Kas ir savstarpējais fonds - definīcija, veidi, plusi un mīnusi

Kopfondiem ir vairākas priekšrocības, lai gan ir ļoti svarīgi pārbaudīt negatīvās puses, kā arī savas vajadzības, mērķus un riska ērtības, lai noteiktu, vai ieguldījumu fonds jums ir piemērots.

Pro padoms: Vēl viens portfeļa dažādošanas veids ir alternatīvas investīcijas, piemēram, tēlotājmāksla. Meistardarbi ļauj jums iegādāties akcijas mākslīgajā mākslā no tādiem māksliniekiem kā Andijs Vorhols un Klods Monē. Plus kopš 1990. gada blue-chip māksla ir pārspējusi S&P 500 par vairāk nekā 250%. Reģistrējieties Masterworks šodien.

Ieguldījumu fondu definīcija

Ieguldījumu fondi ir ieguldījumu instrumenti, kas apvieno daudzu dažādu investoru naudu, lai palielinātu viņu pirktspēju un dažādotu savas līdzdalības. Tas ļauj investoriem savam portfelim pievienot ievērojamu skaitu vērtspapīru par daudz zemāku cenu nekā katra vērtspapīra pirkšana atsevišķi.

Pastāv divu veidu kopieguldījumu fondi:

1. Aktīvi pārvaldīti fondi. Izmantojot aktīvi pārvaldītus fondus, profesionāli naudas pārvaldītāji izvēlas ieguldījumus atbilstoši konkrētā kopfonda mērķiem. Šie mērķi ir ļoti atšķirīgi, taču tie varētu būt ieguldījumi ārzemēs mazos jaundibinātos uzņēmumos, koncentrējoties uz noteiktu nozari (piemēram, naftu) vai dažādojot lielkapitāla akcijas un obligācijas..
2. Indeksa fondi. Indeksu fondi, no otras puses, netiek aktīvi pārvaldīti, jo tie vienkārši mēģina atkārtot līdzdalību tādā indeksā kā S&P 500.

Ieguldījumu fondu priekšrocības

1. Diversifikācija. Ieguldījumu fondi izplata savus turējumus vairākos dažādos ieguldījumu instrumentos, kas samazina jebkura atsevišķa vērtspapīra vai vērtspapīru klases ietekmi uz kopējo portfeli. Tā kā kopieguldījumu fondos var būt simtiem vai tūkstošiem vērtspapīru, investori, visticamāk, netiks izlobīti, ja kādam no vērtspapīriem nebūs labi.
2. Ekspertu vadība. Daudziem ieguldītājiem trūkst finanšu zināšanu, lai pārvaldītu savu portfeli. Tomēr kopfondus, kas nav indeksi, pārvalda profesionāļi, kuri savu karjeru velta tam, lai ieguldītājiem palīdzētu sasniegt vislabāko riska un ienesīguma kompromisu atbilstoši viņu mērķiem.
3. Likviditāte. Kopfondus, atšķirībā no dažiem individuālajiem ieguldījumiem, kas tiem var būt, var tirgot katru dienu. Lai arī tie nav tik likvīdi kā akcijas, ar kurām var tirgoties dienas laikā, pirkšanas un pārdošanas rīkojumi tiek aizpildīti pēc tirgus slēgšanas.
4. Ērtības. Ja jūs ieguldītu pats, ideālā gadījumā jūs pavadītu laiku vērtspapīru izpētei. Jums arī būs jāiegādājas milzīgs vērtspapīru klāsts, lai iegādātos līdzdalību lielākajā daļā ieguldījumu fondu. Tad jums būs jāuzrauga visi šie vērtspapīri. Kopfonda izvēle ir ideāli piemērota cilvēkiem, kuriem nav laika mikrolīdzināt savus portfeļus.
5. Ienākumu reinvestīcija. Vēl viens ieguldījumu fondu ieguvums ir tas, ka tie ļauj jums atkārtoti ieguldīt dividendes un procentus par papildu fonda akcijām. Faktiski tas ļauj jums izmantot iespēju palielināt savu portfeli, nemaksājot regulāras transakcijas maksas par papildu kopfondu akciju iegādi.
6. Investīciju iespēju un mērķu diapazons. Ir fondi ļoti agresīvam investoram, no riska izvairītajam un vidējā līmeņa ieguldītājam - piemēram, attiecīgi jauno tirgus fondi, investīciju līmeņa obligāciju fondi un līdzsvarotie fondi. Ir arī dzīves cikla fondi, lai samazinātu risku, tuvojoties pensijai. Ir fondi ar pirkšanas un turēšanas filozofiju, un citi ir fondi, kas atrodas tur un katru dienu gandrīz katru dienu. Neatkarīgi no jūsu ieguldīšanas stila, jums noteikti jābūt perfektam fondam, kas to piemērotu.
7. Pieejamība. Tikai par USD 50 mēnesī jums var piederēt Google (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) akcijas un virkne citu dārgu vērtspapīru, izmantojot kopieguldījumu fondus. Rakstīšanas laikā Berkshire Hathaway akcija maksāja vairāk nekā 119 000 USD par akciju.

Ieguldījumu fondu trūkumi

Lai arī kopieguldījumu fondi var būt izdevīgi daudzos veidos, tie nav visiem.

