Kā ieguldīt naftas akās un gāzē - investīciju iespējas

Dabasgāze no savas puses ir populārs apkures un ēdiena gatavošanas enerģijas avots. To var pārveidot arī par dīzeļdegvielu un elektrību, un tas ir būtisks ķīmisko mēslošanas līdzekļu radīšanā.

Lai gan jēlnaftas un benzīna cenas ir salīdzinoši augstas salīdzinājumā ar vēsturiskajām normām, koriģējot pēc inflācijas, dabasgāzes cenas šobrīd ir tuvu 10 gadu zemajai robežai, sākot ar 2012. gada sākumu. Tas rada dabiski iespējamu iepirkšanās punktu, ja pēc dabasgāzes pieprasījuma vajadzētu pieaugums - vai, ja piegādei vajadzētu samazināties, kā rezultātā palielinās cena.

Veidi, kā ieguldīt

Jūs varat vērsties pie ieguldījumiem naftā un gāzē dažādos veidos. Piemēram, jūs varat uzskatīt nozari par uzņēmumu kolekciju, kas piedāvā produktus vai pakalpojumus patērētājiem, kā arī citiem pašas naftas un gāzes nozares dalībniekiem.

Varat arī vērsties pie nozares kā preces un gūt peļņu no jēlnaftas, benzīna, dīzeļdegvielas un citu produktu cenu izmaiņām.

1. Kopfondi vai ETF
Alternatīvi, jūs varat iegādāties vairāku naftas un gāzes ieguldījumu fondu vai ETF akcijas. Tie palīdz jums iegūt būtisku preču ekspozīciju, neuzņemoties tiešu risku preču tūlītējās cenās un nepiesaistot pārāk daudz sava laimes kāda uzņēmuma perspektīvām..

2. Liela apjoma krājumi vai ADR
Šīs ir divas metodes, kā iegūt ekspozīciju naftas un gāzes tirgos, izmantojot gan publiski tirgojamus uzņēmumus - acīmredzamākais ir Exxon-Mobile (NYSE: XOM), kas ir viens no lielākajiem uzņēmumiem pasaulē, ko mēra ar tirgus kapitalizāciju. Jūs varat arī iegādāties krājumus citos uzņēmumos, piemēram, British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation un daudzos citos. Katrs no šiem uzņēmumiem nodarbojas ar naftas izpēti, un jūs varat iegādāties tiešu pakļaušanu tiem, vienkārši pērkot akcijas vai ADR (Amerikas depozitārija kvītis) ar sava brokera starpniecību..

3. Nākotnes līgumi
Jūs varat iegādāties atvasinājumus, piemēram, naftas un benzīna nākotnes līgumus; tomēr tie var būt riskanti, jo fjūčeru līgumi bieži zaudē spēku un to zaudē.

4. Mazi vai mikrokapitāla fondi un komandītsabiedrības
Ja vēlaties ieņemt tiešāku kapitāla pozīciju mazākā uzņēmumā vai projektā, varat apsvērt iespēju spēlēt naftas un gāzes nozares “pārtikas ķēdē” zemākā vai mikrokapitāla krājumā vai pat komandītsabiedrībā, kas koncentrējas uz naftas un gāzes. Šī ir daudz specializētāka investīciju joma, un, ja bizness netiek publiski tirgots, lai piekļūtu šāda veida uzņēmumiem, jums parasti ir jānodarbojas ar brokera pakalpojumiem, kas specializējas šajā nozarē. Vai arī, ja jums ir ievērojama summa, ko varat ieguldīt, varat tieši sazināties ar uzņēmuma vadību, lai iegūtu privāta izvietojuma iespēju.

Naftas un gāzes investīciju veidi

Vispārīgi runājot, ir četri naftas un gāzes investīciju veidi:

1. Izpēte
Šie uzņēmumi vai projekti pērk vai nomā zemi un iegulda naudu urbšanā. Ja viņi sit naftu, ieguldījums var atmaksāties 10 reizes vairāk - dažreiz daudz vairāk, ja uzņēmums operāciju finansēšanai izmanto aizņemto naudu (piesaistīto kapitālu). Ja nē, viņi var zaudēt gandrīz visu, ko viņi ir ieguldījuši konkrētajā projektā. Tīras izpētes uzņēmumi ir vispiemērotākie tiem, kam ir ļoti augsta tolerance pret investīciju risku. Šīs lugas ir ļoti spekulatīvas.

