Vai mākslas darbu vajadzētu iegādāties kā ieguldījumu? - veidi un riski

Kaut arī pa šiem gadiem esmu iegādājies citas gleznas un bronzas skulptūras, neviens mākslas darbs nav aizstājis manu pieķeršanos - pat mīlestību - uz šo gleznu. Tas gandrīz 40 gadus ir bijis centrālais posms manos birojos. Aina man atgādina manu agrīno bērnību Teksasā, gandarījumu par fizisko darbu un neatlaidību, kas nepieciešama nākotnes veidošanai jebkurā vietā. Es atpazīstu savu tēvu, vectēvu un onkuļus braucēju pozās un izteicienos.

Māksla vienmēr ir mūs aizkustinājusi un raisījusi atmiņas un sapņus par citiem laikiem un vietām. Tiek apgalvots, ka britu dramaturgs Džordžs Bernards Šavs ir teicis: “Jūs izmantojat stikla spoguli, lai redzētu savu seju; jūs izmantojat mākslas darbus, lai redzētu savu dvēseli. ”

Nav pārsteidzoši, ka daži vēlas pelnīt naudu no mūsu tēlotājmākslas, apskatot to kā jaunu ieguldījumu klasi līdztekus akcijām, obligācijām un zeltam. Pēc investoru domām, investīciju līmeņa māksla var sasniegt 10% vai lielāku gada ienesīgumu. Daži saka, ka tā kustība ir anticikliska akciju kustībai un tādējādi var stabilizēt portfeli nepastāvības periodos. Laurence Fink, Blackrock Financial izpilddirektors, kas ir viens no pasaules lielākajiem fondu pārvaldniekiem, Bloomberg intervijā apgalvoja, ka laikmetīgā māksla ir “nopietna” aktīvu klase un “viena no divām labākajām vērtību krātuvēm starptautiski.”

Vai tēlotājmāksla ir piemērots ieguldījums visiem? Ja jūs atsakāties no akcijas vai obligācijas iegādes, lai nopirktu gleznu vai ieguldītu mākslā ar tāda uzņēmuma starpniecību kā Meistardarbi? Kā īpašumtiesības uz mākslu atšķiras no tradicionālajām investīcijām, piemēram, akcijām, obligācijām, nekustamajiem īpašumiem vai zeltu? Apskatīsim.

Kāpēc māksla mūs piesaista

Žans Lūks Godards, franču kinorežisors un filmas “Jaunais vilnis” tēvs, apgalvo: “Māksla mūs piesaista tikai ar to, kas atklāj mūsu slepenāko es”. Māksla ir domu un emociju fiziska izpausme. Mākslas darbu radīšana ir ļoti personiska, māksliniekam paužot unikālo pasaules redzējumu - gan reālo, gan iedomāto - ap viņu.

Londonas Universitātes koledžas neirobiologa Semi Zeki pētījumi atklāja, ka mākslas skatīšana smadzenēs izraisa dopamīna - ķīmiskā neirotransmitera, kas mums liek justies labi - pārspriegumu. Zeki atzina, ka jūtas, kas saistītas ar mākslu, bija līdzīgas tām, kas saistītas ar romantisko mīlestību.

Tēlotājmāksla - gleznas, skulptūras, zīmējumi, fotogrāfijas un izdrukas - pārsniedz laiku un telpu. Mikelandželo “Dāvids”, Edvarda Munga filmas “Kliedziens” stūrgalvība un fiziskās skaistuma pilnība, kas aizraujas ar Monas Lizas smaidu, aizrauj skatītājus gadsimtiem ilgi. Tomēr mākslas iegāde, lai nopelnītu naudu, ir samērā moderna attīstība.

Tēlotājmāksla kā ieguldījums

Gadsimtiem ilgi tēlotājmākslas īpašumtiesības bija tikai sabiedrības elitei. Mākslas darbu iegādāties vai sponsorēt varēja tikai bagātnieki - aristokrātija, baznīcas, valdības un ļoti veiksmīgi tirgotāji. Gleznas vai skulptūras demonstrēšana privātā vidē bija personas statusa pierādījums. Stīvens Prithards, rakstot žurnālā Culture Matters, atzīmē, ka jau renesanses laik mākslas piederība nozīmēja “statusu, ietekmi, varu un bagātību”.

