Jēlnaftas nākotnes līgumu tirdzniecība 101 - kādi tie ir un vai jums vajadzētu tajos ieguldīt?

Ir daudz iespēju iekļūt naftas rūpniecībā. Piemēram, jūs varat iegādāties naftas un urbšanas uzņēmumu krājumus. Bet viens no ienesīgākajiem un riskantākajiem ieguldījumiem, ko varat veikt, ir naftas nākotnes līgumi.

Šajā rakstā mēs apskatīsim, kas ir naftas fjūčeri, un pēc tam apspriedīsim plusus un mīnusus, kas saistīti ar ieguldījumiem tajos. Pēc tam jūs varat izlemt, vai tie ir labs papildinājums jūsu ieguldījumu portfelim.

Kas ir naftas nākotne??

Naftas fjūčeri ir atvasināti vērtspapīri, kas turētājam dod tiesības iegādāties naftu par noteiktu cenu (līdzīgi kā darbojas akciju iespējas). Ja izmantojat savu nākotni līdz norēķinu datumam, jūs varat iegādāties naftu (jēlnaftas fjūčeru tirdzniecība ar vienību 1000 barelu) par cenu, kas norādīta fjūčeru līgumā.

Ja naftas cena izskatās, ka tā turpinās pieaugt, varat arī turēt nākotni, kamēr tā novērtē vērtību, un vēlāk to pārdot investoram, kurš to plāno izmantot.

Ieguldījumu priekšrocības naftas nākotnes darījumos

Naftas fjūčeri var veikt lielas investīcijas, un, iespējams, tie ir vieni no visaktīvāk tirgotajiem atvasinājumiem. Daži ieguvumi no ieguldījumiem naftas nākotnes līgumos ir šādi:

1. Spēja gūt ievērojamu peļņu. Naftas fjūčeri var būt ļoti ienesīgi ieguldījumi. Daži investori ir spējuši nopelnīt desmitiem tūkstošu dolāru ar vienu tirdzniecību, vienlaikus ieguldot daudz mazāk, nekā būtu nepieciešams akciju tirgū. Naftas cena īsā laika posmā var ievērojami mainīties, tāpēc nākotnes līgumu investori var redzēt pēkšņu viņu ieguldījumu pieaugumu. Periodos, kad naftas cena pieaug, visi labprāt varētu to iegādāties par zemāku cenu. Visiem, kuriem ir nākotne, kas viņiem to ļauj, būs labā stāvoklī.
2. Likviditāte. Naftas fjūčeri ir vieni no likvīdākajiem ieguldījumiem, jo ​​katru dienu tiek tirgoti lieli apjomi. Faktiski tie ir visaktīvākie nākotnes darījumi tirgū un līdz ar to arī likvīdākie.
3. Sviras. Jūs varat iegādāties naftas fjūčerus ar maržu (citiem vārdiem sakot, jūs varat aizņemties naudu, lai tos iegādātos). Maržas prasības nosaka biržas, un eļļai tās parasti ir tikai 5% no ieguldījuma vērtības. Tas nozīmē, ka jūs varētu iegādāties USD 100 000 vērts naftas nākotnes līgumus tikai par 5000 USD. Tas var būt arī ļoti bīstami, taču ir patīkami, ja vismaz ir iespējas.
4. Ierobežots piedāvājums. Nafta ir neaizvietojams resurss. Tas, ka ir ierobežots piedāvājums, ir nomācošs lielākajai daļai cilvēku, taču tas var dot labumu ieguldītājiem, kuri izvēlas ieguldīt tā nākotnes darījumos. Citu preču nākotnes līgumus, piemēram, kukurūzu un mājlopus, var aizstāt, un to cenas var stabilizēt. Tomēr, tā kā pasaules naftas piegāde ir izsmelta, naftas cena neizbēgami palielināsies.
5. Vienkārša tirdzniecības koncepcija. Lai gan ir laba ideja sadarboties ar brokeri vai tirgotāju, kurš var jums parādīt nākotnes ieguldījumu virves, tomēr sākt darbu ir samērā viegli. Ikviens, kurš prasa mazliet laika procesa izpētei, var to izdomāt un izstrādāt tirdzniecības stratēģiju.

