Dienas tirdzniecība iztikai - ieguvumi, riski un kā gūt panākumus

Kopš tā laika biržas skaitītāju ir aizstājis masīvs elektroniskais tīkls, kas spēj analizēt un ziņot par tirdzniecības datiem visā pasaulē. Šī tehnoloģija ir izraisījusi izmaiņas ieguldījumu nozares darbībā. Viena no unikālākajām pozīcijām mūsdienu ainavā ir dienas tirgotāja pozīcija.

Dienas tirdzniecības definīcija

Pēc definīcijas dienas tirdzniecība ir regulāra vienas vai vairāku vērtspapīru pozīciju pirkšanas un pārdošanas prakse vienas tirdzniecības dienas laikā. Neviena pozīcija, ne gara, ne īsa, netiek turēta nakti. Dienas tirgotāji bieži veic darījumus tūkstošos akciju, bieži izmantojot piesaistītos līdzekļus, un no katras tirdzniecības meklē nelielu procentuālo peļņu - bieži vien mazāk nekā USD 1 vai USD 2 par akciju. Viņi ieņem pozīcijas, balstoties uz iespējamo cenu virziena analīzi tirdzniecības periodā.

Tautas dienu tirdzniecības stratēģijās ietilpst:

• Skalošana. Daudzu dienu tirgotāji pārdod preces, tiklīdz tirdzniecība kļūst rentabla, sedzot komisijas, procentu izmaksas un pieskaitāmās izmaksas. Šī stratēģija ir efektīva, kamēr vairums mazo darījumu faktiski ir rentabli un tirgotājs tikpat ātri samazina zaudējumus..
• Izbalēšana. Daudzi tirgotāji īsās pozīcijas pārdod akcijas ar strauju augšupejošu kāpumu, paredzot, ka citi investori varētu ieņemt ilgu pozīciju. Īsās pozīcijas pārdevēju un peļņas gūšanas apvienojums rada nelīdzsvarotību starp pirkšanu un pārdošanu, samazinot akciju cenu līmeni..
• Dienas rakursi. Paredzot, ka daudzi akciju tirdzniecība notiek ikdienas diapazonā, dienas tirgotāji var pirkt par zemu cenu (“atbalsta” līmeni) un pārdot par augstu cenu (“pretestības” līmenis) vai, tieši otrādi, īsi pārdot akcijas ar pretestību un pirkt atbalstīt pozīciju pie atbalsta.
• Momentum. Tirgotāji iegādājas akciju, ja tā palielinās, palielinoties apjomam. Viņi pārdod, kad cenai ir tendence samazināties ar apjomu, pieņemot, ka cenu virzība turpinās pēc tam, kad tās ieņem garo vai īso pozīciju, tāpēc viņi var slēgt darījumu ar peļņu.

Šīs metodes atšķiras no “arbitrāžas” tirgotāja metodēm, kas dienas darījumus bieži izmanto, lai izmantotu neatbilstības starp akciju cenu un atvasinātiem instrumentiem. Piemēram, opciju tirgotājs var identificēt akciju tirdzniecību ar cenu USD 50 par akciju, savukārt pirkšanas iespējas pirkuma cena par USD 45 par akciju tiek pārdota par USD 2 par akciju. Tirgotājs nopirks opciju, dodot iespēju īpašumtiesībām uz akciju USD 47 par akciju (USD 2 par opciju plus 45 USD, lai izmantotu opciju) un iespēju īsi pārdot akciju par USD 50, tādējādi fiksējot 3 USD peļņu par akciju..

Starpniecības iespējas var pastāvēt starp akcijām un jebkuru akciju ekvivalentu (opcija, konvertējama obligācija, konvertējams vēlamais krājums) vai starp vienas un tās pašas akcijas pirkšanas un pārdošanas opcijām. Tā kā arbitrāžas iespējas ir praktiski bez riska, profesionāli tirgotāji ātri identificē un izmanto. Dienas tirgotājs, kā definēts noteikumos, nevis meklē arbitrāžas iespējas, bet spekulē ar tūlītēju akciju cenu svārstību, pamatojoties uz psiholoģijas interpretāciju, kas virza šo kustību.