2. Attīstīt
Šie projekti atrodas netālu no pārbaudītām rezervēm, cerot atklāt papildu vērtību. Tie ir nedaudz mazāk spekulatīvi, taču nekad nav nekādu garantiju, ka viņu centieni vienā zemes gabalā nesīs augļus.

3. Ienākumi
Šie projekti ietver zemes gabalu iegādi, izmantojot nomu vai pirkšanu, izmantojot pārbaudītas naftas un gāzes rezerves, un to mērķis ir radīt vienmērīgu ienākumu plūsmu, kas pārsniedz izmaksas. Tas parasti ir drošākais veids, kā īpaši iesaistīties urbšanas un ieguves darbībās, un tas drīzāk ir ienākumu, nevis spekulatīva spēle. Pastāv risks, ka nafta vai dabasgāze izplūdīs ātrāk, nekā gaidīts.

Šis ieguldījums ir paredzēts tiem, kas meklē pasīvu ienākumu plūsmu, bet kuri var uzņemties lielāku risku nekā tie, kas iegulda citos tradicionālajos ienākumu radītājos, piemēram, investīciju līmeņa obligācijās un ikgadējos maksājumos.

4. Pakalpojumi un atbalsts
Šie uzņēmumi nodrošina gandrīz neierobežotu atbalsta pakalpojumu klāstu naftas un gāzes rūpniecībai. Kā piemērus var minēt transporta, kuģniecības un loģistikas uzņēmumus, cauruļvadu uzņēmumus, celtniecības un takelāžas uzņēmumus, urbšanas un rafinēšanas aparatūras un aprīkojuma ražotājus, rafinētājus un daudzus citus.

Investīcijas šajos uzņēmumos ir līdzīgas investīcijām jebkurā citā uzņēmumā, kas nodarbojas ar B2B pakalpojumiem, loģistiku, tehnoloģijām un tamlīdzīgi. Daži no šiem ieguldījumiem nav atkarīgi no tā, ka degvielas cenas palielinās, lai tās būtu rentablas. Piemēram, cauruļvadi nopelna naudu, iekasējot maksu par pārvadāto barelu. Viņi iegūs aptuveni tādu pašu summu neatkarīgi no tā, vai degvielas cenas palielinās vai pazeminās, ja vien pieprasījums ir nemainīgs.

Naftas un gāzes investīciju plusi un mīnusi

Priekšrocības

1. Diversifikācija. Naftas un gāzes investīcijas vēsturiski ir nodrošinājušas noderīgu dažādotāju salīdzinājumā ar kopējo ekonomiku. Kad gāzes cenas paaugstinās, ekonomikām ir tendence samazināties. Tas var izraisīt pārējo jūsu krājumu un līdzekļu paklupšanu. Bet, pieaugot naftas un gāzes cenām, naftas un gāzes krājumiem ir tendence pieaugt. Naftas un gāzes krājumu iedarbība var palīdzēt izolēt jūsu portfeli pret ekonomikas lejupslīdi, ko izraisa naftas satricinājumi.
2. Peļņas potenciāls. Investīcijas mazākos uzņēmumos un komandītsabiedrībās reizēm var atmaksāties. Viena urbums var radīt vairākas reizes lielākas izmaksas, ja urbēji sit naftu, un urbums daudzus gadus var maksāt dividendes.
3. Nodokļu priekšrocības. Naftas un gāzes investīcijām ir dažas nodokļu priekšrocības. Piemēram, IRS ļauj uzņēmumiem atskaitīt par nolietojumu - pabalstu, kas ir līdzīgs tam, kas paredzēts amortizācijai īres nekustamajā īpašumā, kas ir veids, kā uzskaitīt minerālu krājumu pakāpenisku izsmelšanu noteiktā rokas grafikā. Ja jūs pērkat akcijas publiskā apgrozībā esošā akcijā, šis ieguvums jums lielākoties nebūs redzams, jo publiskajā apgrozībā esošās akcijas ir C korporācijas un nenodod savus ieguvumus un zaudējumus akcionāru nodokļu deklarācijās. Tomēr, ja jūs pērkat dalību komandītsabiedrībā, tas varētu būt ļoti svarīgs apsvērums. Nolietojums varētu būt atšķirība starp īpašumu, kura naudas plūsma ir pozitīva, un tādu, kas zaudē naudu.

