Izskaidrotas darbinieku akciju iespējas - plāni, nodokļi, plusi un mīnusi
Otro kompensācijas metodi veido tādu pabalstu veidā kā apdrošināšana (dzīvība, veselība, zobārstniecība un invaliditāte), apmaksāti atvaļinājumi un slimības dienas, mācību un bērnu aprūpes palīdzība un citas dažādas priekšrocības, piemēram, uzņēmuma automašīnas un izdevumu konti..
Bet daudzi darba devēji arī atlīdzina savu darbaspēku, ļaujot viņiem iegādāties uzņēmuma akcijas ar atlaidi. Krājumu kompensācija notiek dažādos veidos, un tā ir populāra gan darba devēju, gan darba ņēmēju starpā daudzu iemeslu dēļ. Tomēr tas rada dažus potenciālus trūkumus (ko var viegli apliecināt bijušie Enron un Worldcom darbinieki).
Kā darbojas darbinieku akciju opcijas
Kaut arī sīkāka informācija ir atšķirīga no dažādiem akciju kompensācijas veidiem, vairuma veidu pamatdoma ir nodrošināt darbiniekiem iespēju iegādāties uzņēmuma akcijas, kuras viņi pēc tam var pārdot.
Tas, kā darbinieks realizē kompensāciju no uzņēmuma akcijām, parasti notiek divos vai trijos pamata posmos:
1. Tiek piešķirtas akciju vai akciju opcijas
Krājumu kompensācijas nodrošināšanas process parasti sākas ar tiešo akciju daļu piešķiršanu darbiniekiem vai tiesībām to iegādāties. Darba devējs izsniedz vienošanos, dodot darbiniekiem iespēju iegādāties noteiktu akciju skaitu vai dolāru summu saskaņā ar noteikto grafiku vai citiem nosacījumiem, kā paredzēts plānā. Iespēja iegādāties akcijas kļūst aktīva noteiktā datumā, ko sauc par piešķiršanas datumu.
2. Tiek izmantotas akciju opcijas
Ja tiek piešķirta iespēja iegādāties uzņēmuma akcijas, tad akciju var iegādāties saskaņā ar plāna noteikumiem, un laika posms, kurā tas ir pieļaujams, bieži ilgst vairākus gadus, līdz iespējas tiek atsauktas derīguma termiņā. Lielākā daļa opciju plānu ļauj darbiniekam iegādāties akcijas vai nu par noteiktu iepriekš noteiktu cenu, vai arī par cenu, ar kuru tā darīja tirdzniecību piešķiršanas dienā. Tas nozīmē, ka darbinieks varēs iegādāties akciju ar atlaidi, ja tās cena būs pieaugusi līdz brīdim, kad tiek izmantota opcija..
3. Tiek pārdotas uzņēmuma akcijas
Tas ir tad, kad darbinieki likvidē plānā iegādātās akcijas - vai nu izmantojot iespēju iegādāties, vai arī tieši piešķirot akcijas. Lielākā daļa darbinieku var glabāt krājumus tik ilgi, cik viņi vēlas, un dažos gadījumos to var nepārdot līdz aiziešanai pensijā. Tas notiek tāpēc, ka darbinieku akciju opciju vērtība var ievērojami pieaugt.
Piemēram, darbiniekam var ļaut iegādāties sava darba devēja akciju par 45 USD akciju - tā cena piešķiršanas dienā. Bet šī opcija varētu ilgt 10 gadus, šajā laikā akciju cena varētu pieaugt līdz USD 90 par akciju. Pēc tam darbinieks var iegūt tūlītēju 45 USD par akciju ieguvumu, vienkārši izmantojot iespēju pirkt par 45 USD un pēc tam pārdodot akciju atklātā tirgū.