Pēdējos gados datori ir atbildīgi par lielu daļu apjoma Amerikas Savienoto Valstu akciju tirgos. Mazie tirdzniecības nami un dienas tirgotāji nevar konkurēt ar lielajiem starpniecības uzņēmumiem, riska ieguldījumu uzņēmumiem un citiem institucionāliem ieguldītājiem, kuri iztērē miljoniem dolāru, izstrādājot datorizētus algoritmus, lai šos tirgus izmantotu. Ieguldītā kapitāla lielo summu dēļ lielākie tirgotāji koncentrējas uz nozīmīgākajām biržām, kurās tiek tirgoti lieli krājumu apjomi - mazāku uzņēmumu ar ierobežotām apgrozībā esošajām akcijām krājumi neveic realizējamus darījumus apjoma likviditātes trūkuma dēļ. Tāpēc dienas tirgotāji un mazas firmas galvenokārt tirgo šo uzņēmumu vērtspapīrus.

Dienas tirgošanās iztikai

Dilans Kolinss, 25 gadus vecais Maiami universitātes absolvents, savus koledžas gadus pavadīja, pilnveidojot savas prasmes, spēlējot tiešsaistes pokeru, dažreiz nopelnot pat USD 5000 naktī, kamēr bija vecākais koledžā. Pašlaik viņš strādā Floridas tirdzniecības firmā, kuras kapitāla kapitāls ir viens miljons USD, gan viņa paša, gan firmas kapitāls. Pēc viņa aplēsēm, Kolinsa kungs pavada 50 līdz 60 stundas nedēļā, gatavojot vai tirgojot parasto krājumu.

“Tirdzniecība ir kārtībā,” ziņo Dilans. “Es esmu patiesi satraukts lielākajā daļā dienu, kad dodos uz biroju. Es biju tik satraukti un aizrāvies ar to, ko darīju, ka pagāja gads, pirms es paņēmu atpūtas dienu. Man tas ir sapņu darbs. ” Kolinsa kungs ir nepārprotami gudrs, kā arī bezbailīgs. Viņš regulāri riskē zaudēt lielāko daļu savas neto vērtības viena darījuma laikā, taču ir pietiekami pārliecināts, lai ticētu, ka, ja viņš nokļūst nepareizā pusē, viņš to visu var atgūt. Viņš atzīst, ka dienas tirdzniecība ir ārkārtīgi saspringta, un viņš negaida, ka tā būs viņa karjera - drīzāk tas ir lielu ienākumu avots, kas galu galā var dot viņam iespēju kļūt par veiksmīgu uzņēmēju citā jomā.

Nepieciešamie rīki veiksmīgai dienas tirdzniecībai

Dienas tirdzniecība nav apavu virves operācija. Lai nopelnītu, ir jābūt daudz naudas. Daudzi pieredzējuši tirgotāji iesaka sākt ar vismaz 100 000 USD. Tā rezultātā daudziem sākuma dienas tirgotājiem vai nu ir pārmērīgs kapitāls, kuru viņi ir gatavi riskēt, vai arī viņi strādā kā lielu, privātu tirdzniecības firmu darbinieki, līdz viņi var finansēt savus personīgos centienus..

Neatkarīgi no jūsu nostājas šie ir instrumenti, kas jums ir nepieciešami, lai gūtu panākumus.

1. Infrastruktūra

Mūsdienu tirgotāji paļaujas uz datoru, monitoru, maršrutētāju, modemu un specializētas programmatūras kombināciju, lai 24 stundas diennaktī un 7 stundas neatpaliktu no tirgus. Viņiem nepieciešama piekļuve II līmeņa tirdzniecības pakalpojumam, kas nodrošina reālā laika cenu noteikšanu atsevišķiem tirgus veidotājiem (“piedāvājums” un “jautāts”). II līmeņa pieeja ir augstākā līmeņa informācija, kas pieejama ikvienam, kurš nav NASDAQ dalībfirma un reģistrēts tirgus veidotājs.

