7 vissliktākās bīstamās investīcijas, kas var jūs finansiāli sāpināt

Bieži vien plēsēji, piemēram, jātnieki, zagļi un bandīti, bļaustās un iesprauž slazdus pārlieku pārliecinātiem, naivie piedzīvojumu meklētāji ir pietiekami muļķīgi, lai uzskatītu, ka ir iespējamas bezmaksas pusdienas. Nepieredzēšana var izraisīt risku neatzīšanu (vai par zemu novērtēt to), kā rezultātā var tikt pieņemti slikti lēmumi un finansiāli zaudējumi.

Tomēr pārmērīga pārliecība biežāk ir iemesls investīciju katastrofām, it īpaši, ja to papildina cilvēku iedzimtā tieksme sekot ganāmpulkam. Kārlis Darvins savā 1871. gada grāmatā “Cilvēka nolaišanās” raksta: “Nezināšana biežāk rada pārliecību nekā zināšanas.”

Neviens ieguldījums nav bez riska, bet šādi septiņi ir īpaši bīstami. Ja vēlaties aizsargāt savus ieguldījumus, uzmanīgi izlasiet šo rokasgrāmatu.

Visbīstamākie ieguldījumi

1. Penss krājumi

Parastās akcijas, kas tirgojas par mazāk nekā USD 5 par akciju, Drošības un biržas komisija sauc par “penss krājumiem”. Viņu akciju cenas tiek kotētas “sārtās loksnēs” - ārpusbiržas tirgū, kas tirgotājus savieno elektroniski. Uzņēmumiem nav jāreģistrējas SEC, un parasti tie neiesniedz Komisijai periodiskus vai gada pārskatus.

Peniju akcijas ir vēlamais līdzeklis “pump and dump” shēmām, krāpnieciski manipulējot ar cenām uz augšu, lai pārdotu īpašumā esošās akcijas ar milzīgu peļņu. Liecinot pret Finanšu un bīstamo materiālu apakškomitejas Tirdzniecības komiteju, SEC direktors Ričards H. Valkers paziņoja, ka organizētās noziedzības ģimenes ir aktīvi iesaistījušās manipulācijās ar pensu krājumiem kopš 70. gadiem. The New York Times ziņoja par Ņujorkas un krievu mafijas darbību divās Ņujorkas brokeru sabiedrībās: White Rock Partners & Company un State Street Capital Markets Corporation..

Peniju krājumi piesaista gangsterus un nesaticīgos, jo ar tiem ir viegli manipulēt, jo nav:

• Informācija. Tā kā uzņēmumiem nav jāsniedz informācija regulatoriem, šādu uzņēmumu un to vērtspapīru vērtības noteikšana ir sarežģīta, ja pat neiespējama. Arī lielu daļu informācijas var sniegt apšaubāmi avoti.
• Minimālie standarti. Sarkanajās loksnēs var tirgoties praktiski jebkurš uzņēmums neatkarīgi no tā aktīviem, ieņēmumiem, peļņas vai tā trūkuma. Piemēram, saskaņā ar Forbes teikto, Cynk Technology bija viens darbinieks, bija ievērojami zaudējumi, nebija apgrozījuma, nebija aktīvu un tika novērtēts USD 4,5 miljardi.
• Vēsture. Uzņēmumi, kas uzskaitīti sārtās lapas, parasti ir jaundibināti uzņēmumi vai robežojas ar bankrotu. Daudziem ir mainījušies nosaukumi un nozares, lai piesaistītu investorus. Piemēram, Quasar Aerospace Industries, Inc. 2015. gadā mainīja savu vārdu uz Green Energy Enterprises, Inc. Līdz 2009. gadam Quasar bija pazīstams kā Equus Resources, Inc. Uzņēmums tika reģistrēts 1976. gadā kā Hunter International Trade Corp. Tās pamatdarbība bija Sākotnēji finanšu pakalpojumi līdz reformai par ārvalstu pilotu apmācības uzņēmumu Floridā, un tagad līdzdalība medicīniskās marihuānas nozarē.
• Likviditāte. Tirgus likviditāte attiecas uz spēju pirkt vai pārdot aktīvu, krasi neietekmējot tā cenu. Lielākajai daļai biržā kotēto akciju ir augsta likviditāte, bieži dienā pārdodot miljoniem akciju ar cenu izmaiņām zem 1%. Akcijām ar ierobežotu likviditāti vērojamas krasas cenu izmaiņas, neraugoties uz mazo tirgoto akciju daudzumu. Penss krājumi ir nelikvīdi un unikāli piemēroti sūknēšanas un izgāšanas shēmām.