Ekonomiskā izaugsme, kas sākās pēc II pasaules kara, palielināja ļoti augsto neto vērtību indivīdu (UHNWI) skaitu un pārveidoja mākslu no nišas tirgus globālā tirdzniecībā. Tomass Sidoukss no izsoļu nama Christie 2014. gada intervijā Jaunajā republikā atzīmēja: “Kad es pirms 30 gadiem sāku strādāt, miljonāriem bija laivas un reaktīvās lidmašīnas, bet viņiem nemaz nebija mākslas. Mūsdienās ļoti turīgajiem nav labi, ja neinteresē māksla. ”

Pieaugošais tēlotājmākslas pieprasījums ātri piesaistīja finanšu nozari, kas sajuta, ka, apkalpojot šos jaunos, neizsmalcinātos pircējus, jāgūst peļņa. Deloitte pētījums atklāja, ka finanšu firmu tēlotājmākslas pakalpojumi tagad ir sākot no specializētām konsultācijām līdz pilniem pakalpojumiem, kas ietver sākotnējos pētījumus, darījumu atvieglošanu, vērtēšanu, mantošanu un filantropisko plānošanu un aizdevumus.

Mākslas fondi

Mākslas fondi, kas veidoti pēc veiksmīgās Lielbritānijas dzelzceļa pensiju fonda pieredzes ar tēlotājmākslu, tika izveidoti jaunā gadsimta pirmajā desmitgadē, un 50 fondi darbojās visā pasaulē. Līdz desmitgades beigām biznesā bija palikuši tikai 12 fondi. 2015. gadā privātais mākslas ieguldītājs ievietoja 16 privātus mākslas fondus, daudzus tos pašus pārvaldniekus piedāvāja ar īpašu fondu, kas veltīts konkrētam mākslas veidam..

Ņujorkā bāzētās Levin Art Group direktors Tods Levins norāda, ka “mākslas fonds ir ļoti dārgs piedāvājums, ņemot vērā vispārējās izmaksas, kas saistītas ar peļņas normu.” Melānija Gerlis, grāmatas “Māksla kā ieguldījums ?: salīdzinošo aktīvu pārskats” autore, piekrita, atzīmējot, ka “māksla nav pietiekami likvīds aktīvs, lai gūtu tāda veida atdevi, kādu ieguldītājs vēlētos”.

Daudzi tēlotājmākslas entuziasti tam nepiekrīt, norādot uz tādu izsoļu namu kā Sotheby's and Christie's plaši reklamēto mākslas darbu pārdošanu. Kā atzīmē Deloitte, “labāko mākslas darbu piedāvājums vienmēr būs ierobežots un laika gaitā mēdz novērtēt to vērtību. Īpaši mirušajiem top māksliniekiem, jo ​​gleznas tiek pazaudētas vai muzeji un kolekcionāri tās iegādājas. ” Datu bāzes mākslas konsultāciju uzņēmuma Arthena dibinātāja Madelaine D'Angelo 2017. gada rakstā TechCrunch apgalvoja, ka ieguldījumi mākslā “piedāvā iespaidīgu atdevi, nebūdami pārāk piesaistīti akciju tirgus kāpumiem un kritumiem”.

Investīciju kategorijas māksla

Lielākā daļa laikmetu laikā radītās mākslas tiek pazaudēta laika spotsam un jetsam, iznīcināta vai aizmirsta un atstāta izgaist drūmajos bēniņos vai drūmajos pagrabos. Retie skaņdarbi, kas izdzīvo paaudzē pēc paaudzes, ir tie, kas uztver un pārraida cilvēka pieredzes būtību, kas izceļas ar mākslinieka prasmi, priekšmetu un iestatījumu. Šie darbi tiek uzskatīti par ieguldījumu līmeņa mākslu un ietilpst vienā no šīm kategorijām.

1. Meistardarbi

Šie plaši atzīti pasaules izcilāko mākslinieku (jeb “veco meistaru”) radītie darbi pieder muzejiem un dažiem privātiem kolekcionāriem. Kad gabals kļūst pieejams iegādei, tas bieži tiek pārdots par desmitiem vai pat simtiem miljonu dolāru. Nesen atklātais Da Vinči, “Salvator Mundi”, 2017. gadā tika pārdots par USD 450,3 miljoniem, Pikaso “Alžīrijas sievietes” 2015. gadā ienesa 179,4 miljonus dolāru, bet Van Goga “Dr Gachet portrets” 1990. gadā tika pārdots par 2,5 miljoniem dolāru..