Aktīviem dienas tirgotājiem jāizmanto arī elektronisko sakaru tīkls (ECN), lai izvairītos no komisijas maksas maksāšanas brokerim par katru tirdzniecību. Galvenie ECN ir Instinet, SelectNet un NYSE Arca - dalība ir balstīta uz maksu, un tie ir jāapstiprina. Turklāt tirgotāji parasti uzrauga vairākus reāllaika ziņu noieta tirgus, lai neatpaliktu no informācijas, kas varētu ietekmēt tirgu vai viņu pozīcijas. Infrastruktūras izmaksas, neskaitot pielāgotas programmatūras izstrādi, katru mēnesi var sasniegt tūkstošiem dolāru.

Daži investori laiku pa laikam veic tirdzniecību, izvēloties paļauties uz tiešsaistes brokeru kontiem, lai sniegtu informāciju un veiktu savus darījumus, nevis izveidojot II līmeņa un ECN attiecības. Tomēr viņiem rodas novēlotas informācijas sniegšanas risks, un viņi maksā papildu izmaksas, jo paļaujas uz brokeri. Ja plānojat kļūt par pilna laika tirgotāju, tūlītēja piekļuve informācijai un minimālas darījumu izmaksas var būt atšķirība starp rentablu tirdzniecību un zaudējumiem.

2. Būtisks kapitāls

Dienas tirgotājiem jāizmanto rezerves konti, ja viņi nodarbojas ar tādu akciju pārdošanu vai pārdošanu, kas jums nepieder, paredzot, ka cena samazināsies. Teorētiski, pārdodot akciju īsā apjomā, jūs uzņematies neierobežotu risku, jo pirms īstermiņa pozīcijas segšanas nav noteikts, cik augsta var būt akciju cena. Un otrādi, akciju pirkšanai ir ierobežots risks, jo akciju cena nevar būt zemāka par nulli. Maržinālais konts ir līdzīgs kredītlīnijai, ko nodrošina skaidra nauda vai konta krājumi kontā. Brokeris aizdod jūsu līdzekļus, ievērojot tiesiskos noteikumus, lai iegādātos vai saglabātu jūsu akciju pozīcijas.

SEC 2001. gadā pieņēma noteikumus, kas ikvienu, kurš piecu dienu laikā maržinālajā kontā veic vairāk nekā četrus darījumus, pasludināja par “parasto dienu tirgotāju”. Atšķirībā no tipiskajiem maržinālajiem kontiem, kuru atvēršanai ir nepieciešams 2000 USD depozīts, brokeru tirgotāji, kas reģistrēti NASDAQ vai NYSE, pieprasa, lai dienas tirgotāji saglabā kontos 25 000 USD kapitālu jebkurā dienā, kurā notiek tirdzniecība, pat ja viņi nav veikuši īsu pārdošanu. Šis skaitlis ir arī minimālais maržinālās tirdzniecības darījumos neatkarīgi no tā, vai pērkat vai pārdodat īso. Daudzi pieredzējuši tirgotāji iesaka vismaz USD 50 000 līdz USD 100 000, lai būtu pietiekami daudz enerģijas, lai nopirktu vai pārdotu krājumus cenu diapazonā no 100 USD līdz 500 USD..

Ja jūs vienlaikus tirgojat 1000 akcijas, to var izdarīt ar vienu līdz trim akcijām, jo ​​25% rezerve dod jums pirktspēju no 200 000 līdz 400 000 USD - liela skaita akciju iegūšana ir nepieciešama, ja jūs gūstat 1% peļņu. līdz 3% no tirdzniecības apjoma. Piemēram, ja jūs iegādājāties 1 000 akciju tirdzniecību ar USD 20, kopējās izmaksas būtu USD 20 007 (USD 20 000 par akciju un USD 7 par komisiju). Šajā piemērā jūs norādāt visu pirkuma cenu.

Pieņemsim, ka vēlāk dienas laikā jūs pārdodat akcijas par USD 20,75 par akciju. Jūsu kopējie ieņēmumi ir USD 20 743 (no USD 20 750, atņemot USD 7 komisijas naudas), un jūsu peļņa ir USD 736 (USD 20 743, atņemot USD 20 007). Tā kā jūs neesat aizņēmies naudu, procentuālā peļņa no kopējās tirdzniecības vērtības un faktiskās ieguldītās naudas atdeve ir vienāda: 3,6% (736 USD, dalot ar 20 007 USD).

