8 iemesli, kāpēc jums nevajadzētu mēģināt laicīgi rīkoties tirgū - ko darīt tā vietā

Psiholoģijā pastāv parādība, kas pazīstama kā tālredzības aizspriedumi vai ložņājošs determinisms - vai, kas vairāk runā sarunvalodā, “fenomens“ es to visu zināju ”. Tas izklausās tieši tā: cilvēki mēdz aplūkot pagātnes notikumus un teikt sev: “Visas pazīmes tur bija! Man to vajadzēja redzēt. ”

Nepārdomāta neobjektivitāte ir kļūda un dārga, ja mēģina noteikt laiku tirgū. Kad mēs skatāmies pagātnē un uzskatām, ka notikumiem vajadzēja būt paredzamiem, nākamais loģiskais solis ir mēģināt paredzēt nākotnes notikumus. Bet vienmēr ir gan tehniski, gan tirgus rādītāji, kurus var pirkt, kā arī pārdot, padarot nākotnes prognozes daudz grūtākas nekā neobjektīvs, jūs varētu ticēt.

Šeit ir astoņi iemesli, kāpēc jums kā investoram nekad nevajadzētu mēģināt noteikt laiku tirgū - un kas jums būtu jādara tā vietā.

Kāpēc jums nevajadzētu mēģināt ievietot laiku tirgū

Laika ierobežojums tirgū darbojas reti. Lūk, kāpēc.

1. Rītdienas kritums joprojām var būt augstāks nekā šodienas cenu līmenis

Es administrēju Facebook grupu nekustamo īpašumu investoriem, un es nevaru pateikt, cik bieži es smieklīgi izteicu šī plāna variantus: “Es gaidīšu nākamo mājokļu tirgus kritumu un pērku, kad īpašumi ir lētāki.” Uz kuru es atbildu: “Kas liek domāt, ka īpašumi jūsu tirgū kādreiz būs lētāki?”

Jā, tirgi pārvietojas augšup un lejup, bet nekustamo īpašumu vērtība ne vienmēr pieaug. Un tas katrā ziņā ir pilnīgi mazsvarīgi, jo jūs nezināt, kad nāks augstais vai sekojošais zemais

Iedomājieties, ka vidējā mājvieta jūsu tirgū šodien maksā 200 000 USD. Jūs sēdējat malā un gaidāt nākamo kritumu, paredzot, ka cenas pazemināsies līdz 150 000 USD. Bet mājas vērtības nākamajos trīs gados turpina pieaugt līdz augstākajai atzīmei - 225 000 USD. Tad tie samazinās līdz USD 215 000. Tas joprojām ir augstāks nekā pašreizējās pirkšanas izmaksas. Rezultāts ir tāds, ka šodien, iespējams, ir labākā diena īres īpašuma iegādei, izmantojot tādu vietni kā Jumta segums. Iespējams, ka cenas vairs nekad nebūs tik zemas.

Tas pats attiecas uz krājumiem. Kad pienāks nākamais akciju tirgus labojums, zemākais pieļaujamais līmenis joprojām varētu būt augstāks nekā šodienas cenu līmenis. Jūs vienkārši nezināt, un neviens tehnisko datu apjoms nevar jums atklāt nākotni.

2. Tirgus rīkošana neļauj jums gūt ienākumus

Nekustamā īpašuma un akciju vērtības pieaug un pazeminās; tā ir taisnība. Bet, ja jums pieder īres īpašumi vai dividendes maksājoši krājumi, svārstīgās vērtības veido tikai daļu no jūsu ieņēmumiem. Faktiski, pērkot nomas īpašumus, es pat neuzskatu par nākotnes atzinību. Es aprēķinu ienesīgumu, pamatojoties tikai uz īres ienākumiem, un domāju, ka īpašuma novērtēšana ir jauka prēmija.

Pat akciju atdeve, kas vairāk pazīstama ar cenu pieaugumu nekā dividenžu izmaksām, vairāk paļaujas uz dividendēm, nekā vairums investoru saprot. Laikā no 1930. gada līdz 2018. gadam dividendes veidoja 43% no kopējās S&P 500 atdeves, par Hartford Fund 2019. gada pārskatu. Ja runājam par salikšanu, dividendēm ir vēl lielāka nozīme: 82% no S&P 500 ienākumiem kopš 1960. gada var attiecināt uz dividendēm un peļņu no to atkārtotas ieguldīšanas. Tas ir vēl jo vairāk iemesls, kāpēc katram investoram ir jāsaprot dividenžu akciju ieguldīšana.