2. Zilie čipsi

Šīs gleznas, kuru cena ir USD 250 000 un vairāk, ir mākslas pasaulē vispāratzītu vārdu, kuru darbi ir ieguvuši neskaitāmas balvas un ir redzami privātu muzeju skatēs, produkts. Šie mākslinieki ir miruši, nodrošinot, ka viņu darbu piedāvājums ir ierobežots. Jaunās shēmas dod priekšroku UHNWI, kas pieaicina konsultantus un regulāri piedalās lielākajās izsolēs. Šajā kategorijā iekļauti mākslinieku, piemēram, Fransisa Bekona, Helēnas Frankenthaleres un Gerharda Rihtera darbi.

3. Dzīvi mākslinieki ar vidēju karjeru

Šīs grupas darbi, kas līdzvērtīgi pieaugošajam vērtspapīru krājumam, ir atzīti ar balvām un parasti atrodami privātās kolekcijās un dažos muzejos. Šos māksliniekus pārstāv viscienītākās galerijas, un viņu darbu cenas sākas no USD 50 000, bet var sasniegt miljonus. Kolekcionāri uzskata Nicola Tyson un Rūdolfu Stingel par šīs grupas sastāvdaļu.

4. Topošie mākslinieki

Šajā grupā ir jaunāki mākslinieki, kas tikai sāk savu karjeru un kuru darbi parasti tiek pārdoti par USD 10 000 vai mazāk. Kolekcionāri sagaida, ka visnozīmīgākais finansiālais ieguvums no šīs grupas radīsies, ja viņi izpildīs savu agrīno solījumu. Kamēr viņu māksla neatrodas muzejos, to potenciālu atzīst kritiķi un mākslas žurnāli, piemēram, Frieze un Artforum. Džoels Meslers no Ņujorkas Meslera Feuera mākslas galerijas nosauc māksliniekus, piemēram, Loiju Hollowellu, Bredu Tromelu un Toniju Lūisu, starp mākslas pasaules jaunākajiem un ienācējiem.

Tēlotājmākslas pārpircēji

Ja vēlaties sākt tēlotājas mākslas kolekciju, ir daži dažādi veidi, kā jūs varat vērsties.

1. Mākslas izsoļu mājas

Mākslas priekšmetu pārdošanai mākslas izsoles tiek izmantotas kopš 1600. gadu beigām. Divas pazīstamākās mājas, Sotheby's un Christie's, tika dibinātas attiecīgi 1744. un 1766. gadā, un mūsdienās tās tiek uzskatītas par visprestižākajām izsoļu vietām. Tomēr ir arī daudzas citas vietas, kur mākslas kolekcionāri, kas vēlas darboties, var atrast gabalus. Izsoles process kā mākslas darbu pārdošanas kanāls ir plaši pieejams, un izsoles sponsori ir no reģionālajiem un vietējiem mākslas tirgotājiem.

Kaut arī pārdevēji un pircēji var palikt anonīmi, gabala “āmura cena” vai cena, par kādu tā tiek pārdota, kā to norāda izsoles rīkotāja pļāpāšana, ir sabiedrībā zināma, un vērtētāji to izmanto, lai novērtētu līdzīgu vērtību darbojas. Pircēja samaksātajā galīgajā cenā nav iekļautas nodevas un nodevas, ko iekasējis izsoļu nams.

Pirms izsoles izsoļu nams parasti novērtē cenu diapazonu, par kādu gabalu pārdos. Dažos gadījumos izsoļu nams pārdevējam var garantēt - tieši vai ar trešās puses starpniecību - minimālo mākslas pirkuma cenu. Citos gadījumos pārdevēji var noteikt sava mākslas minimālo cenu jeb “rezervi”, kas jāievēro pirms pārdošanas pabeigšanas. Darbi, kas netiek pārdoti izsolē, tiek saukti par “iepirktiem”.

2. Mākslas tirgotāji

20. gadsimta sākumā britu mākslas tirgotājs Džozefs Duveens nopelnīja laimi (un nopelnīja Lielbritānijas titulu), pārdodot vecos meistarus, kas iegūti no Eiropas nabadzīgajiem aristokrātiem, amerikāņu jūgendstila bagātībai. Amerikas rūpniecības kapteiņi - Morgans, Goulds, Rokfellers, Kārnegijs un Klarka - piepildīja jaunuzceltās savrupmājas ar gleznām un skulptūrām, lai pasludinātu savus finansiālos panākumus un parādītu jauno statusu pasaules mērogā..