Naftas nākotnes trūkumi

Lai arī ieguldījumiem naftas nākotnes līgumos ir daudz priekšrocību, ir dažas bažas, kuras ieguldītājiem jāzina pirms darba sākšanas:

1. Gaistošs. Visas fjūčeri ir nepastāvīgas investīcijas, un nafta nav izņēmums. Neviens nevar droši noteikt, kāda būs naftas cena rīt, nākamnedēļ vai nākammēnes. Arī nākotnes vērtības izmaiņām ir tendence mainīties ievērojami vairāk nekā krājumiem. Pēdējā gada laikā jēlnaftas fjūčeru cena ir palielinājusies par 33%, kas ir bijusi svētība investoriem. Tomēr tas parāda, cik jutīgi viņi ir, un viņi var ļoti ātri zaudēt to pašu vērtību.
2. Derīguma termiņš. Visu atvasinājumu termiņš beidzas noteiktā datumā. Ja jūs tos neizmantojat pirms šī datuma, viņi kļūst bezvērtīgi. Tuvojoties norēķinu datumam, tie arī zaudē lielu daļu savas vērtības, tāpēc, ja neplānojat izmantot nākotni, ir ieteicams tos pārdot pēc iespējas ātrāk. Daži investori vēlas turēties pie nākotnes līgumiem un vēlāk tos pārdot par augstāku cenu, tāpat kā viņi to darītu ar akcijām. Tomēr viņi nespēj aptvert, ka turēšanās pie nākotnes līgumiem viņiem zaudē savu vērtību pat tad, ja naftas cena paliek nemainīga. Tas ir tāpēc, ka nākotnes līgumi ir mazāk pievilcīgi spekulantiem, kuriem vajadzīgs laiks savas stratēģijas īstenošanai. Naftas fjūčeri parasti tiek uzskaitīti kā labi derīgi līdz 9 gadiem, taču jūs tos varat iegādāties tirgū jebkurā laikā pirms to termiņa beigām. Ja iegādājaties nākotni dažu mēnešu laikā pēc tās derīguma termiņa beigām, tas, iespējams, neatstās pietiekami daudz laika veiksmīgai tirdzniecībai.
3. Negaidītas piegādes. Lai arī pasaules naftas piegādes ir ierobežotas, joprojām tiek atrasti jauni avoti. Jaunākas pieejas, piemēram, urbšana jūrā, arī ir palielinājušas naftas piegādi. Lai arī ar tiem nav bijis pietiekami, lai ievērojami samazinātu naftas cenas, viņi to varēja samazināt pietiekami, lai nākotnes darījumu investori zaudētu naudu darījumā.
4. Jutīgums pret vairākiem jautājumiem. Naftas cenu lielā mērā ietekmē daudzi citi faktori, izņemot piedāvājumu un pieprasījumu. Piemēram, to bieži ietekmē pašreizējo un topošo politiķu darba kārtības, kari, dabas katastrofas un galvenie jaunumi. Tā kā naftas nākotnes līgumu cena iet roku rokā ar naftas cenu, šie notikumi padara ieguldījumus naftā riskantākus nekā daudzus citus ieguldījumus..
5. Draudi no aizvietotājiem. Palielinoties naftas cenām, uzņēmumi un politiķi meklē jaunus enerģijas avotus. Jaunas iespējas, piemēram, zaļā enerģija, kļūst vēl svarīgākas, jo pieaug rūpes par vidi un globālo sasilšanu. Alternatīvie enerģijas avoti varētu krasi samazināt naftas izmaksas, ja tie kļūst pietiekami populāri (t.i., mazāks naftas pieprasījums). Maz ticams, ka tas notiks tuvākajā nākotnē, taču tas joprojām ir drauds.
6. Eļļas izsīkums. Naftas piegādes pasaules izsīkums joprojām ir ieguldītāju ieguvums, jo tas turpina paaugstināt cenas. Tomēr kādu dienu naftas piegādes tiks pilnībā izlietotas, un naftas nākotnes līgumi acīmredzami kļūs bezvērtīgi. Nav paredzēts, ka tas notiks vēl vismaz četrdesmit gadus. Tomēr naftas patēriņš strauji palielinās, tāpēc mēs nevaram būt droši, kad piegāde tiks pilnībā izlietota. Lai arī tā var nebūt tūlītēja problēma, tomēr investoriem tas ir jāuzmanās.

Naftas nākotnes līgumu izmantošana jūsu portfelī

Ja jūs nolemjat veikt lēcienu naftas fjūčeros, jums vispirms būs jāatver tiešsaistes fjūčeru konts (apstiprināšana netiek garantēta). Kad esat visu iestatījis, jums būs jābūt gatavam domāt uz savām kājām. Tā kā fjūčeru termiņš beidzas un zaudē lielu daļu savas vērtības tuvu to derīguma termiņam, jums nāksies ātri pārvietoties.

