Kas ir Ponzi shēma - Bernie Madoff Ponzi shēma un skandāla skaidrojums

Diemžēl Ponzi shēmas ir diezgan izplatītas, taču šī bija savdabīga. Lielākā daļa Ponzi shēmu darbojas ļoti mazā mērogā, bet Madoffs acīmredzami bija liels domātājs, kurš nodarīja lielus postījumus.

Pamatinformācija par Ponzi shēmām

Ponzi shēmas ir diezgan sarežģītas, pat ja tās darbojas nelielā mērogā. Atšķirībā no piramīdu shēmām, kurās upuri neapzināti virmo vairāk mērķu, Ponzi shēmas paļaujas uz vienu personu vai grupu, lai koordinētu katru krāpšanas aspektu. Lai turpinātu krāpšanos, galvenā plāna izpilddirektore pārliecina daudzus upurus, ka viņi iegulda likumīgā fondā, kas sola lielu atdevi. Tad krāpniecības mākslinieki ņem naudu no jaunajiem “investoriem” un izmanto to, lai atmaksātu esošos investorus. Bet, lai krāpšana patiešām darbotos visu labā, orķestriem būs vajadzīga pieeja bezgalīgam skaitam jaunu upuru.

Agrāk vai vēlāk jauno dalībnieku baseins izbeidzas, un līdzekļi izžūst. Dažreiz šīs nepatikšanas sākas agrāk, nekā gaidīja Ponzi shēmotāji, tādu ārēju faktoru dēļ kā pēkšņas izmaiņas ekonomikā. Kad shēmā trūkst upuru, tā sāk sabrukt, un investori zaudē visu, ko tajā ielikuši. Bieži vien persona, kas aiz shēmas atrodas, pazūd, pirms kāds to izdomā, jo, ja viņi tiek pieķerti, viņi saskarsies ar neiespējamo situāciju, kad visiem dalībniekiem ir jāatdod visa nozaudētā nauda. Kaut arī valdība var palīdzēt samaksāt atlīdzību, upuriem būs grūti atgūt visu, ko viņi zaudēja.

Kā Madoff nozaga no tūkstošiem investoru

Madoff izveidoja savus portfeļus tā, lai izskatās, ka viņš sakrīt ar S&P 500 atdevi. Šī stratēģija neļāva viņam vajadzēt pārāk daudz maksāt esošajiem investoriem, taču tas tomēr lika viņa domājamajām līdzdalībām pievērsties jauniem mērķiem. Un viņš palika zem radara, darot visu iespējamo, lai viņa shēma nebūtu zema. Viņš mērķēja uz īpašām, elitārām investoru grupām, turot upurus tuvu un SEC viņam mugurā. Viņš arī palika ārpus tīkla, regulāri atjaunojot savus dokumentus. Kamēr vairums citu Ponzi shēmu darbojas, dodot lielu atdevi un pēc tam sabrūkot, Madoffs spēja novirzīt ūdeni ar mazāku atdevi un gadiem ilgi noturēt savu krāpniecību.

Madoffs izdarīja ļoti maz, lai viņa upuru starpā izraisītu aizdomas. Kā investori viņi uzskatīja, ka gandrīz nekavējoties var izņemt naudu, tāpēc viņiem nebija pamata domāt, ka kaut kas nav kārtībā. Daži analītiķi tomēr uzskatīja, ka, mēģinot atkārtot viņa sniegumu, kaut kas nedarbojas. Izsekojot līdzekļus, viens no viņiem apgalvoja SEC, ka viņa firma, iespējams, nevarēja lepoties ar Madoff pieprasīto atdevi. SEC ignorēja šīs prasības, kaut arī Bernards Madoffs Vērtspapīri jau bija izmeklēts.