Ja jūs varētu atkārtot šo veiktspēju katru no 252 tirdzniecības dienām, jūsu gada ienesīgums būtu milzīgs 907%. Gada beigās jūsu kontā būtu vairāk nekā USD 185 000 no sākotnējā ieguldījuma USD 20 007 apmērā. Šīs lielās atdeves iespējamība, kaut arī maz ticams, ka šādi ikdienas rezultāti atkārtosies, ir dienas tirdzniecības pievilcība.

Dienas tirgotāji darbojas dažādos tirgos - akcijās, iespējas līgumos, precēs un valūtās -, jo viņu ieguldījumu kritēriji ir cenas, nevis vērtības nepastāvība. Kapitāla prasības katrā tirgū ir atšķirīgas, bet dienas tirdzniecības principi attiecas uz visiem:

• Atvēršanas un aizvēršanas pozīcijas katru dienu, neglabājot nevienu vērtspapīru nakti
• Darījumu uzsākšana, pamatojoties uz tehnisko analīzi
• Pirkšana vai īsās pozīcijas pārdošana pēc nepieciešamības, lai izmantotu paredzētās cenu izmaiņas

3. Zināšanas

Tirgotāji neuztraucas par to uzņēmumu pamatvērtību, kuru vērtspapīrus viņi tirgo. Ja turēšanas periodu mēra minūtēs, pamatrādītājiem ir maza ietekme uz cenu. Tirgotājiem rūp tirgus psiholoģija - atsevišķu akcionāru bailes un cerības, pērkot un pārdodot. Viņi koncentrējas uz rādītājiem, kas atspoguļo šīs sajūtas, nevis uz tādiem faktoriem kā cenu un peļņas attiecība, tirgus daļa vai konkurence.

Baumas, nevis fakti, virza emocijas, ja vien ziņas nav negaidītas. Tomēr pat tad tirgotāji bieži šaubās, vai kādas ziņas var būt patiesi drošas, uzskatot, ka “iekšējās informācijas meklētāji” var sākt rīkoties, pirms tiek publiskoti patiesi izrietošie jaunumi. Īsāk sakot, darbības, kas saucas “ugunsgrēks”, tirgotājam ir svarīgākas nekā faktiskais ugunsgrēks.

Izmantojot datorus un programmatūru, tirgotāji pieņem lēmumus, pamatojoties uz tehnisko analīzi, kuras apgūšanai ir vajadzīgas vairākas stundas ilgas izpētes un zināšanas par vēsturiskām individuālām akciju cenu izmaiņām. Balstoties uz iepriekšējiem cenu rādītājiem un saistītajiem akciju apjomiem, tehniskie analītiķi izmanto plašu diagrammu, lai vizuāli atspoguļotu cenu izmaiņas, kā arī tādas tendences kā mainīgie vidējie rādītāji un relatīvā stiprība. Tehniķi, ieskaitot dienas tirgotājus, savās diagrammās meklē un interpretē akciju cenu modeļus, piemēram, galvas un plecus, karogus un vimpeļus, lai prognozētu īstermiņa un vidēja termiņa cenu virzienu.

Tirgotāji paši bieži negatavo diagrammas, bet paļaujas uz profesionāliem kartēšanas pakalpojumiem, lai reāllaika datus un analīzi nodrošinātu, izmantojot sarežģītas programmatūras programmas, piemēram, IQ Charts, MotiveWave vai OmniTrader. Veiksmīgi tirgotāji interpretē rezultātus un rīkojas, balstoties uz situācijas “izjūtu”, mācoties, izmantojot izmēģinājumus un kļūdas.