Nosēdieties tirgū, un jūs nokavējat ienākumus, ko rada ieguldījumi. Tāpēc sāciet ieguldīt jau šodien. Pat ja jūs katru mēnesi veicat nelielas investīcijas, tas ir labāk nekā vispār pasēdēt. Atveriet ieguldījumu kontu vietnē M1 finanses un sāciet šodien.

3. Laiks, kas ved uz emocionālu ieguldījumu

No emocionāliem ieguldījumiem nekas labs nenāk. Kad jūs mēģināt noteikt laiku tirgū, jūs atstājat sevi neaizsargātu pret emocijām. Jūs pastāvīgi uztraucaties, ja cenas ir kritušās pietiekami zemas, lai jūs varētu justies ērti pērkot, vai arī, ja cenas ir pieaugušas pietiekami augstu, lai jūs varētu pārdot.

Tas, savukārt, rada virkni citu jautājumu. Galvenais no viņiem: Kā jūs varat noteikt, kas ir tas maģiskais maksimums vai mazākais skaitlis - ideālais laiks pārdošanai vai pirkšanai?

Izmantojot maldīgu datu analīzi, varat sevi maldināt, domājot, ka zinātniski tuvojaties tai. Bet nav burvju formulas, un vairums investoru, kas mēģina panākt laiku tirgū, galu galā paļaujas uz savu zarnu un intuīciju - citiem vārdiem sakot, uz emocijām.

4. Akciju tirgus nav racionāls

Jūs joprojām varat domāt, ka tur ir maģiska formula, ka, ja jūs pilnībā līdzsvarojat tehnisko un fundamentālo analīzi, jūs “uzlauzīsit kodu”. Bet tikai tāpēc, ka akciju tirgu veido skaitļi, tas nenozīmē, ka tas pārvietojas, pamatojoties uz skaitļiem. Jebkurā gadījumā ne pilnībā.

Akciju tirgus virzās, balstoties uz cilvēku ieguldītājiem - emocionāliem, alkatīgiem, bailīgiem cilvēku investoriem, kuri reaģē uz dienas jaunumiem un nosūta tirgum strauji augošu vai spirālveida lejupejošu virzienu. Izmantojiet visas formulas, loģiku un matemātiku, kas jums patīk, bet cilvēciskais elements tirgus svārstībām vienmēr pievienos neparedzamību un neracionalitāti.

Visi tur esošie automatizētie tirdzniecības algoritmi nesamazina akciju tirgus nepastāvību. Viņi to saasina, palielinot vai samazinot impulsu, kas izraisa institucionālos pirkumus vai pārdošanas apjomus.

Pro padoms: Ja vēlaties uzzināt vairāk par investīciju analīzi, skatiet mūsu rakstu Labākie akciju tirgus investīciju jaunumi, analīzes un pētījumu vietnes.

5. Pārāk bieži darījumi atbrīvo jūs no komisijas maksām un nodokļiem

Visi šie cilvēki, kas cenšas laiku noteikt tirgū, ik pa brīdim metot iekšā un ārā, domā, ka redz, ka tirgū ir augsts vai zems tirgus? Viņu domājamā gudrība noved pie tikai viena pastāvīga uzvarētāja: brokeru firmas. Viņi iekasē maksu par katru pirkšanas un pārdošanas pasūtījumu un visu laiku smejas par savām bankas velvēm. Tieši tāpēc ir tik grūti nopelnīt naudas dienu tirdzniecību; jums daudzkārt jābūt taisnībai, nevis tikai, lai segtu izmaksas par biežajiem darījumiem.

Vēl viena biežu darījumu cena ir nodokļi. IRS apliek ienākumus no ieguldījumiem, kas mazāk nekā gadu tiek turēti kā regulāri ienākumi, nevis ar zemāku kapitāla pieauguma nodokļa likmi.

Ievērojot sistemātisku, ilgāka termiņa investīciju pieeju, kas aprakstīta zemāk, jūs pat varat samazināt nevis tikai parastos ienākuma nodokļus, bet gan kapitāla pieauguma nodokļus..

Pro padoms: Viens no izņēmumiem šajā gadījumā ir M1 finanses. Viņi neiekasē maksu par katru jūsu veikto tirdzniecību.