Kongress uzskatīja, ka penss akciju akcijas ir tik riskantas, ka tā pieņēma 1990. gada Vērtspapīru izpildes aizsardzības līdzekļus un Penny Stock Reform likumu, kas brokerim un tirgotājiem prasīja plašāku informāciju tiem, kas vēlas iegādāties vai pārdot penss akcijas. Zaudējumu iespējamība ir pietiekama, lai liktu daudzām brokeru sabiedrībām pieprasīt klientiem parakstīt paziņojumus par to, ka viņi atzīst brokera brīdinājumu saņemšanu un izvēlas veikt šādus darījumus neatkarīgi no tā.

2. Preču nākotnes līgumi

Preču nākotnes līgumi dažādiem lauksaimniecības produktiem, minerāliem un valūtām tiek tirgoti biržās visā Amerikas Savienotajās Valstīs - vecākā un lielākā ir Čikāgas Tirdzniecības padome. Pirms ieguldīt tirgū, ir svarīgi izprast preču nākotnes līgumu tirdzniecības mehānismus un riskus.

Preču nākotnes spekulācija ir paaugstināta riska darījums atsevišķiem spekulantiem, pateicoties šādiem faktoriem:

• Investoru resursu trūkums. Specializētas tirdzniecības firmas, ieskaitot investīciju bankas, riska ieguldījumu fondus un preču tirdzniecības fondus, miljoniem dolāru tērē, iegādājoties un uzturot dārgu programmatūru un aparatūru, lai skatītos un analizētu preču tirgus. Viņu sistēmas ir ieprogrammējuši un pārbaudījuši matemātiķi un tirgus eksperti, lai uzreiz atpazītu tirdzniecības modeļus ar vismazāko peļņas iespēju un ievadītu darījumu rīkojumus tieši biržā izpildei. Tikai daži cilvēki var atļauties veikt ievērojamus kapitāla ieguldījumus, kas nepieciešami, lai konkurētu ar šīm lielākajām tirdzniecības vienībām.
• Investoru laika trūkums. Aktīviem tirgotājiem vienmēr jāzina tirgus un viņu pozīcijas. Ārpusstundas tiek pavadītas, meklējot ziņas un tirgus pārskatus, lai iegūtu informāciju, kas varētu ietekmēt viņu līdzdalību. Preču fjūčeru tirdzniecība nav nepilna laika darbība. Pēc preču brokera Capital Trading Associates domām, “lielākajai daļai cilvēku nav laika vai pieredzes, lai rentabli tirgotu nākotnes līgumus.”
• Sviras. Cena, lai iegādātos vienu nākotnes līgumu, ir daļa no kopējās līguma vērtības, apvienojot iespējamos ieguvumus un zaudējumus. Piemēram, kukurūzas fjūčeru līgums ir 5000 bušetu. Ievērojot minimālo konta atlikumu, ko pieprasa preču brokeru firma, viena kukurūzas līguma pircējam, kura vērtība ir USD 20 000, pozīcijas atvēršanai ir jāiemaksā nedaudz mazāk par 5% no līguma vērtības. Turpretī NYSE parasto akciju pircējiem ir jāiemaksā 50% no darījuma vērtības.
• Tirdzniecības cenu ierobežojumi. Daudzām precēm tirdzniecības sesijas laikā tiek piemērotas maksimālās cenu svārstības dienā atkarībā no biržas, kurā prece tiek tirgota. Tirdzniecība tiek apturēta, ja limits tiek sasniegts, un tas netiek atsākts līdz nākamajai dienai.
• Nezināmu notikumu ietekme. Nākotnes preču cenu līmeņa prognozes un notikumi ir ļoti neuzticami laika apstākļu, slimību un dabas vai cilvēku izraisītu katastrofu neskaidrību, kā arī ekonomisko apstākļu, valdības rīcības un patērētāja neparastas izturēšanās dēļ.
• Īpaša cenu nepastāvība. Svārstīgums ir cenu izmaiņu likme, ko prece piedzīvo tirdzniecības sesijas laikā. Dažām precēm ir augsta nepastāvība, un ieguldītājiem ir jāuzņemas lielāks zaudējumu potenciāls.
• Investoru psiholoģija. Iespēja uzsākt vai uzturēt ieguldījumu pozīciju ir tieši atkarīga no investora riska profila un elastības. Zaudējumi ir neizbēgami, neskatoties uz tirgotāja zināšanām un pieredzi. Roberts Rotella, grāmatas “Veiksmīgas tirdzniecības elementi” autors, saka: “Jebkurai tirdzniecībai, lai arī cik pārdomāta tā būtu, ir iespēja kļūt par zaudētāju. Daudzi cilvēki domā, ka labākie tirgotāji nezaudē naudu un ir tikai uzvarējuši darījumi. Tas absolūti nav taisnība. ”