Ierobežojumi un nosacījumi
Darbinieku krājuma kompensācija bieži tiek piešķirta saskaņā ar tiesību piešķiršanas grafiku, kas ir līdzīgs tam, kāds tiek izmantots uzņēmuma aiziešanai pensijā un peļņas sadales plāniem, un tāpēc darba devēji tos izmanto, lai veicinātu īpašumtiesības uzņēmumā. Arī akciju opcijām bieži tiek uzlikti citi ierobežojumi vai nosacījumi, piemēram, to atsavināšana, ja darbinieks dodas uz darbu pie konkurenta.
Krājumu kompensācijas aplikšana ar nodokļiem
Krājumu kompensācijas aplikšanas ar nodokļiem noteikumi atšķiras atkarībā no katra plāna veida. Noteikumi dažiem plāniem ir daudz sarežģītāki nekā citiem, taču kopumā vairums darbinieku gūst vismaz dažus ienākumus, realizējot savas iespējas, bet pārējie -, pārdodot akcijas - ja vien iespējas netiek piešķirtas kvalificēta plāna ietvaros. Darbiniekiem reti tiek uzlikti nodokļi par opcijas piešķiršanu, ja vien pats opcija (nevis akcija) netiek aktīvi tirgota un tai ir viegli nosakāma patiesā tirgus vērtība..
Daži ienākumi, kas tiek realizēti, izmantojot akciju opcijas, var tikt uzrādīti kā ienākumi no kompensācijas, savukārt citi ienākumu veidi tiek klasificēti kā īstermiņa vai ilgtermiņa kapitāla pieaugumi. Jebkuri ierobežojumi, kas uzņēmumam uzlikti akciju izmantošanai vai pārdošanai, daudzos gadījumos var arī atlikt aplikšanu ar nodokļiem līdz ierobežojumu atcelšanai, piemēram, kad darbinieks pilda plāna garantēšanas grafiku.
Šos plānus var arī apzīmēt kā kvalificētus vai nekvalificētus, lai gan šos nosacījumus nevajadzētu sajaukt ar pensionēšanās plāniem, kas tiek apzīmēti kā kvalificēti vai nekvalificēti, ja uz iepriekšējo plānu tipu attiecas ERISA vadlīnijas, bet uz otro nav. Parasti kvalificēti akciju opcijas plāni nekavējoties neuzliek nodokli darbiniekam par starpību starp iegādātā krājuma izmantošanu un tirgus cenu, savukārt nekvalificēti plāni to dara..
Priekšrocības
Darbiniekiem
Akciju iespējas nozīmē papildu kompensāciju akciju pirkumu ar atlaidi veidā, ko var izpirkt tagad vai vēlāk ar tūlītēju peļņu. Daudzos gadījumos pašiem iespējas līgumiem ir taustāma vērtība, it īpaši, ja darbinieks var izmantot iespēju par cenu, kas ir daudz zemāka nekā tā, kurā tas pašlaik tiek tirgots. Darba ņēmēji var gūt labumu arī no tā, ka zina, ka viņu centieni vismaz netieši veicina viņu ieguldījumu vērtības pieaugumu.
Darba devējiem
Darba devēji atlīdzina savus darbiniekus ar krājumiem divu galveno iemeslu dēļ. Pirmais ir tas, ka uzņēmumam ir lētāk un vienkāršāk vienkārši emitēt akciju daļas, nevis maksāt skaidru naudu darbiniekiem. Otrais ir tas, ka šāda veida kompensācija var uzlabot darbinieku motivāciju; darbaspēks, kuram pieder daļa no tā darba devēja, papildus iknedēļas algas saņemšanai saņem tiešu daļu no visa uzņēmuma peļņas. Tas var uzlabot darbinieku morāli un lojalitāti un samazināt darbaspēka apgrozījumu - kā arī izveidot citu investoru grupu, kas pērk uzņēmuma akcijas.
Trūkumi
Darbiniekiem
Ja uzņēmuma akciju vērtība samazinās, tad dariet arī opciju vai akciju vērtības. Tie, kuri ir uzkrājuši ievērojamu daudzumu akciju vai iespēju līgumu, var redzēt, ka to tīrās vērtības krasi samazinās ļoti īsā laika posmā, piemēram, nopietnas tirgus lejupslīdes un korporatīvās satricinājumu laikā..