1. Nekādas kontroles pār portfeli. Ja jūs ieguldāt fondā, jūs atsakāties no visa savas portfeļa kontroles ieguldījumu fondu naudas pārvaldītājiem, kuri to pārvalda.
2. Kapitāla pieaugums. Jebkurā laikā, kad jūs pārdodat akcijas, jums tiek uzlikti nodokļi par jūsu ienākumiem. Tomēr kopieguldījumu fondā jums tiek uzlikti nodokļi, kad fonds sadala peļņu, kas gūta no atsevišķu līdzdalību pārdošanas, pat ja jūs neesat pārdevis savas akcijas. Ja fondam ir liels apgrozījums vai tas bieži pārdod līdzdalību, kapitāla pieauguma sadale varētu būt ikgadējs notikums. Tas ir, ja vien jūs neieguldāt, izmantojot Roth IRA, tradicionālo IRA vai darba devēja sponsorēto pensijas plānu, piemēram, 401k.
3. Maksas un izdevumi. Daži kopējie fondi var novērtēt pārdošanas maksu par visiem pirkumiem, sauktu arī par “slodzi” - tas ir tas, kas maksā iekļūšanai fondā. Turklāt visi kopieguldījumu fondi iekasē gada izdevumus, kurus ērti izsaka kā gada izdevumu attiecību - tās galvenokārt ir uzņēmējdarbības izmaksas. Izmaksu attiecība tiek izteikta procentos, un tā ir tā, ko jūs katru gadu maksājat kā daļu no konta vērtības. Pārvaldīto līdzekļu vidējais rādītājs ir aptuveni 1,5%. Alternatīvi, indeksu fondi iekasē daudz zemākus izdevumus (vidēji 0,25%), jo tie netiek aktīvi pārvaldīti. Tā kā izdevumu attiecība katru gadu tiks izmantota tieši ieguvumos, cieši salīdziniet dažādu līdzekļu izmaksu attiecības.
4. Pārmērīga dažādošana. Lai arī dažādošanai ir daudz priekšrocību, ir pārāk lielas diversifikācijas trūkumi. Padomājiet par to kā slīdošu skalu: jo vairāk vērtspapīru jūs glabājat, jo mazāka ir varbūtība, ka jūtat viņu individuālo peļņu no jūsu kopējā portfeļa. Tas nozīmē, ka, lai arī risks tiks samazināts, tāpat arī ieguvumu potenciāls. Iespējams, ka tas ir saprotams kompromiss ar diversifikāciju, taču pārāk liela diversifikācija var negatīvi ietekmēt iemeslu, kura dēļ jūs, pirmkārt, vēlaties pakļauties tirgum..
5. Skaidras naudas vilkšana. Kopfondiem ir jāuztur aktīvi skaidrā naudā, lai apmierinātu ieguldītāju izpirkumus un uzturētu likviditāti pirkumiem. Tomēr ieguldītāji joprojām maksā par to, lai fondi sēdētu skaidrā naudā, jo gada izdevumi tiek novērtēti visiem fonda aktīviem neatkarīgi no tā, vai viņi iegulda vai ne. Saskaņā ar Viljama O'Reilija, CFA un Maikla Preisano, CFA pētījumu, šīs likviditātes uzturēšana ieguldītājiem izmaksā 0,83% no viņu portfeļa vērtības gadā.

Vai kopfondi ir piemēroti tieši jums?

Ņemot vērā to, ka tirgū ir vairāk kopfondu nekā atsevišķu akciju, izredzes atrast jums vienu ir lielas. Tas nozīmē, ka kopieguldījumu fondi ir vispiemērotākie cilvēkiem, kuriem nav laika vai tieksmes aktīvi iesaistīties ieguldījumu portfeļa pārvaldībā, un neiebilst maksāt gada izdevumu attiecību, lai speciālists to izdarītu. Tie ir lieliski piemēroti arī cilvēkiem, kuri vienkārši nevar atļauties dažādošanas līmeni, ko piedāvā vairums fondu.

Tomēr, ja jūs meklējat diversifikāciju, bet ne vienmēr profesionālu pārvaldību, indeksa fondi ar zemu izmaksu proporciju var būt piemēroti.

Nobeiguma vārds

Lai ienirtu kopfondu ieguldījumu pasaulē, vispirms ir jāanalizē sava situācija, konkrēti, jūsu vajadzības un mērķi. Nosakiet, par ko jūs investējat, un riskējot, lai novērtētu, kāda veida fondi ir jāmeklē.

Piemēram, ja jūs izvēlaties līdzekļus savam pensijas kontam un jums ir daudz gadu desmitu, līdz sasniedzat pensiju, ideāls būtu agresīvāks kopfonds ar nelieliem izdevumiem. Turklāt jūs neesat atbildīgs par kapitāla pieauguma nodokli par ieguldījumiem kvalificētos pensiju kontos, tāpēc jūs varētu apsvērt līdzekļus ar lielu apgrozījumu, kas katru gadu sadala kapitāla pieaugumu.

No otras puses, ja jūs ietaupāt, lai iegādātos māju nākamās desmitgades laikā, jūs varat dot priekšroku fondam, kas bieži neizplata kapitāla pieaugumu un nav tik agresīvs kā jūsu pensiju fondi..

Lai sāktu meklēt un salīdzināt kopfondus, pamatojoties uz risku, veiktspēju, izdevumiem un citu, izmēģiniet bezmaksas fondu pārbaudītāju vietnē Morningstar.com.

(foto kredīts: Rambleon, Shutterstock)