Turīgie nav vienīgie, kas gūst labumu no mākslas tirgotājiem. Mūsdienās joprojām populāri ir tādi impresionistu darbi kā Manet, Renoir, Monet, Degas un Cézanne, kuru gleznu pārdošanas apjomi sasniedz desmitiem miljonu dolāru. Tomēr bez franču mākslas tirgotāja Pola Duranda-Ruela atbalsta šie mākslinieki, iespējams, bija izgaisuši apmātībā.

Pēc Filadelfijas Mākslas muzeja kuratores Dženiferas Tompsones teiktā, Durants-Ruels iegādājās “vairāk nekā 1000 naudas, 1500 Renoiru, 800 Pissarros, 400 Sisleys, 400 Kasetu un apmēram 200 Manetu”. Kaut arī sabiedrība nepatika un bieži izsmēja šīs gleznas, mākslas tirgotājs gadiem ilgi atbalstīja māksliniekus ar stipendijām un aizdevumiem, neraugoties uz interesi par impresionismu. Monē apgalvoja: "Mēs būtu miruši no bada bez Durand-Ruel, visi mēs impresionisti."

3. Tieša mākslinieku pārdošana

Daudzi jauni vai topošie mākslinieki atsakās no mākslas tirgotāja sponsorēšanas un darbus pārdod tieši pircējiem. Tas var būt lielisks veids, kā kolekcionāriem par budžetu piesaistīt topošo mākslinieku darbus.

Ņujorkas pāris Dorotija un Herberts Vogeļi - attiecīgi bibliotekārs un pasta darbinieks - nopļāva un izglāba, lai 1960. un 70. gados topošie minimālisti iegādātos mazus darbus, maksājot tikai dažus simtus dolāru par katru. Nākamo 40 gadu laikā viņi bija izveidojuši 2400 gabalu kolekciju simtiem miljonu dolāru vērtībā. Pēc tam viņi ziedoja savu kolekciju Nacionālajai mākslas galerijai, kas piedāvā bezmaksas ieeju publikai. Lucio Pozzi, viens no viņu iecienītākajiem māksliniekiem, paskaidroja: “Viņi bija mākslinieki, un kolekcija bija viņu mākslas darbs.”

Investīciju mākslā riski

Pirms ieguldīt jebkurā aktīvā, jums jāapsver savi īstermiņa un ilgtermiņa finanšu mērķi un riska tolerance. Jūsu finansiālajam stāvoklim un investīciju pieredzei arī vajadzētu būt nozīmei analīzē. Visbeidzot, nosakiet, vai jūs būsit aktīvs vai pasīvs ieguldītājs. Ja plānojat būt aktīvs ieguldītājs, jums vajadzētu būt gatavam iegūt zināšanas un pieredzi, kas nepieciešama patstāvīgai izpētei un lēmumu pieņemšanai par jūsu ieguldījumiem, ieskaitot to, kad pirkt vai pārdot. Pasīvie investori paļaujas uz neatkarīgiem ekspertiem, lai konsultētu viņus par šādiem lēmumiem.

Finanšu konsultanti ir vienisprātis, ka tēlotājmāksla atšķirībā no tradicionālajiem ieguldījumu instrumentiem, piemēram, akcijām, obligācijām un precēm. Rezultātā jebkāds naudas ienesīgums no ieguldījumu mākslas ir nenoteikts. Katram potenciālajam mākslas darbu pircējam, kas vēlas investēt, būtu jāapsver šādi centienu trūkumi.

1. Neskaidras atdeves likmes

Mākslas žurnālistiem un laikrakstu redaktoriem patīk stāsti, kuros vidusmēra cilvēks bēniņos atrod sen pazaudētu, putekļainu gleznu vai kaimiņvalsts pagalmā nopērk izmestu gabalu un atklāj, ka tas ir miljoniem vērts. Kaut arī šādas pasakas piepilda katra kolekcionāra sirdi ar cerību, varbūtība, ka tā notiks ar jums, ir mazāka nekā jūsu iespēja laimēt loterijā divreiz gada laikā. Tam ir daži iemesli.