Fjūčeru tirdzniecība ir nulles summas spēle. Par katru uzvarējušo tirdzniecību notiek attiecīgi zaudējumi. Atsevišķi preču tirgotāji, kas konkurē ar Volstrītas firmām un daudznacionālajiem hedžiem, ir līdzīgi vidusskolas futbola komandai, kas pārspēj New England Patriots. Brīnumi var notikt, bet tas ir ārkārtīgi maz ticams.

3. Nodokļu patversmes

1935. gadā tiesnesis Learned Hand pieņēma lēmumu Helvering pret Gregoriju, kuru vēlāk apstiprināja Augstākā tiesa, ka ikvienam amerikānim ir tiesības samazināt nodokļu saistības pēc iespējas zemāk. Līdz ar to uzplauka investīciju tirgus ar nodokļu atvieglojumiem.

Atsevišķu izdevumu vai ienākumu atļaušana atskaitīt no ienākuma nodokļiem var būt laba sabiedriskā politika, veicinot ieguldījumus, kas dod labumu visai valstij kopumā. Piemēram, spēja atskaitīt (nevis kapitalizēt) nemateriālās urbšanas izmaksas no ienākuma nodokļa stimulē ieguldījumus naftas izpētē, tāpat kā indivīdi un uzņēmumi tiek mudināti pāriet uz saules enerģijas sistēmām, padarot to izmaksas atskaitāmas..

Tomēr ieguldījumi nodokļu patversmēs var būt bīstami šādu iemeslu dēļ:

• Nodokļu likuma sarežģītība. Kaut arī īpaši turīgie ir bijuši ārkārtīgi efektīvi, izmantojot nodokļu likuma nepilnības un sarežģītību, viņu panākumu atslēga ir spēja atļauties izsmalcinātas nodokļu konsultācijas un juridiskās nodevas. Intervijā laikrakstam The New York Times profesors Džefrijs Vinters no Ziemeļrietumu universitātes atzīmēja, ka ultrabagātnieki “burtiski maksā miljoniem dolāru par šiem pakalpojumiem [nodokļu konsultācijas un aizsardzība] un ietaupa desmitos vai simtos miljonu nodokļu”. Lielākā daļa amerikāņu nevar atļauties šādus ekspertu ieteikumus. Potenciālajiem nodokļu patversmes investoriem, kuri paļaujas uz ekspertu ieteikumiem, vajadzētu atgādināt Freda Drasnera viedokli grāmatā Mūsdienu nodokļu prakse: pētniecība, plānošana un stratēģijas. Drasners sacīja: "Pirmais nodokļu likumu praktizēšanas noteikums: ja kādam ir jāiet cietumā, pārliecinieties, ka tas ir klients."
• Investoru kontroles trūkums. Nodokļu patversmes bieži pieprasa ieguldījumus komandītsabiedrībās, kurās investori nodod kontroli pār ģenerālpartneri (un paļaujas uz to), lai pārvaldītu un sagatavotu nodokļu deklarēšanas dokumentus. Citiem vārdiem sakot, viņiem ir maz iespēju izmantot nelabvēlīgas sekas. Daudzos gadījumos ne pārdevējam, ne pilnsabiedrībai nav finansiālu iespēju vai pienākuma aizstāvēt komandītsabiedrības atskaitījumus, ja to apstrīd IRS..
• Investoru objektivitātes trūkums. Investoriem ir tendence aizmirst nodokļu patversmju ekonomiskos aspektus, jo tie koncentrējas uz nodokļu atskaitījumiem. Patērētāji izmanto šo tendenci, pārliecinot potenciālos investorus, ka valdība uzņemas ieguldījumu risku, jo ieguldījuma izmaksas tiks atlīdzinātas, pateicoties klienta samazinātajām nodokļu saistībām..
• Pastiprināta IRS rūpīga pārbaude. Iekšējo ieņēmumu dienests aktīvi veic uzņēmējus un ieguldītājus “ļaunprātīgās nodokļu patversmēs” ar savām pilnvarām veikt revīziju, pavēsti izpildīt tiesas un tiesvedības. Dažos gadījumos IRS iesniedz krimināllietas. Ļaunprātīga nodokļu patversme ir “shēma, kurā iesaistīti mākslīgi darījumi ar nelielu ekonomisko realitāti vai bez tās”. Ja investors ir vainīgs par dalību ļaunprātīgā patversmē, visi prasītie nodokļu ietaupījumi tiks atgūti, kā arī soda naudas un procenti. Potenciālajiem nodokļu patversmes investoriem pirms ieguldījumu veikšanas jāpārliecinās par visu ieguldījumu potenciālajiem ekonomiskajiem ieguvumiem, īpaši nodokļu patversmēm.
• Piedāvājumi var būt nereģistrēti. Nodokļu patversmju organizatori bieži sniedz ierobežotu, pārspīlētu vai nepatiesu informāciju par ieguldījumu operāciju detaļām, pārvaldības maksām vai pieredzi vai nodokļu likuma bāzi atskaitījumiem vai kredītiem.

4. Digitālās valūtas

Digitālās valūtas, ko dažreiz sauc par kriptovalūtām vai virtuālām valūtām, sabiedriskajā telpā ienāca 2009. gadā ar Bitcoins popularitāti. Naudas elektroniskās versijas neregulē valstu valdības, un tās ir balstītas uz ārkārtīgi sarežģītām kodu sistēmām, kas balstās uz moderniem matemātikas un datoru inženierijas principiem, kas padara tās praktiski neiespējamas pavairot vai viltot..

Saskaņā ar CoinMarketCap, ir 709 dažādas kriptovalūtas ar kopējo tirgus vērtību 13,6 miljardi USD. Bitcoin joprojām ir lielākais, kas veido 84% no kopējā tirgus.

Digitālās valūtas ir populāras to ierobežotās piegādes, kā arī to anonimitātes dēļ. Pēdējais padara tos ideālus nelegālām darbībām, piemēram, nodokļu nemaksai un narkotiku iegādei. Kamēr Bitcoin bauda dedzīgu atbalstītāju kopumu, Marks Gilberts no Bloomberg View raksturo šādus entuziastus kā “hakerus, kuru resursi ir atkarīgi no paša uzņēmuma Ponzi shēmas rakstura”.

Kādi ir riski, veicot ieguldījumus digitālajās valūtās? Apsveriet šādus apstākļus:

• Trūkst valdības atbalsta. Pēc Elektronisko robežu fonda un Singularitātes universitātes priekšsēdētāja Breda Templetona teiktā, digitālā valūta, kurai nav patiesas vērtības vai [valdības] atbalstītājs, darbojas tāpēc, ka cilvēki tic, ka citi cilvēki to pieņems tirdzniecībā. Tā rezultātā Templeton prognozē, ka digitālo valūtu vērtība pieaugs un kritīsies. Ja vecākā digitālā valūta tiek aizstāta ar mūsdienīgāku versiju, tā vērtība samazināsies vai tā vērtība būs pavisam maza. CNBC ziņojumā Templetons saka: "Es gribētu viņiem pateikt, ka [investori] neinvestē Bitcoin, bet gan iegulda uzņēmumos, kas balstās uz šo tehnoloģiju."
• Ierobežota tirgus pieņemšana. Kaut arī arvien vairāk tiešsaistes e-komercijas uzņēmumu (piemēram, Microsoft, Dell un Overstock) pieņem Bitcoins par samaksu, vairums uzņēmumu nepieņem nekādas digitālās valūtas. Pēc Wired teiktā, tikai aptuveni 20% darījumu ar Bitcoins ir saistīti ar maksājumiem vai izmantošanu kā valūtu. Iespējams, ka vairums īpašnieku krāj Bitcoins, lai spekulētu par nākotnes cenu pieaugumu. Pie Kvarca Metjū Filips saka, ka Bitcoin “nekad nebija valūta, bet drīzāk spekulantu rotaļlieta”.
• Cenu nepastāvība. Kopš 2013. gada 1. janvāra viena Bitcoin cena ASV dolāros ir svārstījusies no USD 13,29 līdz 1 022,37. Cenas 2016. gadā ir bijušas robežās no 374 USD līdz 750 USD. Apgrozībā pieejamo Bitcoins trūkums veicina ārkārtīgu nepastāvību. 2014. gadā The Guardian un vietne Quartz paziņoja, ka Bitcoins ir “gada sliktākais ieguldījums”.
• Datoru hakeri un zādzības. Saskaņā ar Bloomberg View, Honkongā bāzētā Bitfinex (Bitcoin birža) tika uzlauzta, kā rezultātā 2016. gada vidū noguldītāji zaudēja 71 miljonu ASV dolāru (36% no noguldījumiem). Tas notiek pēc 350 miljonu ASV dolāru uzlaušanas un MtGox apmaiņas neveiksmēm 2014. gadā. Pētījums, kuru finansēja ASV Iekšzemes drošības departaments un kas tika kopīgots ar Reuters, parādīja, ka viena trešdaļa Bitcoin apmaiņu ir uzlauzta kopš Bitcoins izveidošanas un 2015. gada marta. Tā kā daudzas biržas tiek slikti finansētas un darbojas zemu robežu, zaudēto Bitcoins atgūšanas varbūtība ir maza.

Atšķirībā no parastās valūtas, digitālajām valūtām nav atbalsta struktūru, lai tās atbalstītu katastrofas gadījumā. Tā rezultātā Dave Hrycyszyn, jauno tehnoloģiju eksperts, iesaka: “Nelietojiet [digitālo valūtu] kā ilgtermiņa vērtību uzkrājumu, lai finansētu jūsu pensiju.”

5. Alternatīvas investīcijas

Alternatīvas investīcijas - pazīstamas arī kā “strukturēti produkti” vai “eksotiski ieguldījumi” - tiek nosauktas to ģeogrāfijas vai sarežģītības dēļ.

Šīs investīcijas parasti ir nelikvīdas, piemēram, privātais kapitāls, riska ieguldījumu fondi vai nekustamais īpašums. Saskaņā ar The New York Times, daudzi ir veci produkti - nodrošinātas hipotēkas -, kas pārfasēti mūsdienām vai jauniem augsta riska ieguldījumiem, piemēram, viatical norēķini, kas tiek pārdoti vērtspapīros, lai mazinātu risku. Tajos ietilpst sarežģīti atvasinājumi un šķīrējtiesas, piemēram, divpusējas valūtas obligācijas, kas paredzētas procentu likmju neefektivitātes izmantošanai divās dažādās valstīs..