6. Ir grūti divreiz būt pareizam

Mēģinot noteikt laiku tirgū, jums jāpieņem divi kritiski lēmumi. Pirmkārt, jums jāzina, kad pirkt, zemākajā tirgus vietā vai tuvu tai. Otrkārt, jums ir arī precīzi jānovērtē augstākais tirgus punkts un jāpārdod, pirms notiek katastrofa un tirgus samazinās.

Citiem vārdiem sakot, jums brīnumainā kārtā jāzina tirgus augšdaļa un augšdaļa, lai saņemtu naudu par savu tirgus noteikšanas stratēģiju. Jums jābūt taisnībai par abiem, kas vienkārši nav ļoti iespējams.

7. Pat ekonomisti nevar paredzēt lejupslīdi un labojumus

Tas ir apliecinājums cilvēciskās dabas nepatikšanām, kuras atzveltnes krēslu investori bieži domā, ka viņi var paredzēt, ko darīs tirgus, pat ja pasaules labāk informētie eksperti nevar.

Apsveriet Starptautiskā valūtas fonda 2018. gada pētījumu, kurā analizēta 153 lejupslīde 63 valstīs no 1992. līdz 2014. gadam. Pētnieki atklāja, ka ekonomisti līdz iepriekšējā gada aprīlim paredzēja tikai 5 no 153 lejupslīdes. Pat retos gadījumos, kad viņi precīzi paredzēja draudošu lejupslīdi, viņi parasti par zemu novērtēja tās apmēru.

Tāpat, lai prognozētu tirgus kustību, investīciju bankas nodarbina dažus visgudrākos, vislabāk apmaksātos finanšu ekspertus pasaulē. Viņiem ir pieeja finanšu datu krājumiem, kas jums un man nav. Un viņi joprojām ir briesmīgi, prognozējot tirgus kāpumus un kritumus.

Piekrītiet tam: ja profesionāli ekonomisti un finanšu analītiķi nevar paredzēt tirgu, jūs noteikti to nevarat.

8. Matemātika nav jūsu labā

Vai joprojām esat kārdinājums izmēģināt laiku tirgū? Jūs būsiet pārsteigts, uzzinot, ka vidējais akciju investors dramatiski nepilnīgi ietekmē akciju tirgu kopumā. Piemēram, 2018. gadā vidējais akciju investors zaudēja 9,42%, saskaņā ar DALBAR, kaut arī S&P 500 zaudēja mazāk nekā pusi no šīs summas, sasniedzot 4,38%.

Nē, tā nav novirze. DALBAR dati rāda, ka no 1996. līdz 2015. gadam S&P 500 piedāvāja gada ienesīgumu 9,85% gadā, bet ieguldītāja vidējā peļņa bija tikai 5,19%..

Iemesls: investoru izturēšanās pret pārāk cilvēku izturēšanos - mēģina noteikt laiku tirgū un gūst panākumus tikai tad, kad visi citi pērk, pēc tam pārdod, kad visi citi ir panikā. Katru reizi, kad viņi to mēģināja, pirkšanas un pārdošanas pasūtījumi viņiem iekasēja komisijas naudu.

Turpretī ieguldīšanas un turēšanas ieguldītājs ar sliktāko laiku vēsturē joprojām pārspēj vidējo investoru. Apsveriet izdomātu investoru Amiju. Amy ieguldīja USD 50 000 S&P 500 tirgū maksimuma laikā tieši pirms katras no četrām sliktākajām tirgus avārijām pēdējo 50 gadu laikā:

• Investīcijas 1: USD 50 000 1972. gada decembrī (tieši pirms 48% avārijas)
• Investīcijas 2: USD 50 000 1987. gada augustā (tieši pirms 34% avārijas)
• Investīcijas 3: 50 000 USD 1999. gada decembrī (tieši pirms 49% avārijas)
• Investīcijas 4: USD 50 000 2007. gada oktobrī (tieši pirms 52% avārijas)

Lai arī viņai bija briesmīgs pirkumu grafiks, Amija nelikās panikā, bet pārdeva savas dividendes automātiski. Līdz 2019. gada maijam viņas četri ieguldījumi bija pieauguši līdz 3 894 503 USD. Nav slikta ligzdas olšūna, ņemot vērā, ka Amijs ir ieguldījis tikai USD 200 000, un iespējami sliktākajā laikā to sāk.