Viltotas aplēses

Finansiālie ienākumi no tēlotājas mākslas katru gadu atšķiras. Piemēram, vidējais S&P 500 gada ienesīgums bija aptuveni 11.69% no 1973. līdz 2016. gadam. Mākslas aktīvu gada ienesīguma likme ir nenoteikta, atšķirīgiem rezultātiem dod dažādi indeksi. Mākslas preču tirgotāju bieži izmantotais Blouin mākslas pārdošanas indekss lēš 10% gada ienesīgumu, kas ir nedaudz mazāks par S&P indeksu. Tomēr Stenfordas biznesa skolas pētnieki analizēja pārdošanas datus un secināja, ka rezultāts ir tuvāk 6,5%. Kad Gerlis aprēķināja vidējo salikto ienākumu no investīciju līmeņa mākslas, kas notika piecus līdz 10 gadus, viņa secināja, ka tā ir aptuveni 4%.

Kas nosaka plašās rezultātu atšķirības? Ienākumu aprēķināšana aprobežojas ar nelielu publisko pārdošanas datu bāzi, un tajos nav iekļauti privāti darījumi, kas veido vairāk nekā pusi no investīciju līmeņa mākslas tirgus. Šajos indeksos netiek ņemti vērā arī mākslas darbi, kurus katru gadu neizdodas pārdot izsolē.

Kā autors un mākslas kritiķis Georgijs Adams stāsta “Lielajos Bucks: mākslas tirgus eksplozijā 21. gadsimtā”, “Ja pārdošanā tiek piedāvāti 10 Vorholi, tiek nopirkti deviņi, bet viens trīskāršo tā aplēses, tad darbības rādītāji tiktu reģistrēti lielisks rezultāts. ” Tas kolekcionāriem nesniedz precīzu priekšstatu par to, cik daudz, iespējams, pavēlēs kāds atsevišķs mākslas darbs.

Nav gada ienākumu

Atšķirībā no akcijām vai nekustamā īpašuma māksla tā īpašniekiem nerada ienākumus - ja vien jūs neesat tirgotājs vai pieprasa atļauju cilvēkiem apskatīt jūsu darbu. Vienīgā iespēja lielākajai daļai cilvēku gūt peļņu ir mākslas pārdošana par cenu, kas pārsniedz tās iegādes cenu.

Pastāvīgās izmaksas

Ieguldījuma līmeņa mākslas darba turēšana nozīmē daudz vairāk nekā gabala ņemšanu mājās un pakarināšanu pie sienas. Kā lepns īpašnieks jūs vēlēsities parādīt savu kolekciju, lai izceltu tās skaistumu un aizsargātu tās vērtību ar īpašu apgaismojumu, īpašu vietu un vides kontroli.

Apdrošināšanas prēmijas, lai aizsargātu jūsu izstrādājumus no zādzībām, nozaudēšanas vai bojājumiem, var sasniegt vairākus tūkstošus dolāru gadā, un, lai mākslas darbs būtu drošs, apdrošinātājam var būt nepieciešami īpaši drošības pasākumi, piemēram, 24 stundas diennaktī paredzēta videonovērošana. Periodiski novērtējumi ir nepieciešami, lai saglabātu pilnīgu aizsardzību, ja māksla to novērtē. Īpašs iesaiņojums un procedūras var būt vajadzīgas, pārvietojot vai transportējot darbu, tostarp uz mākslas tirgotāju vai izsoļu namu un no tā.

2. Pārredzamības trūkums

Lielākā daļa ieguldījumu tiek stingri regulēti, bet mākslas tirgum, kurā ietilpst tirgotāji, galerijas, mākslas gadatirgi un izstādes, kā arī izsoles, gandrīz nav nekādu noteikumu vai uzraudzības. Skaistums var būt skatītāja acīs, bet mākslas priekšmetu vērtību patvaļīgi nosaka brīva galeriju, mākslas kritiķu un konsultantu kolekcija, kas nosaka cenas un kontrolē pircējus. Lielākā daļa pārdošanas gadījumu ir privāti, nereģistrēti darījumi vai tiek veikti publiskās izsolēs, kur tirgotāji var piesaistīt cenas, palielinot piedāvājumus..

Krāpšanas potenciāls

Šis informācijas trūkums regulāri izraisa viltojumus un skandālus, kas ir muļķojuši pat pazīstamākos tirgotājus, izsoļu namus un muzejus. Viltojumu apjoms mākslas pasaulē nav zināms, jo vairums gadījumu, kas saistīti ar viltojumiem vai apstrīdētiem darbiem, tiek risināti privāti starp pārdevēju vai izsoļu namu un viltojumu pircēju..