Arī liela skaita akciju, kas iegādātas ar akciju opcijām, tūlītēja pārdošana radīs ievērojamu īstermiņa kapitāla pieaugumu, kas var krasi palielināt darbinieka nodokļu rēķinu par šo gadu (izņemot gadījumus, ja akcijas tiek pārdotas ESOP plāna ietvaros, kas ir ar nodokļiem atlikts, kvalificēts plāns, līdzīgs 401 tūkst.)
Darba devējiem
Kad uzņēmuma akcijas zaudē vērtību, tas var atstāt darbiniekus no drosmes un samazināt produktivitāti un morāli. Atkarībā no akciju vērtības samazināšanās iemesla, darbinieku motivācijas trūkums var vēl vairāk pazemināt uzņēmumu un līdz ar to arī tā krājumus..
Krājumu kompensācijas veidi
Neobligātās akciju opcijas
Tas ir vienkāršākais no diviem darbiniekiem paredzēto kompensāciju veidiem, kas tiek piedāvāti izvēles veidā. Šīs iespējas tiek sauktas arī par nekvalificētām akciju opcijām to nodokļu režīma dēļ, kas nav tik labvēlīgs kā tas, kas tiek piešķirts viņu likumā noteiktajiem brālēniem. Ne-likumā paredzētās iespējas parasti prasa, lai darbinieki, veicot izmantošanu, nekavējoties atzīst starpību starp izpildes cenu un akciju opcijas tirgus cenu. Šī summa tiks uzrādīta kā īstermiņa ar nodokli apliekams ieguvums. Neobligātās akciju opcijas galvenokārt tiek piedāvātas korporāciju ierēdņiem, kas darbojas kā pamata lietas, kā līdzeklis, lai panāktu līdzdalību uzņēmumā.
Likumā noteiktās akciju opcijas
Pazīstamās akciju opcijas, kas pazīstamas arī kā stimulējošas (vai kvalificētas) akciju opcijas, parasti tiek piedāvātas tikai galvenajiem darbiniekiem un uzņēmumu vadītājiem kā īpašs kompensācijas veids. Likumā noteiktās akciju opcijas var izmantot un pārdot, izmantojot nodokļu atvieglojumus, nevis akcijas, kas nav tiesību aktos noteiktās, jo, izmantojot šīs iespējas, ienākumi netiek atzīti. Ienākumi faktiski nekad netiek atzīti, izmantojot šīs iespējas, līdz krājumi tiek faktiski pārdoti. Tomēr ienākumi no šīm iespējām dažreiz var izraisīt alternatīvo minimālo nodokli.
Ierobežotie krājumi un ierobežotās krājumu vienības (RSU)
Daudziem korporatīvajiem vadītājiem un iekšējās informācijas saņēmējiem, kuriem tiek piešķirti uzņēmuma akcijas, ir atļauts pārdot akcijas tikai ar noteiktiem nosacījumiem, lai ievērotu noteikumus, kuru mērķis ir ierobežot iekšējās informācijas tirdzniecību, piemēram, piemēram, izpildvarai pieprasot pirms pārdošanas nogaidīt noteiktu laika periodu. Tas ir pazīstams kā ierobežots krājums. RSU, no otras puses, ir ierīce, kas piešķir akciju daļas vai to naudas vērtību nākotnē datumā saskaņā ar garantēšanas grafiku, nenododot faktiskās akcijas vai skaidru naudu, līdz garantēšanas prasība nav izpildīta.
