Finanšu plānotāja un investīciju konsultanta izvēle - kāda ir atšķirība?

Pēdējā pusgadsimta laikā finanšu tirgi ir kļuvuši arvien sarežģītāki ar jauniem produktiem, jauniem tirgiem un mainīgiem nodokļu likumiem. Tehnoloģija ļauj investoriem būt informētiem visu diennakti no pulksten 7 līdz 7 par notikumiem, kas var ietekmēt viņu akciju pozīcijas, un sākt darījumus, izmantojot savas mājas ērtības. Tajā pašā laikā viņiem ir jākonkurē ar robo-tirdzniecības programmām, kas uz ziņām un tirgus darbību reaģē ātrāk nekā jebkurš cilvēks. Rezultātā, kā norāda Rosalind Resnick rakstā Entrepreneur, pat cilvēkiem, kuri ir spējīgi pārvaldīt savu kapitālu, būtu rūpīgi jāapsver, vai jēga ir individuālai pieejai ieguldījumiem.

Apmācības, intereses vai laika trūkuma dēļ daudzi cilvēki vēršas pie profesionāliem konsultantiem, lai palīdzētu viņiem orientēties personīgo finanšu bīstamajos ūdeņos. Dažos gadījumos konsultācijas aptver visu finanšu pakalpojumu spektru, sākot no budžeta sastādīšanas un beidzot ar specializētu trastu un īpašuma plānu izveidi. Citās valstīs konsultanta galvenā atbildība ir ierobežota ar īpašām vajadzībām, piemēram, ieguldījumu portfeļa pārvaldīšanu vai efektīvu nodokļu stratēģiju izstrādi.

Ne vienmēr ir viegli atrast un atrast perfektu konsultantu, it īpaši nozarē, kas piepildīta ar mulsinošiem akronīmiem. Pēc Finanšu nozares pārvaldes iestādes (FINRA) datiem, bija vairāk nekā 160 dažādi profesionālie apzīmējumi. Turklāt tādi termini kā finanšu analītiķis, finanšu konsultants, finanšu konsultants un līdzekļu pārvaldītājs ir vispārīgi nosaukumi, un tos var izmantot ikviens, nereģistrējoties vērtspapīru regulatoros vai neatbilstot izglītības vai pieredzes kvalifikācijai. Lai radītu papildu neskaidrības, daudzi konsultanti saviem CV pievieno vairākus nosaukumus un apzīmējumus, padarot grūti noteikt, kurus pakalpojumus viņi faktiski sniedz..

Vai jums ir nepieciešami finanšu plānošanas padomi vai portfeļa pārvaldības pakalpojumi?

Lai arī terminus “finanšu plānošana” un “ieguldījumu konsultācijas” bieži lieto savstarpēji aizstājot, tie attiecas uz dažādām prasmju kopām. Tā rezultātā divus no populārākajiem apzīmējumiem - sertificētu finanšu plānotāju (CFP) un reģistrētu ieguldījumu konsultantu (RIA) - regulē dažādas iestādes.

Daudzos veidos sertificēts finanšu plānotājs ir finanšu līdzvērtīgs primārās aprūpes ārstam. Finanšu plānotājs parasti nodarbojas ar klienta kopējo finansiālo stāvokli.

Tāpat kā medicīnas jomā, kad rodas īpašs stāvoklis vai problēmas, tiek pieaicināts speciālists. Finanšu jomā šis speciālists var būt RIA vai pieredzējis jurists. Līdz ar to nav nekas neparasts, ka klienti vienlaikus vai secīgi nodarbojas ar KZP un RIA pakalpojumiem.

Sertificēts finanšu plānotājs: konsultācijas finanšu plānošanā

Saskaņā ar KZP valdes “Profesionālās uzvedības standartiem”, kas ir privāti pārvaldīta institūcija, kas piešķir KZP apzīmējumu, finanšu plānošana tiek definēta kā “process, kurā nosaka, vai un kā indivīds var sasniegt dzīves mērķus, pareizi pārvaldot finanšu resursiem. ” Tāpēc KZP parasti nodarbojas ar daudziem klientu finanšu aspektiem.