Piesaistot savu popularitāti, daudzi ieguldījumu fondu pārvaldnieki piedāvā alternatīvus ieguldījumu fondus, savā portfelī izmantojot eksotiskas investīcijas, lai samazinātu riskus un palielinātu atdevi. Lai arī fondu pārvaldniekiem ir bijuši ierobežoti panākumi ar alternatīvām investīcijām, tie nav piemēroti vidējam investoram šādu īpašību dēļ:

• Sarežģītība. Izpratne par eksotiku un tās novērtēšana ir “pilna laika darbs, tāpēc konsultantiem ir grūti to izdarīt pašiem”, saka Nadia Papagiannis, Goldman Sachs Asset Management alternatīvās ieguldījumu stratēģijas direktore, Barron's. Dažādu aktīvu apvienojums, to savstarpējās attiecības, mainīgā ekonomiskā vide un dažādie riski, kas ietekmē katru aktīvu, var būt satraucoši, bieži vien nepieciešami sarežģīti matemātiski modeļi un plaša pieredze, lai saprastu.
• Trūkst pārredzamības. Daudzus eksotiskus ieguldījumus nepērk un nepārdod publiskās biržās, un tie paļaujas uz privātiem darījumiem un D regulas noteikumiem. Kā pastāstīja investīciju konsultants un autors Viljams Bernsteins, “informācijas asimetrija ir rūpnieciska līmeņa. Jums tiek piedāvāta tāda biznesa daļa, par kuru neko nezināt, un persona, kas pārdod, zina visu. Vai jūs plānojat iznākt priekšā tam? Es tā nedomāju. ”
• Nepastāvība. Eksotikas atdeve gadu no gada ir ļoti atšķirīga, salīdzinot ar tirgu kopumā. Diks Pfizators, AlphaCore Capital dibinātājs un izpilddirektors, CNBC intervijā apgalvo: “Var būt 1% starpība starp liela kapitāla vērtspapīru ienesīgumu attiecīgajā gadā. Izmantojot alternatīvu fondu, labākais pārvaldnieks var palielināties par 10%, bet sliktākais - 10%. ”
• Slikta vēsturiskā izrāde. Pēc Danas Eganas, Uzvedības finanšu un investīciju uzlabošanas nodaļas direktora teiktā, eksotisko ieguldījumu atdeve neatbilst savam līmenim, jo ​​viņiem ir augstākas maksas (līdz 10 reizes lielākas nekā ETF), dalības izmaksas un ar to saistītais risks. . Morningstar aprēķina, ka vidējā trīs gadu peļņa no multi-alternatīvajiem fondiem ir 0,69%, salīdzinot ar S&P 500 ienesīgumu 11,3% no 2016. gada 31. janvāra..

Ja vien jūs neesat pieredzējis investors ar augstu toleranci vai risku, parasti vajadzētu izvairīties no ieguldījumiem eksotikā. Kā Viljams Bernsteins atklāti apgalvo: “Lielākajai daļai cilvēku ir tikpat daudz biznesa, kas iegulda alternatīvās, nekā viņi cenšas paši veikt smadzeņu operācijas”.

6. Kolekcijas

Meklējot ienākumus, kas pārsniedz vidējo, daudzi investori ir pievērsušies kolekcionējamiem priekšmetiem, tostarp mākslai, senlietām, pastmarkām, klasiskajām automašīnām, vīnam un komiksu grāmatām..

Saskaņā ar Deloitte ziņojumu, kolekciju priekšmetu tirgus 2012. gadā bija USD 362 miljardi un tika prognozēts, ka līdz 2017. gadam tas pieaugs līdz USD 621 miljardiem. Deloitte attiecīgi secināja, ka kolekcionējamie priekšmeti ir ideāls riska ierobežojums “augstas tīrās vērtības indivīdiem” pret inflāciju un svarīga daļa no portfeļa diversifikācija.

Vai vidusmēra investoram jāiekļauj šādi aktīvi savā aktīvu portfelī? Lielākā daļa finanšu ekspertu tā nedomā. Kolektīvu kā derīgas iespējas noraidīšanas iemesli lielākajai daļai ir šādi:

• Spekulācijas, nevis investīcijas. Kolekcionēšana ir tikai tā vērts, ko kāds par tiem maksās - nav biznesa, nav naudas plūsmas un garantijas, ka nākotnē būs tirgus. Kolekcionēšanas priekšmetu piederība turpmākiem ieguvumiem ir atkarīga no “lielāka muļķa” stratēģijas, t.i., kaut ko pērkot, uzskatot, ka kāds (lielāks muļķis) nāks vēlāk un maksās vairāk.
• Kompetences trūkums. Atšķirībā no akcijām un obligācijām, par atsevišķiem kolekcionāriem parasti ir pieejama maz publiskas informācijas. Eksperti pilnveido savas zināšanas, izmantojot tehnisko izglītību un pieredzi, parasti uz ievērojamiem izdevumiem. Turklāt divi viena veida kolekcionējamie priekšmeti nav identiski, tāpēc nav skaidrs, vai paļauties uz salīdzināmām cenām, lai novērtētu vērtību.
• Likviditāte. Kolekcionēšanai nav publisku tirgu, un pircēju un pārdevēju skaits parasti ir ierobežots. Starpība starp piedāvājumiem un piedāvājumiem var būt 25% vai vairāk. Konkrētam objektam pircēja atrašana var būt laikietilpīga, bez garantijas, ka vēlamo pārdošanas cenu var sasniegt. Lielākā daļa ekspertu potenciālajiem kolekcionāru ieguldītājiem iesaka pārliecināties, ka jums patiks objekts, jo nav garantijas, kad un cik daudz jūs to varēsit pārdot..
• Krāpšanās. Kolekciju tirgus ir satriecošs ar viltotājiem un krāpniekiem. 2016. gadā Chicago Sun Times ziņoja par izsoļu nama īpašnieka notiesāšanu par tādām darbībām kā viltus solītāju izmantošana cenu paaugstināšanai, viltotas 1869. gada Sinsinati Red Stockings trofejas beisbola un viltota Elvisa Preslija matu bloķēšanas pārdošana un ultra- reta 1909. gada Honus Wagner beisbola karte, lai palielinātu tās vērtību.

Pat tādi pieredzējuši uzņēmēji kā miljardieris Viljams Kohs ir upuri. Viņš prognozē Forbes, ka viltotu vīnu pārdošanas apjomi katru gadu sasniedz vairākus simtus miljonus dolāru, atzīmējot: “Es izsolēs nopirku daudz viltota vīna - tur es to arī ieguvu - bet es pat labdarības izsolēs esmu iegādājies viltotu vīnu! Man kā dāvana ir dots viltots vīns. ”

Neskatoties uz stāstiem par parastajiem ieguldītājiem, kuri garāžas tirdzniecībā atrod pazaudētu šedevru, vairums finanšu ekspertu attur no nozīmīgiem ieguldījumiem kolekcionējamās precēs, uzskatot tos par pārāk augstu risku nevienam, izņemot ekspertus. Kā laikrakstam The Wall Street Journal iesaka Kalifornijas Universitātes Haas biznesa skolas profesors un Finanšu grupas priekšsēdētājs Terence Odean: “Būtība ir tāda, ka, ja jums patīk kolekcionēt komiksus vai vēlaties iegādāties gleznu, un jūs varat atļaujieties to darīt, dodieties uz priekšu, bet nesakiet sev, ka tas ir drošs ieguldījums. ”

7. Binārās opcijas

Daudzi investori ir iepazinušies ar regulētajām akciju opcijām, kas tiek tirgotas vienā no ASV biržām. Čikāgas valdes opciju biržas izveidošana 1973. gadā (un tās turpmākā izaugsme) ir nodrošinājusi iespēju kontrolētai spekulācijai un riska samazināšanai visu veidu ieguldītājiem..

Pirms biržas izveidošanas tie investori, kuri tirgoja iespējas līgumus, paļāvās uz privātiem darījumiem un to pavadošo nelikviditāti, nenoteiktu drošību un lielu starpību starp piedāvājuma un piedāvājuma cenām. ASV biržā tirgotās iespējas ir novērsušas lielāko daļu (ja ne visas) no šīm bažām.

Binārās iespējas sākotnēji izstrādāja tiešsaistes azartspēļu kompānijas, meklējot produktu, kas ir “viegli tirgojams, ļoti ienesīgs un saistīts ar finanšu tirgiem”, norāda The Binary Options Brokers Association. Atšķirībā no tradicionālajām opcijām, kas nodrošina ieguldītājiem iespēju iegādāties aktīvu par fiksētu cenu uz noteiktu laiku, binārās iespējas ir vienkārši aktīva cenu kustības likme, parasti laika posmā, kas ir daudz īsāks nekā tradicionālā opcija (60 sekundes pret vienu) nedēļa).