• Knoedler & Company. Viena no Ņujorkas vecākajām un viscienītākajām galerijām, tā uzticamam klientam pārdeva viltotus Pollocks, Motherwells un Rothcos 70 miljonus dolāru, kā rezultātā tā tika slēgta 2011. gadā..
• Christie's. 1995. gadā izsoļu nams par vairākiem miljoniem dolāru pārdeva viltotu “Meitene ar gulbi”, kuru it kā uzskatīja vācu mākslinieks Heinrihs Kampendonks, kā arī citas viltojumus. Saskaņā ar The New York Times, izsoļu nams 1997. gadā arī pārdeva viltotu Marc Chagall par 450 000 USD. Kad tas tika atklāts, Christie's atcēla pārdošanu un atdeva pircējam naudu.
• Mākslas muzeji. Pat slavenākie pasaules mākslas kolekcionāri, ieskaitot Ņujorkas Metropolitēna mākslas muzeju un Luvru, nav imūni pret rūpīgi izgatavotiem viltojumiem. Roberts Valšs, bijušais mākslas tirgotājs, salonā rakstā atzīmē, ka Džordžs Demotte, kas ir draņķīgs kā “pasaules lielākais fakeris”, Met pārdeva vismaz sešas viltojumus. Maikls Glovers no Lielbritānijas neatkarīgā laikraksta apgalvo, ka vismaz 20% pasaules klases muzeju gleznu ir viltotas.

Autentiskuma pierādījums

Provenance - objekta īpašumtiesību un nodošanas vēsture - ir īpaši svarīga mākslas pasaulē. Šajā dokumentācijā būtu jāiekļauj katras izsoles nama, tirgotāja, galerijas vai kolekcionāra vārds, kam piederēja gabals, kā arī fiziskas apliecības par viņu tiesībām to pārdot..

Papildus autentiskuma pierādīšanai izcelsmes vieta kalpo arī kā pierādījums tam, ka personai, kuras valdījumā ir priekšmets, ir likumīgas tiesības to pārdot. Visbeidzot, bijušo īpašnieku identitāte var ietekmēt tirgus cenu; Lielbritānijas karaļa īpašumā esošā glezna tiek novērtēta augstāk nekā tad, ja to turētu kāds nepazīstams īpašnieks.

Nejauciet izcelsmi ar novērtējumu; vērtētāji savus skaitļus pamato ar pieņēmumu, ka darbs ir autentisks. Provences izpēte prasa dažādas prasmes, apmācību un ievērojamu pieredzi un pieredzi ar konkrēto mākslinieku. Uzticamākie eksperti būs publicējuši rakstus, mācījuši kursus vai katalogizējuši esejas par mākslinieku. Radiniekus, darbiniekus un mākslinieka pēcnācējus parasti arī pieņem par kvalificētām institūcijām.

3. Pārmērīgas darījumu maksas

Tēlotājmākslas tirgus atspoguļo brīvo tirgu realitāti; kad piedāvājums ir mazāks par pieprasījumu, cenas paaugstinās, līdz tiek sasniegts līdzsvars, un otrādi. Mākslai nav “taisnīgas” cenas, tā ir tikai cena, par kuru pircējs un pārdevējs var vienoties. Norunātā cena var nebūt summa, ko maksā pārdevējs vai saņem pircējs, jo pārdošanas cenai parasti tiek pievienota vai atņemta pārdošanas cena.

Mākslas tirgotāji parasti marķē darbus no 50% līdz 100% vai vairāk, un viņiem nav jāinformē pircēji par uzcenojumu. Viens mākslas tirgotājs Yves Bouvier attaisnoja 24,5 miljonu dolāru prēmiju savam klientam par Modigliani gleznu, kas nopirkta par 93,5 miljoniem dolāru, pamatojoties uz to, ka “viņš darbojās kā tirgotājs, ka tas bija skaidrs abām pusēm un ka viņam bija tiesības to darīt. ko viņš varēja. ” Viņa klients viņu iesūdzēja tiesā par krāpšanu, sūdzoties par to, ka, iegādājoties 38 gleznas, maksa bija lielāka par miljardu USD.