Kvalifikācijas un izglītības prasības

Konsultantam, kuram ir KZP nozīmējums, jābūt vismaz akreditētas koledžas vai universitātes bakalaura grādam un 6000 stundu finanšu plānošanas pieredzei. Viņam vai viņai ir arī jāpabeidz KZP izglītības programma un jānokārto gala pārbaudījums. Pārbaudi var atcelt, ja konsultantam ir doktora grāds uzņēmējdarbībā vai ekonomikā, vai viņš ir CPA, CLU, CFA vai advokāts..

Konsultāciju pakalpojumu apraksts

Padomdošanas process parasti ietver vienu vai vairākus šādus elementus:

• Naudas plūsmas analīze un budžeta sastādīšana. Pilnīga izpratne par klienta naudas plūsmu, aktīviem un saistībām ļauj plānotājam palīdzēt klientam līdzsvarot gan īstermiņa, gan ilgtermiņa konfliktējošās vajadzības un vēlmes. Šajā pakalpojuma elementā var ietilpt vairāku gadu izdevumu revīzija, lai pārliecinātos par ieteikumu pamatotību.
• Apdrošināšanas plānošana un risku vadība. Analīze un ieteikumi parasti ietver īpašuma, dzīvības, invaliditātes un veselības apdrošināšanas risku un seguma pārskatu.
• Investīciju plānošana. CFP parasti konsultē klientus par ieguldījumiem kopumā - aktīvu izvēli, sadali un diversifikāciju, lai tie atbilstu klienta riska profilam - vai konkrēti, piemēram, iesakot atsevišķus akcijas un obligācijas portfelī. Proti, KZP var reģistrēt arī kā ieguldījumu konsultantu.
• Ienākuma nodokļa plānošana. Nodokļu slogs var ievērojami ietekmēt portfeļa īstermiņa un ilgtermiņa ienākumus, kā arī katra klienta izvēles ienākumus. KZP saprot ienākuma nodokļa pamatus un aprēķinus, ieskaitot likumīgus nodokļu samazināšanas un atlikšanas paņēmienus.
• Pensijas plānošana. Gatavošanās pensijai ir katra klienta prasība. Tādējādi KZP jāzina dažādi pensijas plānu veidi, to noteikumi un iespējas, kā arī ieguldījumu izvēles ietekme uz ilgtermiņa risku un rezultātu. KZP ir jāsaprot noteikumi un noteikumi par peļņas aplikšanu ar nodokļiem katrā plānā, kā arī sadalījumi no kvalificētiem un nekvalificētiem plāniem.
• Īpašuma plānošana. Papildus konsultācijām par testamentiem un trasta principiem KZP palīdz saviem klientiem plānot efektīvu aktīvu sadali nāves gadījumā. KZP jāapzinās mainīgie štatu un federālie likumi par laulības ieturēšanu, labdarības piešķiršanu un dāvanu piešķiršanu labdarības organizācijām, kas nav labdarības organizācijas..

Reģistrēts investīciju konsultants: Portfeļa pārvaldības pakalpojumi

“Investīciju konsultants” ir tas, kurš par maksu sniedz konsultācijas par ieguldījumiem. Kā noteikts 1940. gada Investīciju konsultantu likumā, reģistrēts konsultants investīciju jomā ir “persona vai uzņēmums, kas tieši vai ar publikāciju starpniecību sniedz konsultācijas, sniedz ieteikumus, izdod ziņojumus vai sniedz vērtspapīru analīzes. . ” RIA ir īpašs fiduciārs pienākums pret saviem klientiem, kas nozīmē, ka viņiem ir juridisks pienākums sniegt piemērotu padomu un vienmēr rīkoties klientu interesēs..

Ieguldījumu konsultantiem jāreģistrējas Vērtspapīru biržas komisijā (SEC) vai attiecīgās valsts vērtspapīru valdē atkarībā no viņu lieluma un piedāvātajiem pakalpojumiem. Turklāt viņiem tiek prasīta rakstiska politika un procedūras, lai ievērotu Likumu par padomdevējiem, un viņiem regulāri jāiesniedz ziņojumi klientiem un iestādēm.