Lai palīdzētu jums pieņemt ātrus un saprātīgus lēmumus, jums noteikti jāveic pētījumi. Analizējiet piedāvājuma un pieprasījuma diagrammas un apsveriet citus faktorus, tostarp laika apstākļus, politiskos satricinājumus un pašreizējos notikumus. Visiem jūsu pētījumiem vajadzētu būt saistītiem ar vienu lietu: naftas cenu nākotnē.

Arī naftas nākotnes līgumi nodrošina ieguldījumu stratēģiju pat tiem, kuri uzskata, ka naftas cena samazināsies. Īslaicīgi pārdodot naftas nākotnes līgumus, jūs faktiski veicat likmes pret naftas cenu nākotnē.

Vēl viena svarīga piezīme, kas jāpatur prātā, ir tas, ka, iegādājoties naftas līgumu, jums pieder 1000 barelu jēlnaftas. Tas nozīmē, ka par katru naftas cenas dolāra izmaiņu peļņa vai zaudējumi būs USD 1000. Šis fjūčeru aspekts vēl vairāk palielina risku un nepastāvību, ieguldot naftas fjūčeros.

Ja pareizi prognozējat tendenci, jūs nonāksit ienesīgā situācijā. Bet tāpat ir arī pretēji. Pirms sākat ieguldīt naftas fjūčeros, pārliecinieties, ka zināt, ko jūs darāt.

Kurš visdrīzāk iegulda naftas nākotnes līgumos?

Daudzi investori var gūt labumu no ieguldījumiem naftas nākotnes darījumos. Viņi vai nu vēlas izmantot līgumu savā personīgajā ieguldījumu portfelī, vai, iespējams, plāno izmantot nākotni, lai fiksētu naftas cenu. Daži no visbiežāk sastopamajiem ieguldītājiem:

1. Institucionālie investori, kuri var atļauties koncentrēties uz īstermiņu. Kopējie fondi, riska ieguldījumu fondi, bankas un daži citi institucionālie investori savos portfeļos bieži izmanto naftas nākotnes līgumus. Viņi labprāt izmanto jebkuras investīcijas ar lielu peļņas potenciālu. Daži fondi, piemēram, biržā tirgotie fondi (ETF), var specializēties uz ieguldījumiem naftā vai enerģētikā. Šie investori var atļauties, ka viņu portfelī ir īstermiņa aktīvi, un viņi uzņemas nozīmīgus riskus. Tomēr investori, kuriem jākoncentrējas uz ilgtermiņu vai kuriem jābūt piesardzīgākiem attiecībā uz savu portfeli, visticamāk, neieguldīs naftas fjūčeros (piemēram, nav piemēroti pensiju fondiem vai apdrošināšanas sabiedrībām).
2. Turīgi investori. Investoriem ar lielām naudas summām ir iespēja gūt peļņu no jēlnaftas fjūčeru tirdzniecības. Viņi var atļauties riskēt zaudēt daudz naudas, un viņi izmanto iespēju gūt lielu peļņu. Viņi ir īpaši ieinteresēti iegādāties šos nākotnes līgumus, kad izskatās, ka naftas cenas ievērojami palielināsies.
3. Uzņēmumi vai organizācijas, kuru galvenie izdevumi ir nafta. Daudziem uzņēmumiem ir daudz lielāki izdevumi, kad pieaug naftas cenas, un viņi var iegādāties nākotnes līgumus, lai piespiestu sevi zemākām cenām. Nafta ir viens no lielākajiem aviosabiedrību, komunālo pakalpojumu uzņēmumu, naftas pārstrādes uzņēmumu un lielu pārvadājumu firmu izdevumiem. Viņi bieži vēlas ierobežot savu risku, pērkot naftas fjūčerus, lai viņus varētu pieslēgt naftas pirkšanai par zemākām cenām, it īpaši, ja viņi baidās, ka gāzes cenas palielināsies.
4. Citas naftas kompānijas. Naftas kompānijas faktiski var iegādāties viena otras nākotnes līgumus, lai viņi varētu iegādāties naftu par zemākām cenām nekā tirgus likme un pārdot to atklātā tirgū. Kurš labāk prognozē naftas cenu izmaiņas nekā pašas naftas kompānijas?
5. Individuālie investori. Apdomīgi investori vēlas ievērot jebkuru stratēģiju, kas viņiem dod iespēju nopelnīt daudz naudas. Tomēr daudzi vilcinās ieguldīt naftas nākotnes līgumos, ņemot vērā augsto riska līmeni.

