Kā nokārtot zaudējumu samazināšanas rīkojumu - piemērs, plusi un mīnusi

Kā jūs varat novērst pēdējās kļūdas pieļaušanu? Pabeidzošais stop-loss orderis ir viens no rīkiem, kas var palīdzēt tirgot disciplīnu.

Apskatīsim, kas ir noslēdzošais pieturas punkts, kā tas darbojas un kādi ir tā izmantošanas plusi un mīnusi.

Pabeidzošais Stop-Loss rīkojums

Pabeidzošais stop-loss orderis faktiski ir divu jēdzienu kombinācija. Ir “trailing” komponents un “stop-loss” kārtība.

Stop-loss orderis ir tad, kad jūs norādāt noteiktu darbību, kas jāveic par noteiktu cenu. Ja jūs pērkat akciju par USD 100 par akciju un jūs izveidojat akciju pārdošanas kārtību, ja cenas pazeminās līdz USD 90, jūs esat ievietojis stop-loss rīkojumu. Jūs varat iestatīt stop-loss rīkojumu par jebkuru vērtību. Būtībā “stop-loss” rīkojums ir ieguldījumu riska pārvaldības veids.

Stop-loss rīkojumu problēma ir to pielāgošanās trūkums; tie ir statiski un nepārvietojas. Piemēram, ja jūsu 100 USD par akciju krājumi palielinās līdz 200 USD un apturēšanas rīkojums paliek 90 USD, jūsu negatīvā aizsardzība būs bezvērtīga.

Šī šķēršļa pārvarēšanai dinamiskā sastāvdaļa ir pievienotā secīgā pieturas zaudējumu kārtība. Izmantojot beigu funkciju, stop-loss orderis vairs nav fiksēts, bet drīzāk seko cenai par noteiktu summu (parasti noteiktu procentuālo daļu), kuru jūs norādāt. To darot, viena no galvenajām priekšrocībām, kas piemīt secīgajam “stop-loss” rīkojumam, ir tā, ka tā ļauj jums fiksēt peļņu, nevis turēties pie akcijām pārāk ilgi, tikai tāpēc, lai redzētu, ka jūsu peļņa pazūd.

Viena no veiksmīgas apturēšanas un zaudēšanas secības atslēgām ir pārliecība par konkrētā krājuma un tā vēsturiskās nepastāvības analīzi. Neuzstādiet pasūtījumu, kuru, visticamāk, izraisīs parasto akciju ikdienas cenu svārstības, vai arī jūs atradīsit, ka pārdodat krājumus bez pamatota iemesla.

Cita lieta, kas jāpatur prātā, ir tāda, ka, lai arī beigu cenu beigu rīkojuma cena automātiski palielināsies līdz ar akciju cenām, tā nekad nesamazināsies. Tas ir, stop-loss orderis vienmēr tiks pamatots ar augstākās akcijas cenu, kuru parasti aprēķina, pamatojoties uz slēgšanas dienas cenām, nevis dienas cenām.

Trailing Stop-Loss piemērs
Jūs iegādājaties Xerox Corporation (NYSE: XRX) akcijas par USD 10 par akciju. Jūs iestatāt pieturas zaudējumu secību 5%. Tādējādi, ja cena samazināsies līdz USD 9,50, jūsu krājumi tiks automātiski pārdoti. Bet, pieaugot Xerox akcijām, palielinās arī jūsu zaudējumi.

• Ja akciju cenas novērtē līdz USD 14, jūsu pēdējais stop-loss orderis tagad ir USD 13.30.
• Ja Xerox palielinās līdz USD 20, jūsu beigu stop-loss orderis būs USD 19.
• Ja cena palielinās līdz USD 30 par akciju, pasūtījums ir USD 28,50.

Protams, jūs varat iestatīt vērtību jebkurai summai, kas jums patīk. Tas varētu būt 1%, 5% vai 50%.

Priekšrocības

1. Šis pasūtījuma veids automātiski pārdos jūsu akcijas, kad akciju līmenis pazeminās, nodrošinot mieru, kad esat prom no savas tirdzniecības platformas, veicot jebkādu būtisku cenu pazemināšanu..
2. Šis rīkojums nenosaka maksimālu peļņu. Akcijas var turpināt pieaugt, un jūs paliksit ieguldīti tik ilgi, kamēr cenas nepazemināsies pēc jūsu iepriekš noteiktā procentuālā daudzuma.
3. Sākotnējā stop-loss kārtība ir elastīga. Pielāgotajam riska pārvaldības plānam varat ievadīt jebkuru aizkavēšanās zaudējumu procentu un mainīt to, kā vēlaties.
4. Par stop-loss rīkojuma iesniegšanu nav jāmaksā.
5. Šis rīkojums ļauj ieguldītājiem izņemt emocijas no darījumiem un tā vietā pieturēties pie iepriekš noteiktiem mērķiem.

Trūkumi

1. Nav garantijas, ka jūs saņemsit sava pasūtījuma stop-loss cenu. Ja akciju cena ātri pazeminās, iespējams, pasūtījums netiks piepildīts ar iepriekš noteikto pieturas cenu. Tādējādi jūs, iespējams, būsit spiests pārdot par zemāku cenu, nekā gaidījāt. Īpaši tas attiecas uz nelikvīdiem akcijām vai ātri mainīgos tirgos.
2. Daži brokeri nepieļaus īpašo akciju vai biržā tirgoto fondu (ETF) rīkojumus pārtraukt zaudējumus..
3. Ar ārkārtīgi nepastāvīgiem krājumiem ir grūti tirgoties, izmantojot aizkavējošos stop-loss rīkojumus. Ja jūs iestatāt pasūtījumu pārāk zemu, lai ņemtu vērā šīs iespējamās svārstības, jūs esat atbildīgs par būtiskiem zaudējumiem. Bet, ja jūs iestatāt pasūtījumu pārāk augstu, jūs varat negribot pārdot krājumus normālu ikdienas cenu svārstību dēļ laikā, kad jums varētu labāk paturēt krājumu.
4. Jūs zaudējat spēju pārdomāti un analītiski izlemt, vai pārdot akcijas pēc cenu krituma, ja pretējā gadījumā jūs varētu uzskatīt kritumu par neracionālu.

Nobeiguma vārds

Sākotnējais stop-loss orderis ir efektīvs rīks, ja to izmanto saprātīgi, un tas var jums palīdzēt graciozi likvidēt pozīciju ar peļņu vai ierobežotiem zaudējumiem. Pirms pasūtījuma izdarīšanas pārliecinieties, ka esat ņēmis vērā vispārējo tirgus un akciju nepastāvību un to, vai jūs vēlaties būt īstermiņa vai ilgtermiņa ieguldītājs uzņēmumā.

Vai jūs iepriekš esat tirgojušies ar aizturošiem stop-loss rīkojumiem? Kāda ir bijusi tava pieredze? Kurās situācijās, jūsuprāt, šie rīkojumi ir visvērtīgākie?