Atšķirībā no KZP nosaukuma “RIA” nav profesionāls apzīmējums, un tas nenozīmē nekādu īpašu apmācību vai kvalifikāciju. Vienīgās kvalifikācijas, lai reģistrētos kā RIA, ir nokārtot 65. sērijas eksāmenu vai uzturēt 7. un 66. sēriju brokerfirmu firmā. Dažas valstis atsakās no 65. sērijas eksāmena, ja indivīdam ir CFP, CFA, PFS vai ChFC.

Konsultāciju pakalpojumu apraksts

Saskaņā ar Ziemeļamerikas vērtspapīru administratoru asociācijas datiem reģistrētie investīciju konsultanti sniedz konsultācijas vai analīzi par vērtspapīriem, sniedzot tiešus vai netiešus ieteikumus klientiem vai sniedzot pētījumus vai atzinumus par vērtspapīriem vai vērtspapīru tirgiem. Viņi saņem jebkādu kompensāciju par sniegtajām konsultācijām.

Lai gan daudzi Volstrītas uzņēmumi ir izmantojuši terminu “finanšu plānotāji” tā mārketinga kešatmiņas dēļ, patiesībā tie ir investīciju konsultanti, kuru ieteikumi aprobežojas tikai ar ieteikumiem par konkrētiem vērtspapīriem vai vērtspapīru portfeļa veidošanu. Šī atšķirība ir svarīga, nosakot, kuri pakalpojumi vislabāk atbilst jūsu vajadzībām.

RIA darbojas ar saviem klientiem dažādos veidos. Daži konsultanti vienkārši sniedz ieteikumus par atsevišķu vērtspapīru pirkšanu vai pārdošanu, savukārt citi konsultanti darbojas ar pilnu rīcības brīvību, pērkot un pārdodot vērtspapīrus saviem klientiem bez iepriekšējas atļaujas. Pēdējos gados ir kļuvuši populāri tikai tiešsaistē strādājoši robo konsultanti, piemēram, Betterment, FutureAdvisor un Wealthfront, zemo maksu un automātisko, uz algoritmiem balstīto portfeļa stratēģiju dēļ. Atzīstot, ka daudzi investori dod priekšroku personīgam pieskārienam, daudzi robo konsultanti ir sākuši saikni ar finanšu plānošanas firmām, ļaujot klientiem gūt labumu no visa pakalpojumu klāsta, parasti par zemākām izmaksām nekā tradicionālā aktīvu pārvaldīšanas firma..

Maksas un izdevumi

Tā kā tirgus ienesīgums pēdējos gados ir samazinājies, investori ir akūti apzinājušies pārvaldības maksu apgrūtinājumus viņu atdevei. Var būt pieņemama 2% pārvaldības maksa portfelim, kura pieaugums ir no 10% līdz 12% gadā, bet tāda pati maksa, visticamāk, nav vēlama izaugsmes periodā.

Turklāt pētījumi liecina, ka daudziem ļaudīm labāk noderētu ieguldījumi nepārvaldītos indeksu fondos, nevis pārvaldītos atsevišķu akciju portfeļos. Lai arī dažos gadījumos pārvaldības maksa var būt pārmērīga, tas nenozīmē, ka pilnībā jāatsakās no portfeļa pārvaldības. Dažreiz nauda, ​​ko jūs tērējat padomam, ir labākā nauda, ​​ko varat tērēt.

Finanšu konsultanti - gan KZP, gan RIA - var saņemt kompensāciju dažādos veidos:

• Komisijas par darījumiem. Daži KZP var būt reģistrēti brokeru firmu pārstāvji, apdrošināšanas aģenti vai viņu pārstāvji vai arī var būt citas vienošanās, saskaņā ar kurām viņi saņem komisiju par katru klientu iegādāto finanšu produktu (piemēram, akciju akcijas, kopfondi vai apdrošināšanas polise)..
• Maksa, pamatojoties uz konta vērtību. Parasti maksa svārstās no 0,5% līdz 2% no konta vērtības, ko maksā katru ceturksni. Parasti, jo vairāk pārvaldāmo aktīvu, jo mazāks iekasēto maksu procents. Acīmredzamais no aktīviem balstītās maksas ieguvums ir tāds, ka klienta un konsultanta intereses ir vienādas - maksa palielinās, palielinoties aktīvu bilancei, un tās samazinās, ja bilance samazinās. Diemžēl šādos pasākumos negodīgs konsultants tikpat iespējams iesaka augsta riska un strauji augošus ieguldījumus, lai iegūtu lielākas maksas, un pēc tam vienkārši atrod jaunus klientus, lai aizstātu tos, kuri ir zaudējuši naudu un uzticību konsultantam..
• Stundas likmes. Daži CFP iekasē no klientiem maksu par nostrādātajām stundām, līdzīgi kā grāmatvežu un juristu prakse. Tā kā konsultantiem šajā gadījumā tiek maksāts neatkarīgi no klienta sniegtajiem vai ievērotajiem ieteikumiem, konsultācijas parasti tiek uzskatītas par objektīvākām. Stundas maksas pamatā ir konsultanta pieredze un veiktā darba sarežģītība. Piemēram, CFP var iekasēt 100 USD stundā par personīgā budžeta analīzi un 300 USD stundā par konsultācijām par ieguldījumu portfeli.
• Sarunu maksa par pakalpojumu. Klienti ar īpašām vajadzībām bieži apspriež fiksētu maksu par noteiktu pakalpojumu pabeigšanu. Šis izkārtojums parasti vislabāk darbojas, ja ir kāds konkrēts, taustāms rezultāts, piemēram, budžets, sākotnējās aiziešanas portfelis vai īpašuma plāns.
• Apvienotās komisijas un nodevas. Daudzi konsultanti, ieskaitot CFP, kuri saviem klientiem sniedz dažādus pakalpojumus, saņem atlīdzību un komisijas maksu. Tikai atceraties, ka ir svarīgi saprast jebkuras kompensācijas līmeni un raksturu - RIA ir pienākums katram viņu uzticības stāvoklim brīdināt klientus par visām maksām.

Labākais padoms, apsverot, vai pieņemt darbā konsultantus, ir jautāt, kā viņiem maksā. Viņu atbilde ļauj jums noteikt iespējamos interešu konfliktus. Labs īkšķa noteikums ir nekad nenoalgot konsultantu, kurš jūs atstāj neērti vai pārliecinātu, vai arī tādu, kurš par kompensāciju nav pārskatāms. Galu galā tā ir jūsu nauda, ​​un slikti padomi jums var dārgi maksāt.

Pro padoms: Ja jums nepieciešama palīdzība finanšu konsultanta atrašanā, kas jums ir piemērots, SmartAsset ir patiešām noderīgs rīks. Atbildiet uz dažiem jautājumiem, un viņi jums sniegs trīs padomdevējus, no kuriem izvēlēties.

Piemērotības standarts salīdzinājumā ar fiduciāru pienākumu

Starp diviem juridiskajiem standartiem, kas attiecas uz finanšu konsultācijām, pastāv ievērojama atšķirība:

• Piemērotība. Biržas mākleriem, reģistrētiem pārstāvjiem un citiem ieguldījumu profesionāļiem jāsniedz ieteikumi ieguldījumiem saviem klientiem, ņemot vērā vecumu, riska toleranci un finansiālos apstākļus. Piemēram, ieteikums tirgot paaugstināta riska preces parasti nebūtu piemērots 70 gadus vecai atraitnei, kuras ienākumi no ieguldījumiem bija viņas vienīgais atbalsts. Tajā pašā laikā tas pats ieteikums 30 gadus vecam izpilddirektoram, kurš galvenokārt nopelna savus gadus, varētu būt “piemērots”, kaut arī nepārdomāts. Padomniekiem nav juridiskas vai reglamentētas prasības izglītot klientus ne par investīciju niansēm, ne par alternatīvu ieguldījumu esamību. Diemžēl šāda plaša standarta dēļ bieži tiek ieteikti produkti, kas maksā visaugstākās komisijas un nodevas.
• Fiduciārais pienākums. Reģistrēto ieguldījumu konsultantu ieteikumi tiek ievēroti daudz augstākā līmenī nekā citu konsultantu ieteikumi. Saskaņā ar likumu RIA ir jānosaka, ka viņu klientu intereses ir augstākas par viņu pašu. Jebkuram ieguldījumu ieteikumam jābūt visaptverošam un pilnīgam, un klientam ir jāpaziņo par visiem iespējamiem konfliktiem. Lai gan KZP nav juridiski noteikts, ka tā darbojas kā klientu uzticības persona, viņu profesionālie standarti to prasa.