4. Pieredze

Tonijs Tērners, grāmatas “Iesācēja ceļvedis dienas tirdzniecībai tiešsaistē” autors, saka: “Mācīties dienas tirdzniecību veiksmīgi var tik ilgi, cik iespējams, mācīties augstskolā un iegūt grādu.” Iesaistītā riska dēļ daži tirgotāji iesaka sākt ar “papīra tirdzniecību” - veikt iedomātu pirkšanu un pārdošanu, izmantojot faktiskos tirgus datus, bet neriskējot ar reālu naudu - noteikt potenciālās peļņas iespējas un apgūt tirgus mehānismu. Daudzi brokeri ļauj jums izveidot virtuālu kontu, lai to atvieglotu.

Tas, ko papīra tirdzniecība jūs nevar sagatavot, ir psiholoģisks spiediens, ka jums ir risks pakļaut ievērojamu naudu. Jūs varat izlasīt simts grāmatas par lauvas pievilināšanu, bet nekad īsti nesaprotiet, kas tas ir būt aci pret aci ar vienu. Atgādinot savu agrīno pieredzi, daudzu dienu tirgotāji domāja, kurš no tiem būs pirmais - zaudēt naudu vai gūt panākumus. Viņu nepatikšanai daudzi uzzināja, ka ir vieglāk veidus, kā nopelnīt iztiku un vairs netirgot.

5. Disciplīna

Kā pastāstīja “Stratēģiskās elektroniskās dienas tirgotājs” autors Roberts Deels, “Daudzi dienas tirgotāji ir atkarīgi no šīs darbības, un naudas pelnīšanai ir maz sakara ar patieso tirdzniecības iemeslu. Šīs personas nav tirgotāji, viņi ir azartiski spēlētāji. Darbības atkarīgie zaudē tik reižu, cik nepieciešams, lai adrenalīns vienreiz uzvarētu. ” Faktiski saikne starp dienas tirdzniecību un azartspēlēm ir tik spēcīga, ka anonīmiem spēlētājiem ir vispārējs noteikums, ka biedriem vajadzētu būt akcijām vismaz 18 mēnešus - ja viņi vispār iegulda akcijās..

Lai gan disciplīna ir svarīga, pieņemot lēmumu par peļņas vai zaudējumu gūšanu, viena no vissmagākajām lietām, ko dienas tirgotājam jādara, ir atturēties no darījuma veikšanas, ja vien apstākļi nav tieši piemēroti. Neskatoties uz to, Džons Kurisko, tirgotājs un Dienas tirdzniecības radio vadītājs, saka: “Jums jāizstrādā stingru noteikumu kopums, kas noņem emocijas no tirdzniecības.”

Plāna sastādīšana un pieturēšanās pie tā ir būtiska rentablai dienas tirdzniecībai. Daži noteikumi, ko izmanto tirgotāji, ietver apturēšanas zaudējumu rīkojuma ievietošanu vienlaikus ar tirdzniecību, lai ierobežotu zaudējumus līdz fiksētam ieguldījuma procentam, pozīcijas aizvēršanu, ja nenotiek paredzams notikums, neatkarīgi no peļņas vai zaudējumiem, un nekad saglabājot pozīciju nakti, nekādos apstākļos.

6. Laika saistības

Dienas tirgotāji var viegli pavadīt no 60 līdz 70 stundām nedēļā, tirgojoties vai gatavojoties tirdzniecībai. Viņiem, protams, darba laikā intensīvi jākoncentrējas uz tirgu, lai noteiktu īstermiņa peļņas iespējas.

Tomēr viņiem papildus jāseko līdzi notiekošajiem jaunumiem, tostarp ieņēmumu pārskatiem un prognozēm, normatīvajiem pasākumiem un citiem notikumiem, kas potenciāli var ietekmēt viņu pozīcijas. Daudzi tirgotāji naktis pavada, gatavojoties nākamās dienas tirdzniecības sesijām, identificējot iespējamās iespējas gūt peļņu. Visbeidzot, dienas tirgotāji var tirgoties starptautiskos tirgos, kas ir atvērti ASV vakarā un naktī.