Binārā opcijas īpašnieks vai nu saņem iepriekš noteiktu cenu, ja viņa izvēlētā cena ir pareiza, vai zaudē savu ieguldījumu, ja tas ir nepareizs. Binārā opcijas pirkšana ir ļoti līdzīga sporta likmei vai likmei uz ruletes riteņa - tas ir iemesls, kāpēc binārās iespējas tiek sauktas arī par “visu vai neko” vai “ļoti zemu” iespējām.

Amerikas Savienotajās Valstīs binārās opcijas galvenokārt tiek tirgotas Kantoru biržas (CX) Ziemeļamerikas atvasināto instrumentu biržā (Nadex), un katru no tām regulē Preču nākotnes līgumu tirdzniecības komisija. Amerikas Savienotajās Valstīs cenu nosaka izsoles process starp pircējiem un pārdevējiem, ko veicina maiņa.

Arī ārvalstu brokeri, kas piedalās vienā darījuma pusē, pārdod bināros opcijas. Piemēram, katrs uzņēmums, ko sauc par “tirgus veidotāju”, nosaka cenu un piedāvājuma cenu, pamatojoties uz pieprasījumu. Pēc tam spekulants iegādājas opciju no tirgus veidotāja par piedāvāto cenu vai pārdod opciju atpakaļ tirgus veidotājam par piedāvāto cenu..

Lai arī visas binārās opcijas ir līdzīgas azartspēlēm, iespējas, kas iegādātas no ārvalstu brokeriem, ir īpaši riskantas. ASV binārās iespējas būtībā ir nulles summas piedāvājums - ja kāds laimē 100 USD, cits zaudē 100 USD, savukārt ārvalstu opcijas parasti uzvar 60% līdz 70% no līguma vērtības. Rezultātā spekulantam gandrīz 60% laika ir pareizi jāizvēlas pareizais virziens, lai izlauztos.

Lielais risks, kas saistīts ar binārajām opcijām, ir saistīts ar šādām grūtībām:

• Pareizi prognozējot īstermiņa cenu kustību. Saskaņā ar Random Walk teoriju, ko ierosinājis Čikāgas universitātes profesors Eižens Fama, pagātnes cenu izmaiņas vai vēsturiskās tendences nav derīgas, lai prognozētu cenu nākotnē. Citiem vārdiem sakot, īstermiņā nav iespējams izsaukt tirgu.
• Līdzekļu izņemšana no ārvalstu investīciju kontiem. Bieži tiek ieviesti ierobežojumi, lai “labāks [spekulants] paliktu pie galda”.
• Regulēšanas un uzraudzības trūkums. Ārvalstu firmas, kas nodarbojas ar bināro iespēju tirdzniecību, darbojas vietās, kur valdības uzraudzība ir neliela vai tās nav vispār. Rezultātā identitātes zādzības un manipulācijas ar cenām ir izplatīta sūdzība. Gordons Pape bināro opciju tirgu sauc par “finanšu savvaļas rietumiem”.

Nobeiguma vārds

Vai cilvēki ir nopelnījuši naudu šajos septiņos ieguldījumos? Jā, bet visos gadījumos viņiem bija paveicies vai arī viņi bija ieguldījumu profesionāļi, kuri rūpīgi izpētīja savus tirgus, pārvaldīja riskus un mācījās no savām kļūdām. Tāpat kā pētnieki jaunā tuksnesī, viņi pastāvīgi ir brīdināti par jebkādām briesmu pazīmēm. Veiksmīgi piedzīvojumu meklētāji un investori ievēro rūpīgi izstrādātas stratēģijas, veic emocionālu kontroli un zina, kad atkāpties, ja apstākļi to prasa.

Vai esat uzņēmies risku kādam no šiem bīstamajiem ieguldījumiem? Kāds bija jūsu rezultāts?