“Trīs C” padomdevēja izvēlē

Pirms izvēlēties konsultanta veidu, veltiet laiku savam finansiālajam stāvoklim un vajadzībām. Ja jums nepieciešami vispārīgi padomi, piemēram, budžeta sastādīšana, investīciju plānošana vai nodokļu plānošana, jums vislabāk noderētu sertificēts finanšu plānotājs. No otras puses, ja vēlaties īpašus padomus attiecībā uz akciju ieguldījumiem vai portfeļa pārvaldību, labāk derētu reģistrēts konsultants investīciju jautājumos. Neatkarīgi no jūsu vajadzībām, ņemiet vērā, ka visi konsultanti atšķiras pēc kompetences, pieredzes un iespējām.

Apsveriet šādus konsultanta pasākumus:

1. Iespējas. Pareizajam konsultantam jābūt gan kvalificētam, gan pieredzējušam. Lai arī apzīmējumi var būt maldinoši, tie parasti ir pārbaudītas kompetences pierādījumi un noteikumu un politikas atzīšana. Pirms konsultanta pieaicināšanas no klientiem, kuriem ir vismaz divi gadi, lūdziet vismaz trīs atsauksmes. Sazinieties ar šīm atsaucēm un uzdodiet atvērtus jautājumus par to, kas viņiem patīk un kas nepatīk attiecībā uz konsultantu, cik bieži viņi sazinājās, kā arī par visām problēmām, kas radušās attiecību laikā. Ir svarīgi, lai jūs uzticaties jebkuram konsultantam, tāpēc izvairieties no jebkuras situācijas, kad uzskatāt, ka padomdevējs varētu būt neētisks vai viņam trūktu integritātes..
2. Izmaksas. Izprotiet un dokumentējiet maksu vai komisijas maksu. Lai arī ir ierasts un lietderīgi maksāt konsultantu nodevas vai komisijas, tām jābūt taisnīgām attiecībā uz sniegtajiem pakalpojumiem. Piemēram, ieguldījumu konsultants, kura portfelis ievērojami pārspēj tirgu, vērtējot pēc S&P 500, visticamāk, saņems lielāku maksu nekā konsultants, kura sniegums atpaliek no tirgus. Atcerieties, ka jebkura samaksātā maksa vai komisijas maksa negatīvi ietekmē jūsu kopējo atdevi. Piemēram, ja jūsu akciju portfelis gadā ir pieaudzis par 5%, bet jums jāmaksā konsultantam 2% gada pārvaldības maksa, jūsu neto atdeve ir 3%.
3. Saderība. Ir ārkārtīgi svarīgi, lai jūsu konsultantam būtu personība un izturēšanās, kas padara jūs ērtu, kā arī pacietība atbildēt uz jautājumiem, līdz esat apmierināts. Ja iespējams, pirms saderināšanās vairākas reizes apmeklējiet savu potenciālo konsultantu. Pat viena personīga tikšanās var palīdzēt radīt pamatīgāku iespaidu nekā tas, ko var sniegt tālruņa saruna vai e-pasta apmaiņa. Nekādā gadījumā nedodiet savu finansiālo nākotni virtuālam svešiniekam, nepārbaudot tiešsaistes uztveri ar klātienes tikšanos..

Nobeiguma vārds

Ir grūti līdzsvarot karjeras prasības un prasības izveidot drošu finansiālo nākotni. Tā kā tirgi kļūst sarežģītāki un nepastāvīgāki, arvien vairāk cilvēku vēršas pie profesionāliem konsultantiem, lai tos vadītu. Diskriminējošiem ieguldītājiem, kuriem nepieciešama palīdzība, ir pieejami tūkstošiem kompetentu, ētisku, pieredzējušu konsultantu.

Tāpat kā primārās aprūpes ārsts vēro jūsu vispārējo veselību, saderīgas KZP ieteikumi var palīdzēt izvairīties no sliktas plānošanas vai izpildes kļūmēm. Tajā pašā laikā reģistrēts investīciju konsultants var maksimizēt jūsu ieguldījumu atdeves potenciālu, vienlaikus pielāgojoties jūsu īpašajam riska profilam un mērķiem.

Vai jūs strādājat ar CFP, RIA vai abiem?