Dienas tirdzniecības priekšrocības

Papildus potenciāli milzīgajai peļņai dienas tirdzniecībai ir daudz priekšrocību tiem retajiem cilvēkiem, kuri spēj pārvaldīt savas emocijas un izturēt raksturīgo spiedienu:

1. Neatkarība. Daudzi dienas tirgotāji ir pašnodarbināti, strādā paši un ir atbildīgi nevienam. Viņi ir patiesi uzņēmēji, kas dzīvo pēc sava prāta un, cerams, gūst labumu no saviem lēmumiem.
2. Eiforija. Ir maz notikumu, kas var atbilst emocionālajam augstumam, kas nāk ar milzīgu peļņu, ko nopelna tikai un vienīgi viena cilvēka centieni.
3. Statuss. Dienas tirgotāji dažās kopienās ieņem gandrīz mītisku statusu, daudzējādā ziņā līdzīgi veco Rietumu leģendārajiem “ātrajiem ieročiem” - ikoniskajiem autsaideriem, kas dzīvo pēc saviem noteikumiem un veido savu ceļu.

Dienas tirdzniecības riski

Neskatoties uz ieguvumiem, dienas tirgotājiem jāpārvalda vairāki finansiāli un psiholoģiski riski:

1. Kapitāla zaudējumi. Pat ja vairums darījumu ir rentabli, pirms sākt tirdzniecību, ir jāapmaksā ievērojamas sākotnējās izmaksas, piemēram, aparatūra, programmatūra un sākotnējie ziņu pakalpojumi. Jāsaglabā arī tādi kārtējie izdevumi kā ECN maksa (vai komisijas maksas, ja tirgotājs neizmanto ECN), procenti, reāllaika ziņu maksa, finanšu analīzes un diagrammu paketes, kā arī komunikācijas maksa.
2. Tirgus kustība. Maikls Sirsnīgs, dienas tirgotājs un “Start Day Trading Now” autors, apgalvo, ka ir grūti nopelnīt naudu, ja tirgus virzās mazāk nekā par 100 punktiem abos virzienos salīdzinājumā ar iepriekšējo dienu. Saskaņā ar MoneyBeat teikto, 2013. gads bija viens no vismazāk nepastāvīgajiem S&P 500 gadiem, pārvietojoties vidēji par 0,55%, zem tā vidējā rādītāja pēc 1928. gada - 0,76%. Pārāk daudz tirgotāju pauž pārāk maz iespēju, kas nozīmē, ka naudu pelna tikai tie, kas ir pietiekami ātri, lai atpazītu iespēju un rīkotos. Ja nokavējat tirdzniecību, potenciālo peļņu var pārvērst zaudējumos.
3. Psiholoģiskā atkarība. Kā sacīja Ņūdžersijas Kompulsīvo azartspēļu padomes izpilddirektors Eds Loonejs, dienas tirdzniecība ir “līdzīga kreka kokaīnam - tā ir daudz vairāk atkarību no citiem azartspēļu veidiem”. Daži psihologi norāda, ka azartspēlētāji un dienas tirgotāji ir līdzīgi, jo viņiem ir tendence būt konkurētspējīgiem un intelekta līmeņa ziņā virs vidējā līmeņa.

Nobeiguma vārds

Lai gan cilvēku ikdienas tirdzniecībai piesaista iespēja īsā laikā kļūt ārkārtīgi pārtikušam, neveiksmīgais fakts ir tas, ka iznākums, visticamāk, ir neveiksmes, finansiāli zaudējumi un depresija. Pēc dienas tirgotāja un autora Džeimsa Altučera teiktā, kurš apgalvo, ka maksimālajā tirdzniecībā dienā bijis līdz 40 līdz 50 miljoniem USD dienā, “Tas ir vissliktākais darbs pasaulē sliktā dienā. Es izdarītu tirdzniecību, tas būtu pretrunā ar mani, un tad es gribēju, lai mana sirds apstājas, lai manas asinis pārstātu tik skaļi trīcēt. Dienas tirdzniecība visu izrauj no tevis. ” Altuhers turpina: “Tikai aptuveni 5% mazumtirgotāju pelna naudu kā pilna laika dienas tirgotāji. Panākumu varbūtība ir maza. ”

Altschuler apgalvo, ka zina tūkstoš tirgotāju, un tikai divus, kas bankrotēs. Paziņots par prieku.

Vai jūs interesē dienas tirdzniecība, neskatoties uz riskiem?