Ko mēs varam iemācīties no Lāča Stāsta kritiena kritiena
Viņu parāda un pašu kapitāla attiecība bija 32!
Parāda un pašu kapitāla attiecība būtībā ir uzņēmuma saistības, dalīta ar firmas pašu kapitālu. Tiek uzskatīts, ka viss, kas pārsniedz 2, ir augsts d / e koeficients, un Stērnss bija 32! Visu šo lielo investīciju firmu problēma ir tā, ka tās ir ķekars olšūnu, kas devās uz slavenajām biznesa skolām, kuras viņiem iemācīja piesaistīt elli no saviem aktīviem. Var apgalvot, ka katrs uzņēmums piesaista savu parādu, bet daudziem nav D / E koeficienta, kas ir lielāks par 2 vai 3.
Ko tas jums nozīmē: Es stingri iestājos par to, ka nemudinu cilvēkus piesaistīt parādus vai aktīvus. Daudzi cilvēki to dara ar kredītkartēm. Viņi palielina 0% kredītkarti un ievieto naudu tiešsaistes krājkontā, lai nopelnītu procentus no 3 līdz 4%. Problēma ir tā, ka, apsverot nodokļus un peļņu, kas riskē apēst, nav vērts spēlēt spēles ar parādiem. Mājas kapitāla kredītlīnija ir vēl viens veids, kā piesaistīt vienu no jūsu lielākajiem aktīviem - mājām. Izņemot HELOC, šis aizdevējs jūsu mājās kļūs par otro ķīlu. Nepievienojiet lielāku risku jumtam virs galvas. Jūs varat nepiekrist man par šo vienu, bet tikai paskatieties uz Stearns. Viņi izmantoja finanšu principu, ko mācīja katru dienu, un izmantoja to. Paskaties, kur tas viņus ieguva? Jūs, iespējams, varēsit atbrīvoties no parāda palielināšanas, ja esat ar to piesardzīgs, taču problēma ir tāda, ka alkatība sevi uztver vienādojumā, un, pirms jūs to zināt, jūs esat pār galvu.
Bear Stearns ieguldīja nepierādītā tirgū
Bear Stearns bija ieguldījis daudz naudas paaugstināta riska hipotēku nozarē. Tas ir smieklīgi, jo esmu pārliecināts, ka uzņēmumā bija vadītāji un vecākie analītiķi, kuri atceras PĒDĒJO laiku, kad drupinājās augsta riska hipotēku industrija. Subprime ir vieta sabiedrībā. Viņi palīdz cilvēkiem, kuru kredīts ir mazāks nekā ideāls, kļūst par māju īpašniekiem, taču problēma ir tā, ka mantkārīgi aizdevēji un patērētāji to izsmej ar acīm, kas lielāki par viņu vēderiem. Bet, fakts, ka Stērlings tik lielu daļu no saviem aktīviem ievieto riska ieguldījumu fondos, ieguldījums paaugstināta riska kredītu tirgū liek aizdomāties par to, kur tika izglītoti Stārona vadītāji. Atkal, iespējams, tas bija tikai alkatības gadījums.
Kā jūs no tā mācāties? Jūsu ieguldījumu diversifikācija ir vienīgais vissvarīgākais jēdziens, kļūstot par nopietnu investoru. Spēcīgi ieguldīt vienā uzņēmumā, vienā nozarē vai izmantot tikai vienu ieguldījumu stratēģiju ir muļķīgi. Jūs strādājat ar faktu, ka vienam uzņēmumam vai nozarei vienmēr būs labi, un tas nekad nedarbosies labi. Jums ir jāpadara savs ieguldījumu portfelis daudzveidīgs. Es vienmēr pārliecinos, ka manām investīcijām ir starptautisko akciju elements, tāpēc, kad ASV tirgus ir lēns, Āzijai un Eiropai joprojām ir iespēja saglabāt portfeli spēcīgu.
Es domāju, ka šī nebūs vienīgā brokeru firma, kurai pakļauties, jo daudzi no viņiem joprojām izmanto tās pašas stratēģijas kā Bear Stearns. Cerams, ka viņi mācīsies no Lāča Stērnsa kļūdām.