Trūkumi

1. Nepastāvība. Naftas un gāzes investīcijas var pakļaut savvaļas cenu svārstībām - it īpaši, ja iegulda mazākos uzņēmumos. Iesaistoties izpētes (vai “savvaļas dzīvnieku”) urbšanas projektos, jūs varat viegli pazaudēt lielu naudas summu. Naftas un gāzes investīciju atslēga ir diversifikācija. Zaudējumi 50% vai vairāk nav nekas neparasts, un jūs varat zaudēt visu, izmantojot jebkuru projektu.
2. Likviditāte. Lai gan parasti jūs varat ātri pārdot lielāku uzņēmumu akcijas, jums var būt grūti atrast pircēju mazāku uzņēmumu akcijām. Dažos gadījumos jums var nākties izpirkt savas intereses tieši ar uzņēmumu vai komandītsabiedrību. Tas bieži notiek cieši piederošos uzņēmumos, kas netiek publiski tirgoti, un komandītsabiedrībās. Neiesaistieties tajos, ja vien nevēlaties kādu laiku piesaistīt savu naudu.
3. Komisijas. Kad jūs pērkat komandītsabiedrībā vai cieši turētā kapitālsabiedrībā, jūs parasti maksāt komisiju brokerim vai starpniekam. Šīs komisijas parasti ir daudz lielākas nekā standarta biržas brokeru komisijas, un ļoti nelikvīdu uzņēmumu gadījumā tās var pārsniegt 20%. Jebkura nauda, ​​kas nonāk brokerim, ir nauda, ​​kas netiek izmantota jūsu labā.
4. Sarežģītība. Interese par cieši turētiem uzņēmumiem, naftas urbumiem un citiem ultramikrokapselēm paredzētiem naftas un gāzes projektiem ir domāta ne visiem. Ir īpaši nodokļu noteikumi, kas regulē ieguldījumus naftas, gāzes un derīgo izrakteņu iegādē, un ir arī noteikumi, kas attiecas uz komandītsabiedrībām, kuras var jūs ietekmēt - īpaši tāpēc, ka jūs reģistrējat nodokļus vai uzskaita akcijas, tos pārdodot. Es neiesaku komandītsabiedrības vai MLP (master komandītsabiedrības, kas ir komandītsabiedrības, kuras tiek tirgotas publiski), izņemot ļoti pieredzējušus ieguldītājus, kuri spēj uzņemties risku un kuriem ir nauda, ​​kas paredzēta ilgākam laika periodam. Tomēr šķipsniņā jums var būt veiksme, pārdodot MLP akcijas, nevis sabiedrībā, kas netiek tirgota komandītsabiedrībā.

Piezīme par piesardzību

Kaut arī daudzas komandītsabiedrības iespējas ir likumīgas, nozarei ir arī sava daļa krāpnieku. Esiet piesardzīgs no visiem, kas jums saka, ka ieguldījums “nevar palaist garām”, kurš sola lielu atdevi bez riska vai ka ieguldījums ir pieejams tikai nedaudziem labvēlīgajiem. Un nekad pirkt komandītsabiedrībā vai iegādāties daļu akciju pa tālruni.

Vismaz iegūstiet prospektu un veiciet savu uzticamības pārbaudi. Iegūstiet savus neatkarīgos finanšu konsultantus, kuriem ir pieredze šajā nozarē un kuriem nav īpašas intereses par to, vai jūs ieguldāt.

Nobeiguma vārds

Nafta un gāze ir gaistoši. Kad jūs iesaistāties šajos pasākumos, ievērojiet iespējamo risku veselīgu cieņu un esiet godīgs pret sevi par savu riska toleranci un ieguldījumu horizontu..

Vai esat fizisks uzņēmējs ar gariem redzeslokiem? Vai jūs varat atļauties ievērojami zaudēt vienā uzņēmumā? Vai ir vērts riskēt, ja ir iespēja gūt lielus ieguvumus? Jūs, iespējams, kandidējat uz komandītsabiedrībām, nākotnes līgumiem vai akcijām mazos izpētes uzņēmumos. Ja viņi sitīs to bagātīgi, tad arī jūs. Bet jūs to visu varētu zaudēt.

Ja jums tomēr nav vēja ledus ūdens, iespējams, vēlēsities pieturēties pie parastām lugām: tādu lielu uzņēmumu akcijām kā, piemēram, ExxonMobil un Halliburton, vai kopfondiem, kas koncentrējas uz naftu un gāzi.

Jāievēro arī likviditāte. Ja ir kāda iespēja, jums vajadzēs steigā izņemt naudu, komandītsabiedrības ceļš nav paredzēts jums. Šīs investīcijas var būt ienesīgas, taču tās vislabāk darbojas tiem, kas gadiem ilgi spēj piesaistīt savus līdzekļus.