Kā sāka mainīties Madoffa shēma

Pēc vairāk nekā desmit gadus ilgas SEC un viņa investoru dublēšanas, Madoff redzēja, ka viņa shēma zaudēja tvaiku 2008. gada beigās. Viņš aizņēmās naudu un nespēja sekot līdzi visiem investoriem, kuri vēlējās likvidēt savus aktīvus, jo tirgus turpināja attīstīties. pasliktināties. Galu galā Madoffs saprata, ka viņam ir pāri galvai, un atzinās dēliem, kuri bija Bernarda Madoffa vērtspapīru partneri. Marks un Endrjū Madoffs pārvērta savu tēvu FBI, izbeidzot shēmu. Pēc apcietināšanas un vainīgās liecības 2009. gadā septiņdesmit gadu vecajam Madoffam tika piespriests 150 gadu cietumsods.

4 pazīmes, kuras jūs skatāties Ponzi shēmā

Bernija Madofa shēma bija leģendāra, taču, iespējams, jebkurā laikā notiek tūkstošiem līdzīgu shēmu. Sliktas ekonomikas un lejupslīdes laikā, kad cilvēki izmisīgi vēlas iegūt naudu, upuru ir daudz. Lai neiekļūtu kādā no šiem tīkliem, jums jāzina, ko meklēt.

1. Neskaidri biznesa modeļi. Ponzi shēmu meistari mēģinās jūs novērst uzmanību no liela skaita, cerot, ka nepamanīsit, ka biznesam nav jēgas. Riska ieguldījumu fondos vai ieguldījumu fondos, piemēram, Madoff's, šie skaitļi netiks saskaitīti, ja veltīsit laiku to apskatīšanai. Shēmotāji bieži vien jūs atturēs no jautājumu uzdošanas vai apbrauks viņiem apkārt katru reizi, kad jūs to darīsit.
2. Agresīvas pārdošanas tehnikas. Vai esat pamanījis, kā scam mākslinieki varēs iet garumā, lai kāds pierakstītos pie viņiem? Ja tie būtu pa īstam, viņi vienkārši ļautu saviem rezultātiem runāt paši par sevi.
3. Solījumi par augstu atdevi bez darba. Ikviens, kurš jums saka, ka varat ātri kļūt bagāts, iespējams, dara kaut ko nelikumīgu. Ja kāds jums sola “vieglu naudu”, nedodiet viņam brīdi sava laika.
4. Grūtības izņemt līdzekļus. Madofa shēma bija neparasta, jo viņš ieguldītājiem ļāva diezgan viegli izņemt naudu. Parasti Ponzi shēma attur savus ieguldītājus no izstāšanās un rada kavējumus līdzekļu izsniegšanā.

Nobeiguma vārds

Madoff vadīja vēsturē visaugstāko Ponzi shēmu. Viņa izraisītā iznīcināšana izraisīja rippling efektu, kas skāra ikvienu, ar kuru viņš jebkad strādājis. Pēc viņa shēmas sabrukuma investori saprata, ka ir zaudējuši miljardiem dolāru. Daži bijušie darbinieki un līdzdalībnieki tika izmeklēti vai arestēti par viņu līdzdalību. Vismaz trīs izdarīja pašnāvību, ieskaitot Madofa vecāko dēlu Marku.

Viena no lielākajām mācībām, ko Madofa shēma iemācīja investoriem, bija tāda, ka Ponzi shēmas var šķist likumīgas, tāpēc pircējiem vienmēr jāmeklē krāpšana. Madoffa prakse šķita likumīga, un daudzi Volstrītas investori to pat slavēja, neskatoties uz to, ka viņa skaitļi vienkārši nesummējās. Pirms ieguldīšanas jums jāpārbauda fonda turējumi un jāpārliecinās, ka to darbība atbilst akciju tirgus aktivitātei..

Lai arī neskaidrs uzņēmējdarbības modelis ir galvenā krāpniecības pazīme, pati shēma ir ļoti rūpīgi pārdomāta. Jums tiešām jāpievērš uzmanība tam, par ko jūs pats nokļūstat, lai jūs nekļūtu par viena no šiem izkrāpšanas upuriem. Kādas brīdinājuma zīmes jūs meklējat, pirms apņematies ieguldījumu fondā?

(foto kredīts: Shiny Things)