Darbinieku akciju pirkšanas plāni (ESPP)
Tas, iespējams, ir vienkāršākais darbinieku akciju pirkšanas programmas veids. ESPP finansē no algas atskaitīšanas pēc nodokļu nomaksas. Darba devējs daļu darbinieka kompensācijas novirza uz ESPP kontu, kurā tiek uzkrāta nauda no piedāvājuma vai reģistrācijas brīža līdz pirkuma datumam. Lielākā daļa ESPP plānu ļauj darbiniekiem iegādāties sava uzņēmuma akcijas ar atlaidi līdz 15% no pašreizējās tirgus cenas. Šos plānus var kvalificēt, kas pieļauj ilgtermiņa kapitāla pieauguma režīmu noteiktos apstākļos, vai nekvalificētus atkarībā no plāna veida un tā, cik ilgi krājumi tiek turēti pirms to pārdošanas.
Darbinieku akciju īpašumtiesību plāni (ESOP)
Šis ir kvalificēta plāna veids, kuru pilnībā finansē ar uzņēmuma akcijām. ESOP bieži izmanto cieši turēti uzņēmumi kā līdzekli, lai nodrošinātu likvīdu tirgu uzņēmuma akcijām ar atvieglotiem nodokļiem; īpašnieki var ievietot savas uzņēmuma akcijas plāna ietvaros un pēc tam pārdot šīs akcijas uzņēmumam, aizejot pensijā. Šie, iespējams, ir labākie plāni no nodokļu viedokļa, jo ienākumi no pārdošanas krājumiem nekad netiek atzīti līdz brīdim, kad tie tiek sadalīti pensijā, tāpat kā ar jebkura cita veida kvalificētu plānu.
Darba devēja krājums, kas tiek piedāvāts 401k
Pēc Enron un Worldcom sabrukuma 2002. gadā regulatori rūpīgi pārbaudīja šo pensijas plāna finansēšanas veidu. Lai gan daudzi darba devēji joprojām sadala pensijas plānos uzņēmuma akcijas darbiniekiem, darbiniekiem ir jānodrošina, lai tie būtu atbilstoši diversificēti savos pensijas portfeļos. viņu riska tolerances un ieguldījumu mērķiem. Enron un Worldcom darbinieki var rūgti apliecināt muļķību visus savus pensijas portfeļus salikt vienā uzņēmumā.
Phantom Stock un akciju novērtēšanas tiesības (SAR)
Phantom krājumi tiek nosaukti par tādiem, jo var nebūt reālu emitēto vai nodoto akciju akciju. Šāda veida krājumi parasti ir vērsti uz labu vadītājiem un galvenajiem darbiniekiem, kuriem var būt nepieciešams izpildīt noteiktas prasības, lai viņi varētu pretendēt uz plānu. “Akcijas” darbiniekam bieži izmaksā tā saukto izpildes vienību veidā, kas apzīmē faktiskā krājuma akcijas. Darbinieki saņem daudzus no akciju īpašumtiesību finansiālajiem ieguvumiem, viņiem faktiski nepiederot. SAR parasti darbiniekiem maksā uzņēmuma akciju pieauguma vērtību iepriekš noteiktā laika posmā. Šis maksājums var būt skaidrā naudā vai dažos gadījumos to var veikt ar faktiskajām akcijām.
Nobeiguma vārds
Krājumu kompensācija ir viens no daudzpusīgākajiem maksājuma veidiem, kas pieejams gan darba devējiem, gan darbiniekiem. Tomēr viens no izaicinājumiem, ar ko saskaras daudzi darba ņēmēji, ir zināt, kā viņu uzņēmuma krājumi var vai vajadzētu ietilpt viņu pašu finanšu plānos. Lai arī uzņēmuma akcijas laika gaitā bieži var dot ievērojamu labumu, dažos gadījumos tas var izraisīt arī ar nodokli apliekamus notikumus, pat ja skaidrā nauda netiek realizēta..
Lai uzzinātu, kā darbojas jūsu akciju kompensācijas programma, ieskaitot to, kā un kad jums tiks uzlikti nodokļi ienākumiem, konsultējieties ar personāla departamentu vai finanšu konsultantu..
(foto kredīts: Bigstock)