Ko darīt, tā vietā, lai laistu tirgū

Tagad vajadzētu būt skaidram, ka mēģinājums atcelt laiku tirgū ir zaudējošs piedāvājums.

Labā ziņa ir tā, ka alternatīvas patiesībā ir daudz vienkāršākas un no jūsu puses prasa mazāk darba un uzmanības. Tā ir dubultā uzvara; jūs nopelnāt lielāku atdevi, strādājot mazāk darba, un tas viss ir saistīts ar izturību pret bailēm un alkatību.

1. Vidējās dolāru izmaksas

Viens no veidiem, kā samazināt risku jūsu akciju portfelī, ir vidējā dolāra izmaksu prakse. Ja tas izklausās pēc sarežģīta tehniska procesa, neuztraucieties. Tas ir vienkārši iedomājams ieguldījumu termiņš, lai regulāri iegādātos tos pašus fondus vai akcijas vienādos daudzumos.

Piemēram, es katru mēnesi mēneša otrajā pirmdienā pērku akcijas vienā un tajā pašā fondā. Tas noņem visus lēmumus un emocijas no vienādojuma. Es zinu, ko, kad un kādos daudzumos pirkt.

Kad tirgus paceļas augstāk, es jūtos labi, ka mana tīrā vērtība ir lielāka. Kad tirgus kritums ir zemāks, es jūtos labi, pērkot akcijas ar atlaidi. Esmu laimīgs neatkarīgi no tā, kas notiek, un man nav jāpavada vairāk kā piecas minūtes mēnesī, domājot par saviem krājumiem, ja es to nevēlos.

M1 finanses padara to vienkāršu, jo tie visu automatizē jums. Jūs iestatāt savu grafiku, un viņi veic pārējo darbu.

2. Pērciet indeksu fondus

Atšķirībā no aktīvi pārvaldītajiem kopfondiem, indeksu fondi pasīvi izseko akciju indeksiem, piemēram, S&P 500. Fondu pārvaldnieki par rēķina koeficientiem iekasē ļoti mazu maksu, jo no viņu puses gandrīz nedarbojas. Tas nozīmē, ka jūs zaudējat mazāk naudas nodevām un vairāk naudas ieguldāt, lai attīstītos un apvienotos.

Vēl labāk, ieguldiet, izmantojot brokeru starpniecību, kas piedāvā augstas kvalitātes indeksa fondus bez komisijas maksas. Izvairīšanās no komisijas maksām ļauj izvairīties no vidējām dolāru izmaksām, katru mēnesi pērkot nedaudz naudas. Es personīgi izmantoju Šarlu Švābu, taču Vanguard piedāvā arī lieliskus līdzekļus.

Protams, jūs varētu dolāru izmaksas vidēji ar atsevišķiem krājumiem. Bet tā ir spēle ar lielāku risku un darbaspēku, kas nespēj jūs aizsargāt, izmantojot dažādošanu.

3. Iegādājieties līdzekļus, izmantojot savus ar nodokļiem apliekamos pensijas kontus

Kad jūs pērkat līdzekļus pensijas kontā, piemēram, IRA vai 401 (k), jūs gūstat labumu no nodokļu priekšrocībām. Bet, lai arī kādi tie būtu, šie pensionēšanās konti sniedz arī mazāk taustāmus psiholoģiskos ieguvumus.

Tā kā kontu īpašnieki nevar izņemt līdzekļus līdz 59 ½ gadu vecumam, neņemot vērā sodu, vairumam ir tendence ļaut šiem kontiem augt un apvienoties mierā. Viņi nejūt to pašu mātes-vistu kārdinājumu pastāvīgi skatīties un ķiķināt par sava konta darbību vai mēģināt laiku ievietot tirgū.

Pro padoms: Ja ar darba devēja starpniecību jums ir 401 (k) plāns, reģistrējieties bezmaksas analīzei no Blooom. Viņi aplūko jūsu plāna dažādošanu un aktīvu sadali, lai pārliecinātos, ka tie atbilst jūsu mērķiem. Viņi pievērš uzmanību arī maksai, kuru maksājat.