Izsoļu mājas, piemēram, Sotheby's un Christie's, arī iekasē maksu par āmura cenu. Šajās maksās, kas dažkārt ir apspriežamas, ietilpst piemaksa no 12% līdz 25%, pamatojoties uz cenu, pārdevēja komisijas maksām, tiešsaistes solīšanas maksām, apdrošināšanas un glabāšanas maksām, kas atrodas izsoļu nama īpašumā, un trešo personu izmaksām. Daži izsoles dalībnieki iekasē “atpirkšanas” maksu līdz 5% no priekšmeta rezerves cenas, ja pārdošana nenotiek.

Iesaistīti pirkumi

Kā norāda Meslers, iecienītāko tirgotāju iecienītā stratēģija topošajiem māksliniekiem ir pieprasīt pircējiem iegādāties citu mākslinieku darbus, lai iegūtu vēlamo skaņdarbu. Žurnālam Wealthsimple viņš teica, ka, lai iegādātos patiesi karsta mākslinieka gleznu, notiks “došanās un ņemšana” ar galerijām, kur varbūt vēlaties iegādāties pāris citu mākslinieku no viņu programmas, kas nav tik karsts. Tā galerijas paliek biznesā. ”

4. Nelikviditāte un ilgstoši turēšanas periodi

Saskaņā ar Smitsona amerikāņu mākslas muzeja pētījumu, visā pasaulē ir vairāk nekā 400 000 mākslas darbu publiskās un privātās kolekcijās. Darba statistikas biroja apkopotajos skaitļos noskaidrots, ka tikai Amerikas Savienotajās Valstīs ir vairāk nekā 27 100 gleznotāju, tēlnieku un ilustratoru, un katrs no tiem ražo oriģinālus gabalus, izmantojot dažādus materiālus - piemēram, eļļu, akvareli un guašu - un virsmas, piemēram, papīrs, audekls un koks. Priekšmets un stili vēl vairāk atšķir vienu gabalu no otra. Tā kā katrs mākslas darbs ir unikāls, konkrēts darbs parasti pievilina atlasītu potenciālo pircēju grupu.

Pircēji bieži ir nemierīgi, it īpaši tie, kas iegādājas ar nolūku gūt vieglu peļņu. Luciana Smita glezna, kas sākotnēji tika pārdota par USD 10 000 2011. gadā, 2013. gada izsolē ieguva 389 000 USD; viņa jaunākie darbi tomēr tiek pārdoti diapazonā no 10 000 līdz 25 000 USD, vēsta Bloomberg. Džefs Rabins, neatkarīgās Ņujorkas mākslas konsultāciju firmas Artvest Partners galvenais līdzdibinātājs, laikrakstam The Wall Street Journal saka, ka kolekcionāriem vajadzētu mīlēt pirktos gabalus, jo nav garantēts otrreizējais tirgus, tāpēc viņi, iespējams, ir iestrēguši viņiem.

Pat ekspertus var apmānīt, domājot, ka kāds gabals būs daudz vairāk vērts, nekā tas patiesībā tiek pārdots. Mākslas tirgotājs un kolekcionārs Nīls Kantors iegādājās Hjū Skota Douglasa gleznu par USD 100 000, kas pēc diviem gadiem izsolē tika novērtēta tikai no 18 000 USD līdz 22 000 USD. “Es labprātāk uzņemtos zaudējumus,” viņš saka. “Jūt, ka tas var noiet līdz nullei. Tas ir kā krājums, kas sabruka. ” Būtība ir tāda, ka nav garantijas, ka jūs varēsit pārdot savu mākslu, kad vēlaties vai saņemat gaidīto cenu.

Lielā starpība starp izmaksām izplatītājam un galīgo cenu, ko maksā pircējs, noved pie ilgstošiem turēšanas periodiem, pirms cenas pieaugums pārsniedz sākotnējo uzcenojumu. Daudzi tirgotāji iesaka minimālo turēšanas periodu vismaz 10 gadus, īpaši jaunajiem vai nesen atklātajiem māksliniekiem. Var paiet paaudzes, lai mākslas pasaule novērtētu konkrēta mākslinieka ģēniju; Vermērs, Gauguins un Van Gogs pārstāv daudzos māksliniekus, kuri viņu dzīves laikā tika uzskatīti par neveiksmēm. Kā laikrakstam The Wall Street Journal pastāstīja Mākslas fonda asociācijas prezidents Enriks E. Lībermans, “Lai gūtu peļņu, jums parasti ir jādomā par piecu līdz 15 gadu plānu.”

