas izmantotās akcijas.
Nodokļu problēmas. Iespēju izmantošana daudzos gadījumos var būt būtisks ar nodokli apliekams notikums, kas dalībnieku var pārcelt uz augstāku ienākumu nodokļa kategoriju par gadu.

Nobeiguma vārds

Lai arī neobligātu akciju opciju mehānika pēc savas būtības ir samērā vienkārša, to izmantošana daudzos gadījumos var radīt būtiskas finansiālās plānošanas sekas. Šo iespēju vērtība var ietekmēt darbinieka ar nodokli apliekamā īpašuma lielumu, un pārdošanas laiks un vingrinājumi ir rūpīgi jāsaskaņo ar citiem darbinieka dzīves finanšu faktoriem, piemēram, citiem ienākumu avotiem vai gaidāmajiem atskaitījumiem, kurus var norakstīt. opcijas ienākumi. Lai iegūtu papildinformāciju par akciju opcijām, sazinieties ar savu personāla pārstāvi vai finanšu konsultantu.