4. Investējiet nekustamajā īpašumā ienākumu gūšanai, nevis izaugsmei

Neatkarīgi no tā, vai ieguldāt īres īpašumos vai netieši, piemēram, izmantojot REIT, ieguldāt nekustamajā īpašumā, ieguldiet peļņas gūšanai un pēc tam atpūtieties un baudiet ienākumus.

Nav nepieciešams laiku laist tirgū. Ieguldot ienākumus, aktīva pamatvērtība var pieaugt vai samazināties, un tas jūs neapvaino tik ilgi, kamēr jūs nopelnāt naudu. Kā piemēru ņemiet nekustamo īpašumu 2008. gada mājokļu krīzes laikā. Federālo rezervju dati rāda, ka mājas vērtības valstī pazeminājās vidēji par 27,42%, tomēr īres maksa nemazinājās.

Citiem vārdiem sakot, investors, kurš nopirka nomas īpašumu, pamatojoties uz naudas plūsmu 2007. gadā, joprojām nopelnīs tādu pašu naudas plūsmu visā Lielajā recesijā. Kam rūp, ja īpašuma vērtība pazeminās? Ienākumu investori nezaudē no tā miegu, jo viņi joprojām katru mēnesi nopelna naudu.

5. Pielāgojiet aktīvu izvietojumu, kā jūs novecojat

Tā kā gados vecāki pieaugušie cilvēki dodas pensijā, viņi kļūst neaizsargāti pret atgriešanās risku secību vai avārijas risku agrīnā pensijas vecumā. Pat ja jūs darāt visu pareizi un neraizējaties par laika noteikšanu tirgū, laika plānošana pēkšņi kļūst aktuāla, aizejot pensijā.

Bet atbilde nav izmēģināt laiku tirgū; tas ir, lai sagatavotu savu portfeli tā, lai tas izturētu avāriju.

Jūs to darāt, līdzsvarojot savu portfeli, tuvojoties pensijai, par labu mazāk svārstīgam, vairāk uz ienākumiem orientētam aktīvu sadalījumam. Parasti tas nozīmē naudas novirzīšanu no akcijām un obligācijām, bet obligācijas nav jūsu vienīgā iespēja. Alternatīvas ir augstas dividenžu akcijas un fondi, īres īpašumi, REIT, mREIT un citi pasīvā ienākuma avoti.

6. Ja jums ir jāiedomājas, izvēlieties krājumus nevis laiku

Daži cilvēki nevar sev palīdzēt; viņi mīl biržas skaitītājus, seko tirgus un izpēta tendences. Bieži vien tie, labāk informētie investori, visvairāk kārdina laiku tirgū un ietekmē procesu.

Ja jums patīk finanšu tirgi, atlieciet savu aizraušanos ar jums strādāt, izpētot atsevišķus krājumus. Atrodiet neapstrādātos dimantus un ieguldiet, aprēķinot vidējo cenu dolāros. Ja vēlaties saņemt palīdzību labu uzņēmumu atrašanā, kur ieguldīt, apsveriet iespēju Motley Fool Stock konsultants. Viņu akciju izlases vidējā atdeve ir 339%.

Jūs varat pārspēt tirgu, taču to ir daudz vieglāk izdarīt, izvēloties uzvarētāju akcijas, nekā tas ir, mēģinot noteikt laiku tirgū.

Nobeiguma vārds

Ne vienmēr ir tā, ka nopelnīt vairāk naudas ir darīt mazāk darba. Akciju ieguldīšanai vajadzētu būt garlaicīgai. Tam vajadzētu būt vairāk kā skatīties, kā koks aug, nevis skatīties darbības filmu ar sižeta maiņu un intrigām.

Investoriem, kuri vēlas aktīvāku lomu, izvēlieties atsevišķus akcijas un ieguldiet nekustamajā īpašumā. Jūs varat ievietot visu darbu, kas jums patīk, un attiecīgi nopelnīt.

Bet visiem pārējiem, kuri labprātāk izturas pa “Karš un miers”, nevis “The Wall Street Journal”, aizmirst laika noteikšanu tirgū un veiciet iepriekš aprakstītās darbības. Jūs nopelnīsiet vairāk naudas unvairāk laika pavadīt kopā ar draugiem un ģimenes locekļiem, izvairoties no atkarības no krājuma biržas.

Vai joprojām nepiekrītat laika noteikšanai tirgū? Kāda ir bijusi jūsu pieredze un kā jūs pieņemat lēmumu par laika grafiku, veicot ieguldījumus?