Kad ieguldīt naftas nākotnes darījumos

Daudzi investori vēlas izmantot naftas fjūčeru priekšrocības, taču vilcinās ienirt. Šajā tirgū vilcināšanās ir bīstama. Ja jūs nopietni domājat par ieguldījumiem naftas fjūčeros, jums jāsaprot, ka gandrīz 100% spēles notiek ar laiku.

Pirmkārt, pārliecinieties, ka esat sapratis tirdzniecības stundas, kas ir vispiemērotākās naftas fjūčeru pirkšanai, kas parasti ir no plkst. 9:00 līdz 12:00 EST. Šis ir aizņemtākais un likvīdākais dienas laiks tirgotājiem ar mazākajām cenu starpībām.

Otrkārt, iegūstiet priekšstatu par to, kad naftas cena, iespējams, palielināsies. Šeit ir dažas lietas, kas jums vajadzētu padomāt, pirms ieguldāt eļļā:

1. Kas notiek ar naftas piegādi? Tas, iespējams, ir vissvarīgākais uzdotais jautājums. Viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc naftas cenas šobrīd strauji pieaug, ir tāpēc, ka pasaules naftas piegādes kļūst satraucošas. Tomēr jums jāzina par centieniem atrast jaunus naftas avotus, piemēram, veicot urbumus jūrā. Tas varētu palielināt īstermiņa naftas piegādi un īslaicīgi mainīt cenas. Pagaidu cenu samazinājums ir ārkārtīgi nozīmīgs, ja jūs pērkat nākotnes līgumus, kuru derīguma termiņš beidzas noteiktā laika posmā. Naftas eksportētājvalstu organizācija (OPEC) cenšas noturēt naftas cenas konsekventas, taču tām acīmredzami ir grūti to darīt. Arī OPEC valstis nopelna daudz naudas, pārdodot naftu, tāpēc var tikt apšaubīta viņu objektivitāte cenu saglabāšanā saprātīgā līmenī..
2. Politiskās norises un kari. Bažas par kariem Afganistānā un Irākā veicināja naftas cenu pieaugumu 2008. gadā. Politiskajai nestabilitātei ir būtiska ietekme uz naftas cenu, īpaši valstīs, kur nafta ir galvenais ienākumu avots. Pārliecinieties, ka sekojat šiem notikumiem, jo ​​naftas cenu izmaiņas parasti neatpaliek.
3. Ekonomiskie mainīgie. Lejupslīde daudziem cilvēkiem lika braukt retāk. Darbinieki pat mēģina samazināt izmaksas, kas saistītas ar pārvietošanos uz darbu (piem., Attālināt darbu pāris dienas nedēļā, lai ietaupītu naudu par gāzi). Aviosabiedrības redz arī mazāk biznesa. Naftas pieprasījums kopumā samazinās, un tas ietekmē naftas cenu. Lai gan šie efekti ir ilgtermiņa un grūtāk prognozējami, tie būtu jāņem vērā, izlemjot, vai pirkt naftas nākotnes līgumus vai ne..
4. Gada laiks. Gada laiks spēcīgi ietekmē naftas cenu. Vasaras mēnešos ir liels pieprasījums pēc naftas, jo cilvēki vairāk ceļo. Protams, ziema, iespējams, ir lielākais laiks, kad naftas cenas palielinās, jo patērētāji silda savas mājas un atrod veidus, kā ziemā saglabāt siltumu. Ilgāka termiņa nākotnes līgumu pirkšana pirms šiem mēnešiem var dot iespēju gūt peļņu, kad tie faktiski notiek.

Nobeiguma vārds

Investīcijas naftas nākotnes darījumos var būt lieliska stratēģija. Tās ir iespējas ieguldītājiem nopelnīt daudz naudas, taču tās ir arī ļoti riskantas. Pirms sākat ieguldīt naftas fjūčeros, pārliecinieties, ka zināt, ko jūs darāt. Šajos tirgos jūs vai nu gūsit daudz, vai zaudēsit. Ziniet, kas ietekmē naftas cenas un kad ir labākais laiks pirkšanai. Pat profesionāļi to nepareizi uztver, tāpēc pirms apņematies veikt ieguldījumus, esiet reāls pats.