5. Nepieciešamas ekspertu zināšanas

Jēdziens “investīciju līmeņa māksla” tika izveidots, lai identificētu konkrētu mākslas priekšmetu, “kuru profesionāļi uzskata par labu vismaz tam, lai vismaz saglabātu tā vērtību un, iespējams, palielinātu”, norāda Wealthsimple.

Kvarcs norāda, ka mākslas ieguldījumu nozare “ir izstrādājusi sarežģītu signalizācijas procesu, kurā dažu galeriju, kolekcionāru un muzeju apstiprināšana nosaka to, kas ir labs un vērtīgs”. Galerijas attaisno šo praksi ar apgalvojumu, ka viņi aizsargā mākslinieku no tirgus kaprīzēm.

Spēlētāju zināšanas un attiecības ēnainajā sponsorēšanas tīklā ir būtiskas, ja jūs plānojat iegādāties mākslu novērtēšanai. Mākslas tirgotājs Marla Goldwasser Kvarcā atzīmē, ka, lai arī jūs varat iegūt tikpat pievilcīgu darbu no ielas, kas nav sponsorēts mākslinieks, jūs palaidīsit garām investīciju vērtību un sociālo prestižu, kas pavada galerijas sponsorētu objektu.

Apsveriet Algūra Meadowsa, Teksasas naftas ieguvēja, kurš uzticējās diviem mazpazīstamiem franču mākslas tirgotājiem, piemēru, kurš pārliecināja viņu 1960. gadu vidū iegādāties desmitiem gleznu. Šajos darbos ietilpa gleznas, par kurām domājams, ka tās ir Gauguins, Dufijs, Čagals un Bonards. Tomēr, kad viņš mēģināja dažus no tiem pārdot, tika atklāts, ka tie ir viltoti.

Pēc tam Pļavas atjaunoja savu kolekciju, nodarbojoties tikai ar viscienījamākajiem tirgotājiem un paļaujoties uz Viljama Jordāna, Dienvidu metodistu universitātes Pļavu muzeja pirmā direktora, ieteikumiem. Mācība? Ieiešana tēlotājas mākslas pasaulē bez uzticama gida ir līdzīga sēņu vākšanai ar aizsietām acīm - jūs varētu izvēlēties pilnu grozu, bet bēdas tiem, kas ēd jūsu ražu.

Nobeiguma vārds

Visi pierādījumi norāda uz secinājumu, ka tēlotājas mākslas iegāde, lai gūtu tikai nākotnes peļņu, visticamāk, būs neveiksmīga. Tradicionālajām investīcijām, piemēram, akcijām, obligācijām, nekustamajam īpašumam un zeltam ir lielāka caurskatāmība, labāki noteikumi un augstāka likviditāte nekā mākslai. Arī darījumu un īpašumtiesību izmaksas tiem ir daudz mazāki nekā uzcenojumi un prēmijas, ko maksā mākslas pasaule. Ņemiet vērā Business Insider ekonomikas žurnālista un bijušā Artinfo ekonomikas reportiera Shane Ferro brīdinājumu: “Mākslas pirkšana ir azartspēles nelikvīdajā un ēnainā valstībā, kurā dominē neliela daļa spēlētāju, kuriem gandrīz garantēts, ka viņi zina vairāk nekā jūs.”

Manā gadījumā Rietumu māksla no labvēlības kritās 80. gadu vidū, kad naftas cenu krituma dēļ naftas likmes saruka. Turklāt mākslinieks, kurš gleznoja “Going Home”, nekad nav sasniedzis atzinību un popularitāti, kas tika sagaidīta no viņa agrīnā talanta. Ja es šodien pārdotu savu iecienīto gleznu, es laimētos saņemt pusi no pirkuma cenas.

Neskatoties uz to, es to gabalu nopirktu vēlreiz. Esmu ieguvis gandrīz 40 gadus ilgu prieku no tā apskatīšanas, un esmu pārliecināts, ka mans dēls novērtēs mākslu, kad tā kļūs par viņa. Galu galā māksla jāiegūst priekam, ko tā jums sniedz; jebkurš vērtības pieaugums ir bonuss.

Vai jums pieder kāds mākslas darbs? Vai jūs tos iegādājāties, lai gūtu peļņu vai iepriecinātu sevi?